应收账款管理案例分析(PPT 45页)
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应收账款管理及催收培训ppt课件
而应收账款管理则是企业现金流良好的必要保证！
现金流本身并不是企业经营目的。 现金流对于企业而言就象我们对食物、氧气、 水的依赖，人活着并不是为了它们，但是没有 它们人就不能活下去，更不可能追求所谓人生 的目标！
23
认识应收账款
我们发现：
应收账款的产生是为了支持销售收入的增长 应收账款其实是保证企业销售收入增长的资源
对于1.19亿元多出的应收帐款， 它利息支出，按年贷款利率4.31 ％，利息支出为512.9万元。
18
认识应收账款
拖欠不可度量的损失
额外的行政及财政支出； 机会成本； 利润减少； 发展受阻； ……
19
认识应收账款
逾期应收账款的损失
显性成本 坏账、追索及管理成本增加、资金周转困难 隐性成本 侵蚀利润，利息成本、融资成本及机会成本增加
年销售额（百万元） 259
日销售额（百万元） 0.71
年初应收账款余额（百万元） 年末应收账款余额（百万元） 平均应收账款余额（百万元）
应收账款回款期（DSO 天） 40.9
公司整体 某一客户 某分公司
730
109.5
2
0.3
75
15
23
105
21
35
90
18
29
45
60
31
应收账款跟踪管理
资金
原料
2600万[标] | 2400万[现]
!
分公司C 2200万[标] | 2400万[现]
√ 分公司D
2000万[标] | 2400万[现]
√ 分公司E
1000万[标] | 400万[现]
各分公司应收账款规模预警管理
√ 分公司F
现金流本身并不是企业经营目的。 现金流对于企业而言就象我们对食物、氧气、 水的依赖，人活着并不是为了它们，但是没有 它们人就不能活下去，更不可能追求所谓人生 的目标！
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认识应收账款
我们发现：
应收账款的产生是为了支持销售收入的增长 应收账款其实是保证企业销售收入增长的资源
对于1.19亿元多出的应收帐款， 它利息支出，按年贷款利率4.31 ％，利息支出为512.9万元。
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认识应收账款
拖欠不可度量的损失
额外的行政及财政支出； 机会成本； 利润减少； 发展受阻； ……
19
认识应收账款
逾期应收账款的损失
显性成本 坏账、追索及管理成本增加、资金周转困难 隐性成本 侵蚀利润，利息成本、融资成本及机会成本增加
年销售额（百万元） 259
日销售额（百万元） 0.71
年初应收账款余额（百万元） 年末应收账款余额（百万元） 平均应收账款余额（百万元）
应收账款回款期（DSO 天） 40.9
公司整体 某一客户 某分公司
730
109.5
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0.3
75
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应收账款跟踪管理
资金
原料
2600万[标] | 2400万[现]
!
