金融学课件 第二章 货币与货币制度 -
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机构； 4.人民币的发行保证是国内商品物资、信用保证、黄金、外
汇等； 5.人民币实行有管理的货币制度； 6.人民币是部分可兑换货币。
五套人民币（1-3）
五套人民币（4-5）
第三节 货币层次的划分
一、货币层次的划分
货币分层，也称为货币层次，是指各国中央银行在确定货 币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准， 并根据自身政策目的的特点和需要，划分了货币层次。货币 层次的划分有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政 策操作。划分货币层次的主要依据是金融资产流动性强弱。
• 认识欧元
第二节 货币制度
三、我国的货币制度
我国现行的货币制度比较特殊，我国目前实行“一国两制” 方针，1997年香港回归、1999年澳门回归后，继续维持原 有的货币金融体制，台湾地区则使用新台币。 人民币制度的主要内容： 1.人民币是我国的法定货币； 2. 人民币是我国大陆地区合法的货币； 3.人民币的发行集中于中央,中国人民银行是唯一合法的发行
第二章 货币与货币制度
1 货币概述 2 货币与货币制度 3 货币层次的划分
第一节 货币概述
特殊的货币
想必很少有人知道，在一些国家，生病的人之间也流通着一种特殊的 货币。像现在，全球范围内就有不少国家为了防止麻风病传染，特意别出心 裁地专门把麻风病传染区隔离开，然后在这一区域里流通另一种专用货币。
1901-1928年间的哥伦比亚，以及1913-1930年间的菲律宾，都曾发行 过这种令我们难以理解的“麻风区专用硬币”。其实这个问题是可以理解的 ，毕竟那时候的麻风病是会传染的，但是又不能因为这个问题担心病人用过 的钱会传染给健康的人而不让这些人购物了，所以，那个时候的当地政府就 专门为了这些传染病的人定制了这种适合在传染区流通的货币。
➢ 金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是 早期的金本ห้องสมุดไป่ตู้制。
➢ 金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和 流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货 币制度。
➢ 金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位 货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通 价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外 汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄 金。
第二节 货币制度
二、货币制度的演变
第二节 货币制度
(一)银本位制 • 银本位制，作为历史上最早出现的金属本位制度，它
是以一定重量和成色的白银作为本位货币币材的一种 货币制度。 • 银本位制的主要内容或条件有： (1) 以白银作为本位货币币材，即作为货币单位及价格 标准。 (2) 白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。 (3) 银币具有无限的法偿能力。 (4) 银币的面值与其所含的白银价值相等。
国库接受的私人活期存款 • M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券
第三节 货币层次的划分
3.我国层次划分 • 中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应
量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下。 • M0=流通中的现金; • M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的
按流动性强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层 次,对科学地分析货币流通状况,正确地制定、实施货币政策, 及时有效地进行宏观调控具有非常重要的意义。
第三节 货币层次的划分
二、货币层次划分标准
（一）货币层次 1.现钞（M0）
现钞（M0）是指流通于商业银行体系之外的现钞，即居民手中的现 金和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。由于这部分货币 可随时作为流通手段和支付手段，所以流动性最强。 2.狭义货币（M1）
