企业风险管理现状及原因分析
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４６ 《 当代经济）００ ２１ 年９月（ ） 上
管
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理 世
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界
—
Ｃ Ｏ Ｎ Ｔ ＥＭ Ｐ Ｏ Ｒ Ａ
＝ＹＣ Ｎ Ｃ ● ■ ● Ｒ Ｏ ｆＳ ■ ■ Ｅ Ｏ １●■■
企业投入一定资金后 ， 因市场需 求变化而影 响最终收益与 预期收益偏离的风险 ， 这就是投 资风 险。企业进行投 资活动的 方 式有 多种 ： 资生产 项 目 、 资证 券市 场 、 资商 贸 活动等 投 投 投 等 。投 资项 目并不都能产生预期效 益 ， 从企业本身来说 ， 可能 由 于过高估计预期投 资回报或 者追求 短期的经 济利益 ， 而导致未
未来发展产生的不利影响 ， 往对项 目风险不能进 行系统全面 往 地分析 ， 从而导致企业蒙受巨大损失 。
２ 企 业 风 险 管理 组 织结 构 不 完善 、
存在。资金结构中负债 资金 比例过高 ， 导致企业财务负担 沉重 ，
偿付能力严重 不足 。
２ 投 资 活 动 、
我国大多数 企业存 在较为严重 的结构 问题 ， 导致 各个部门
问题 ： 企业所借债务必须按期还 本付息 ， 些债务的偿还 ， 这 可能
会造成 企业 资金短缺 ， 企业发生暂 时的财 务困难 ， 使 甚至 由于
适应环境 变化 、 管理和规避风 险的能力 。获取最大利 润的根本
目标 致使 有些 企业 只顾 眼前利益 ， 而忽视某些行 为决策对企业
企业负债 过重 ， 到期无 力偿还 ， 发生债 务危机 ， 重时 很可能会 严 导致企业破产 。在筹资方面 ， 企业资金结构 不合 理的现象普遍
謦 誓甏 ｇ 魏
●●■
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＿
穗 强 道 嚣
了
【 要 】 市 场 经 济 条 件 下 ， 业 作 为 独 立 的 市场 主 体 ， 摘 企 时刻
面 临 着 激 烈 的 市 场 竞 争 和 复 杂 多 变 的 生 存 环 境 变化 。 上 企 业 加
内部 的 一 些 原 因 ， 构成 了企 业 所 面 临 的各 种 风 险 。 本 文 在 分 就 析 企 业 风 险产 生原 因的 基 础 上 ， 出 了控 制 企 业 风 险 的 对 策 。 提
和 岗位 的人 员对工作职责和操作程序不 清晰 ， 因而很难 形成 独
立 的风险管理 部门。即便 是成立了相应 的风险管 理部门 ， 没 也
有 专职 的风 险经理 ， 风险承担 的主体也 不明确 ， 各个 部门或 者
岗位间互相推 卸责任 ， 风险管理缺乏 约束 ， 无力承担 使其 从而
起独立 的、 具有权威性的 、 有效 管理企业风险 的职责 ， 使得我 国
义。首先 ， 有利于企业在面对风险时做 出正确的决策 ， 提高企业
企业管理层未将企业风 险管理与内部控制有机结 合起 来。
wk.baidu.com
做好内部控制是做好风险管理 的前提 ， 企业应从加强内部控制 做起 ， 通过 风险意识 的提高 ， 尤其应提 高企业 中处于关键 地位 的 中、 高层管理人员的风险意识 ， 才能使企业安全运行 。然而 ， 我国企业 的管理 者通常将风险管理与 内部控制完全隔离开来 。
二 、 国企 业 风 险 产 生 的 根 源 我
１ 筹 资 活 动 、
在市场经济条件下 ， 筹资活动是一个企业生 产经营活动的
起点 ， 管理 措施不 当会使 筹集资金 的使用效 益具 有很大的不确
定性 ， 由此产生筹资风险 。当前 ， 企业的筹资方式和 筹资渠道逐
步走向 多元化 ， 有投 资者投 入 、 银行 贷款 、 发行债 券以及商业信 用等等。但每一渠道都有各 自的风险 ： 对于投 资者投 入而言 ， 不