分公司C 2200万[标] | 2400万[现]
√ 分公司D
2000万[标] | 2400万[现]
√ 分公司E
1000万[标] | 400万[现]
各分公司应收账款规模预警管理
√ 分公司F
应收账款管理及催收技巧PPT课件( 51页)
2
3
6
9
时间（月）
12
24
23
應收帳款帳齡分析
客 放帳 戶 期限
A
限 額
等級 餘額
期內
1-30天
31-60 天
61-90 天
90天 以上
B
C
D
E
F
G
H
合 計
比 例
24
催收技巧
25
全面實行賒銷的企業 商帳催收（管理）是利潤中心
【 銷售是徒弟、收帳是師傅 】
26
一、催收員定位及扮演角色
1、完成的是業務環節中最重要、最關 鍵的步驟 — 收款；
應收帳款管理及催收技巧
1
應收款管理
2
一、應收款的實質
應收款
現金 拖欠款
呆帳/壞帳
3
二、× × 公司應收款會議
— 提出的問題
1. 大多數數期客戶沒有文字協定，只 是口頭承諾，而且已經過期。
2、 批准的數期執行不好。
3、 8—10個大客戶壓的資金太大。
4、 操作過程中，有的客戶嚴重超期，但為 了後續單，不能果斷處理。
政治 環境 自然災害 突發事件
9
五、應收款的損失
1、壞帳損失
百万
壞帳所需銷售額來抵銷（以5%的利潤為單位）
$600
坏帐
所需销售额
$500
$400
$300
$200 $100
$$1M $2M $3M $4M $5M $10M $15M $20M $25M $30M 坏帐等级
10
當 壞帳 發生時，須要數倍 的金額才能補償
單位：億元
12
2、拖欠的損失
利潤被拖欠款利息吞噬的月數
应收账款管理案例分析(ppt 68页)
11
四、应收账款管理对策研究
• （一）建立相对独立的信用管理部门，坚持信用评估 制度
• 为了加强应收账款的管理，大中型企业应根据业务发 展的需要建立相对独立的信用管理部门，同时配备专 业的信用管理人员，专门负责对应收账款的管理，确 保信用管理职能的实现。信用管理部门一般由财务总 监领导，是销售部门和财务部门的桥梁。信用管理部 门的基本职能包括建立客户信用档案，管理客户信用， 进行信用风险分析，科学制定客户的信用额度，执行 应收账款监督等。
8
• （二）相关职能部门的责任不明确，考核不到位 • 在一些企业里，对营销部门工作重点的界定，一方
面是怎样去调查了解市场、开拓市场、占有市场进 而提高市场占有率；另一方面采取销售额作为考核 营销部门的指标，销售额与营销业绩挂钩的考核办 法，使得营销部门只抓市场和销售，对销售回款则 不重视，再加上财务部门对各客户的欠款信息不及 时反馈，使销售回款指标没有真正落实到具体的部 门，由此造成各部门的责任不明确。
6
• 法律保护也比较薄弱。企业在确定是否赊销以 及确定折扣政策时必须考虑各个方面的因素， 将客户的情况调查清楚才能进行赊销。但有些 企业为了追求销售量，经营者并没有把注意力 放在对客户的信用调查上，往往存在侥幸心理 ，没有派有关人员展开调查就同客户进行商业 往来，这样做会出现两种情况，一是账目上销 售量逐渐扩大，但是利润并没有随之有所提升 。另外，盲目进行赊销也容易导致呆账、坏账 的发生，而且盲目为了扩大销售，给予对方折 扣，并不一定会为企业带来应有的利润，这对 于企业的发展是十分不利的，严重的情况下企 业很可给拖垮。
行，能否提高资产使用效率
。
2
•
（一
一、应收帐款产生的原因
• （一） 商业信用的产物
四、应收账款管理对策研究
• （一）建立相对独立的信用管理部门，坚持信用评估 制度
• 为了加强应收账款的管理，大中型企业应根据业务发 展的需要建立相对独立的信用管理部门，同时配备专 业的信用管理人员，专门负责对应收账款的管理，确 保信用管理职能的实现。信用管理部门一般由财务总 监领导，是销售部门和财务部门的桥梁。信用管理部 门的基本职能包括建立客户信用档案，管理客户信用， 进行信用风险分析，科学制定客户的信用额度，执行 应收账款监督等。
