证券投资实务项目六证券投资基金投资操作 63页PPT文档
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2．“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申 请。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的 申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提 出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次 办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
三、申购、赎回的费用及销售服务费
二、封闭式基金数据与行情
三、开放式基金数据与行情
开放式基金基本数据有：基金类型，开放式基金排名，基金评级、 基金持仓、基金比较、行业配置、基金公司等信息，还可在看到具体 的项目产品的净值、累计净值、涨跌率，历史增长率、净值走势图和 申购与赎回情况等。
开放式基金报告数据
四、证券投资基金数据解读
基金信息披露内容
种类
基金 募集 信息 披露
含义
首次募集 主要包括基金份额发售前至基金合 信息披露 同生效期间进行的信息披露。
Hale Waihona Puke Baidu规定
在基金份额发售前，基金管理人需要披露招募说明书、基 金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。当基金将 验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，基金还应 当编制并披露基金合同生效公告。
基金的股票持仓量成为决定其净值增长的关键因素。 一般而言，牛市中，持仓量高的基金，其净值增长也 较大；熊市中，持仓量低的基金，在大盘下跌过程中 所收到的净值损失也相应较小。
具体负责客户征信、签约、 开户、保证金收取和交易执 行等
收益率
风险水平
管理人 投资才能
投资基金业绩评价
评价投资基金业绩时，首先应该评价投资基金的收益率。 目前我国发行的基金，可以用基金投资收益率=（期末 每份基金净值/期初每份基金净值）-1，来衡量投资基 金的收益率。
理扣除权益的登记手续。
• （二）申购、赎回款项支付 • 基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则
申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。 • 投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投
包括市场风险(不可分散风险)和非市场风险(可以通过 投资组合分散的风险)，有效的证券组合可以使非市场 风险极小化为零。
管理才能表现在分散风险和降低风险的能力以及 根据市场变化进行投资组合调整的能力。这些能 力包括基金管理人对证券的选择、买卖证券的时 机选择。
具体负责客户征信、签约、
模块二 开放式基金业务操作
任务目标 1.能为客户解读证券投资 基金指数、行情和相关数 据 2.能为客户解读基金半年 报或年报中的主要信息
模块一
行情、数据与信息披露资料解读
基金行情解读
基金披露 信息解读
* 案例导入
• 作为一名资深的证券经纪人，在每年基金年报上报阶段，小李 都要了解各基金年报的基本情况，以便于在新的年度为投资者 提供基金投资咨询服务。通过基金信息披露规章和规范性文件， 进而阅读基金年报，小李了解了基金年报的中最关键的内容。 其中主要有以下三个方面的内容。
基金分红策 略
无论采用哪种分红方 式，都有助于降低基 金的赎回频度，促使 投资者积极申购。
盈亏数据 周转率 持仓量
基金数据解读
包括已实现收益和示实现收益
周转率的高低反映出基金买卖股票的频率,周转率越高说 明基金的操作风格越积极主动,甚至采用了较多的波段操 作,反之则说明基金倾向采用买入持有策略,注重中长期回 报。
证券投资实务
项目六 证券投资基金操作
• 1.能熟练为客户解读基金数据和基本信息； • 2.能熟练指导客户开立封闭式基金和开放式基金账户； • 3.能为客户投资基金提供合理配置方案或建议； • 4.能迅速准确计算出开放基金申购份额与赎回金额； • 5.能用通俗语言为客户解释基金分红方式和基金净值关系； • 6.能用正确的专业语言和客户进行沟通。
重点及难点
