离岸金融中心有三大条件
离岸金融市场名词解释
离岸金融市场名词解释离岸金融市场是指在国内境外设立的金融市场。
它对国际金融业务开展起到了重要作用。
以下是对离岸金融市场相关名词的解释。
1. 离岸公司（Offshore Company）：指在某个国家或地区以外设立和注册的公司。
离岸公司通常享有税务优惠政策，如免税、减税等，并且在货币兑换、投资、贸易等方面有相对灵活的政策。
2. 离岸业务（Offshore Business）：指在离岸金融市场进行的各种金融业务活动。
离岸业务包括离岸银行业务、国际贸易、投资、保险等。
通过离岸业务的开展，企业可以实现税务优势、风险分散、资源整合等目标。
3. 离岸金融中心（Offshore Financial Center）：指那些经营离岸金融业务、为国际企业和个人提供金融服务的特定地区或国家。
离岸金融中心通常具有政治稳定、金融自由化、税务优惠等特点，并且提供多种金融产品和服务。
4. 离岸银行（Offshore Bank）：指在离岸金融中心注册并运营的银行。
离岸银行通常提供吸收存款、发放贷款、外汇兑换、信用卡、国际汇款等各类金融服务。
离岸银行的主要优势在于税务优惠、资金隐私、法律保护等方面。
5. 离岸证券市场（Offshore Securities Market）：指在离岸地区进行证券交易的市场。
离岸证券市场通常采用离岸交易结算机构和离岸法律法规，提供相对便利的资金流动、资产配置等功能。
著名的离岸证券市场有纳斯达克、香港证券交易所等。
6. 离岸人民币市场（Offshore RMB Market）：指在境外进行人民币交易的市场。
离岸人民币市场主要有香港、新加坡、伦敦等离岸地区。
离岸人民币市场的发展促进了人民币的国际化，提高了人民币的流动性和可兑换性。
7. 离岸基金（Offshore Fund）：指在离岸地区注册并运作的投资基金。
离岸基金通常是以外国机构为主体，通过在离岸金融中心注册的方式，为投资者提供境外投资机会。
离岸基金的特点包括资产配置灵活、风险管理安全、税务优惠等。
我国建设离岸金融中心应注意的几个问题
、
中心应 选 择 合适 的运 行模 式
世界主 可分 为 四种 务融 为 一 体 离 型 ：离 岸
要 的离 岸金 融 类 型 。一 体型 ，其 间 无 严 格 、在 岸 金融 业
中心按 具 体 ：离 岸 、在 分 界 ，如 伦 务 严格 分 离
运行 模 岸金 融 敦 、香 ，实 行
式大 致 市场 业 港 。分 “ 内 境
从长远看中国还应加速实现人民币的完全自由兑换人民币利率市场化戴相龙行长表示要在3年左右时间完成允许银行业混业经营允许外资入股国内金融机构已部分实现等等使上海离岸金融中心真正发展为国际一流的离岸金融中心
维普资讯
２０ ０２年第 ｊ ｊ期
我建 国设
豁 Ｎ Ｒ Ｈ Ｒ Ｃ Ｎ ＭＹＡ ＤＴ Ａ Ｅ Ｏ Ｔ Ｅ ＮＥ Ｏ Ｏ Ｎ Ｒ Ｄ
９ 令
金保 融险 与
应 注 意 酌 几 个 问 题
徐 东 陈佳 声
（ 北 财 经 大 学 国 际 贸 易 学 院 ，辽 宁 东 大连 １６ ２ ） １０５
［ 摘 要 ］作者针对 中国拟在 上海 建设 离岸金 融 中心 这一 战略 ，结合 国 内外情 况 ，提 出我 国 离岸金 融 中心应 选 择 以内外分 离为基础 的渗透 型运行模 式 ，应 充分发 挥 自身 “ 中国特 色”优 势 ，政府 应 大力协 助 以弥补 中心劣 势， 同 时，中心 还要重视监 管工 作 ，这样 才能在 国际竞争 中立足发展 。 ［ 关键词 ］ 离岸金融 中心 ；渗 透型 ；中 国特 色；监 管 ［ 中图分类 号］１３ ７０ ８ ［ 文献标识码 ］Ａ ［ 文章编 号 ］１０ ０５—９３ （０ ２ １ ０ ６ —０ １Ｘ ２０ ）１ — ０ ９ ２
内 ，对 资 金 需 求 量 是 十 分 庞 大 的 。 据 世 行 官 员 估 计 ，仅 未 来 ｌ Ｏ年 ， 中 国 基 建 项 目 即 需 ７ ０ ０ ０—８ ０ ００ 亿 美 元 。而 向世 行 、Ｉ ＭＦ等 借 款 虽 成 本 低 ，但 条 件 苛刻且 数 量较 少 ；向 国际 金 融 机 构 借 款 成 本 较 高 ；
离岸金融中心
离岸金融中心离岸金融中心是指一般来说，各国的金融机构只从事本币存贷款业务，但第二次世界大战之后，各国金融机构从事本币之外的其它外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心，这种专门从事外币存贷款业务的金融活动统称为离岸金融。
也就是说，任何国家、地区及城市，凡主要以外币为交易(或存贷)标的，以非本国居民为交易对象，其本地银行与外国银行所形成的银行体系，都可称为离岸金融中心。
基本简介：目前比较著名的离岸金融中心有英属维尔京群岛、开曼群岛、巴哈马群岛、百慕大群岛、西萨摩亚、安圭拉群岛等等。
离岸公司与一般有限公司相比，主要区别在税收上。
与通常使用的按营业额或利润征收税款的做法不同，离岸管辖区政府只向离岸公司征收年度管理费，除此之外，不再征收任何税款。
除了有税务优惠之外，几乎所有的离岸管辖区均明文规定：公司的股东资料，股权比例，收益状况等，享有保密权利，如股东不愿意，可以不对外披露。