8
• （二）相关职能部门的责任不明确，考核不到位 • 在一些企业里，对营销部门工作重点的界定，一方
面是怎样去调查了解市场、开拓市场、占有市场进 而提高市场占有率；另一方面采取销售额作为考核 营销部门的指标，销售额与营销业绩挂钩的考核办 法，使得营销部门只抓市场和销售，对销售回款则 不重视，再加上财务部门对各客户的欠款信息不及 时反馈，使销售回款指标没有真正落实到具体的部 门，由此造成各部门的责任不明确。
6
• 法律保护也比较薄弱。企业在确定是否赊销以 及确定折扣政策时必须考虑各个方面的因素， 将客户的情况调查清楚才能进行赊销。但有些 企业为了追求销售量，经营者并没有把注意力 放在对客户的信用调查上，往往存在侥幸心理 ，没有派有关人员展开调查就同客户进行商业 往来，这样做会出现两种情况，一是账目上销 售量逐渐扩大，但是利润并没有随之有所提升 。另外，盲目进行赊销也容易导致呆账、坏账 的发生，而且盲目为了扩大销售，给予对方折 扣，并不一定会为企业带来应有的利润，这对 于企业的发展是十分不利的，严重的情况下企 业很可给拖垮。
行，能否提高资产使用效率
。
2
•
（一
一、应收帐款产生的原因
• （一） 商业信用的产物
四川长虹应收帐款管理案例分析
2003 141.33 50.38 35.18 29 44.51 69.83% 88.34%
2004 115.38 28.71 2.95 9.04 38.37 10.28% 133.65%
注：美元与人民币换算比例为1：8.289
16
• 表2
单位：人民币万元
17
从表1、表2中可看出，伴随着出口量的增加，四 川长虹的主营业务收入的确大幅增长，但应收
股成立的股份制试点企业；同年7月经中国人民银行 绵阳市分行批准向社会公开发行普通股3600万元。 1994年3月11日四川长虹在上海A股上市，每股发行 价1元，但上市首日开盘价达到16.80元，收盘为 19.69元。 在1997年5月，一度达到66.18元的历史最高位。 作为国家“一五”期间的156项重点工程之一，长虹的 净资产从3950万元迅猛扩张到133亿元，曾为“中国 彩电大王”，“长虹”品牌也成为全国驰名商标。
21
其中，对Apex公司欠款的估计变更解释如下： “因美国进口商Apex公司2004年经营不善、 涉及专利权、美国对中国彩电反倾销等因素， 其全额支付所欠本公司货款存在较大困难。 因该项欠款数额较大，如继续按原账龄分析 法计提坏账准备已不能反映款项可收回性的 真实情况，亦不能公允反映本公司2004年末 的财务状况和2004年度的经营成果。经2004 年12月26日本公司第5届董事会第22次会议审 议通过，本公司决定在原对应账款账龄分析 法计提坏账准备的基础上增加对个别出现明 显回收困难的应收账款采用个别认定法计提 坏账准备。”
24
• 2005年3月，四川省绵阳市领导在一个新闻发 布会上透露，长虹已经从Apex追回1亿美元。 2005年7月，双方达成协议，Apex公司向长虹 提供三部分资产抵押作为其部分欠款1.5亿美 元的担保。公司抵押的三部分资产：一是 Apex公司的不动产；二是Apex及其总裁季龙 粉持有的香港创业板上市公司“中华数据广 播控股有限公司”的股权；三是Apex商标。 三部分资产的抵押登记手续于当月办理完毕。
应收账款案例分析
应收账款分析
应收账款周转率 应收账款周转天
应收账款占主 营业务的分析
应收账款的增幅与 主业务务收入增幅
作比较
应收账款组成 及坏账准备
应收账款周转率,以及应收账款周转天
主营业务收入
2007
2008
2009
2010
2011
