光伏产业产业投资基金PPT-20150629(简模式)

存续期限
投资领域
1、在中国具有良好的日照条件的地区及光伏产业中的农光互补的优惠政策，进行光伏
电站的开发、建设和运营－主要拟投资地为山东、云南、内蒙、宁夏、新疆等地。
二、商业模式说明
基金要素(一期)
（1）管理费：全体合伙人总认缴出资额的2%/年。由基金按季度划拨给基金管理 公司，用于日常营运开支。
（2）小额的必要费用：工商注册、验资等费用。 分红：在光伏电站投入运行后，在运营期间，基金每年拟分红一次、预期分红将 不低于实际投资额的10% 退出：在运营期结束后，基金将把资产全部转让给上市公司、保险公司或其它对 稳定回报感兴趣的机构，预计转让的价格将不低于实际投资额的400% 产生任何投资回报兑现后收益分配顺序为： 普通合伙人（即基金管理公司）与有限合伙人的分成比例为20%：80%。
基金成本
收益及Leabharlann Baidu配
退出方式
基金不作再循环投资，基金管理人有权决定基金的退出时间及方式。 一旦投资项目退出即按合伙协议约定开始返还合伙人，除非各方一致同意另行制 定分配方式，
三、行业及竞争者分析
光伏行业及竞争者分析
光伏电站竞争态势
1、与其他行业不同，国家对光伏电站建设实行许可证下的年度指标总量控制，并将指 标逐级分解给各级政府，因此光伏发电是政府主导型行业，竞争主要表现在对光伏 电站指标的获取能力。 2、我们已于有关政府签订合作框架协议，锁定未来 1年 50MW、 5年 500MW光伏电站 指标 3、目前进入光伏发电行业的主要有中电投、中节能等央企，保利协鑫等大型民企，但 鉴于我们已锁定相应光伏指标，因此近 5年内，上述公司并不会对我司造成直接竞 争
政府
1、合作框架协议签署，保证2015-2019建设周期内500MW光伏电站指标的落实 2、项目用地指标落实，光伏发电接入条件的落实 3、项目用地的土地使用税的减免
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五、投资收益分析
投资主体
上海某产业投资合伙企业（有限合伙）
首期投资及测算基础 项目首期投资为20MW农光互补发电项目－并网发电本年度即开始有收入
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3、整个项目投资回收期
光伏项目税前实际现金收入：598.08万元年收入
投资回收期: 4200万元分6年零11个月收回
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基金管理人
上海某投资管理有限公司
基金规模
12亿元人民币，500MW光伏电站建设投资40亿元人民币（28亿元银行配套资金）
首期募资额度
1亿元人民币
光伏项目投资收益预测
预计年度总发电量 预计年度总发电收入 预计维护人工费用 预计维护组件费用 折旧费用 其他费用 财务费用 预计年度税前利润 其中国家补贴 借款本金 每年返还借款本金 税前实际现金流入 税前年总投资收益率 税前年资本金回收率 投资回收期 光伏项目首期20mw收入和利润估算 2640.00 万度电 2402.40 30 13.8 551.40 120.12 675.47 1011.63 1240.80 9649.50 964.95 598.08 7.3% 14.5% 6.91 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元 万元
光伏产业基金 商业计划书
2015年6月27日
一、基金架构介绍 二、商业模式说明
三、行业及竞争者分析
四、战略与伙伴 五、投资收益预测
基金架构介绍
光 伏：为中国社会提供清洁能源
上海某投资管 理有限公司
普通合伙人
投资人
有限合伙人
光伏产业基金
某光伏电站公司
某光伏电站公司
一期
二期
……
一期
二期
……
二、商业模式说明
年 9
光伏项目投资收益预测
光伏项目首期投资为: 14000万元 一 光伏项目收入： 发电销售收入：每度电的上网单价0.44元/度电，政府财政补贴每 度电0.47元/度电,每年平均发电2640万度电. 合计：2640万度电×(0.44+0.47) 元/度电= 2402.4万元 二 光伏项目成本： 1、人工：5人，平均每人每月（含各种福利）5000元 2、设备折旧：经营期限为发电周期25年。固定资产折旧采用综合直线折旧 法，不计残值,统一按25年摊销,年折旧：551.4万元。 3、财务费用:70%借贷资金,7%的利息所以财务费用为675.47万元。 4、其它费用按总收入的5％计算 5、设备和建筑维护费用按设备和土建总成本的0.1%计算
基金要素(一期)
基金名称 基金管理人 基金规模 募资额度
上海某产业投资合伙企业（有限合伙）---注册于上海市 上海某投资管理有限公司---注册于上海市 首期1亿人民币，建设50MW农光互补电站 1亿元人民币
首期出资
首期实缴出资为认缴出资的50％，其余依照项目建设进度分期出资 项目存续期间为1年建设期、6年运营期和1年退出期，总共8年
竞争价格分析
1、光伏电力价格实行国家定价，因此价格方面各家没有任何竞争 2、目前光伏发电价格为0.91元/度，包含标杆电价0.44元/度和0.47元/度的电价补贴， 电价补贴20年有效。
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四、战略合作伙伴
光伏战略
2015年12月31日前，完成20MW农光互补电站建设；2019年12月31日前，完成500MW 农光互补电站建设。