另一优点是几乎所有的国际大银行都承认这类公司，如美国的大通银行、香港的汇丰银行、新加坡发展银行、法国的东方汇理银行等。
“离岸”公司可以在银行开立账号，在财务运作上极其方便。
这类“离岸”地区和国家与世界发达国家都有良好的贸易关系。
因此，海外离岸公司是许多大型跨国公司和拥有高额资产的个人经常使用的金融工具。
历史发展：各国的金融机构只从事本币存贷款业务，但第二次世界大战之后，各国金融机构从事本币之外的其他外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心，这种专门从事外币存贷款业务的金融活动统称为离岸金融（offshore finance）。
也就是说，任何国家、地区及城市，凡主要以外币为交易（或存贷）标的，以非本国居民为交易对象，其本地银行与外国银行所形成的银行体系，都可称为离岸金融中心。
欧洲美元市场就是一种典型的离岸金融中心，它是一种自由交易、不受管制之自由的国际金融市场。
离岸金融业务是属于批发性银行业务，存贷款金额大，交易对象通常是银行及跨国公司，而与个人无关，其业务通常为引进外来资金，再将资金贷给外国。
离岸金融市场
世界离岸金融市场及其在我国的发展前景离岸金融市场主要兴起于60年代，70年代得到进一步发展，并在全球展开；其类型按功能和经营管理特征可分为4种，一般具备政治经济稳定、地理位置优越、基础设施完善、政策优惠、金融法规健全等条件；为适应全球金融竞争需要，促进我国金融业发展和国际化，更好地吸引外资，我国有必要建立离岸金融市场。
离岸金融市场即非居民间的资金融通市场，是相对于国内金融市场和在岸金融市场而言的。
它是指为非居民提供境外货币借贷、投资、贸易结算、外汇买卖、黄金买卖、保险服务和证券交易等金融服务，所在国金融法规和税制对此有专门规范和要求的国际金融市场。
这种类型的国际金融市场主要有两个特征：一是以非居民交易为业务主体。
二是基本上不受所在地法规和税制的限制，在遵循国际惯例的基础上自成体系进行管理和营运。
它在经营和管理上有独具的特点：一是业务经营方式非常自由灵便。
二是资金规模极其庞大，可以满足各种不同类型的国家及其银行、企业对于不同期限与不同用途的资金需要。
三是与传统国际金融市场相比，资金调度更加灵活，手续更为方便，有很强的竞争力。
四是存款利率相对较高，放款利率相对较低，从而形成独特的利率体系。
五是交易主体以银行为主，银行同业间的资金拆借占业务总额比重较大，属于典型的资金“批发市场”。
离岸金融市场的产生和发展与战后各国经济、资本国际化和金融货币领域里的政策变革密切相关。
跨国公司是战后发达国家经济国际化的主要组织形式。
跨国公司在运行过程中客观上要求外汇资金在国与国之间进行频繁和大量地流动。
面对巨额国际资本流动和各地激烈的竞争，一些国家和地区为了能在将国际资本吸引过来的同时又免除其对国内经济和金融的不利影响，开始经办离岸金融业务。
离岸金融业务和离岸金融市场主要兴起于60年代。
当时美国资金大量外流，外国资金因受限制又不能流向美国，造成欧洲等地美元泛滥，而美国等跨国公司迅速发展需要就地筹资，有供有求从而形成离岸金融市场，最初是以欧洲美元市场的形式在伦敦出现的。
海南自贸区离岸金融发展市场环境分析
海南自贸区离岸金融发展市场环境分析海南自由贸易港离岸金融市场，是指在海南自由贸易港内设立的离岸金融中心，是国际金融交易的重要平台。
自由贸易港拥有自主税收政策、自主贸易政策和开放金融政策，吸引了大量国际资金和机构进驻，成为了海南自由贸易港的重要金融支撑。
一、市场环境分析1.政策环境海南自由贸易港自贸区离岸金融市场借助中国国家政策支持，通过自由贸易港政策等举措，提供了更广泛的金融产品、更多元的金融服务、更便捷的金融监管，为金融机构提供更开放的监管环境。
离岸金融市场在税收政策、贸易政策、监管政策等方面获得了更加灵活、便利的处理，使得离岸金融市场在国际上更有竞争力。
2.资金流动自贸区离岸金融市场在引进国际资本的操作上更加便捷，对跨境资金流动放宽了限制，使得离岸金融市场引进国际资本更加顺畅。
海南自由贸易港在离岸金融市场引入的技术和服务也是让离岸金融市场更加具备国际竞争力，这些都对海南自由贸易港的离岸金融市场做出了很大的贡献。
3.监管环境海南自贸区离岸金融市场在监管环境上获得了更加完善的体系，完善的外汇管理制度、合规合约制度、风险防范制度等，对离岸金融市场进行了全方位监管，同时金融机构必须严格依照国际金融行为规范进行金融交易，这些都使得离岸金融市场形成更为透明规范的金融市场，为投资者提供更为安全的投资环境。
4.服务水平目前，海南自由贸易港离岸金融市场的服务水平也在不断提高，金融机构提供的金融产品和金融服务能力越来越强，金融机构都在积极引进各类金融业务，包括远期外汇交易、金融衍生品交易、跨境融资租赁等，提供越来越多元化的金融服务，专业技术水平也在不断提高。
二、市场环境的发展趋势1.国际视野随着海南自由贸易港的不断发展，离岸金融市场也在不断融入国际视野，引入了一大批国际金融机构和金融专业服务机构，提升了离岸金融市场在国际金融市场的地位和影响力，拓展了离岸金融市场的国际市场空间。
2.金融科技未来，离岸金融市场将继续深化与金融科技的融合，推动金融科技的发展，提升离岸金融市场的国际竞争力，在跨境资金流动、金融服务创新、金融监管等方面实现更高水平的发展。