295.92百万 263.58百万 279.51百万 331.69百万 379.91百万
广州白云山制药股份有限公司作为广药集团属下其中 一个上市公司，其拥有广州白云山制药总厂、广州白 云山和记黄埔中药有限公司、广州白云山光华制药股 份有限公司等13个下属公司和分公司
主要产品
公司规模辐射
• 在营销网络建设方面，公司 以敢为天下先的勇气，30多 年前率先在全国建立自己的 营销网络，目前已形成总部 带动，辐射全国及亚非的营 销网络。除西藏、台湾外， 全国共设有29各办事处，形 成总部带动，辐射全国的营 销网络。以亚洲、非洲为依 托，产品遍及全球
企业应收账款管理
引例
四川长虹应收账款管理 • 公司背景
四川长虹是1988年6月由国营长虹机器厂独家发起并控股成立的 股份制试点企业。1994年3月11日，在上海A股上市。上市后长虹的净 资产从3950万元迅猛扩张到133亿元，成为为“中国彩电大王”，“ 长虹”品牌也成为全国驰名商标。
四川长虹上市之初的好景并没有持续太长，从1998年开始，彩电 价格战愈演愈烈，使得彩电业的利润很快被稀释掉，而且市场上已出 现了供大于求的局面，此时四川长虹的经营业绩开始直线下降。为遏 制经营业绩的下滑以及由此而带来的股价下跌，2001年2月，长虹集 团选择了走海外扩张之路，力求成为“全球彩电霸主”，欲为公司寻 找一个新的利润来源。
《应收账款案例分析》课件
。
账龄与成本
账龄越长，应收账款的管理成本 和坏账成本越高，因此需要综合 考虑应收账款的管理和回收成本 ，制定合理的信用政策和收款策
略。
应收账款的客户分析
客户类型
分析不同类型客户的应收账款 占比情况，了解不同类型客户
的信用状况和回款表现。
客户规模
分析不同规模客户的应收账款 占比情况，了解大客户的应收 账款管理和回收情况。
风险预警机制的建立
总结词
建立风险预警机制可以及时发现潜在的坏账风险，采 取应对措施降低损失。
详细描述
风险预警机制包括客户信用评级、应收账款账龄分析 和逾期警示等环节。通过对客户信用评级的动态监控 ，及时发现信用风险较高的客户；应收账款账龄分析 可以揭示哪些款项已经逾期，以及逾期的时间和金额 ；针对逾期较长的款项，应发出警示，并采取相应的 催收措施。此外，还可以利用信息技术手段，建立智 能化的风险预警系统，提高预警的准确性和及时性。
应收账款现状
应收账款余额
应收账款客户
截至XXXX年底，ABC公司应收账款 余额达到XXX万元
主要客户为B公司和C公司，占比达到 70%以上
应收账款账龄
大部分应收账款账龄超过半年，部分 账龄超过一年
问题提
ABC公司面临的主要问题
应收账款回收困难，导致资金周转不灵，影响公司正常运营
问题产生的原因
客户信用管理不善、合同条款不明确、内部管理流程不规范等
05
总结与展望
应收账款管理的意义
促进企业资金周转
应收账款管理有助于企业及时回收货款，提高资 金周转率，保障企业正常运营。
降低坏账风险
通过有效的应收账款管理，企业可以降低坏账损 失，提高资产质量。
提升企业竞争力
账龄与成本
账龄越长，应收账款的管理成本 和坏账成本越高，因此需要综合 考虑应收账款的管理和回收成本 ，制定合理的信用政策和收款策
略。
应收账款的客户分析
客户类型
分析不同类型客户的应收账款 占比情况，了解不同类型客户
的信用状况和回款表现。
客户规模
分析不同规模客户的应收账款 占比情况，了解大客户的应收 账款管理和回收情况。
风险预警机制的建立
总结词
建立风险预警机制可以及时发现潜在的坏账风险，采 取应对措施降低损失。
详细描述
风险预警机制包括客户信用评级、应收账款账龄分析 和逾期警示等环节。通过对客户信用评级的动态监控 ，及时发现信用风险较高的客户；应收账款账龄分析 可以揭示哪些款项已经逾期，以及逾期的时间和金额 ；针对逾期较长的款项，应发出警示，并采取相应的 催收措施。此外，还可以利用信息技术手段，建立智 能化的风险预警系统，提高预警的准确性和及时性。
