化学制药行业分析提要

目录
上篇：行业分析提要 (1)
I 行业整体分析评价1
一、行业整体运行指标分析
（一）行业经济运行指标
1上篇各章数据如无特别说明均由统计局2003年度1~5月份数据计算整理而得；单位如无特殊说明均为万元人民币。

（二）行业经济运行特点、问题与分析
二、行业强势、弱势、机会与风险（SWOT）
II 行业经济指标分析
一、行业平均利润率分析
二、行业规模分析
（一）本行业与整个工业之间的规模总量比较
（二）本行业不同规模企业与整个行业之间的规模总量
比较
三、行业集中度分析
四、行业效率分析
五、盈利能力分析
六、营运能力分析
七、偿债能力分析
八、发展能力分析
九、成本结构分析
（一）成本费用结构比例
（二）去年同期成本费用结构比例
（三）成本费用变动情况
III 行业供需指标分析
一、主要产品生产情况
二、本期成本——销售收入——利润变动关系分析
行业供需指标，尤其是行业上下游产品价格指标是分析行业利润结构及发展走势的重要指标。

鉴于统计数据的局限，本节基于行业规模与生产能力基本保持不变假设，通过观察分析行业供应参考指标（销售收入）、需求参考指标（成本费用）及利润变化，进而分析三者之间的同比变化，可就行业供需利润结构及发展空间概要把握。

（一）成本——销售收入——利润比较
（二）成本——销售收入——利润比例关系
三、下期市场供需发展趋势及分析预测
IV 龙头／重点联系企业分析
一、TOP10企业财务指标
2003年1～5月份化学制药行业TOP 10企业财务分析指标
单位：千元
二、化学原药制造业企业在全国各地的分布
（一）大型企业
2003年1～5月份化学原药制造业大型企业在全国分布情况
（二）中型企业
2003年1～5月份化学原药制造业中型企业在全国分布情况
（三）小型企业
2003年1～5月份化学原药制造业小型企业在全国分布情况
（四）亏损企业占所有企业的比例
月份化学原药制造业亏损企业比例及分布情况
2003年1～5
三、化学制剂制造业企业在全国各地的分布
（一）大型企业
2003年1～5月份化学制剂制造业大型企业在全国分布情况
（二）中型企业
2003年1～5月份化学制剂制造业中型企业在全国分布情况
（三）小型企业
2003年1～5月份化学制剂制造业小型企业在全国分布情况
（四）亏损企业占所有企业的比例
2003年1～5月份化学制剂制造业亏损企业比例及分布情况
V 行业产品
一、主要产品生产情况
二、主要产品市场情况
综合国内太原、唐山、常州、济南、岳阳、贵阳、成都、西安、宝鸡、银川十个主要城市65种化学制药重点品种价格1-5月比较数据分析：今年1至5月我国化学制药产品价格总体呈上扬态势。

其中头孢噻肟钠、头孢环已烯、头孢他啶等部分头孢类产品涨幅在20-30％左右。

阿奇霉素、环孢素、单硝酸异山梨酯等涨幅在30％以上。

极少量药品呈小幅降势。

总体看平均价格增幅在20％以上。

化学制药市场产销两旺，在“非典”期间依然保持了出口额增长，说明国内化学制药市场仍呈快速发展态势。

VI 行业政策分析
《新药审批办法》突出了鼓励创新、加强新药保护的精神。

在药品价格管理方面，法规规定新药可以在定价时取得更高的毛利率，以使新药生产企业获得更好的利润；严格管理和控制新药证书的转让、允许在企业集团内进行药品的委托加工和异地加工等一系列措施，将大大地改善医药企业的研究生产环境，推动企业对新药开发的投入，加快新药的产业化。

这些政策对于不断扩大国内国际市场的化学制药产业来说都是较好的政策发展环境。

限制审批，强制实施GMP。

大幅度提高了制药企业的进入门槛，同时，GMP和非GMP企业相同产品实行差别订价。

这些政策将会加快制药企业的规模与效益两极化发展趋势。

实施药品分类管理制度，药品集中招标采购和药品强制降价将会促进了零售药店的快速发展。

同时也将加大以削价为主要形式的激烈市场竞争。

对于化学制药企业而言，销售渠道将成为企业发展的重要构成。

“十五”期间，我国医药产业发展前景广阔，国际医药产业结构的调整和产业转移，使我国化学制药产业面临接收制造和研究开发能力转移的机遇，我国将有可能陆续出台扶持政策，促进
我国成为世界制药产业重要的加工制造中心。

VII 风险揭示
目前国内化学制药企业参与国际市场竞争日趋明显，但国内化学制药高端产品与国际同业仍有较大差距，随着外资与外企的市场进入，未来市场竞争可能回剧。

国内化学制药企业量大规模小、混乱发展与无序竞争格局并未得到根本改变，价格竞争将可能构成未来中小化学制药企业的经营风险。

部分化学制药企业知识产权存在问题，可能构成未来企业发展重大风险所在。

由于产品科技含量不高，产品附加值不高，抗市场冲击力较弱，同时也造成企业新产品开发投入力度不足，影响企业长期发展动力。

目前国内化学制药市场尚不规范，重复建设与无序竞争将在长期内存在，企业发展受区域政策与经济环境影响较大，企业发展环境影响因素风险性将长期存在。

下篇：化学制药行业分析说明
I 2002年我国西药出口情况分析
一、2002年我国西药出口情况统计
据海关统计，2002年我国西药及医疗器械类商品出口额达亿美元，首次突破50亿美元大关，同比增长%，占我国医药保健类商品同期出口总额亿美元)的%。