人教版2024年高考一轮复习地理考点《服务业的区位选择-检测试题》(解析版)
考点47 服务业的区位选择一、选择题天然气管道通常每间隔一段距离就需要修建一个中继加压泵站以保持输送气压,而从俄罗斯直通德国的海底天然气管道——北溪管道却采用的是一泵到底的高压输送方式。
下图示意该管道位置。
据此完成下面小题。
1．一泵到底高压输送方式的主要优点是A．输气量较稳定 B．运输安全性较高C．运输损耗较少 D．无需中继加压站2．与陆上天然气管道相比，北溪管道的管壁更厚是为了A．抗寒 B．抗压C．防腐 D．防渗在信息技术发展、消费升级等多因素驱动下，中国零售业正迎来新的转变时机，形成“互联网线上+线下”深度融合的新零售方式。
某品牌咖啡是采用此种新零售方式而迅速崛起的咖啡饮品品牌，已在全国范围内开出2000多家门店。
该品牌咖啡的主要消费场景以自提为主，其门店通常不大。
据此完成下面小题。
3．在上海，该品牌咖啡门店偏向于写字楼密集区而非商场密集区，其主要影响因素是①地租②人流量③交通④消费人群A．①②B．①④C．②③D．③④4．与传统的咖啡零售店相比，该品牌咖啡店的销售方式优势是①节约人力成本②高效了解用户消费习惯③提高产品质量④消费者的消费环境A．①②B．①③C．②④D．③④C2C是指消费者个人间的电子商务行为，如一个消费者有一台电脑，通过网络进行交易，把它出售给另外一个消费者，此种交易类型就称为C2C电子商务。
据此完成下面小题。
5．支撑C2C零售商业区位因素的是A．供应商和销售商 B．金融业和服务业 C．制造业和运输业 D．信息业和物流业6．与C2C零售模式相比，传统商业模式的优势区位因素作用将A．逐渐下降B．不断加强C．保持不变D．有强有弱下图示意我国某新式茶饮连锁企业的发展过程。
据此完成下列小题。
7．影响该企业新增门店选址的主要因素是A．位置临近B．市场需求C．消费文化D．原料供应8．推测该企业的自有生态有机茶园可能建于A．吉林长白山B．珠江三角洲C．山西五台山D．贵州梵净山区位基尼系数可以用来反映经济活动在地理上分布的不均匀程度，其值越大，集聚程度越高。
离岸金融
的经验清楚地说 明，离岸金 融市场 是促
进 国际金 融 中心 形成 的极 其 有效 的手 段。 对上海 而言， 离岸金融 中心设立有助
于提 升 上 海 国 际 金 融 中心 的 知名 度 和 上
货 币 自由兑换前， 没有政府推动， 市场难 以 自发形成 离岸 国际金融中心 。东南亚 国家 发展 离岸 金融 市场 的情况 说 明， 上
当然，设立离岸金 融市场也会带来
一
些消极作用， 了监管难度加大， 除 其他
①１ ６ ９８年 １ ０月 １日， 准了美国美洲银行 经营“ 批 亚洲货 币单位 ” ， 了亚洲 创建
美元 市场 ：
消极因素在 隔离型 的情 况下，却并无妨
碍。
②１ ６ ９ ９年取 消了对非居 民利息所得 ４ ％的预扣税； ０
新加坡政府仔 细研 究了美洲银行经济学家 １ ｏｎ ｎ的建议，确立 了内 ． ｅｅ Ｄ． 外分 离型 离岸金 融市场发展模 式， 新加坡的 离岸金 融市场是最早的人为创 设 的 内外分 离型 离岸金 融中心， 纽约、 东京、 曼谷 都作 了借鉴。１６ —１７ ９ ８ ９８年 期 间新加坡推进 国际金 融中心建设的主要措施是：
作 为存 放 和 生 息 的场 所 。
新加坡金融发展模式
新加坡 自 １６ ９５年独 立建国起 就以迈向“ 亚洲的 苏黎 世市场” 目标 ， 为 利
用其作为 国际商贸港的有利条件加速 发展金 融市场， 了独特 的“ 创造 政府主
动 塑造 ， 内外分 离” 境 的新 加 坡 金 融 发展 模 式 。
③１ ７ ９ １年 １月， 立了金融管理局； 成
按 照 国际 知 名 离 岸 金 融 中 心 的 成 长
轨迹 ，上海形成离岸金 融中心 的一种 方 式是像伦敦和香港那样 自然 形成 。 自然 形成 的离岸金融 中心多为没有外汇和 资 本管制 的金融“自由港 ” 。但 自然 形成 的
第五组离岸金融中心2共16页PPT资料
离岸金融市场的发展，对全球经济资源的合理配置、提 高资金的使用效率、促进资金的快速流动以及国际贸易的 发展起到了积极的推动作用，促进了全球经济金融的一体 化和自由化发展。
首先，离岸金融的兴起改变了原有国际金融市场相互隔绝的状态， 缩小了传统国际金融市场的空间距离，延续了国际金融交易的交易时 间，使各金融市场间的联系更加紧密，促进了全球经济一体化的发展。
• 第三，衍生金融工具的不断创新和交易规模的持续扩大， 使金融业务量逐渐向国内金融市场偏移。
从国际经验来看，无论在离岸金融发源地伦敦，还是在 传统的发达国家如美国、日本，或是亚洲的新加坡、香港地 区无不利用离岸金融市场来发展本国经济，但是离岸金融市 场是一把双刃剑，掌控不好会给脆弱的发展中国家带来金融 灾难。
另一方面，发展中国家建立离岸金融中心能够刺激本国、 本地区资本市场和金融基础设施的发展，这对于资本相对缺 乏、急于实施对外开放、融入国际经济大循环的发展中国家 来说，无异于提供了一种过渡性的办法。
思考题
