{财务管理公司理财}罗斯公司理财汉化

当期: $71 递延: $13 净利润 增加留存收益 股利：
$2,262 1,655
327 90
$190 29
$219 49
$170 84
$86 $43 $43
2-12
美国联合公司利润表
通常需要单独披 露对利润课征的 所得税
总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税
2-2
信息来源
2-3
2.1 资产负债表
某一特定日期由会计人员对企业会计价值 所拍的一张快照
资产负债表衡等式为： 资产 ≡ 负债 + 所有者权益
2-4
美国联合公司资产负债表
流动资产： 现金及等价物 应收账款 存货 其他 流动资产合计
固定资产： 财产、厂房及设备 减：累计折旧 财产、厂房及设备净值 无形资产及其他资产 固定资产合计
2-16
公认会计准则（GAAP）
按公认会计准则中的配比原则要求，收入 应与费用相配比
因此，在收入发生或应计的时候，即使没 有相应的现金流量配合，也要在利润表上 报告
2-17
非现金项目
折旧是最明显的非现金项目。没有公司会 为“折旧”开支票付款。
另一种非现金费用是递延税款，从现金流 量的角度来看，递延税款不是一笔现金流 出
当期: $71 递延: $13 净利润 增加留存收益 股利：
$2,262 1,655
327 90
$190 29
$219 49
$170 84
$86 $43 $43
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美国联合公司利润表
“底线”为净利 润
总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税
{财务管理公司理财}罗斯公司理财汉化
2-0
重要概念与技能
理解财务报表所提供的信息 区分帐面价值与市场价值 知道平均税率与边际税率的区别 知道会计利润与现金流量的差别 计算企业的现金流量
2-1
本章结构
2.1 资产负债表 2.2 利润表 2.3 税 2.4 净营运资本 2.5 财务现金流量 2.6 会计现金流量表
347 (20)
所有者权益合计
$805 $725
负债与所有者权益总计
$1,879 $1,742
2-5
资产负债表分析
分析资产负债表时，财务管理人员应注意 以下三个问题：
1. 流动性 2. 负债与权益 3. 市价与成本
2-6
流动性
指在不引起价值大幅损失的前提下，资产 变现的方便与快捷程度。
流动资产的流动性最强 一些固定资产是无形的
因此，净利润与现金是完全不同的两个概 念
2-18
时间与成本在短期内Fra bibliotek企业的特定设备、资源和责任 义务是固定的，但企业可改变劳动力和原 材料等投入的大小。
从长期来看，所有的生产投入都是可以变 动的（因此，相关的成本也是可变的）
财务会计人员对变动成本和固定成本通常 不做区分，相反，他们将会计成本划分为
时间长短进行排列 应计费用 流动负债合计
223 205 $486 $455
长期负债 递延税款 长期债务 长期负债合计
$117 $104 471 458
$588 $562
所有者权益
很明显，现金比财产、厂房 优先股 普通股 (面值为$1) 股本溢价
$39 $39
55
32
347 327
及累减积设：留库存备藏收股益更票 加具有流动性3(2960)
Current: $71 Deferred: $13 Net income Retained earnings: Dividends:
$2,262 1,655
327 90
$190 29
$219 49
$170 84
$86 $43 $43
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利润表分析
分析利润表时，应注意三个问题：
1. 公认会计准则 (GAAP) 2. 非现金项目 3. 时间与成本
资产总计
2010 2009
$140 294 269 58
$761
$107 270 280 50
$707
$1,423 $1,274 (550) (460) 873 814 245 221
$1,118 $1,035
$1,879 $1,742
流资动负产债按: 照持续经营前2提010下转2009
换应应付付为账票款据现金所需要花费的$2153正0 常$19573
2-9
2.2 利润表
衡量企业在某一特定时期内的财务业绩 利润的会计定义为：
收入 – 费用 ≡ 利润
2-10
美国联合公司利润表
利润表的经营活 动部分报告了公 司主要业务创造 的收入和发生的 费用
总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税
当期: $71 递延: $13 净利润 增加留存收益 股利：
$2,262 1,655
327 90
$190 29
$219 49
$170 84
$86 $43 $43
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美国联合公司利润表
利润表非经营活 动部分列示全部 融资费用，利润 利息费用。
总销售收入 产品销售成本 销售、一般费用及管理费用 折旧 营业利润 其他利润 息税前利润 利息费用 税前利润 所得税
当期: $71 递延: $13 净利润 增加留存收益 股利：
$2,262 1,655
327 90
$190 29
$219 49
$170 84
$86 $43 $43
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美国联合公司利润表
Net income is the “bottom line.”
Total operating revenues Cost of goods sold Selling, general, and administrative expenses Depreciation Operating income Other income Earnings before interest and taxes Interest expense Pretax income Taxes
公司资产的流动性越强，对短期债务的清 偿能力就越强
流动资产的收益率通常低于固定资产的收
2-7
负债与权益
债权人享有对企业现金流量的第一索取权 所有者权益等于资产与负债之差额
2-8
市价与成本
根据公认会计原则 (GAAP), 在美国，经审 计的企业财务报表对资产应按成本进行计 价
市价是指资产、负债或权益在实际买卖中 能达成的价格，与历史成本是两个不同的 概念