应收账款现状
应收账款余额
应收账款客户
截至XXXX年底，ABC公司应收账款 余额达到XXX万元
主要客户为B公司和C公司，占比达到 70%以上
应收账款账龄
大部分应收账款账龄超过半年，部分 账龄超过一年
问题提
ABC公司面临的主要问题
应收账款回收困难，导致资金周转不灵，影响公司正常运营
问题产生的原因
客户信用管理不善、合同条款不明确、内部管理流程不规范等
05
总结与展望
应收账款管理的意义
促进企业资金周转
应收账款管理有助于企业及时回收货款，提高资 金周转率，保障企业正常运营。
降低坏账风险
通过有效的应收账款管理，企业可以降低坏账损 失，提高资产质量。
提升企业竞争力
四川长虹应收账款管理案例分析
13
•
（二）建立客户管理档案对客户进行资信评价 二 客户既是企业最大的财富来源， 客户既是企业最大的财富来源，也是最在的风险 来源，做好客户资信调查是加强应收账款管理的 来源， 基本工作。现代企业必须建立客户档案， 基本工作。现代企业必须建立客户档案，通过收 集其信息，对客户的资产状况、财务状况、 集其信息，对客户的资产状况、财务状况、经营 能力、偿债能力、以往记录、企业信誉等进行客 能力、偿债能力、以往记录、 深入地调查分析。 观、深入地调查分析。根据调查的结果来评定其 信用等级，并建立赊销客户信用等级档案， 信用等级，并建立赊销客户信用等级档案，掌握 每个客户的信用状况：一是财务报表； 每个客户的信用状况：一是财务报表；二是银行 证明；三是企业间证明。 证明；三是企业间证明。对不同资信客户不同对 根据设定的信用等级评价标准， 待，根据设定的信用等级评价标准，利用既有或 潜在客户的报表数据，计算各自的指标值， 潜在客户的报表数据，计算各自的指标值，并与 指标值进行比较分析，然后根据经验及主、 指标值进行比较分析，然后根据经验及主、客观 条件详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断， 条件详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断， 以便于企业提高应收账款投资决策的效果。 以便于企业提高应收账款投资决策的效果。
9
• （三）企业的经营观念落后，盲目追求收入、利润， 企业的经营观念落后，盲目追求收入、利润， 提高产品的市场占有率 • 一些企业存在着一味抓生产、重产值；抓销售、重收 一些企业存在着一味抓生产、重产值；抓销售、 入的观念，而忽视了对资金的， 入的观念，而忽视了对资金的，忽视了资金作为企业 经营“血液”的作用，他们缺乏独立开拓市场、 经营“血液”的作用，他们缺乏独立开拓市场、占据 市场的意识，为了扩大销售，完成任务， 市场的意识，为了扩大销售，完成任务，盲目地通过 赊销去争夺市场， 赊销去争夺市场，使其不能正确处理好眼前利益与长 远利益、局部利益与整体利益的关系，最终造成资源 远利益、局部利益与整体利益的关系， 的极大浪费
•
（二）建立客户管理档案对客户进行资信评价 二 客户既是企业最大的财富来源， 客户既是企业最大的财富来源，也是最在的风险 来源，做好客户资信调查是加强应收账款管理的 来源， 基本工作。现代企业必须建立客户档案， 基本工作。现代企业必须建立客户档案，通过收 集其信息，对客户的资产状况、财务状况、 集其信息，对客户的资产状况、财务状况、经营 能力、偿债能力、以往记录、企业信誉等进行客 能力、偿债能力、以往记录、 深入地调查分析。 观、深入地调查分析。根据调查的结果来评定其 信用等级，并建立赊销客户信用等级档案， 信用等级，并建立赊销客户信用等级档案，掌握 每个客户的信用状况：一是财务报表； 每个客户的信用状况：一是财务报表；二是银行 证明；三是企业间证明。 