从我国离岸金融中心目前状况来看，取得了一定的发展， 但也存在诸多问题，比如政策不到位，环境不宽松，一些政 策和法律法规仍不落实，如税收政策、保密制度等都没有明 文规定，业务品种少范围窄等。
发展develop
离岸金融是金融自由化、国际化的产物，是真正无国界的国际金 融方式和重要的一次金融创新。
离岸金融业自上世纪50年代末，至今已有50余年的历史，离岸金 融市场的范围已由最初的西欧延伸到加勒比海、东南亚、中东以及北 美和日本。
目前，全球的离岸金融中心约有30多个，主要分布在经济发达地 区和相对发达的发展中国家。它们对全球经济一体化及金融一体化的 进程发挥着重要作用。随着全球经济一体化的发展，全球资本流动的 规模和频率会不断扩大和加快，离岸金融业也会进一步快速发展。
第十五章 人民币离岸中心的形成
第十五章人民币离岸中心的形成S1国际上主要的离岸人民币金融衍生工具与市场一、人民币金融衍生工具主要市场中国大陆的离岸人民币金融衍生工具市场主要包括交易无本金交割的人民币汇率远期合约(Renminbi Non-deliverable Forwards，NDF)的香港、新加坡市场和芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange，CME)。
在人民币资本帐户还不能充分自由兑换的情况下，人民币汇率仍然在国家的控制下，而离岸无本金交割的人民币汇率远期合约的汇率更能反映市场实际对人民币汇率走势的预期。
离岸市场的人民币汇率与境内汇率之间的关联可以反映离岸和境内两个市场之间的关联度和相互影响的关系。
香港商业银行正逐步扩大人民币离岸业务，在市场上逐渐增加人民币汇率衍生工具的品种，满足离岸个人与企业对于规避人民币汇率风险的需求。
2002年以来，中国对外贸易快速增长，QFII制度引入，加上中国高达9000多亿美元的外汇储备，使市场普遍预期人民币不就将升值。
我国于2005年7月汇率改革，宣布汇率制度由盯住美元改为盯住一篮子货币后，人民币汇率的波动性逐渐增强。
投资者为了控制面临的汇率风险，增加了回来衍生品的需求。
芝加哥商品交易所(Chicago Mercantile Exchange，CME)是世界上最大的金融衍生工具交易所，在2006年8月推出人民币兑美元、欧元或日元三种货币的期货和期权。
汇丰银行和渣打银行被选为市场造市商，在香港开市时间报出人民币对美元期货合约的双向报价。
芝加哥商品交易所(CME)的人民币期货可以看作是标准化的，基于交易所交易的NDF。
每张CME的期货合约本金为人民币一百万，并列有清算的固定日期。
交易是通过CME的全球电子平台安排的。
除了交易便利和较长的交易时间，CME产品还有许多其他的优点。
在CME 平台上交易是匿名，并在公开和公平的环境中进行。
其中新核算系统能提供有保证的结算服务，因此能本质上消除交易对手违约风险(counterparty risk)。
开曼群岛离岸金融中心的形成与发展透析
开曼群岛离岸金融中心的形成与发展透析内容摘要:本文对开曼群岛离岸金融中心的形成与发展过程,离岸机构与业务的内容、特点进行了分析,指出开曼群岛离岸金融中心的形成是全球政治经济格局变动下资本的国际运动与特定环境相结合的产物,是各种因素综合作用的结果。
关键词:开曼群岛离岸金融中心形成发展开曼群岛是中美洲加勒比海西北部的英国直辖殖民地,是世界上仅次于纽约、伦敦、东京和中国香港的第五大金融中心,在这里注册的银行和信托公司就有500多家。
开曼群岛是著名的离岸公司注册地,与英属维尔京群岛、百慕大并称为三大离岸注册地。
开曼群岛还是仅次于中国香港、中国台湾、新加坡、美国等地的外商对华投资重要来源地。
开曼群岛发达的离岸金融产业成为众多地理学家、金融学家及政治经济学家研究离岸金融的典型,但是国内对开曼群岛金融发展的研究甚少。
本文综合国外学者研究成果,分析开曼群岛的离岸金融业务发展状况。
开曼群岛从“避税乐园”到离岸金融中心的发展开曼群岛离岸金融业的发展建立在其“避税乐园”的历史基础上,开曼群岛仅有少数税种调节进口以及收入,没有所得税、资本收益税及遗产税。
开曼群岛的非税地位有很长的历史,但是直到20世纪60年代,才开始注重发挥“避税乐园”的功能。
20世纪60年代是开曼奠定离岸金融业务政治与法律基础的时期。
1962年牙买加独立,开曼群岛内经过激烈的政治争论,决定继续保留在英联邦体系内,成为英直辖殖民地。
新殖民地发展经济所采取的第一步措施就是确立金融发展框架。
1966年开曼颁布了《银行与信托公司基本法》以及《外汇管理法》。
此外,开曼群岛在建设离岸金融中心时还重点加强了交通通讯基础设施建设,其中一个重要的举措就是开通了与美国的国际航线。
到1972年,有3000多个注册公司及300多个信托公司入驻开曼群岛,加拿大丰业银行、美国第一国家银行以及一些私人银行也在岛上登记注册。
开曼群岛因此成为离岸金融中心,最初主要是离岸公司与信托业务,不久离岸银行业务也快速发展。
关于我国离岸金融市场发展的思考
关于我国离岸金融市场发展的思考王方宏（中国银行海南金融研究院，海南海口570102）摘要：本文从账户体系和金融产品的角度回顾了我国离岸金融市场发展的轨迹，发现当前我国离岸金融市场呈现多个具有离岸功能的账户体系并行、监管规定分散化、地域分散化、数据分散化特点，而国外成熟的离岸金融市场是有统一账户体系、监管要求、统计体系和地域相对集中及最初的内外分离特点。
