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工程经济学
第二章
财务费用与效益估算
第二章 财务费用与效益估算
主要内容
第一节 投资估算 第二节 成本费用估算 第三节 营业收入、利润估算
第四节 案例分析
第二章 财务费用与效益估算
学习目标
掌握工程经济分析的基本经济要素的构成 掌握项目投资、成本费用、销售收入、税金、
利润的估算 掌握固定资产折旧的计提方法
1 K
n
(Qi Pi )
i 1
➢ I-拟建项目的建设投资； ➢ K-已建项目的主要设备投资占将建设投资的比例； ➢ n-设备种类数； ➢ Q-设备数量； ➢ P-设备单价；
课堂作业1
拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备 清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项 目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数如下表1所示。与主厂房 投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如下表2所示。本项目的资金来 源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率为8%（按年计 息）。建设期为3年：第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入 20%。预计建设期物价平均上涨率为3%，基本预备费率5%。
Y2
Y1
X2 X1
CF
➢ Y1-已建类似项目或装置的投资额； ➢ Y2-拟建项目或装置的投资额； ➢ X1-已建类似项目或装置的生产能力； ➢ X2-拟建项目或装置的生产能力； ➢ CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
➢ n-生产能力指数
例：已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额 为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的 生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生 产装置的投资额为多少？（生产能力指数n=0.6，f=1.2）
解：每套客房的造价
总造价 客房总套数
10250百度文库2500
4.1万美元
/
套
2000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为： 4.1×2000=8200（万美元）
➢ 生产能力指数法
该方法是根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投 资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项
目的投资额。
n
投 资
土地使用费
与项目建设有关的其它费用
与企业未来生产经营有关的费用
4.预备费
基本预备费
调整（涨价）预备费
动
态
5.固定资产投资方向调节税（2000.1.1停征）
投
6.建设期贷款利息
资
流动资产
流动资金 流动负债
二、固定资产投资的估算
建设投资的估算方法有直接估算法和分项估算汇 总法。
直接估算法是根据已建同类项目的固定资产投资额及共 同指标直接估算出拟建项目的固定资产投资额。具体有
解：根据公式，得
C E(1 f1P1 f2P2 ) I
15000 1 (23% 9%) 1.1 2600 22800万元
➢ 比例估算法
该方法是根据已建成的同类项目的主要设备投资占整个项目 固定资产投资总额的比例，再估算出拟建项目的主要设备投 资，即按比例求出拟建项目的建设投资。
I
目的投资额。
Y2
Y1 X1
X
2
CF
➢ Y1-已建类似项目或装置的投资额； ➢ Y2-拟建项目或装置的投资额； ➢ X1-已建类似项目或装置的生产能力； ➢ X2-拟建项目或装置的生产能力； ➢ CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另 有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资 料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、 夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估 算新建项目的总投资。
表1 与设备投资有关的各专业工程投资系数
加热 炉
0.12
汽化 冷却
0.01
余热 自动化 锅炉 仪表
0.04 0.02
起重 设备
0.09
供电与 建安工
传动
程
0.18 0.40
2、我国现阶段建设项目投资费用的构成
固定资产 投资
形成的 构成
资产
流动资产
固定资产投资
无形资产 建设期贷款利息
递延资产
流动资金投资
(工程造价) 固定资产总投资
工程项目总投资
直接费
1.建筑安装工程费
间接费 利润
税金
2.设备及工器 具购置费
3.工程建设其 它费用
设备原价 进口设备抵岸价
静 态
国产设备出厂价（带备件） 设备运杂费
单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、 系数估算法和指标估算法等。 前四种方法估算的准确度相对不高，主要适用于投资机 会研究和初步可行性研究阶段；项目可行性研究阶段应 采用指标估算法。
（一）直接估算法
➢ 单位生产能力估算法
这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的单
位生产能力投资及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项
C E(1 f1P1 f2 P2 ) I
➢ C-拟建项目的建设投资； ➢ E-拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费 ➢ P1、P2-已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比； ➢ f1、f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数； ➢ I-拟建项目的其他费用；
例：某拟建项目设备购置费为15000万元，根据已建 同类项目统计资料，建筑工程费占设备购置费的23%， 安装工程费占设备购置费的9%，该拟建项目的其他有 关费用估计2600万元，调整系数均为1.1，试估算该 项目的建设投资。
解：根据公式，得 K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元
➢ 系数估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
该方法是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工 程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程 费，再加上拟建项目其他费用（包括工程建设其他费和预备费），其总和即 为拟建项目的建设投资。