、
我 国 企 业风 险 管理 现 状
１ 风 险 意识 淡 薄 、
目前 ， 我国有很 大部分企业 缺乏风 险管理 意识 ， 没有 积极
地进行风险管理工作。企业 中的风险管理 活动往往是暂时的或
者间断性 的 ， 识到 了就进 行管理 ， 意 事后 则放 在一边 ， 置之 不
理 。此外 ， 企业缺乏 对风险进行定期复核和再评估 ， 降低了企业
存在还本付息问题 ， 可长期使 用 ， 自由支 配 ， 但可能会 由于某些
应对能力 ； 其次 ， 有利于企业经营 目标的实现 ， 增强 企业 经济效 益； 最后 ， 有利于促进整 个国民经 济的健康发展 。
一
特定的 因素 资金不到 位 ； 行贷款方面 ， 能会 因为国家 宏观 银 可 调控因素或银行本身投资方向的变化而使 贷款落空 ， 也可能由 于利率波动 而导致公 司筹资成 本加大 ； 从发行 债券来说 ， 也会 受到市场投 资方向 多元化的竞 争冲击 ，使 资金 的筹措受 到影 响； 商业信用 是生产经营 资金的重要 组成部分 ， 如果企业 生产 经营 不善就会影响商业信用的正常利用 。负债 筹资会带来以下
看 ， 险一般 是指损 失的机会或可能性 。企业风险指企业在各 风
项生产经营 活动过程 中 ，由于 各种难 以预料或 控制 的因素影 响 ， 务状况具 有不确定性 ， 财 从而使 企业 有蒙受损失 的可能 性。 风险管理又被称作危机管理 ， 是指如何在一 个有风险的环境里 把风 险减至最低的管理过程。在这个竞争激烈的市场经济环境 中， 企业的发展如逆水行舟不进则 退。企业必须要 突破 、 创新 、 变革 、 改进 ， 而在这些过程中风险是不可能 回避的 。所 以简单被 动地搞安全管理已经不能适应企业发展 的需 要 ， 须从安全管 必 理 出发走到 与之对立 的另一面 ， 在风 险还没有 “ 攻击 ” ， 前 主动 地对风险进行 管理 ， 将其限 带在可 控 、 Ｊ ｌ 可接受 的范 围内 ， 这就是 风险管理 的核心思想 。有效 的风险管理对企业 来说具有重要意
Ｉ 关键词】风 险管理 原 因 对策
风险是 指在特定 的客观情 况下 、 特定 的时期 内 ， 未来事件
的预期结果和实际结果发生偏离的可能性 。从风险规避 的角度
企业的风险管理始终停 留在 以眼前利益为 目的的决 策层次上。
３ 企 业 风 险 管 理 与 内部 控 制 脱 离 、
管
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企业投入一定资金后 ， 因市场需 求变化而影 响最终收益与 预期收益偏离的风险 ， 这就是投 资风 险。企业进行投 资活动的 方 式有 多种 ： 资生产 项 目 、 资证 券市 场 、 资商 贸 活动等 投 投 投 等 。投 资项 目并不都能产生预期效 益 ， 从企业本身来说 ， 可能 由 于过高估计预期投 资回报或 者追求 短期的经 济利益 ， 而导致未
未来发展产生的不利影响 ， 往对项 目风险不能进 行系统全面 往 地分析 ， 从而导致企业蒙受巨大损失 。
２ 企 业 风 险 管理 组 织结 构 不 完善 、
存在。资金结构中负债 资金 比例过高 ， 导致企业财务负担 沉重 ，
偿付能力严重 不足 。
２ 投 资 活 动 、
我国大多数 企业存 在较为严重 的结构 问题 ， 导致 各个部门
问题 ： 企业所借债务必须按期还 本付息 ， 些债务的偿还 ， 这 可能
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适应环境 变化 、 管理和规避风 险的能力 。获取最大利 润的根本
目标 致使 有些 企业 只顾 眼前利益 ， 而忽视某些行 为决策对企业
企业负债 过重 ， 到期无 力偿还 ， 发生债 务危机 ， 重时 很可能会 严 导致企业破产 。在筹资方面 ， 企业资金结构 不合 理的现象普遍