重点：开放式基金行情解读，为客户提供合理基金投资配 置方案或建议，准确计算开放基金申购份额与赎回金额。 难点：指导客户进行开放式基金投资操作。
项目内容
模块一 行情、数据与信息披露资料解读； 模块二 开放式基金业务操作； 模块三 封闭式基金业务操作； 模块四 证券投资基金的估值与费用。
模块一 行情、数据与信息披露资料解读
• 一是财务指标，主要关注，基金可分配净收益、单位基金净值、 本期基金净值增长率等三个指标。
• 二是基金管理人报告。基金管理人报告陈述本基金的投资理念 和投资决策的陈述，是投资人判断基金投资风格与自身投资需 求契合度的重要依据。
• 三是基金投资组合。这其中需要注意：股票投资的仓位、基金 投资的行业配置，需注意行业配置的重点、前十大重仓持有的 股票及基本面及市场流动性等。
存续期募 集信息披 露
指开放式基金在基金合同生效后每6 个月披露一次更新的招募说明书。
由于开放式基金不是一次募集完成的，而是在其存续期间 不断进行申购、赎回，这就需要针对潜在的基金投资者披 露与后续募集期间相对应的基金募集、运作信息。
基金运作信息披露
指在基金合同生效后至基金合同终 止前，基金信息披露义务人依法定 期披露基金存续期问的上市交易、 投资运作及经营业绩等信息。
工作任务二 基金信息披露资料解读
一、基金信息披露
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资 运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。
在披露内容上，要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性 原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则 和易得性原则。
赎回价格基准
基金的赎回价 格是赎回当日 的基金净值， 加计赎回费。
领取赎回款
投资人赎回基金时， 赎回款项一般会在交 易日的三至五天、最 迟不超过七天后划出。 投资人可以要求基金 公司将赎回款项直接 汇入其在银行的户头， 或是以支票的形式寄 给投资人。
二、申购、赎回规则
申购、 赎 回 时 间
申购、 赎 回 原 则
1、根据开放式基金认购与申购 和赎回流程，帮助客户认（申） 购和赎回开放式基金 2.能熟练为投资者解答申购、 赎回的原则 3.能准确计算基金申购份额、 赎回金额 4.能为客户提供基金份额的转 换、非交易过户、转托管与冻 结的咨询服务
基金的申购、赎回程序操作
基金份额的转换、非 交易过户、转托管与 冻结
工作任务一 开放式基金的申购（认购）、赎回程序操作
一、基金的申购（认购）、赎回程序操作 基金募集期内购买基金份额的行为被称为“基金的认 购”。 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的 行为通常被称为基金的申购。
一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。 认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申 购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。
基金申（认）购流程
开户
提交有效身份证明文件 开立基金账户和资金账 户。前者是在基金注册 登记机构或由基金销售 机构代为开立，是记录 投资者持有的基金份额 和变动情况的账户，后 者是投资者在商业银行 办理的在商业银行或证 券公司投资基金时的资 金结算账户。
认购
确认
填写认购申请表，并 需按销售机构规定的 方式全额缴款，在募 集期内可以多次认购， 但正式受理后不得撤 销。认购方式是以金 额认购为准。
值
• 赎回金额计算公式为： • 赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值 • 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 • 赎回金额=赎回总金额一赎回费用
五、申购、赎回的登记与款项的支付
• （一）申购、赎回的登记 • 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增
加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。 • 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办
基金投资策略