随着我国金融扩大开放和融入全球化，建议我国借鉴国际离岸金融市场建设经验，建立离岸金融统计体系、探索本外币一体化账户、走集中发展的道路、制定离岸金融税收优惠政策等，以此促进我国离岸金融市场发展。
关键词：离岸金融；账户体系；监管政策DOI ：10.3969/j.issn.1003-9031.2021.02.010中图分类号：F830.3；F832.1文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2021）02-0081-07收稿日期：2020-12-29作者简介：王方宏（1972-），男，海南海口人，经济学博士，中国银行海南金融研究院资深研究员。
根据IMF 的定义，离岸金融是银行和其他金融机构向非居民提供的金融服务，包括银行作为中介向非居民吸收存款和发放贷款。
我国《离岸银行业务管理办法》规定，离岸银行业务是指银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动。
离岸金融市场是全球金融市场的重要组成部分。
随着我国金融改革的深入和金融开放的扩大，诸多离岸金融的研究文献均提出加快发展我国离岸金融市场的建议。
由于历史原因，我国离岸金融市场目前呈现分散化发展的特点，与我国扩大金融开放的形势、强化金融监管的要求不相适应，故有必要针对其存在问题和发展瓶颈，厘清发展思路，加强顶层设计，以加快发展和防范风险。
一、从账户和产品看我国离岸金融市场的发展轨迹我国离岸金融市场在人民币尚未自由兑换的背景下，走的是一条多领域并进的发展道路，相当一部分业务没有冠以离岸金融之名、但实质上具有离岸功能且每一个阶段的发展措施均不是对原有政策进行改进，而是另起炉灶，原有政策措施（除了1989年在深圳的试点）继续实施。
中级经济师《中级金融》复习要点：离岸金融市场
中级经济师《中级金融》复习要点：离岸金融市场（一）离岸金融市场的涵义（掌握）
中级经济师金融离岸金融市场是指在非居民与非居民之间，从事离岸货币（也称境外货币）借贷的市场。
（二）离岸金融中心
从离岸业务与国内金融业务的关系来看，离岸金融中心可分有三种类型：
1、伦敦型中心（掌握）
（1）交易的货币币种是不包括市场所在国货币的其他货币
（2）经营范围宽泛，市场参与者可以同时经营在岸业务和离岸业务
（3）对经营离岸业务没有严格的申请程序
——一体型中心，如伦敦和香港。
2、纽约型中心（掌握）
（1）欧洲货币业务（离岸金融业务）包括市场所在国货的非居民交易（如中国企业在纽约市场上从事的美元借贷业务）
（2）对境外货币业务和境内货币业务严格分账管理，即对离岸业务与国内金融业务分开
——分离型中心，如，美国纽约的国际银行业便利，日本东京泊海外特别账户，新加坡的亚洲货币单位
3、避税港型中心（掌握）
（1）资金流动几乎不受任何限，而且免收关税
（2）资金来源于非居民，运用于非居民——“两头在外”
（3）市场上几乎没有实际的交易，只是其他金融中心资金交易的记账和转账——走账型或簿记型中心
甚至没有工作人员，只是一个空壳公司
如，巴哈马、开曼、英属维尔京、百慕大、巴拿马等。
离岸金融市场
人民币选择渗透型模式
选择原因
具体模式
选择原因
1、我国幅员辽阔，经济规模巨大，离岸经济金融税制齐全，法制环境严格规范，采用避税港型 模式显然是不合适的。 2、我国的经济、金融现状，尚不具备内外一体型离岸金融市场模式所要求的条件。 3、严格的内外分离模式，从政策上杜绝国际离岸资金向国内市场渗透，对中国这样的发展中国 家来说，对需要大量资金的重庆来说，发展离岸金融市场的意义和必要性将大打折扣。 4、通过离岸金融市场引进经济建设所必须的一部分建设资金，无论从成本还是效率上看无疑是 引进外资战略中的一个必要和可行的部分。 5、分离—渗透型离岸金融市场既便于保持我国金融政策的独立性，又便于扩大利用外资。
作用
2.为经济发展提供资金 报纸报道 国际金融市场是世界各国资金的集散中心。各国可以充分利用这一国际性的蓄水池，获取发展经 济所需的资金。可以说，某些国家或地区就是以在国际金融市场上借钱付利息的代价来推动经济 发展的。 3.调节各国的国际收支 国际金融市场的产生与发展，为国际收支逆差国提供了一条调节国际收支的渠道，即逆差国可到 国际金融市场上举债或筹资，从而更能灵活地规划经济发展，也能在更大程度上缓和国际收支失 衡的压力。
20世纪70年代以后，美元霸权地位日益衰落，美元危机频频爆发，美元地位极其不稳定，各国中 央银行为了保持储备价值的稳定，也纷纷将原来持有的单一的美元储备转换成持有多种货币的组 合，降低外汇风险。全球外汇储备中非美元资产的比重明显上升。人民币汇率的上升是由于人民 币国际购买力的上升而必然发生的，导致国际货币市场人民币的外流和囤积。如果中国经济继续 快速发展，人民币国际化不可避免。
发展历程
第一，离岸金融市场是一个高度国际化的金融市场，吸纳了全球范围的剩余资本和资金；第二， 离岸金融市场有其独特的利率体系，均以伦敦同业拆借利率（LIBOR）为基准利率，是各种货币 在国际借贷过程中的唯一参照标准；第三，离岸金融市场的经营环境和市场业务高度自由化，是 一种超国家、无国籍的资金融通市场，货币借贷和外汇买卖既不受制于交易所货币发行国的金融 法规，又不受制于市场所在国的银行法以及外汇管制；第四，离岸金融市场上的交易规模很大， 是大型金融机构的资金融通，以银行间交易为主，其业务往往带有批发的性质。
