技术经济学项目财务分析报告

技术经济学项目财务分析报告Technical economics project financial analysis report

汇报人：JinTai College

技术经济学项目财务分析报告

前言：报告是按照上级部署或工作计划，每完成一项任务，一般都要向上级写报告，反映工作中的基本情况、工作中取得的经验教训、存在的问题以及今后工作设想等，以取得上级领导部门的指导。本文档根据申请报告内容要求展开说明，具有实践指

导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。

一、投资估算、项目使用计划与资金筹措

1.本项目的建设期为3年，投产期为2年，达产期13年，即项目总工期为18年。

2.根据该项目的资料，固定资产投资为56037.15万元，

其中工程费用43778.00万元，其他费用3818.00万元;预备费用8441.15万元，其中基本预备费为4759.60，涨价预备费为3681.55万元;建设期利息2934.54万元;另外在第4、5、6年

各投入流动资金7450.83万元、2104.61万元和1052.30万元，从而得到该项目的总投资额69579.43万元。

3.在资金筹措方面，自有资金24000万元，全部作为建

设投资，长期借款32037.15万元，分三年按20%，55%，25%

的比例投入。另外，分别在第4、5、6年各借入流动资金7450.83万元、2104.61万元和1052.30万元，总共筹得资金10607.74万元。

详见建设投资估算表（概算法）、建设期利息估算表、

项目总投资使用计划与资金筹措表和流动资金估算表。

二、项目计算期、折旧及摊销费

1.项目计算期包括建设期和生产经营期。生产经营期分

为投产期和达产期。

2.本项目计入固定资产原值的费用包括：固定资产投资

中的工程费用、土地费用和预备费、投资方向调节税、建设期利息。按年限平均法计算折旧，折旧年限为15年，净残值率

取4%。固定资产原值55765.69万元，每年计提折旧3569.00

万元，期末残值2230.63万元。

3.本项目固定资产投资中第二部分费用除土地费用计入

固定资产原值外，其余费用计为项目的无形及递延资产。其中，无形资产所占比例为75%，递延资产为25%。无形资产按10年摊销，递延资产按5年摊销。对全部建设投资以固定资产折旧费、无形资产和递延资产摊销费的形式回收。无形资产原值2404.50万元，每年摊销240.45万元;递延资产原值801.50

万元，每年摊销160.30万元，期末均无残值。

详见固定资产折旧估算表和无形资产和其他资产摊销估

算表。

三、成本费用估算

总成本费用包括外购原材料，外购燃料及动力，工资及

福利，修理费用，折旧费用，摊销费用，财务费用及其他费用。成本费用估算采用生产要素估算法。

详见总成本费用估算表和单位产品成本费用估算表。

四、产品销售收入和销售税金及附加

项目生产规模为年产P产品2.4万吨，三年建设，第4

年投产，当年的生产负荷为设计能力的70%，第5年为90%，

第6年达到100%。产品出厂价（含税价）17500元，则可知第4年销售收入29400.00万元（含税），第5年达到37800.00

万（含税），到第六年开始，每年可达42000.00万元（含税）。

销售税金及附加按国家规定记取。产品缴纳增值税，增

值税率为17%，城市维护建设税按增值税的7%记取，教育费附加按增值税额的3%记取。

详见营业收入、营业税金及附加和增值税估算表。

五、利润总额及分配

根据营业收入、营业税金及附加和增值税估算表和总成

本费用估算表编制利润和利润分配表。所得税按利润总额的25%计取，不计特种基金。按净利润的10%计提盈余公积金，

然后视需要留出用于支付长期借款还本的金额计入未分配利润，最后将剩余部分作为应付利润分配给项目投资主体。具体方案为：将净利润提取盈余公积金后的金额的80%留出用于支付长

期借款还本的金额;剩下的20%作为应付利润分配给投资者。

详见利润总额及利润分配表。

六、借款还本付息

本项目建设投资借款34971.69万元（第四年年初，含利息），流动资金借款10607.74万元。本项目长期借款建设期

利息转计为借款本金，生产期应计利息计入财务费用，还本资金来源为折旧费、摊销费和未分配利润。人民币借款均为国内借款，其中固定资产投资借款的有效年利率为6.14%，流动资

金借款的有效利率为5.96%。

建设投资借款在8年内还清。设计的还款方案为：分期

付息，到期还本。即在第4—8年每年按本金34971.69万元计息，并支付利息2147.26万元，到第8年末归还本金

34971.69万元。

项目流动资金借款本金在项目计算期末用回收流动资金偿还，流动资金借款利息计入财务费用。

偿还借款本金的资金来源主要有利润，折旧，摊销，其他资金。

详见借款还本付息计算表。

项目财务评价

（一）财务盈利能力分析

1.项目静态盈利能力分析：

静态投资回收期T=7+│-678.04│/（│-

678.04│+6562.73）=7.09（年）

2.现金流量表与动态盈利能力分析

由全投资现金流量表可得，财务内部收益率为11%，税后净现值89194.17万元>0，满足投资要求。

由自有资金流量表可得，财务内部收益率为22.13% ，财务净现值98186.68万元>0，满足投资要求。

详见下面投资现金流量表和资本金现金流量表。

（二）不确定性分析