西药原料药：2002年出口额达亿美元，同比增长%，占西药及医疗器械类商品同期出口总额的%。

(一)抗菌素类：2002年出口额为亿美元。

其中青霉素为亿美元,同比增长%。

头孢菌素类原料药我国的产量每年均以20%的速度递增，7-ADCA出口额为877万美元，同比增长%。

目前我国的头孢唑啉、头孢拉定、头孢氨苄、头孢唑酮、头孢曲松等头孢菌素类原料药总产量已达2000多吨，2002年出口额为1000万美元，同比增长%。

其中以头孢氨苄、头孢拉定和头孢唑啉为代表的第一代头孢类抗菌素，出口额为648万美元，同比增长%；第三代头孢类抗菌素头孢曲松出口额为160万美元，同比增长%。

四环素类原料药出口额为亿美元，此外，2002年林可霉素出口额为4070万
美元，同比增长%；红霉素出口额为2952万美元，同比增长%；链霉素出口额为2950万美元，同比增长%；庆大霉素出口额为2254万美元，同比下降%；卡那霉素出口额为952万美元，同比增长%；乙酰螺旋霉素出口额为324万美元，同比增长%。

(二)维生素类：2002年出口额达亿美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中维生素C出口额达亿美元，维生素E出口额为8883万美元。

此外，2002年维生素B6出口额为2420万美元，同比增长%；维生素B12出口额为2400万美元，同比增长%；维生素A出口额为2387万美元，同比增长%；维生素B2出口额为2143万美元，同比增长%；维生素B1出口额为2032万美元，同比下降%。

(三)解热镇痛类：2002年该类原料药出口额达亿美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中扑热息痛为5992万美元，同比增长%；安乃近为3129万美元，同比增长%；阿司匹林为1436万美元,同比增长%；布洛芬为485万美元，同比增长%。

(四)：激素类：2002年出口额为亿美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中主要有：地塞米松为1935万美元，同比增长%；可的松、氢化可的松为5629万美元，同比增长%；雌(甾)激素和孕激素为3001万美元，肾上腺素为55万美元，生长激素为125
万美元。

(五)磺胺类：2002年该类原料药出口额达亿美元，占同期西药原料药的%。

其中磺胺嘧啶为972万美元，同比增长%；磺胺双甲基嘧啶为847万美元，同比下降%；其他磺(酰)胺为9495万美元，同比增长%；磺胺甲恶唑为万美元，同比下降%。

(六)心血管及利尿类：2002年出口额为3146万美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中甘露醇为228万美元，同比增长%；肌醇为895万美元，同比下降%；酒石酸为632万美元，同比下降%。

(七)镇痛安定类：2002年出口额为3661万美元,占同期西药原料药出口额的%。

其中咖啡因为3377万美元，同比增长%；阿洛巴比妥为151万美元；巴比土酸为88万美元。

(八)呼吸系统类：2002年出口额为3095万美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中主要有：胆碱为1863万美元,同比增长%；伪麻黄碱为458万美元，同比下降59%；麻黄碱为万美元,同比增长%。

(九)胃肠道类：2002年出口额为亿美元,占同期西药原料药出口额的%。

其中呋喃唑酮为583万美元；谷氨酸钠为3118万美元，同比增长%；活性碳为8323万美元。

(十)氨基酸类：2002年出口额为亿美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中主要有：胱氨酸为1345万美元，同比下降%；蛋氨酸为121万美元，同比增长%；赖氨酸 104万美元，同比增长%；其他氨基酸为7480万美元，同比增长%。

(十一)易制毒类：国家对易制毒类医药原料的进出口实行许可证管理，2002年出口额为万美元，占同期西药原料药出口额的%。

其中乙醚为万美元；氨茴酸为万美元，同比增长%。

(十二)其他西药原料药：2002年出口额达亿美元，占同期西药原料药出口额的%，其中糖精钠2002年为4303万美元，同比增长%；柠檬酸为亿美元，同比增长%。

此外，2002年利福平出口额为979万美元，同比下降%；山梨醇出口额为100万美元，同比下降%；卵磷脂出口额为万美元,同比增长%；联苯双脂出口额为万美元,同比增长%。

二、2002年我国西药出口情况分析
（一）出口势头备受遏制
据海关统计，2002年我国西药及医疗器械类商品出口总额达亿美元，出口首次突破50亿美元大关，同比增长％，成为近几年
来该类商品出口增长的高峰年。