人民币离岸中心的今日与未来
人民币离岸中心的今日与未来伴随着中国经济活力不断增强，人民币国际化进程逐渐加速。
不论对中国还是对世界其他国家而言，人民币离岸中心的建设能让各方都从中钓得大鱼。
郭田勇 杨帆6月，国务院总理李克强访问英国期间，《中华人民共和国政府和大不列颠及北爱尔兰联合王国政府联合声明》发表，中英双方表示：“双方欢迎人民币在国际贸易和投资体系中发挥更大作用以及在英设立人民币业务清算银行……双方欢迎在两国外汇市场开展人民币对英镑直接交易。
”在发表该声明的第二天，中国人民银行即宣布授权中国外汇交易中心在银行间外汇市场开展人民币对英镑直接交易。
虽然目前不同学者对离岸金融中心的定义说法不一，但普遍被接受的定义是：在国际化自由金融体制和税收体制环境下，在一国的金融体系之外，由非居民参与的存贷、组合投资等资金融通活动的市场。
最为人所熟知和成熟的离岸金融中心就是欧洲美元市场。
人民币离岸中心的历史相对较短，但随着中国经济综合实力不断提升、国际货币体系格局发生变化，人民币离岸中心的发展势头十分迅猛。
从2005年中国人民银行首次指定中国银行(香港)作为首家离岸人民币清算行，到今年7月3日在首尔签署建立人民币清算安排的合作备忘录，人民币离岸中心建设已覆盖东亚、东南亚、欧洲等多个地区。
易。
在资本项目仍须管制的背景下，跨境贸易等在境外形成的人民币头寸可以汇集到离岸中心，并以某种政府可以控制的方式和境内资本市场建立联系，减少对国内资本市场的冲击。
但我们也必须看到，人民币离岸中心的建立是在人民币国际化进程不断推进和我国资本项目长期内仍须管制的背景下进行的，这决定了人民币离岸中心的建设呈现与欧洲美元市场完全不同的特点：人民币离岸中心的建立带有浓重的官方指导性色彩，主要是依靠中国人民银行与其他国家和地区央行签署的双边本币互换协议，再由政府选定的金融机构作为交易清算或结算行。
人民币离岸中心还带有显著的离散分布特征，离散的离岸市场布控虽可“以点带面”地推动人民币国际化，但却为市场留下套利空间，导致套利交易，人民币资产定价紊乱。
离岸人民币的离岸中心有哪些各有何特点
离岸人民币的离岸中心有哪些各有何特点在全球经济一体化的大背景下，人民币国际化的步伐不断加快，离岸人民币市场也日益繁荣。
离岸人民币中心作为推动人民币国际化的重要节点，发挥着不可或缺的作用。
目前，主要的离岸人民币中心包括香港、伦敦、新加坡、纽约等，它们各具特点，为离岸人民币业务的发展贡献着力量。
香港作为全球最大的离岸人民币中心，具有得天独厚的优势。
首先，其地理位置优越，与内地紧密相连，经贸往来频繁。
香港拥有成熟的金融市场体系和完善的法律制度，金融监管严格，为离岸人民币业务提供了稳定和可靠的环境。
此外，香港拥有大量的金融专业人才，具备丰富的经验和专业知识，能够为客户提供高质量的金融服务。
在人民币清算方面，香港的清算系统高效便捷，能够满足大量的资金清算需求。
同时，香港还拥有丰富的人民币投资产品，包括债券、基金、保险等，为投资者提供了多元化的选择。
伦敦作为国际金融中心之一，在离岸人民币业务方面也表现出色。
伦敦的优势在于其深厚的金融底蕴和广泛的国际影响力。
伦敦的金融市场历史悠久，交易活跃，能够吸引全球的投资者和资金。
其法律和监管环境透明、公正，受到国际社会的广泛认可。
在人民币外汇交易方面，伦敦的市场规模较大，交易品种丰富，为企业和投资者提供了良好的风险管理工具。
此外，伦敦还积极推动人民币在大宗商品交易中的使用，进一步提升了人民币的国际地位。
新加坡作为亚洲重要的金融中心，也是离岸人民币业务的重要参与者。
新加坡的优势在于其地理位置优越，处于亚洲的中心地带，便于与周边国家开展金融业务。
新加坡的金融市场监管严格，金融基础设施完善，具有较高的安全性和稳定性。
在人民币资金池方面，新加坡的规模不断扩大，为人民币业务的开展提供了充足的资金支持。
同时，新加坡还注重与中国在金融领域的合作，通过签署双边合作协议等方式，推动离岸人民币业务的发展。
纽约作为全球最重要的金融中心之一，近年来在离岸人民币业务方面也取得了一定的进展。
纽约的优势在于其庞大的金融市场和丰富的金融资源。
离岸金融中心
离岸金融中心【字体：大中小】【收藏】【复制网址】【打印】离岸金融中心是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动的离岸金融市场集中的地区。
例如，一家信托投资公司将总部设在巴哈马群岛，其业务活动却是从欧洲居民或其它非美国居民那里吸收美元资金，再将这些资金投放于欧洲居民或非美国居民中，该公司从事的就是离岸金融活动。
巴哈马群岛就是离岸金融中心。
从严格意义上讲，离岸金融也就是不受当局国内银行法管制的资金融通，无论这些活动发生在境内还是在境外。
如美国的国际银行业设施(IBF)和东京离岸金融市场的业务活动等，均属离岸金融。
离岸银行又称离岸单位，是设在离岸金融中心的银行或其它金融组织。
其业务只限于与其它境外银行单位或外国机构往来，而不允许在国内市场经营业务。