第二节 货币制度
• 金银复本位制在历史发展过程中经历了三种形态： ➢ 平行本位制：金币与银币同时为一国的本位货币；二者
均可自由铸造与熔化；均具有无限法偿能力；两者之间 的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上 对其不做任何规定。 ➢ 双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比 价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价 的变动而变动。 ➢ 跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照法定 比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币 可以自由铸造，而银币不得自由铸造。
第一节 货币的起源
（二）商品价值形态演变过程 1.偶然的价值形式：
一只绵羊= 两把石斧
2.扩大的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳
一把斧头= 一匹麻布
第一节 货币的起源
3.一般的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳 = 一把斧头 半 匹布 一 罐盐
4.货币的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳 半 匹 布 = 两个铸币 一 罐盐 一把斧头
额(非机构所有)+隔日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整； • M3=M2+大面额定期存款+货币市场基金份额(机构所有)+定期回购协
议定期欧洲美元+合并调整； • L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据。
第三节 货币层次的划分
2.国际货币基金组织的货币划分 • M0=流通与银行体系外的现金通货 • M1=M0+商业银行活期存款+邮政汇划资金+
第一节 货币的起源
二、货币的职能 价值尺度 流通职能 储藏手段 支付手段 世界货币
第一节 货币的起源
三、货币形态 (一)实物货币 实物货币又称为商品货币或足值，是指以自然界存在的某种 物品或人们生产的某种商品来充当货币，是最古老的货币。
(二)金属货币 金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质、均质 而耐分割、耐磨等优点。
第一节 货币的起源
货币的定义及本质
货币在日常生活中代表性涵义有三种：
➢其一，常指通货。
➢其二，把货币看成是财富的同义语。
➢
其三，把货币等同于收入。 你认为什么是
货币呢？
第一节 货币的起源
货币的本质
1．从货币起源可以看出，货币是是固定充当 一般等价物的特殊商品 。 首先，货币是商品。 其次，货币不是普通的商品，而是固定充当 一般等价物的特殊商品 2．货币体现着一定的社会生产关系
信用卡存款; • M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类
存款+其他存款; • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。 • 在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，
M3是为金融创新而增设的。
第二节 货币制度
(三)金本位制 • 金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。
其特征主要有： (1)以一定量的黄金计量和表示一国货币单位价格
标准。 (2)货币可自由在国内外兑换为一定数量的黄金。 (3)黄金可以自由买卖，自由输入与输出。
第二节 货币制度
按兑换黄金的形式，金本位制又可区分为以下三种类型：
第二节 货币制度
格雷欣法则(Gresham's Law)即“劣币驱逐良 币”现象，指在实行金银复本位制条件下， 金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价 与法定比价不一致时，市场比价比法定比价 高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价 比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加， 形成良币退藏，劣币充斥的现象。由于这一 现象是由16世纪英国财政大臣托马斯·格雷欣 发现并提出的，所以这种现象也称为“格雷 欣法则”。