每只基金产品发行时， 都有一定的投资策略， 这些投资策略都是指导 性的。
投资风格
投资者将从基金的投 资策略、持仓品种的 变化、资产配置产生 的效益等诸方面，对 基金经理的投资风格 做出全面评价。
基金投资 组合
通过阅读基金年报，投 资者将了解哪些投资组 合资产品种产生了收益 ，哪些投资组合资产品 种产生了亏损。
• 小王：哦，买卖基金的手续费差别挺大，有没有什么窍门，能使我花最少的钱获得最大 的收益？
• 客户经理：首先，在基金发行时购买基金的费用即认购费较低，一般为1%左右。基金成 立后购买基金的费用称之为申购费，一般在在1%-1.5%之间。其次购买基金可以通过基 金代销机构的网上交易系统，例如用银行的网银购买开放式基金，所购买的基金一般会 有不同程度的折扣。网上购买基金时可选择红利再投资分红方式，基金公司对红利再投 的部分不再收取申购费用。第三，如果是长期持有可选后端收费，即在基金赎回时才缴 纳认购或申购费用，赎回费也会有相应的优惠。
在T日提交认购申请后， 可在T+2日期起到办理 认购的销售点查询认购 申请的受理情况，只有 注册登记机构确认申请 成功才可，但认购的最 终结果要在基金募集期
结束后才能确认。
基金赎回流程
发出赎回指令
客户可以通过传真、 电话、互连网等方 式，或者亲自到基 金公司直销中心或 代销机构网点下达 基金赎回指令。
基金产品 数据 净值
累计净值
涨跌率
净值增长 率
净值走势 图 申购赎回 情况 基金经理
解读
就是基金当前的价格
基金当前价格再加上本基金历次分 红 相对于前一交易日，当日基金净值 涨跌幅度 基金的净值增长率是期末基金所持 有的所有证券的总市值与现金之和， 除以期初基金所持有的所有证券的 总市值与现金之和。 把自成立以上基金的涨跌率用坐标 图表示出来 基金申购的份额和赎回金额的具体 情况 各基金的基金经理基本情况简介
基金份额的登记 申购、赎回的资金结算
* 案例导入
• 交易成本是基金投资过程中须重视的问题，投资者小王来到某商业银行营业部，想要咨 询一下基金投资的费用，以下是小王与银行客户经理的对话：
• 小王：购买开放式基金都有如些费用呀？
• 客户经理：基金投资“费用还挺多的”，包括交易过程中的认购或申购费和赎回费，基 金存续期的管理费、托管费等等。但和投资者直接有关系的是申购费和赎回费。
基金基本 数据 基金类型
基金排名 基金评级 基金持仓
基金比较 行业配置 基金公司
解读
按投资对象可分为股票型基 金、混合型基金、债券型基 金和货币市场型基金 按当前基金净值高低排名
主要有理柏、晨星基金排名
基金持有的各类有价证券类 别和数量
同类型基金的投资优势比较
基金投资于各行业有价证券 的比例 各基金公司所发行的基金
申购费
申购费率不得超过申购金额的5 ％。
赎回费
销售服务费
货币市场基金及中国证监会 规定的其他品种除外。赎回 费率不得超过基金份额赎回 金额的5％，赎回费总额的 25％归入基金财产。
基金管理人可以从开放式基金 财产中计提销售服务费。
四、申购份额、赎回金额的计算
• 申购份额计算公式为 • 净申购金额=申购金额／（1+申购费率） • 申购费用=净申购金额×申购费率 • 申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净
开放式基金申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体 业务办理时间为交易所交易日的交易时间。目前，上海证券交易所 和深圳证券交易所的交易日为每周一至周五，法定假期除外；上海 证券交易所和深圳证券交易所的交易时间为交易日9：30～11：30、 13：00～15：00。
1．“未知价”交易原则（货币基金除外）。投资者在申购、赎回基金 份额时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申 购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准 进行计算，这一点与股票、封闭式基金等金融产品的“已知价”原 则进行买卖不同。
工作任务一 证券投资基金指数、行情、数据解读
一、基金指数 基金指数是反映基金市场的综合变动情况，深圳证券交 易所和上海证券交易所均以现行的证券投资基金编制基 金指数。
基金指数是指封闭式基金的指数,和开放式基金没有关系。 如果投资者买的是封闭式基金,那和基金指数紧密相关, 如果买的是开放式基金，那它的涨跌只和基金所持有的 股票有关。
披露文件包括：基金份额上市交易公告书、基金资产净值 和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。
