货币银行学(本专科适用)第十章 非银行金融机构

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10.4 其他非银行金融机构
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1. 信用合作社
由个人集资联合组成，以互助为主要宗 旨的合作金融组织。
基本经营目标是以简便的手续和较低的 利率，向社员提供信贷服务，帮助经济 力量薄弱的个人解决资金困难，以免遭 高利贷盘剥。
职能：
信用中介功能 补充功能：弥补商业金融机构的不足 服务功能：不以盈利为目标
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第十章 非银行金融机构
保险公司 投资银行 信托投资公司 其他非银行金融机构
10.1 保险公司
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1. 保险概述
——西方发达国家保险公司是重要的长期资 金来源，也是金融支柱之一。
保险业的产生与发展
我国古代保险雏形 外国古代保险思想 近代商业保险的形成 投保人
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10.1 保险公司
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1. 保险概述
现代保险业的基本分类
按保障范围分
财产保险、责任保险、信用保证保险、人 身保险。
按实施方式分
自愿保险、强制保险
按承保方式分
原保险、再保险
按盈利与否分
商业保险、社会保险
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10.1 保险公司
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10.4 其他非银行金融机构
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1. 信用合作社
负债
自有资金 存款 发行债券
资产
传统项目：贷款 一般贷给社员，风险较大，需要国家扶 持。
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2. 财务公司
面向个人或企业，办理耐用消费品，机 器设备等贷款或分期付款销货业务的公 司。 负债：银行借款、发行债券等。 资产：主要是消费信贷和企业信贷。
销售融资、商业放款、批发融资、消费 放款、金融租赁。
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10.4 其他非银行金融机构
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3. 金融租赁公司
兼具融资和融物双重职能的租赁交易。 金融租赁公司的类型
金融机构型：资金雄厚、成本低廉、网 点发达、客户众多。 厂商机构型：增强本公司产品的市场占 有率和市场竞争力。 独立机构型：专业租赁中介，擅于市场 调查和牵线搭桥。
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10.4 其他非银行金融机构
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4. 共同基金
英文为mutual fund
mutual意为joint（联合）。 fund有holding（控制）之意。 即把许多人的钱集中起来进行专业化投 资的运作。
封闭式基金、开放式基金 股票基金、债券基金、货币市场基金
10.3 信托投资公司
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1. 信托的基本含义与基本要素
信托的基本要素
信托关系人
委托人：提出委托要求的人，财产法律上 的所有者，法人或自然人。 受托人：接受委托的人，可以是法人或自 然人，现代社会主要是法人。 受益人：享受信托利益的人，可以是委托 人本身，也可以是第三方。
小额&多次支付保费 大额&一次赔偿给付
保险人
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10.1 保险公司
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1. 保险概述
现代保险业发展
保险业务范围日益扩大 保险公司数目增加，保费收入增长 再保险业务发展，保险业日渐国际化 社会保险兴起 保险在国民经济中功能日益增多
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传统型业务：证券发行和代理买卖，风 险最小。 创新型业务：企业并购等策略性业务。 拓展型业务 ：金融创新、基金管理等， 风险最大。
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10.2 投资银行
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2. 投资银行的业务
协助发行证券
为客户提供发行股票或债券的建议。 协助销售证券
采用不能变更的承诺方式，签订认购协议。 使用尽力销售方式。
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10.3 信托投资公司
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1. 信托的基本含义与基本要素
信托的基本要素
信托财产：信托行为的标的物，委托给 受托人管理的财产或财产权。
独立性：独立运作的财产，不仅与受托人 所有的财产保持相对独立，而且与委托人 所有的其他财产以保持独立。 有限性：只能行使委托人授权的行为。 物上代位性：即使形式或价值变化不影响 其上述两种性质。
3. 财产保险
火灾保险
财产险中最基本业务量最大的险种。
汽车保险
车损险：车身和被保险人的医疗费 责任险：第三者意外责任的费用
海上保险
标的：财产、利益、责任
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10.2 投资银行
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1. 投资银行概述
定义：从事证券发行、承销、交易、企 业重组、兼并与收购、投资分析、风险 投资、项目融资等业务的非银行金融机 构。 业务类型
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10.3 信托投资公司
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1. 信托的基本含义与基本要素
信托的基本要素
信托行为：令信托具有法律效率的手续。 方式如下：
信托合同：双方协商 个人遗嘱：单方确认 法院的法律文书：第三方强制执行
信托目的
以信托财产为中心 必须具有合法性
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2. 人身保险
人寿保险
定期寿险：以死亡为保险事故。 终身寿险：以生存为保险事故。 两全保险：生死都是保险事故。
意外伤害保险
人的身体为保险标的，意外造成的伤残 或死亡为保险事故。
健康保险
保障健康变化造成的经济损失。
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10.1 保险公司
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10.3 信托投资公司
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2. 信托投资公司的业务
个人信托业务
受托业务：生前委托&身后委托。 代理业务：委托人死亡后中止服务。
法人信托
受托业务：发债、商务管理。 代理业务：股票过户、支付股息。
个人和法人混合信托
公益信托：以公益事业为目的。 年金信托
兼并和收购，实质上是企业权利主体不 断变换。
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10.3 信托投资公司
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1. 信托的基本含义与基本要素
信托的含义
=信用+委托 以信用为基础，以财产为中心，以委托 为方式的财产管理制度。 2001年我国信托法对信托定义为：委托 人基于对受托人的信任，将其财产权委 托给受托人，由受托人按委托人的意愿 以自己的名义，为受益人的利益或者特 定目的进行管理或者处分的行为。
交易证券
无风险套利：两个不同的市场 投机：同一市场，利用预期。
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10.2 投资银行
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2. 投资银行的业务
资产证券化
将缺乏流动性的资产，转换为在金融市 场上可以自由买卖的证券的行为。 实体资产、信贷资产、证券资产都可以 进行证券化。
并购
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3. 金融租赁公司
金融租赁业务
融资性业务
租赁物由承租人选定。 租金分期归流，往往一次租赁就能收回全 部投资。 租赁期较长，一般相当于租赁物的使用寿 命，不能单方违约。
经营性业务
租赁期较短，多次租赁才能回收成本，常 用于大型不常用的机械设备。