第七章 资产管理业务-集合资产管理业务运作的基本规范

解析：证券公司进行集合资产管理业务投资运作，应当通过专用交易单元进
行； 应当将集合计划资产交由依法可从事客户交易结算资金存管业务的商
业银行或证监会认可的其他资产托管机构进行托管 在集合资产计划设立完
成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金。 5.证券公司办理集合资产管理业务时，应当遵循的流动性要求包括（）。 A.对巨额退出的认定标准、退出顺序、退出价格确定等事宜作出明确约定 B.集合资产管理计划申购新股不设申购上限 C.集合资产管理计划中债券不得用于回购 D.托管银行、证券交易所应当对集合资产管理计划的投资范围和投资组合进 行监控 正确答案：A 解析：集合资产管理合同应当按照公平、合理、公开的原则，对巨额退出和 连续巨额退出的认定标准、退出顺序、退出价格确定、退出款项支付、告知 客户方式、以及单个客户大额退出的预约申请等事宜作出明确约定。 6.在集合资产管理计划中，证券公司应当至少每（ ）向客户提供一次准确 、完整的资产管理报告。 A.5个月 B.4个月 C.3个月 D.2个月 正确答案：C 解析：在集合资产管理计划中，证券公司应当至少每3个月向客户提供一次 准确、完整的资产管理报告。 7.证券公司办理集合资产管理业务，（）。 A.集合资产开始投资运作后，应通过会籍办理系统，在每月5个工作日之内 ，向上海证券交易所提供上月资产净值 B.因证券波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的 ，应在十个工作日内进行调整 C.发生投资者巨额赎回的应在发生之日起2个工作日之内以书面形式向上海 交易所报告有关情况 D.集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复 同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备 正确答案：A,B,C,D 解析：以上均正确。
7． 证券公司、托管银行及推广机构应当明确对客户的后续服务分工 ，并建立健全档案管理制度，妥善保管集合资产管理计划的合同、协议、客 户明细、交易记录等文件资料。
（三）投资风险承担和证券公司资金参与 集合资产管理计划的投资风险由投资者承担，证券公司可以以自有资金 参与集合资产管理计划，但要符合相关规定。 （四）登记、托管与结算 证券账户名称：证券公司—托管机构—集合资产管理计划名称；资金账 户名称：集合资产管理计划名称。 （五）席位 1．上交所规定 1）集合资产管理计划资产中的债券，不得用于回购； 2）单个会员管理的多个集合资产管理计划由同一托管机构托管的，可以共 用一个专用交易单元； 2、深交所规定 1）一个集合资产管理计划应当使用1个专用交易单元 ；单个会员管理的由同一托管机构托管的所有集合资产管理计划应当使用同 一个专用交易单元； 2）证券公司应当在集合资产管理计划开始投资运作之日起6个月内，使 集合资产管理计划的投资组合比例符合集合资产管理合同的约定； 3）因证 券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外部因素致使集 合资产管理计划的组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，证券公司 应当在10个工作日内进行调整； （六）投资组合包含： 1. 证券公司应当在基金资产管理计划开始运作之日起6个月内，使计划
的投资组合比例复核集合资产管理合同的约定。
2. 因证券市场波动、投资对象合并、集合资产管理计划规模变动等外
部因素致使集合资产管理计划的组合比例不符合合同约定，证券公司应当在
10个工作日内进行调整。
（七）流动性要求包含：
1. 证券公司应当根据集合资产管理计划的情况，保持适当比例的现金
、到期日在1年以内的政府债券或者其他高流动性短期金融工具，以备支付
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第七章 资产管理业务 知识点：集合资产管理业务运作的基本规范
● 定义： 集合资产管理业务运作基本规范包含内部控制制度、推广安排、投资风险承
担和证券公司资金参与、登记托管与结算、席位、投资组合、流动性要求、信息 披露与报告和费用。 ● 详细描述：
（一）内控制度 1. 对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度 ，同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务，同一人不得兼 任上述两类业务的部门负责人，同一投资主办人不得同时办理资产管理业务 和自营业务。 2. 建立集合资产管理计划投资主办人员制度，投资主办人员须具有3年 以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历，且应当具备良好的职业 道德，无不良行为记录。集合资产管理计划存续期间，其投资主办人员不得 管理其他定向资产管理计划。 3. 严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整 的账户、核算、报告、审计和档案管理制度。 （二）推广安排 1． 证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司的 客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划，并签订书面代理推广协议； 2． 证券公司、推广机构应当严格按照经核准的集合资产管理计划说明 书、集合资产管理合同推广集合资产管理计划； 3． 严禁通过报刊、电视、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划 ； 4． 证券公司、推广机构应当保证每一份集合资产管理合同的金额不得 低于《试行办法》规定的最低金额，并防止客户非法汇集他人资金参与集合
）。
A.证券公司应当委托证券登记结算公司对集合资产管理计划的资产进行托管
B.集合资产管理计划申购新股，其申报金额不得超过该计划的总资产
C.证券公司进行集合资产管理业务投资运作，席位
D.集合资产管理计划推广期间的费用，应当从集合资产管理计划的资产中列
支
正确答案：B
客户的分红或退出款项；
2. 对巨额退出和连续巨额退出的相关事宜作出明确约定；
3. 证券公司及其代理推广机构不得为客户办理集合资产管理份额的转