全年出口贸易呈现强势增长的态势，累计实现贸易顺差亿美元，同比增长％，行业发展势头良好。

出口单月最高记录在2002年12月份，达到亿美元，表现出充沛的活力，富有后劲。

一场非典疫情无情地遏制了我国医药出口的良好势头，特别是表现在第93届广交会上。

据统计，在第93届广交会上，医保商品共成交万美元，与上届同比下降％，比上上届下降％。

其中，中药类商品成交万美元，占行业成交总值的％；西药及医用敷料器械和农药类成交万美元，占成交总值的％。

国有企业仍是成交的主体，成交万美元，占成交总值的％；外资企业成交占％；集体企业成交占％；私营企业成交占％；其它企业成交占％。

对亚洲成交万美元，占成交总值的％；对美洲成交万美元，占％；对欧洲成交万美元，占％；对非洲成交万美元，占％；对大洋洲成交万美元，占％。

据医保商会提供的信息，大类商品中，受非典影响所造成的市场拉动，中成药的需求扩大，成交万美元，占成交总值的％，成交情况最好，排第一位。

其中与东盟成交万美元，与香港成交万美元。

医疗器械及设备成交万美元，排第二位。

西药原料药成交万美元，医用敷料成交万美元，中药材成交万美元。

本届广交会客商到会大幅下降，中药出口的主要市场日本、韩国、新加坡和台湾等国家和地区的客户到会较少，香港有部分客户到会，其它地区有一些零星客户到会。

西药和医疗器械方面，主要市场美国与欧盟的客户到会很少，非洲、印度、巴基斯坦有部分客户到会。

本届广交会虽然到会客商数量减少，但到会客商均有较明确具体的采购目标，洽谈成交率明显提高，参展商对此较为满意。

（二）大类品种大有可为
近年来，发达国家制药企业因受利润和环保等因素的影响，逐步将西药原料药生产中心向发展中国家转移。

我国入世后，凭借着宽松的经营环境、较低的劳动力成本、丰富的原料资源等优势，进一步巩固了世界西药原料药第二大生产国的地位，原料药的产业整体水平也有了较大的发展。

2002年，我国西药原料药出口额达亿美元，同比增长％，占西药及医疗器械类商品同期出口总额的％。

目前我国西药原料药出口的主要竞争对手是印度。

我国在青霉素、维生素、扑热息痛、地塞米松、糖精钠、柠檬酸等产品上具有较大优势。

江苏医药保健品进出口公司副总经理陈国富介绍，前段时间
受非典的影响，像利巴韦林、聚维酮碘等一些原料药的出口上涨幅度很大。

表现在出口量上，对欧美等国家的供货供不应求，通常都要推迟一个月才能交货；表现在价格上，利巴韦林的价格从原来的300元／公斤上升到非典时期的800～900元／公斤，到近段时间才稍有回落，停留在600元／公斤左右的价位，聚维酮碘也由原来的70～80元／公斤上升到非典时期的90元／公斤的价位。

在一些具有较大竞争优势的品种上，市场形势在近段时间也出现了微妙的变化。

维生素Ｃ
在93届广交会上，ＶＣ的报价已蹿升至13美元／公斤，而时至今日，ＶＣ的价位已降至10美元左右。

陈国富介绍，现在的价位调整是正常的，前段时间ＶＣ价位的一路上扬是人为造成的供求不平衡假象，使得ＶＣ价位不正常的飙升，而从市场反应的情况来看，供求明显得到缓解，“怕拿不到货”的心理一旦不复存在，价格自然就下挫了。

目前国内收购价约为100元／公斤。

陈国富说有一些已签约的客户在这种形势下纷纷毁约，他们就遇到一个签约美元／公斤后要求毁约的客户。

扑热息痛
2002年下半年以来，由于国际市场石油涨价、国内几家工厂停产检修，导致扑热息痛原料供应紧张，在93届广交会上实际报价已由每公斤ＦＯＢ美元上涨到2美元以上。

陈国富表示，在广交会之后，扑热息痛的价格仍一路上扬，最高曾达到～美元／公斤，在国内曾有过22元人民币都拿不到货的情况；到现在，其价格已略有下滑，降到20元人民币以内，对外报价为美元／公斤。

据他分析，这是由于目前伊拉克局势已渐趋明朗，此类以石油化工为原料的产品的价位已渐渐恢复原位。

青霉素
青霉素是重要的抗感染类药品，近年来由于国外一些青霉素原料药生产企业相继关停，以及半合成抗头孢类药物应用领域的广泛拓展，青霉素类产品世界范围内需求加大，2001年初，青霉素的价格由9美元／十亿单位上升到11美元／十亿单位。

目前由于国内企业扩产及印度方面的低价竞争，青霉素价格回落到10美元／十亿单位。

此次广交会上受非典的影响，中成药的成交罕见地占据了首位，“但从全年的形势看，始终还会是西药原料占大头，因为中
成药只被欧美之外的少数国家认可并注册。

”一位业内人士表示。

中国医药保健品进出口商会西药部乔海利主任也坚定地表示，西药原料出口的强势地位绝对不会动摇。

表1 2002年西药原料出口20强企业
表2 2002年西成药出口20强企业。