离岸金融市场又称境外金融市场。
采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，可进行自由交易的市场。
离岸金融业务的发展始于20世纪60年代，当时，一些跨国银行为避免国内对银行发展和资金融通的限制，开始在特定的国际金融中心经营所在国货币以外其它货币的存放款业务。
70年代，以美元计价的离岸存款急剧增长。
到80年代，随着国际银行业设施和东京离岸金融市场的建立，离岸金融业务将所在国货币也包括进来。
区别在于这种货币存放仅限于非居民。
离岸金融业务迅速发展的主要原因是：离岸银行不必持有准备金，其经营成本低于国内银行；离岸银行不受利率上限的约束，即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息；离岸金融享受税收上的优待。
离岸金融中心70年代以来获得迅猛发展，从伦敦、巴黎、法兰克福、苏黎世、卢森堡等欧洲地区扩展到新加坡、巴拿马、巴哈马、拿骚等地。
80年代以来，又在纽约、东京等地出现新的离岸金融中心，到90年代，离岸金融中心已遍布世界各地。
论我国离岸金融中心的区位选择
论我国离岸金融中心的区位选择内容摘要：西方发达资本主义国家拥有多个成熟的离岸金融市场，甚至马来西亚也拥有诺敏离岸金融市场。
而国内的相关研究却还停留在对国外成熟实例的简单介绍上，十多个城市都认为自己适合建设离岸金融市场，有些人甚至把离岸金融市场与避税港混为一谈。
离岸金融市场对我国经济发展的重要性已无需多言，但是我国到底需要几个离岸金融市场，如何选址都是值得关注的问题。
关键词：离岸金融中心模糊评价法三极中心离岸金融市场是指同市场所在国的国内金融体系相分离，既不受所使用货币发行国政府法令管制，又不受市场所在国政府法令管制的金融市场。
由于其在税收和存贷款利率上的优势，受到投资者的欢迎。
近几年我国才开始重视离岸金融的重要性，积极开展相关的研究和试点尝试。
除了上海的洋山保税港区和天津滨海新区的东疆保税港区已成为我国首批离岸金融试点单位以外，近期国务院又提出要积极开展海南的离岸金融业务试点。
此外，北京、厦门、大连等经济发达的城市也希望能建成离岸金融市场，以便得到更多的政策照顾，促进当地的经济发展。
离岸金融市场对我国经济持续发展的重要性无需多言，不过我国现实经济需要几个离岸金融市场却是个值得深思的问题。
离岸金融中心：一个还是多个学术界最大的分歧就是中国是否需要建设多个离岸金融中心，或者说离岸金融中心是否具有排他性。
一种观点认为在一国的离岸金融中心具有排他性，我国不适合同时出现几个金融市场。
另一种观点则认为一国可以同时存在几个离岸金融中心，只是各个离岸金融中心是分层次的。
笔者倾向于第二种观点。
首先，在一个国家或地区内拥有若干个功能互补、层次不同的全球性国际金融中心、区域性国际金融中心和国内金融中心，对本地区的经济发展可以发挥积极的作用。
因此在一国之内，不同城市所进行的国际离岸金融中心建设并非具有排他性，而具有兼容性，深港地区和上海当然可以同时建设成为我国的离岸金融中心。
其次，具体国情也决定了我国完全具有不同地区形成不同层次金融中心的可能性。
离岸金融.doc
离岸金融一、基本概念1.离岸金融是指设在某国境内但与该国金融制度无甚联系，且不受该国金融法规管制的金融机构所进行的资金融通活动。
例如，一家信托投资公司将总部设在巴哈马群岛，其业务活动却是从欧洲居民或其它非美国居民那里吸收美元资金，再将这些资金投放于欧洲居民或非美国居民中，该公司便在从事离岸金融活动。
从严格意义上讲，离岸金融也就是不受当局国内银行法管制的资金融通，无论这些活动发生在境内还是在境外。
如美国的国际银行业设施(IBF)和东京离岸金融市场的业务活动等，均属离岸金融。
2.离岸银行又称离岸单位，是设在离岸金融中心的银行或其它金融组织。
其业务只限于与其它境外银行单位或外国机构往来，而不允许在国内市场经营业务。
3.离岸金融中心一般来说，各国的金融机构只从事本币存贷款业务，但第二次世界大战之后，各国金融机构从事本币之外的其他外币的存贷款业务逐渐兴起，有些国家的金融机构因此成为世界各国外币存贷款中心，这种专门从事外币存贷款业务的金融活动统称为离岸金融。
也就是说，任何国家、地区及城市，凡主要以外币为交易(或存贷)标的，以非本国居民为交易对象，其本地银行与外国银行所形成的银行体系，都可称为离岸金融中心。
4.离岸金融市场又称境外金融市场。
采取与国内金融市场隔离的形态，使非居民在筹集资金和运用资金方面不受所在国税收和外汇管制及国内金融法规影响，可进行自由交易的市场。
离岸金融业务的发展始于20世纪60年代，当时，一些跨国银行为避免国内对银行发展和资金融通的限制，开始在特定的国际金融中心经营所在国货币以外其它货币的存放款业务。
70年代，以美元计价的离岸存款急剧增长。
到80年代，随着国际银行业设施和东京离岸金融市场的建立，离岸金融业务将所在国货币也包括进来。
区别在于这种货币存放仅限于非居民。
离岸金融业务迅速发展的主要原因是：离岸银行不必持有准备金，其经营成本低于国内银行；离岸银行不受利率上限的约束，即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率，而且可以对活期存款支付利息；离岸金融享受税收上的优待。