基金临时信息披露
指在基金存续期间，当发生重大事 件或市场上流传误导性信息，可能 引致对基金份额持有人权益或者基 金份额价格产生重大影响时，基金 信息披露义务人依法对外披露临时 报告或澄清公告。
二、基金年报主要内容阅读
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的 申购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提 出申购、赎回或者转换申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次 办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
三、申购、赎回的费用及销售服务费
二、封闭式基金数据与行情
三、开放式基金数据与行情
开放式基金基本数据有：基金类型，开放式基金排名，基金评级、 基金持仓、基金比较、行业配置、基金公司等信息，还可在看到具体 的项目产品的净值、累计净值、涨跌率，历史增长率、净值走势图和 申购与赎回情况等。
开放式基金报告数据
四、证券投资基金数据解读
基金信息披露内容
种类
基金 募集 信息 披露
含义
首次募集 主要包括基金份额发售前至基金合 信息披露 同生效期间进行的信息披露。
Hale Waihona Puke Baidu规定
在基金份额发售前，基金管理人需要披露招募说明书、基 金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。当基金将 验资报告提交中国证监会办理基金备案手续后，基金还应 当编制并披露基金合同生效公告。
基金的股票持仓量成为决定其净值增长的关键因素。 一般而言，牛市中，持仓量高的基金，其净值增长也 较大；熊市中，持仓量低的基金，在大盘下跌过程中 所收到的净值损失也相应较小。
具体负责客户征信、签约、 开户、保证金收取和交易执 行等
收益率
风险水平
管理人 投资才能
投资基金业绩评价
评价投资基金业绩时，首先应该评价投资基金的收益率。 目前我国发行的基金，可以用基金投资收益率=（期末 每份基金净值/期初每份基金净值）-1，来衡量投资基 金的收益率。
理扣除权益的登记手续。
• （二）申购、赎回款项支付 • 基金申购采用全额缴款方式。若资金在规定的时间内未全部到账，则
申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者资金账户。 • 投资者提交赎回申请成交后，基金管理人应通过销售机构按规定向投
包括市场风险(不可分散风险)和非市场风险(可以通过 投资组合分散的风险)，有效的证券组合可以使非市场 风险极小化为零。
管理才能表现在分散风险和降低风险的能力以及 根据市场变化进行投资组合调整的能力。这些能 力包括基金管理人对证券的选择、买卖证券的时 机选择。
具体负责客户征信、签约、
模块二 开放式基金业务操作
任务目标 1.能为客户解读证券投资 基金指数、行情和相关数 据 2.能为客户解读基金半年 报或年报中的主要信息
模块一
行情、数据与信息披露资料解读
基金行情解读
基金披露 信息解读
* 案例导入
• 作为一名资深的证券经纪人，在每年基金年报上报阶段，小李 都要了解各基金年报的基本情况，以便于在新的年度为投资者 提供基金投资咨询服务。通过基金信息披露规章和规范性文件， 进而阅读基金年报，小李了解了基金年报的中最关键的内容。 其中主要有以下三个方面的内容。
基金分红策 略
无论采用哪种分红方 式，都有助于降低基 金的赎回频度，促使 投资者积极申购。
盈亏数据 周转率 持仓量
基金数据解读
包括已实现收益和示实现收益
周转率的高低反映出基金买卖股票的频率,周转率越高说 明基金的操作风格越积极主动,甚至采用了较多的波段操 作,反之则说明基金倾向采用买入持有策略,注重中长期回 报。
证券投资实务
项目六 证券投资基金操作
• 1.能熟练为客户解读基金数据和基本信息； • 2.能熟练指导客户开立封闭式基金和开放式基金账户； • 3.能为客户投资基金提供合理配置方案或建议； • 4.能迅速准确计算出开放基金申购份额与赎回金额； • 5.能用通俗语言为客户解释基金分红方式和基金净值关系； • 6.能用正确的专业语言和客户进行沟通。
重点及难点
重点：开放式基金行情解读，为客户提供合理基金投资配 置方案或建议，准确计算开放基金申购份额与赎回金额。 难点：指导客户进行开放式基金投资操作。
项目内容