第一节 货币的起源
（三）代用货币（可兑现信用货币） 代用货币是指代表实物货币在市场上流通的货币，一般由政 府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币加入到流通领 域中。 （四）信用货币（不兑现信用货币） 主要形式:现金和银行存款，两者在性质上是等同的,在价值 量是等值的,在流通时都必须遵循同一客观规律,两者构成了 统一的信用货币流通。现金指流通中的现钞,用于日常消费品 和零星商品交易,主要流转于银行体系以外。存款货币,主要 体现为单位、个人的活期存款流转于银行体系内。 （五）电子货币 电子货币是随着电子商务的发展而出现的货币形态。
第二节 货币制度
(四）信用货币本位制 信用货币本位制是一种以信用为基础的，以不兑换黄金的纸 币为本位币的货币制度，这是当今世界各国普遍推行的一种 货币制度。这种货币制度下，没有金属本位币的铸造和流通 ，由不兑换的纸币执行货币的职能。特点有： ①流通的纸币是信用货币，它一般由中央银行发行，并由国 家法律规定赋予无限法偿能力； ②信用货币的单位价值不与一定量的任何金属保持等值关系 ，也不能要求政府给予兑换金银； ③货币主要通过银行信用渠道投放，货币发行不受黄金数量 限制，而是视本国经济发展需要而定； ④流通中的货币是通过信用渠道投入流通的，这与金属货币 制度下货币通过自有铸造投入流通是不同的； ⑤实行管理纸币本位币制度。
第二节 货币制度
一、货币制度及其构成要素 （一）货币制度的概念 货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式规定的本 国货币的流通结构和组织形式,它由国家有关货币方面的法令 、条例等综合构成。 （二）货币制度构成要素 1.货币币材 2.货币单位 3.本位币与辅币的铸造、发行与流通程序 4.银行券与纸币发行和流通程序 5.金准备制度
第二节 货币制度
(二)金银复本位制 • 金银复本位制是指同时以黄金与白银为币材，金、银
两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。 • 其主要内容包括： (1)金银两种本位币都可以自由铸造，自由熔化。 (2)都具有无限法偿的能力。 (3)都可以自由输入与输出。 (4)都可以自由兑换等。
金银复本位制的实质是价值尺度的二重化。
不过，时至今日，麻风病早已不是什么无法根治的绝症了，更有趣的是 ，当传染病被遏制以后，这种硬币经消毒后成了钱币爱好者的收藏品了。
思考：货币的职能是什么？
第一节 货币的起源
一、货币的起源
（一）货币起源学说 1.我国古代的两种观点
– 一种是先王制币说 – 另一种是司马迁的货币起源观点
2.西方的三种学说 （1）创造发明说：货币是由国家或先哲创造出来。 （2）便于交换说：货币是为解决直接物物交换的困难 而产生的。 （3）保存财富说：货币是为保存财富产生的。
从货币作为交易媒介这一主要特征出发来定义货币的范畴，以此来界 定的货币也成为狭义或，用M1表示：M1= M0+活期存款+其他支票存款。 3.广义货币（M2）
广义货币是由狭义货币和准货币构成的。准货币是指银行的定期存 款、储蓄存款、货币市场存款等资产。
第三节 货币层次的划分
（二）几种主要的划分标准 1.美国层次划分 • M1=通货+活期存款+其他支票存款; • M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场基金份
汇等； 5.人民币实行有管理的货币制度； 6.人民币是部分可兑换货币。
五套人民币（1-3）
五套人民币（4-5）
第三节 货币层次的划分
一、货币层次的划分
货币分层，也称为货币层次，是指各国中央银行在确定货 币供给的统计口径时，以金融资产流动性的大小作为标准， 并根据自身政策目的的特点和需要，划分了货币层次。货币 层次的划分有利于中央银行进行宏观经济运行监测和货币政 策操作。划分货币层次的主要依据是金融资产流动性强弱。
• 认识欧元
第二节 货币制度
三、我国的货币制度
我国现行的货币制度比较特殊，我国目前实行“一国两制” 方针，1997年香港回归、1999年澳门回归后，继续维持原 有的货币金融体制，台湾地区则使用新台币。 人民币制度的主要内容： 1.人民币是我国的法定货币； 2. 人民币是我国大陆地区合法的货币； 3.人民币的发行集中于中央,中国人民银行是唯一合法的发行
第二章 货币与货币制度
1 货币概述 2 货币与货币制度 3 货币层次的划分
第一节 货币概述
特殊的货币
想必很少有人知道，在一些国家，生病的人之间也流通着一种特殊的 货币。像现在，全球范围内就有不少国家为了防止麻风病传染，特意别出心 裁地专门把麻风病传染区隔离开，然后在这一区域里流通另一种专用货币。