第一节 投资估算
一、投资及其估算要点 1、投资的概念 1） 广义的投资：指投资活动，即经济主体为了获取预期 收益，向某项计划或项目投入一定量资源并使资源不断转化为 资产的全部经济活动。 2） 狭义的投资：是指人们在社会经济活动过程中为实现 预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。如为建造和购置固 定资产、购买和储备流动资产、无形资产而事先垫付的资金。
第二章
财务费用与效益估算
第二章 财务费用与效益估算
主要内容
第一节 投资估算 第二节 成本费用估算 第三节 营业收入、利润估算
第四节 案例分析
第二章 财务费用与效益估算
学习目标
掌握工程经济分析的基本经济要素的构成 掌握项目投资、成本费用、销售收入、税金、
利润的估算 掌握固定资产折旧的计提方法
1 K
n
(Qi Pi )
i 1
➢ I-拟建项目的建设投资； ➢ K-已建项目的主要设备投资占将建设投资的比例； ➢ n-设备种类数； ➢ Q-设备数量； ➢ P-设备单价；
课堂作业1
拟建年产10万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备 清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项 目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数如下表1所示。与主厂房 投资有关的辅助工程及附属设施投资系数如下表2所示。本项目的资金来 源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率为8%（按年计 息）。建设期为3年：第一年投入30%，第二年投入50%，第三年投入 20%。预计建设期物价平均上涨率为3%，基本预备费率5%。
Y2
Y1
X2 X1
CF
➢ Y1-已建类似项目或装置的投资额； ➢ Y2-拟建项目或装置的投资额； ➢ X1-已建类似项目或装置的生产能力； ➢ X2-拟建项目或装置的生产能力； ➢ CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
➢ n-生产能力指数
例：已知建设一座年产量40万吨的某生产装置的投资额 为80000万元，现拟建一座年产量为90万吨的该类产品的 生产装置，试用生产能力指数法估算拟建项目该类的生 产装置的投资额为多少？（生产能力指数n=0.6，f=1.2）
解：每套客房的造价
总造价 客房总套数
10250百度文库2500
4.1万美元
/
套
2000套客房的豪华旅馆的投资额估算值为： 4.1×2000=8200（万美元）
➢ 生产能力指数法
该方法是根据已建成的，性质类似的建设项目或生产装置的投 资额和生产能力及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项
目的投资额。
n
投 资
土地使用费
与项目建设有关的其它费用
与企业未来生产经营有关的费用
4.预备费
基本预备费
调整（涨价）预备费
动
态
5.固定资产投资方向调节税（2000.1.1停征）
投
6.建设期贷款利息
资
流动资产
流动资金 流动负债
二、固定资产投资的估算
建设投资的估算方法有直接估算法和分项估算汇 总法。
直接估算法是根据已建同类项目的固定资产投资额及共 同指标直接估算出拟建项目的固定资产投资额。具体有
解：根据公式，得
C E(1 f1P1 f2P2 ) I
15000 1 (23% 9%) 1.1 2600 22800万元
➢ 比例估算法
该方法是根据已建成的同类项目的主要设备投资占整个项目 固定资产投资总额的比例，再估算出拟建项目的主要设备投 资，即按比例求出拟建项目的建设投资。
I
目的投资额。
Y2
Y1 X1
X
2
CF
➢ Y1-已建类似项目或装置的投资额； ➢ Y2-拟建项目或装置的投资额； ➢ X1-已建类似项目或装置的生产能力； ➢ X2-拟建项目或装置的生产能力； ➢ CF-不同时期、不同地点的定额、单价、费用变更等的综合调整系数；
例：假定某地拟建一座2000套客房的豪华旅馆，另 有一座豪华旅馆最近在该地竣工，且掌握了一下资 料：它有2500套客房，有餐厅、会议室、游泳池、 夜总会、网球场等设施。总造价为10250万美元。估 算新建项目的总投资。
表1 与设备投资有关的各专业工程投资系数
加热 炉
0.12
汽化 冷却
0.01
余热 自动化 锅炉 仪表
0.04 0.02
起重 设备
0.09
供电与 建安工
传动
程
0.18 0.40
2、我国现阶段建设项目投资费用的构成
固定资产 投资
形成的 构成
资产
流动资产
固定资产投资
无形资产 建设期贷款利息
递延资产
流动资金投资
(工程造价) 固定资产总投资
工程项目总投资
直接费
1.建筑安装工程费
间接费 利润
税金
2.设备及工器 具购置费
3.工程建设其 它费用
设备原价 进口设备抵岸价
静 态
国产设备出厂价（带备件） 设备运杂费
单位生产能力估算法、生产能力指数法、比例估算法、 系数估算法和指标估算法等。 前四种方法估算的准确度相对不高，主要适用于投资机 会研究和初步可行性研究阶段；项目可行性研究阶段应 采用指标估算法。
（一）直接估算法
➢ 单位生产能力估算法
这种方法根据已建成的、性质类似的建设项目或生产装置的单
位生产能力投资及拟建项目或生产装置的生产能力估算拟建项
C E(1 f1P1 f2 P2 ) I
➢ C-拟建项目的建设投资； ➢ E-拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费 ➢ P1、P2-已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比； ➢ f1、f2-由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数； ➢ I-拟建项目的其他费用；
例：某拟建项目设备购置费为15000万元，根据已建 同类项目统计资料，建筑工程费占设备购置费的23%， 安装工程费占设备购置费的9%，该拟建项目的其他有 关费用估计2600万元，调整系数均为1.1，试估算该 项目的建设投资。
解：根据公式，得 K2=80000×（90/40）0.6×1.2=156164万元
➢ 系数估算法 以拟建项目的设备购置费为基数进行估算
该方法是以拟建项目的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目的建筑工 程费和安装工程费占设备购置费的比重，求出相应的建筑工程费和安装工程 费，再加上拟建项目其他费用（包括工程建设其他费和预备费），其总和即 为拟建项目的建设投资。
第一节 投资估算
一、投资及其估算要点 1、投资的概念 1） 广义的投资：指投资活动，即经济主体为了获取预期 收益，向某项计划或项目投入一定量资源并使资源不断转化为 资产的全部经济活动。 2） 狭义的投资：是指人们在社会经济活动过程中为实现 预定的生产、经营目标而预先垫付的资金。如为建造和购置固 定资产、购买和储备流动资产、无形资产而事先垫付的资金。