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离岸金融中心有三大条件
泽西与上海，同样与海有深厚的渊源，同样抱有成为国际金融中心的梦想。
不同的是，泽西是离岸的英属小岛，上海是在岸的大都市；作为金融中心，泽西久负盛名，上海后生可畏。
近日，时值泽西成为金融中心50周年之际，泽西政府首席部长特瑞·乐苏尔和泽西财经事务发展局首席执行官杰夫·库克一行（GeoffCook）来到上海。
库克就离岸金融中心的建设、中国企业“走出去”等话题，接受了记者采访
《上海金融报》：在英国智库Z/YenGroup今年3月发布的最新一期全球金融中心指数（GF-CI）中，泽西排名第23位，也是离岸金融中心的第1位。
泽西凭借的优势是什么？能如何帮助中国企业？
库克：泽西一直在GFCI中排在离岸中心的第一名，也得到了国际货币基金组织（IMF）、经合组织（OECD）等机构的认可。
泽西是被经合组织“白名单”认可的行政管辖区，已经与中国等国家签署了税务信息共享协议。
国际货币基金组织将泽西列为“最高级别”的国际金融中心，与二十国集团（G20）和欧盟的金融中心并列。
泽西有近13000名专业人士，他们尤其擅长银行、信托和基金管理等领域的金融服务。
泽西可以从三个方面帮助中国。
首先，许多国际上的大公司在泽西成立控股公司，将其作为上市工具，便于其资金流入中国，帮助中国经济发展。
其次，泽西能帮助中国公司“走出去”。
目前，中国有65家公司在伦敦上市，其中注册在泽西的有16家，约占1/4。
第三，中国企业和个人创造财富的速度都十分惊人，泽西能帮助中国富人投资海外市场。
由于香港和英联邦的历史渊源，泽西已有几十年向港资企业提供基金管理服务的经验，现在也有了一定的服务中国内地企业的经验。
泽西可以让买卖变得更有价值、更有效率。
如果中国企业与交易对手直接交易，可能会遇到种种税收问题，交易本身可能会受到欧盟审查。
但如果通过在泽西的控股公司或信托交易，问题就简单多了，因为公司注册地在泽西而非伦敦。
以赴伦敦上市为例，注册在泽西的公司与英国公司在伦敦上市的门槛是完全一样的，泽西之所以有此待遇，也是因为和英国关系好。
需要指出的是，注册在泽西的控股公司不是“皮包公司”，泽西是“实体”管辖区，监管环境良好。
《上海金融报》：离岸金融中心的核心要素是什么？
库克：有三大要素。
首先是司法体系。
契约精神要体现在合同中，投资和资产能受到保护。
强有力的司法制度对企业和个人、对股东和投资者都是平等的。
其次是监管体系，例如股市的信息披露制度。
监管应达到国际标准，符合IMF、FATF（金融行动特别工作组）、OECD、G20等的要求。
第三是专业能力。
银行家、律师、会计师、咨询顾问、审计师、风险管理人员都要有国际视野。
这需要良好的教育。
《上海金融报》：税收环境重要吗？
库克：税收优惠是基本条件，但每一个地方都可以加大税收优惠力度，只要他们愿意。
而前三个条件很难复制。
《上海金融报》：国际金融危机之后，离岸金融中心受到的监管更严了。
如果这一趋势持续，泽西如何与在岸金融中心竞争？
库克：国际金融危机之后，资金从离岸金融中心回流在岸金融市场是一个趋势，瑞士和列支敦士登便受到了更严格监管的负面影响，但泽西完全没受影响，因为泽西做的“生意”一直是公开透明的。
我们最近和英国一家咨询公司就财富管理市场的发展趋势做了一项调查，结果显示，94%的国际客户认为，离岸金融中心仍能发挥独特的作用。
未来离岸金融中心数量可能会大幅减少，很多现有的中心无法达到新的监管要求，但其他的仍会继续蓬勃发展，泽西毫无疑问将是其中的一员。
《上海金融报》：中国概念股由于企业涉嫌财务造假，在美国遭遇诚信危机。
您觉得现在是中国企业海外上市的好时机吗？
库克：关于中国企业造假的消息，我认为其真实性很可疑。
只有一家研究机构指出中国企业存在“问题”，而这家机构很小，也才成立不久。
媒体的渲染也起到了推波助澜的作用。
我觉得现在是中国企业海外上市的好时机。
由于金融危机和经济衰退，欧美国家的资产价格缩水，但如果中国企业迟迟不出手，资产价格将会完全“恢复”。
与其他国家的企业相比，一方面，人民币汇率很强势；另一方面，西方国家的企业自金融危机之后不再能通过高杠杆金融衍生工具进行交易，而中国企业往往不缺钱，现金充裕。
中国企业“走出去”的最大挑战或许不是财务方面的，因为这可以交给专业机构打理，但挑对投资对象需要眼光和经验。
《上海金融报》：您是否看好中国企业？知名度缺乏的小企业能在海外成功吗？哪些行业的中国企业更有可能在伦敦成功上市？
库克：中国企业的最大优势在于中国消费市场巨大的潜力，而欧美市场已经饱和，没有太多消费潜力可以通过产业升级释放。
品牌并不是问题。
十几年前，在欧洲没人了解印度塔塔集团（Tata），但塔塔并购了英国钢铁公司、捷豹和路虎等知名企业。
随着捷豹、路虎扭亏为盈，忽然间，欧洲投资者愿意投资了。
中国企业的成长需要时间，但也会像塔塔这么发展。
至于行业，各行各业的公司都有机会。
已经在伦敦上市的中国公司涉足了IT、旅游、水泥、合成皮革等许多行业。
投资价值不在于行业，而在于公司前景和股本回报。