1901-1928年间的哥伦比亚，以及1913-1930年间的菲律宾，都曾发行 过这种令我们难以理解的“麻风区专用硬币”。其实这个问题是可以理解的 ，毕竟那时候的麻风病是会传染的，但是又不能因为这个问题担心病人用过 的钱会传染给健康的人而不让这些人购物了，所以，那个时候的当地政府就 专门为了这些传染病的人定制了这种适合在传染区流通的货币。
➢ 金币本位制：指以金币作为本位货币的货币制度，它是 早期的金本ห้องสมุดไป่ตู้制。
➢ 金块本位制：又称生金本位制，是指没有金币的铸造和 流通，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通的货 币制度。
➢ 金汇兑本位制：又称“虚金本位制”，规定金币为本位 货币，但国内并不铸造、使用和流通金币，国内只流通 价值符号即纸币，但不能兑换金币或金块，只能购买外 汇，即居民可按比价以本币兑换外币，再用外币兑换黄 金。
第二节 货币制度
二、货币制度的演变
第二节 货币制度
(一)银本位制 • 银本位制，作为历史上最早出现的金属本位制度，它
是以一定重量和成色的白银作为本位货币币材的一种 货币制度。 • 银本位制的主要内容或条件有： (1) 以白银作为本位货币币材，即作为货币单位及价格 标准。 (2) 白银可以自由铸造、熔化、兑换及输入与输出。 (3) 银币具有无限的法偿能力。 (4) 银币的面值与其所含的白银价值相等。
国库接受的私人活期存款 • M2=M1+储蓄存款+定期存款+政府短期债券
第三节 货币层次的划分
3.我国层次划分 • 中国人民银行于1994年第三季度开始，正式确定并按季公布货币供应
量指标，根据当时的实际情况，货币层次的划分具体如下。 • M0=流通中的现金; • M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的
按流动性强弱对不同形式、不同特性的货币划分不同的层 次,对科学地分析货币流通状况,正确地制定、实施货币政策, 及时有效地进行宏观调控具有非常重要的意义。
第三节 货币层次的划分
二、货币层次划分标准
（一）货币层次 1.现钞（M0）
现钞（M0）是指流通于商业银行体系之外的现钞，即居民手中的现 金和企业单位的备用金，不包括商业银行的库存现金。由于这部分货币 可随时作为流通手段和支付手段，所以流动性最强。 2.狭义货币（M1）
第二节 货币制度
• 金银复本位制在历史发展过程中经历了三种形态： ➢ 平行本位制：金币与银币同时为一国的本位货币；二者
均可自由铸造与熔化；均具有无限法偿能力；两者之间 的交换比率完全由金币与银币的市场价格决定，法律上 对其不做任何规定。 ➢ 双本位制：指国家和法律规定金、银两种铸币的固定比 价，两种铸币按国家比价流通，而不随金、银市场比价 的变动而变动。 ➢ 跛行本位制：金币与银币仍同为本位货币，仍按照法定 比价同时流通，两者均具有无限法偿能力，但只有金币 可以自由铸造，而银币不得自由铸造。
第一节 货币的起源
（二）商品价值形态演变过程 1.偶然的价值形式：
一只绵羊= 两把石斧
2.扩大的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳
一把斧头= 一匹麻布
第一节 货币的起源
3.一般的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳 = 一把斧头 半 匹布 一 罐盐
4.货币的价值形式： 一袋小麦 五个贝壳 半 匹 布 = 两个铸币 一 罐盐 一把斧头
额(非机构所有)+隔日回购协议+隔日欧洲美元+合并调整； • M3=M2+大面额定期存款+货币市场基金份额(机构所有)+定期回购协
议定期欧洲美元+合并调整； • L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银行承兑票据。
第三节 货币层次的划分
2.国际货币基金组织的货币划分 • M0=流通与银行体系外的现金通货 • M1=M0+商业银行活期存款+邮政汇划资金+
第一节 货币的起源
二、货币的职能 价值尺度 流通职能 储藏手段 支付手段 世界货币
第一节 货币的起源
三、货币形态 (一)实物货币 实物货币又称为商品货币或足值，是指以自然界存在的某种 物品或人们生产的某种商品来充当货币，是最古老的货币。
(二)金属货币 金属货币具有价值含量高、体积小易携带、不易变质、均质 而耐分割、耐磨等优点。
第一节 货币的起源
货币的定义及本质
货币在日常生活中代表性涵义有三种：
➢其一，常指通货。
➢其二，把货币看成是财富的同义语。
➢
其三，把货币等同于收入。 你认为什么是
货币呢？
第一节 货币的起源
货币的本质
