第三讲消费者行为

当你把钱存进银行的时候，银行就给你了一个承诺：将
在未来你支取它们的时候获取一定的利息回报，其数值的大 小取决于利率。而利率一般是正的，这也就使今天的一百元 和未来的一百元具有不同的价值。这就是经济学中所谈到的 货币的时间价值。
贴现值的概念则准确地告诉我们如何测定货币的时间价 值。有一个计算一年后得到的任何数量的贴现值的简单公式： 将这一数量除以1加年利率。年利率通常记为 r 。
消费（元） 80
例如，某人一天只有16小 时用于工作或闲暇，而他的小 时工资为5元。下图给出了他的 各种可行选择。
30
E0
10
E1
0
10 14 16 闲暇（小时）
明白了收入和闲暇之间的替代关系，我们就可以分析 收入和工资的变动对工作-闲暇的影响。非工资收入的上 升一般导致个人更多地消费，这其中也包括闲暇在内的所 有商品。那么，在固定工资下，随着非工资收入的上升， 劳动供给减少。
这也就提醒我们，在风险与激励之间保持恰当的平衡， 可以提高我们社会资源的使用效率。现在我们冷静地思考一 下，一个国家的最低生活保障金水平应当如何制定？是越高 越好吗？
4、各种投资方式与风险
每个储蓄者在考虑将他的储蓄进行投资时都面对着无数 种可能性。总的说来，人们进行投资的方式很多，而人们在 其中进行选择时，则主要考虑四个方面：平均收益、风险、 税收待遇和流动性。
（14）收入决定了预算约束线的斜率。 （15）一个消费者愿意支付给咖啡的价钱，被称为咖啡的边际效用。 （16）当收入提高时，预算约束线旋转了并变得更加平缓。 （17）当正常品的价格下降时，收入效应会导致这种商品的更多消 费。 （18）一个人在家里做家务所花费的时间不属于闲暇。
二、选择（每题2分）
1、预算约束和时间约束
如果一个人的每月税后收入为1000元，并且没有其他收 入，那么这1000元就是这个人的预算约束。他每个月在食品、 服装、房租、娱乐和其他种类花销上的总支出不能超过1000元 （为简单起见，我们暂且忽视个人可能借钱或存钱，或通过改 变劳动时间的长短来改变预算约束的可能）。
现在假设一个社会只有两种物品：蛋糕和DVD。每块蛋 糕的价格为5元，而一张DVD为10元。那么这个人的预算约 束线为：
第三讲 消费者行为
“Shop until you drop” is apparently a way of life for many American. The average American (man, woman, or child) spends roughly $23,000 per year on consumer goods and services. This adds up at the cash register to a consumption bill of nearly $7 trillion a year.
（1）最优的商品购买组合必须是能够给消费者带来最大 效用的商品组合；
（2）最优的商品组合必须位于给定的预算约束线上。
商品二
B
A
C
O
消费者均衡
商品一
5、正常物品的替代效用和收入效用
收入效用指完全由于人们收入的变化而引起的对于商品 需求量的变化。
我们应当注意的是，这里的收入变化并不是仅仅指人们 的显性收入水平的变动。如果人们的显性收入不变而商品价 格下降，人们可以购买的商品数量增多，这也相当于人们的 收入上升；反之，如果商品价格上升，人们可以购买的商品 数量减少，也就相当于人们的收入水平在下降。
3、人力资本理论
一国的产出不仅取决于人们工作时间的多少，而且取决 于这些工作时间的生产率的高低。而决定工人生产率（这是 决定工资水平的前提因素）的一个重要因素就是他们所接受 教育水平的不同。
当人们在学校的时间长一些，这也意味着他们必须以
推迟工作为代价来进行学习，以有利于将来获取更多的收入。 另外，在学校里努力学习和放弃闲暇可能会获得更好的成绩 和技能，这也可能导致未来较高的工资。因此，学生面对着 在今天的闲暇与未来的收入（消费）之间的取舍。但与其他 支出不同的是，在学校里的成本支出是为了将来有更好的回 报，它类似于企业对厂房和机器投资，因此也被称为一种投 资，即人力资本。
N 贴现值=
1+r
贴现值的概念非常重要，因为经济学中的许多决策都是
以未来为取向的。不管是个人买房子或为退休后存钱的决策， 还是公司建设工厂或进行一项投资的决策，决策者都必须能 够对未来1年、2年、5年或10年得到的货币进行估价。
2、储蓄和利率
在作出储蓄决策时，人们面对现期消费与未来消费之间 的取舍。一个人通过减少现期消费而可以在未来获得的额外 消费量是由实际利率决定的。
蛋糕（块）
200
120
A
40
B
0
40 80 100 DVD（张）