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内部 的 一 些 原 因 ， 构成 了企 业 所 面 临 的各 种 风 险 。 本 文 在 分 就 析 企 业 风 险产 生原 因的 基 础 上 ， 出 了控 制 企 业 风 险 的 对 策 。 提
和 岗位 的人 员对工作职责和操作程序不 清晰 ， 因而很难 形成 独
立 的风险管理 部门。即便 是成立了相应 的风险管 理部门 ， 没 也
有 专职 的风 险经理 ， 风险承担 的主体也 不明确 ， 各个 部门或 者
岗位间互相推 卸责任 ， 风险管理缺乏 约束 ， 无力承担 使其 从而
起独立 的、 具有权威性的 、 有效 管理企业风险 的职责 ， 使得我 国
义。首先 ， 有利于企业在面对风险时做 出正确的决策 ， 提高企业
企业管理层未将企业风 险管理与内部控制有机结 合起 来。
wk.baidu.com
做好内部控制是做好风险管理 的前提 ， 企业应从加强内部控制 做起 ， 通过 风险意识 的提高 ， 尤其应提 高企业 中处于关键 地位 的 中、 高层管理人员的风险意识 ， 才能使企业安全运行 。然而 ， 我国企业 的管理 者通常将风险管理与 内部控制完全隔离开来 。
二 、 国企 业 风 险 产 生 的 根 源 我
１ 筹 资 活 动 、
在市场经济条件下 ， 筹资活动是一个企业生 产经营活动的
起点 ， 管理 措施不 当会使 筹集资金 的使用效 益具 有很大的不确
定性 ， 由此产生筹资风险 。当前 ， 企业的筹资方式和 筹资渠道逐
步走向 多元化 ， 有投 资者投 入 、 银行 贷款 、 发行债 券以及商业信 用等等。但每一渠道都有各 自的风险 ： 对于投 资者投 入而言 ， 不
、
我 国 企 业风 险 管理 现 状
１ 风 险 意识 淡 薄 、
目前 ， 我国有很 大部分企业 缺乏风 险管理 意识 ， 没有 积极
地进行风险管理工作。企业 中的风险管理 活动往往是暂时的或
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存在还本付息问题 ， 可长期使 用 ， 自由支 配 ， 但可能会 由于某些
应对能力 ； 其次 ， 有利于企业经营 目标的实现 ， 增强 企业 经济效 益； 最后 ， 有利于促进整 个国民经 济的健康发展 。
一
特定的 因素 资金不到 位 ； 行贷款方面 ， 能会 因为国家 宏观 银 可 调控因素或银行本身投资方向的变化而使 贷款落空 ， 也可能由 于利率波动 而导致公 司筹资成 本加大 ； 从发行 债券来说 ， 也会 受到市场投 资方向 多元化的竞 争冲击 ，使 资金 的筹措受 到影 响； 商业信用 是生产经营 资金的重要 组成部分 ， 如果企业 生产 经营 不善就会影响商业信用的正常利用 。负债 筹资会带来以下
看 ， 险一般 是指损 失的机会或可能性 。企业风险指企业在各 风
项生产经营 活动过程 中 ，由于 各种难 以预料或 控制 的因素影 响 ， 务状况具 有不确定性 ， 财 从而使 企业 有蒙受损失 的可能 性。 风险管理又被称作危机管理 ， 是指如何在一 个有风险的环境里 把风 险减至最低的管理过程。在这个竞争激烈的市场经济环境 中， 企业的发展如逆水行舟不进则 退。企业必须要 突破 、 创新 、 变革 、 改进 ， 而在这些过程中风险是不可能 回避的 。所 以简单被 动地搞安全管理已经不能适应企业发展 的需 要 ， 须从安全管 必 理 出发走到 与之对立 的另一面 ， 在风 险还没有 “ 攻击 ” ， 前 主动 地对风险进行 管理 ， 将其限 带在可 控 、 Ｊ ｌ 可接受 的范 围内 ， 这就是 风险管理 的核心思想 。有效 的风险管理对企业 来说具有重要意
Ｉ 关键词】风 险管理 原 因 对策
风险是 指在特定 的客观情 况下 、 特定 的时期 内 ， 未来事件
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企业的风险管理始终停 留在 以眼前利益为 目的的决 策层次上。
３ 企 业 风 险 管 理 与 内部 控 制 脱 离 、