1．从货币起源可以看出，货币是是固定充当 一般等价物的特殊商品 。 首先，货币是商品。 其次，货币不是普通的商品，而是固定充当 一般等价物的特殊商品 2．货币体现着一定的社会生产关系
信用卡存款; • M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类
存款+其他存款; • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。 • 在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，
M3是为金融创新而增设的。
第二节 货币制度
(三)金本位制 • 金本位制是以黄金作为本位货币的货币制度。
其特征主要有： (1)以一定量的黄金计量和表示一国货币单位价格
标准。 (2)货币可自由在国内外兑换为一定数量的黄金。 (3)黄金可以自由买卖，自由输入与输出。
第二节 货币制度
按兑换黄金的形式，金本位制又可区分为以下三种类型：
第二节 货币制度
格雷欣法则(Gresham's Law)即“劣币驱逐良 币”现象，指在实行金银复本位制条件下， 金银有一定的兑换比率，当金银的市场比价 与法定比价不一致时，市场比价比法定比价 高的金属货币(良币)将逐渐减少，而市场比价 比法定比价低的金属货币(劣币)将逐渐增加， 形成良币退藏，劣币充斥的现象。由于这一 现象是由16世纪英国财政大臣托马斯·格雷欣 发现并提出的，所以这种现象也称为“格雷 欣法则”。
第一节 货币的起源
（三）代用货币（可兑现信用货币） 代用货币是指代表实物货币在市场上流通的货币，一般由政 府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币加入到流通领 域中。 （四）信用货币（不兑现信用货币） 主要形式:现金和银行存款，两者在性质上是等同的,在价值 量是等值的,在流通时都必须遵循同一客观规律,两者构成了 统一的信用货币流通。现金指流通中的现钞,用于日常消费品 和零星商品交易,主要流转于银行体系以外。存款货币,主要 体现为单位、个人的活期存款流转于银行体系内。 （五）电子货币 电子货币是随着电子商务的发展而出现的货币形态。
第二节 货币制度
(四）信用货币本位制 信用货币本位制是一种以信用为基础的，以不兑换黄金的纸 币为本位币的货币制度，这是当今世界各国普遍推行的一种 货币制度。这种货币制度下，没有金属本位币的铸造和流通 ，由不兑换的纸币执行货币的职能。特点有： ①流通的纸币是信用货币，它一般由中央银行发行，并由国 家法律规定赋予无限法偿能力； ②信用货币的单位价值不与一定量的任何金属保持等值关系 ，也不能要求政府给予兑换金银； ③货币主要通过银行信用渠道投放，货币发行不受黄金数量 限制，而是视本国经济发展需要而定； ④流通中的货币是通过信用渠道投入流通的，这与金属货币 制度下货币通过自有铸造投入流通是不同的； ⑤实行管理纸币本位币制度。
第二节 货币制度
一、货币制度及其构成要素 （一）货币制度的概念 货币制度简称“币制”，是指一个国家以法律形式规定的本 国货币的流通结构和组织形式,它由国家有关货币方面的法令 、条例等综合构成。 （二）货币制度构成要素 1.货币币材 2.货币单位 3.本位币与辅币的铸造、发行与流通程序 4.银行券与纸币发行和流通程序 5.金准备制度
第二节 货币制度
(二)金银复本位制 • 金银复本位制是指同时以黄金与白银为币材，金、银
两种金属同时作为本位货币流通的货币制度。 • 其主要内容包括： (1)金银两种本位币都可以自由铸造，自由熔化。 (2)都具有无限法偿的能力。 (3)都可以自由输入与输出。 (4)都可以自由兑换等。
金银复本位制的实质是价值尺度的二重化。
不过，时至今日，麻风病早已不是什么无法根治的绝症了，更有趣的是 ，当传染病被遏制以后，这种硬币经消毒后成了钱币爱好者的收藏品了。
思考：货币的职能是什么？
第一节 货币的起源
一、货币的起源
（一）货币起源学说 1.我国古代的两种观点
– 一种是先王制币说 – 另一种是司马迁的货币起源观点
2.西方的三种学说 （1）创造发明说：货币是由国家或先哲创造出来。 （2）便于交换说：货币是为解决直接物物交换的困难 而产生的。 （3）保存财富说：货币是为保存财富产生的。
从货币作为交易媒介这一主要特征出发来定义货币的范畴，以此来界 定的货币也成为狭义或，用M1表示：M1= M0+活期存款+其他支票存款。 3.广义货币（M2）
广义货币是由狭义货币和准货币构成的。准货币是指银行的定期存 款、储蓄存款、货币市场存款等资产。
第三节 货币层次的划分
（二）几种主要的划分标准 1.美国层次划分 • M1=通货+活期存款+其他支票存款; • M2=M1+小额定期存款+储蓄存款+货币市场存款账户+货币市场基金份