个人的预算约束线
预算约束也可以应用于任何数量的商品品种。这时，我 们将所关心的一种商品放在横轴上，而将所有其他商品放在 纵轴上，就可以表示出我们可能进行的选择。
其他商品数量
O
某一劳动参与决策中，
（5）企业家面临的大部分风险，比如生意不能成功的风险，是不 能靠买保险来消除的。
（6）对教育的投资也是一种人力资本投资。
（7）非工资收入的上升导致了预算约束线的倾斜。
（8）当利息率上升时，收入效应和替代效应都导致人们更少地储 蓄。
（9）一种资产转化为现金的难易程度即流动性。 （10）风险资产平均来说有较高的收益率。 （11）求预期收益，只需取各种可能收益值的平均值即可。 （12）从许多投资者处筹集资金并购买多种资产的基金称作共同基 金。 （13）预算约束线隐含了花费在商品上的钱财不能超过税后收入。
需要注意的是，愿意支付的价格和不得不支付的价格是 不同的。
下面我们从玛丽消费比萨饼的支付意愿变化来观察一个 人在消费一种商品的过程中其效用的变化。
比萨饼数量 1 2 3 4 5 6
效用 10 18 24 28 30 30
边际效用
8 6 4 2 0
边际效用指一个人在额外消费一个单位的商品中所获得 的额外的效用（满足感）。
一、劳动供给决策
关于提供多少劳动的决策是在消费或收入与闲暇之间的 选择。我们这里的闲暇，指个人本来可以从事付酬工作、但 是实际上在付酬工作以外消磨了的全部时间。
1、消费者在收入（消费）和闲暇之间的取舍
这种取舍关系主要表现在：通过放弃闲暇，一个人获得 额外收入，并因此增加他的消费；而通过少工作并放弃某些 消费，一个人可以得到更多的闲暇。
从表中数值我们可以得知，随着一个人的商品束中某种 商品的数量越来越大，每增加一单位这种商品所增加的效用
越来越小，也就是说，边际效用递减。这就是边际效用递 减规律。
3、无差异曲线
无差异曲线给出了个人感到无差异或得到相同效用水平 的各种商品的组合。
蛋糕（块）
90
A
B
C
20
D
5
55 80 105
无差异曲线
2、劳动参与和退休决策
提供多少劳动的决策可以划分为两部分：是否工作，以 及如果工作的话，工作多少时间。是否工作的决策称为劳动 参与决策。
小时工资
小时工资
WR
WR
O
112
O 周工作时数
112 周工作时数
劳动参与决策
退休则是劳动参与决策的另一个重要方面。对于人们来
说，选择较早退休意味着在往后的日子里享受更多的闲暇。 尤其是当人们的工资不能进一步上升时，他们将倾向于选择 在晚年享受更多的闲暇。不过，我们需要注意的是，在中国， 关于退休的问题是极为复杂的，这与我国的国情与历史遗留 问题有很大的关系。
（1）如果你今天在银行存了1100元并且存款利率是10%，一年后你 的账户上有多少钱？
A.1200元 B.1210元 C.121元 D.1000元
消费者剩余指消费者实际支付的数量与其本来愿意支付 的数量之差。
价格
个人需求曲线
消费者剩余
商品定价
O
商品数量
消费者剩余
思考练习
一、判断正误（每题2分）
（1）未来的钱的现值是一个人为了未来的某数量钱而现在愿意付出 的数值。
（2）利率是可贷资金的市场价格。 （3）名义利率是实际利率减去通货膨胀率。
（4）道德风险是由于被保险人没有回避损失的动机所造成的。
当一种商品的价格上升时，人们会转而消费价格没有变 化的替代品，这就是替代效应。
了解并正确区分收入效应和替代效应对于经济学原理的 深入学习是十分必要的。例如，在分析商品的弹性和推导需 求曲线时，在考察一种商品价格的上升对其他商品需求量的 影响时，或是在预测税收政策的效果时，都会应用这两个概 念。
6、消费者剩余
值得一提的是，随着人们收入的上升，所需求的商
品数量增加；随着人们收入的减少，所需求的商品数量减 少，这里的商品都是指正常商品。还有一种商品，对它的 需求数量变化与收入的变化是反向的：收入增加，需求量 减少；收入减少，需求量增加。这种特殊商品被称之为劣 质品。
替代效应指完全由于商品相对价格的变动而导致的消费 需求的变化。
流动性：一种投资转变成现金的难易程度。
在考虑一种资产的预期收益时，先将每种可能的结果与 出现这种结果的概率相乘，然后相加。
例如， 某种资产有三种可能的收益水平：收益为1%的 概率为0.25，收益为8%的概率为0.5，收益为15%的概率为 0.25。那么这种资产的预期收益为多少？
三、消费决策
消费决策是我们在日常生活中所必须面临的最基本决策， 每一个人都要将他的现有收入在各种可供选择的物品间进行 配置。而在资源是稀缺的前提下，人们的哪些选择是可能的 呢？在这种种可能之中，哪一种可能是最合意的？
实际利率=名义利率-通货膨胀率
其实，人们进行储蓄的动机是各种各样的，主要有：