模块一 行情、数据与信息披露资料解读； 模块二 开放式基金业务操作； 模块三 封闭式基金业务操作； 模块四 证券投资基金的估值与费用。
模块一 行情、数据与信息披露资料解读
• 一是财务指标，主要关注，基金可分配净收益、单位基金净值、 本期基金净值增长率等三个指标。
• 二是基金管理人报告。基金管理人报告陈述本基金的投资理念 和投资决策的陈述，是投资人判断基金投资风格与自身投资需 求契合度的重要依据。
• 三是基金投资组合。这其中需要注意：股票投资的仓位、基金 投资的行业配置，需注意行业配置的重点、前十大重仓持有的 股票及基本面及市场流动性等。
存续期募 集信息披 露
指开放式基金在基金合同生效后每6 个月披露一次更新的招募说明书。
由于开放式基金不是一次募集完成的，而是在其存续期间 不断进行申购、赎回，这就需要针对潜在的基金投资者披 露与后续募集期间相对应的基金募集、运作信息。
基金运作信息披露
指在基金合同生效后至基金合同终 止前，基金信息披露义务人依法定 期披露基金存续期问的上市交易、 投资运作及经营业绩等信息。
工作任务二 基金信息披露资料解读
一、基金信息披露
基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资 运作等一系列环节中，依照法律法规规定向社会公众进行的信息披露。
在披露内容上，要求遵循真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性 原则和公平披露原则；在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则 和易得性原则。
赎回价格基准
基金的赎回价 格是赎回当日 的基金净值， 加计赎回费。
领取赎回款
投资人赎回基金时， 赎回款项一般会在交 易日的三至五天、最 迟不超过七天后划出。 投资人可以要求基金 公司将赎回款项直接 汇入其在银行的户头， 或是以支票的形式寄 给投资人。
二、申购、赎回规则
申购、 赎 回 时 间
申购、 赎 回 原 则
1、根据开放式基金认购与申购 和赎回流程，帮助客户认（申） 购和赎回开放式基金 2.能熟练为投资者解答申购、 赎回的原则 3.能准确计算基金申购份额、 赎回金额 4.能为客户提供基金份额的转 换、非交易过户、转托管与冻 结的咨询服务
基金的申购、赎回程序操作
基金份额的转换、非 交易过户、转托管与 冻结
工作任务一 开放式基金的申购（认购）、赎回程序操作
一、基金的申购（认购）、赎回程序操作 基金募集期内购买基金份额的行为被称为“基金的认 购”。 投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的 行为通常被称为基金的申购。
一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。 认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申 购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。
基金申（认）购流程
开户
提交有效身份证明文件 开立基金账户和资金账 户。前者是在基金注册 登记机构或由基金销售 机构代为开立，是记录 投资者持有的基金份额 和变动情况的账户，后 者是投资者在商业银行 办理的在商业银行或证 券公司投资基金时的资 金结算账户。
认购
确认
填写认购申请表，并 需按销售机构规定的 方式全额缴款，在募 集期内可以多次认购， 但正式受理后不得撤 销。认购方式是以金 额认购为准。
值
• 赎回金额计算公式为： • 赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值 • 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 • 赎回金额=赎回总金额一赎回费用
五、申购、赎回的登记与款项的支付
• （一）申购、赎回的登记 • 投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增
加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。 • 投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办
基金投资策略
每只基金产品发行时， 都有一定的投资策略， 这些投资策略都是指导 性的。
投资风格
投资者将从基金的投 资策略、持仓品种的 变化、资产配置产生 的效益等诸方面，对 基金经理的投资风格 做出全面评价。