让事宜，但法律、行政法规另有规定的除外。
（八）信息披露与报告包含：
1. 证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理
计划的管理报告和托管报告；
2. 证券公司应当在每个年度结束之日起60个工作日以内，对集合资产
（ ）进行复核。
A.资产托管机构
B.证券交易所
C.证券登记结算机构
D.证券公司内部
正确答案：A
解析：证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务
，并由托管机构进行复核。
3.在证券公司集合资产管理计划推广期间，证券公司可以（
）。
A.委托证券公司的客户资金存管的指定商业银行代理推广集合资产管理计划
资产管理计划； 5． 集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产
管理计划推广有关的全部账户和资金；证券公司和代理推广机构应当将推广 期间客户的资金存入在托管银行开立的专门账户；在集合资产管理计划设立 完成、开始投资运作之前，任何人不得动用集合资产管理计划的资金；
6． 集合资产管理计划推广活动结束后，证券公司应当聘请具有证券相 关业务资格的会计师事务所对集合资产管理计划进行验资，并出具验资报告 ；
11.证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和 资金账户,其中证券账户名称应当是()。 A.证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称 B.集合资产管理计划名称 C.证券公司名称-集合资产管理计划名称 D.资产托管机构-集合资产管理计划名称 正确答案：A 解析： 证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金 账户，其中证券账户名称应当是“证券公司名称一资产托管机构名称一集合 资产管理计划名称”。 考点： 客户资产托管。 12.证券公司办理集合资产管理业务,只能接受现金。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：证券公司办理集合资产管理业务，只能接受货币资金形式的资产。 13.在证券公司集合资产管理计划推广期间,证券公司可以( )。 A.委托证券公司的客户资金存管的指定商业银行代理推广集合资产管理计划 B.自行推广集合资产管理计划 C.通过广播推广集合资产管理计划 D.通过报刊推广集合资产管理计划 正确答案：A,B 解析：在集合资产管理计划推广期间，证券公司可以自行推广集合资产管理 计划，也可以委托证券公司的客户资金存管的指定商业银行代理推广集合资 产管理计划，并签订书面代理推广协议；严禁通过报刊、电视、广播及其他 公共媒体推广集合资产管理计划。 14.证券公司在集合资产管理计划运作期间,影响深圳证券交易所履行持续报 告义务的情形（）。 A.该计划投资于证券公司自身及托管机构发行的证券
管理计划进行年度审计，发生巨额退出或出现其他重大影响的，应在发生之
日起2个工作日内以书面形式向交易所报告有关情况。
（九） 费用
1. 集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划资产
中列支；
2. 运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在
集合资产管理合同中做出明确的约定。
例题：
1.证券公司以自有资金参与设立集合资产管理计划，应根据投入资金所承担
的责任如实扣减公司（
）。
A.总资产
B.净资产
C.净资本
D.所有者权益
正确答案：C
解析：证券公司以自有资金参与设立集合资产管理计划，应根据投入资金所
承担的责任如实扣减公司净资本额。
2.证券公司应当负责集合资产管理计划资产净值估值等会计核算业务，并由
B.该计划限期申请获得中国证监会批准 C.该计划投资运作之日起6个月投资组合比例达到资产管理合同约定 D.在满足一定条件下要求提前赎回 正确答案：A,C,D 解析： 考察会员应当在集合资产管理计划运作期间向深圳证券交易所履行持续报告 义务。 考点： 会员应当在集合资产管理计划运作期间向深圳证券交易所履行的持续报告义 务。 15.集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按照合同约 定的方式向（）提供。 A.客户 B.资产托管机构 C.证监会 D.证券公司 正确答案：A,B 解析：集合计划审计报告应当在每年度结束之日起60个交易日内，按照合同 约定的方式向客户和资产托管机构提供。
8.证券公司应当至少每月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告。 A.正确 B.错误 正确答案：B 解析：集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每 3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告。 9.关于证券公司开展集合资产管理业务的内控制度，以下说法错误的是 （）。 A.对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度 B.指定专门人员具体负责每一个集合资产管理计划的投资管理事宜 C.为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计和档案管理 制度 D.同一投资主办人同时办理资产管理业务和自营业务 正确答案：D 解析： 同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务。 考点： 内部控制制度。 10.关于证券公司开展集合资产管理业务的推广安排,以下说法错误的是()。 A.证券公司应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所在集合资产管理 计划推广活动结束后进行验资，并出具验资报告 B.客户不可以非法汇集他人资金参与集合资产管理计划 C.证券公司可以自行推广集合资产管理计划 D.证券公司可以通过广播、电视、报刊及其他公共媒体推广集合资产管理计 划 正确答案：D 解析： 考查证券公司开展集合资产管理业务的推广。禁止证券公司通过报刊、电视 、广播及其他公共媒体推广集合资产管理计划。 考点： 推广安排。