波浪理论五浪特征及所反映的投机情绪

波浪理论五浪特征及所反映的投机情绪

波浪理论适用于大多数流动性较强的金融市场，但在每个市场中所反映的特征有时候可能有所区别。

一些特定的原则是通用的。比如：

第三浪绝不会是最短的一浪；

第二浪的回撤不能超过第一浪的低点（高点）；

第四浪的回撤不能进入第一浪的区间。

而另外一些原则则是比较灵活的，比如：

第二浪的回撤可能是第一浪的50%—61.8%；

第四浪的回撤可能是第三浪的38.2—50%；

延长浪可能是第一浪、第三浪或者第五浪。

如果这些原则被违背，那汇价的走势要么是还在进行一个盘整浪，或者就是您的数浪不正确，在外汇交易中，波浪理论的分析技巧往往可以和技术指标以及和我们平常的一些分析方式遥相呼应，但波浪理论却能够提供更加准确的目标位置。

五浪模式的特征及投资者在五浪中反映的投机情绪

★第一浪：

第一浪刚开始往往不会被认可，因为第一浪开始时，前期趋势的力量依然强大，大部分的投资心里认为这只是汇价的短暂调整，同时新闻数据还仍然在报道负面的消息，甚至大部分的分析师仍然希望汇价会沿着前期的趋势走的更远，如果在一波大熊市中，汇价在一个关键支持位连续得到支持，则你看到一波温和的上升行情可能是第一浪的开始，由于在外汇市场没有像股票市场提供的成交量那么直观，但我们也应该从一些技术形态（例如双顶双底或者头肩顶低等）看出端倪。

★第二浪：

第二浪的出现让那些自诩“预言家”的分析们大胆放言：“我早就说过市场还会继续下跌的”，不过，如果行情不能继续创出更低的低点，那么他们的预言就将成为别人的笑柄。第二浪的细分浪一般呈a—b—c的锯齿型调整，

在熊市中，第二浪的形成让公众认为下跌还将继续，如果此前是大熊市，则价位有可能回撤第一浪的62%以上，事实上，当汇价回撤超过62%，做多的风险可能很高，但也不是绝对。但不管怎样，回撤不应该超过第一浪的100%，这一条原则不容违背，如果第二浪的幅度超过78.6%甚至100%，则前期的熊市可能还将继续。

★第三浪：

运用波浪理论分析进行交易，第三浪是他们梦寐以求的交易机会，如果在熊市中形成了令人满意的上升第一浪和回撤第二浪，那么第三浪的价格将快速回升，这让一些想等到回调时入市的投资者都后悔不以，因为回调的时间段，幅度小，此时，大众也认为熊市已经结束。第三浪的运行幅度至少是第一浪的1.618倍。一般情况下，浪三的细分浪往往也是一个五浪的驱动模式，三浪上涨，二浪调整。同时我们平时的技术指标也得到明显的确认。

★第四浪：

大部分权威认为第四浪的调整不应超过第三浪的38.2%，这点不否认，但很多情况下回撤可以到达50%，此时公众虽然已经接受了牛市的事实，但因为之前价格的快速上涨，调整在所难免，并且一些多头失去耐心平仓的回补，不幸的是，当五浪超过了四浪的高点，他们又会后悔不以。

第四浪是非常明显的调整浪，其波动幅度较小，同时浪四的调整一般要比浪二的调整时间长，但不会超过浪三的时间，不过事情并非绝对，也曾有浪四的调整时间超过浪一、二、三时间总和的情况，这也告诉我们灵活的重要性。

浪四不会进入浪一的区域，假如在上升的五浪中，也即浪四的低点不会跌至浪一的高点，一些分析师认为在一些市场中可以允许浪四进入浪一的区域，事实上我也发现在外汇市场中一些这样的五浪驱动情况，但最终这样的四浪将是一件危险的事情。

★第五浪：

浪五是五浪驱动的最后一浪，此时的特征往往出现指标的背离，比如RSI指标背离，MACD 指标背离，浪五的细分浪一般也会是一个驱动五浪，其波动幅度至少是第一浪的幅度，这时公众有过于乐观的心里，并且此时的基本面也表示仍然乐观，特别是在周图和月图出现的一些大的驱动五浪，盲目的追涨杀跌势必会损失惨重，这是市场的规律，也是公众心里最后的反映，就好比当年的郁金香事件。

本文分析，仅供参考，据此入市，风险自担。（原文分享地址：/608.html）