基金投资 组合
通过阅读基金年报，投 资者将了解哪些投资组 合资产品种产生了收益 ，哪些投资组合资产品 种产生了亏损。
• 小王：哦，买卖基金的手续费差别挺大，有没有什么窍门，能使我花最少的钱获得最大 的收益？
• 客户经理：首先，在基金发行时购买基金的费用即认购费较低，一般为1%左右。基金成 立后购买基金的费用称之为申购费，一般在在1%-1.5%之间。其次购买基金可以通过基 金代销机构的网上交易系统，例如用银行的网银购买开放式基金，所购买的基金一般会 有不同程度的折扣。网上购买基金时可选择红利再投资分红方式，基金公司对红利再投 的部分不再收取申购费用。第三，如果是长期持有可选后端收费，即在基金赎回时才缴 纳认购或申购费用，赎回费也会有相应的优惠。
在T日提交认购申请后， 可在T+2日期起到办理 认购的销售点查询认购 申请的受理情况，只有 注册登记机构确认申请 成功才可，但认购的最 终结果要在基金募集期
结束后才能确认。
基金赎回流程
发出赎回指令
客户可以通过传真、 电话、互连网等方 式，或者亲自到基 金公司直销中心或 代销机构网点下达 基金赎回指令。
基金产品 数据 净值
累计净值
涨跌率
净值增长 率
净值走势 图 申购赎回 情况 基金经理
解读
就是基金当前的价格
基金当前价格再加上本基金历次分 红 相对于前一交易日，当日基金净值 涨跌幅度 基金的净值增长率是期末基金所持 有的所有证券的总市值与现金之和， 除以期初基金所持有的所有证券的 总市值与现金之和。 把自成立以上基金的涨跌率用坐标 图表示出来 基金申购的份额和赎回金额的具体 情况 各基金的基金经理基本情况简介
基金份额的登记 申购、赎回的资金结算
* 案例导入
• 交易成本是基金投资过程中须重视的问题，投资者小王来到某商业银行营业部，想要咨 询一下基金投资的费用，以下是小王与银行客户经理的对话：
• 小王：购买开放式基金都有如些费用呀？
• 客户经理：基金投资“费用还挺多的”，包括交易过程中的认购或申购费和赎回费，基 金存续期的管理费、托管费等等。但和投资者直接有关系的是申购费和赎回费。
基金基本 数据 基金类型
基金排名 基金评级 基金持仓
基金比较 行业配置 基金公司
解读
按投资对象可分为股票型基 金、混合型基金、债券型基 金和货币市场型基金 按当前基金净值高低排名
主要有理柏、晨星基金排名
基金持有的各类有价证券类 别和数量
同类型基金的投资优势比较
基金投资于各行业有价证券 的比例 各基金公司所发行的基金
申购费
申购费率不得超过申购金额的5 ％。
赎回费
销售服务费
货币市场基金及中国证监会 规定的其他品种除外。赎回 费率不得超过基金份额赎回 金额的5％，赎回费总额的 25％归入基金财产。
基金管理人可以从开放式基金 财产中计提销售服务费。
四、申购份额、赎回金额的计算
• 申购份额计算公式为 • 净申购金额=申购金额／（1+申购费率） • 申购费用=净申购金额×申购费率 • 申购份额=净申购金额／申购当日基金份额净
开放式基金申购和赎回的工作日为证券交易所交易日，工作日的具体 业务办理时间为交易所交易日的交易时间。目前，上海证券交易所 和深圳证券交易所的交易日为每周一至周五，法定假期除外；上海 证券交易所和深圳证券交易所的交易时间为交易日9：30～11：30、 13：00～15：00。
1．“未知价”交易原则（货币基金除外）。投资者在申购、赎回基金 份额时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申 购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准 进行计算，这一点与股票、封闭式基金等金融产品的“已知价”原 则进行买卖不同。
工作任务一 证券投资基金指数、行情、数据解读
一、基金指数 基金指数是反映基金市场的综合变动情况，深圳证券交 易所和上海证券交易所均以现行的证券投资基金编制基 金指数。
基金指数是指封闭式基金的指数,和开放式基金没有关系。 如果投资者买的是封闭式基金,那和基金指数紧密相关, 如果买的是开放式基金，那它的涨跌只和基金所持有的 股票有关。
披露文件包括：基金份额上市交易公告书、基金资产净值 和份额净值公告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。
基金临时信息披露
指在基金存续期间，当发生重大事 件或市场上流传误导性信息，可能 引致对基金份额持有人权益或者基 金份额价格产生重大影响时，基金 信息披露义务人依法对外披露临时 报告或澄清公告。
二、基金年报主要内容阅读