证明；三是企业间证明。对不同资信客户不同对 根据设定的信用等级评价标准， 待，根据设定的信用等级评价标准，利用既有或 潜在客户的报表数据，计算各自的指标值， 潜在客户的报表数据，计算各自的指标值，并与 指标值进行比较分析，然后根据经验及主、 指标值进行比较分析，然后根据经验及主、客观 条件详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断， 条件详尽地对客户的拒付风险做出准确的判断， 以便于企业提高应收账款投资决策的效果。 以便于企业提高应收账款投资决策的效果。
9
• （三）企业的经营观念落后，盲目追求收入、利润， 企业的经营观念落后，盲目追求收入、利润， 提高产品的市场占有率 • 一些企业存在着一味抓生产、重产值；抓销售、重收 一些企业存在着一味抓生产、重产值；抓销售、 入的观念，而忽视了对资金的， 入的观念，而忽视了对资金的，忽视了资金作为企业 经营“血液”的作用，他们缺乏独立开拓市场、 经营“血液”的作用，他们缺乏独立开拓市场、占据 市场的意识，为了扩大销售，完成任务， 市场的意识，为了扩大销售，完成任务，盲目地通过 赊销去争夺市场， 赊销去争夺市场，使其不能正确处理好眼前利益与长 远利益、局部利益与整体利益的关系，最终造成资源 远利益、局部利益与整体利益的关系， 的极大浪费
应收账款及预付账款(ppt 45页)
赊销百分比法：
是根据企业赊销总额的一定百分比估计坏账损 失的方法。每期末计提时，不需调整“坏账准备” 余额。
各种方法的优缺点：
应收帐款余额百分比法
估计坏帐=应收帐款余额*估计百分比
应收帐款帐龄分析法
分析应收帐款帐龄并编制估计坏帐损失表
销货百分比法
估计坏帐=销货净额*坏帐估计百分比 其中: 坏帐估计百分比根据近三年的经验估计 销货净额=销售收入-销售折扣-销售折让
.
97年计提数=100*0.5%=0.5万元=入帐数
98年计提数=80*0.5%=0.4万元
98年入帐数=0.4-0.5=-0.1万元
99年计提数=200*0.5%=1万元
99年入帐数=1-0.4=0.6万元
借: 管理费用----坏帐损失 0.6(99年)
0.5 (97年)
贷: 坏帐准备 0.6(99年)
计提坏帐准备的范围?应收帐款?其他应收帐款?预付帐款有确凿证据表明其不符合预付帐款的性质或因供货单位破产撤消等原因已无望再收到所购货物的应将原计入预付帐款的金额转为其他应收帐款并按规定计提坏帐准备?未到期的应收票据有确凿证据表明不能够收回或收回的可能性不大时应将其帐面余额转入应收帐款并计提相应的坏帐准备2
三、坏账的的核算
（一）坏账及坏账损失 1. 概念： 企业无法收回或收回可能性极小的应收账 款在会计上称为坏账，因坏账而产生的损失 称为坏账损失。 2. 确认坏账的条件：
（二）会计处理方法： 1. 直接转销法： 2. 备抵法： 是按期估计坏账并作为坏账损失记入当 期管理费用，形成坏账准备，当某一应收账 款全部或部分 被确认为坏账时，将其金额冲 减坏账准备并相应转销应收账款的方法。 估计坏账的方法有： ① 应收账款余额百分比法 ② 账龄分析法 ③ 赊销百分比法
是根据企业赊销总额的一定百分比估计坏账损 失的方法。每期末计提时，不需调整“坏账准备” 余额。
各种方法的优缺点：
应收帐款余额百分比法
估计坏帐=应收帐款余额*估计百分比
应收帐款帐龄分析法
分析应收帐款帐龄并编制估计坏帐损失表
销货百分比法
估计坏帐=销货净额*坏帐估计百分比 其中: 坏帐估计百分比根据近三年的经验估计 销货净额=销售收入-销售折扣-销售折让
.
97年计提数=100*0.5%=0.5万元=入帐数
98年计提数=80*0.5%=0.4万元
98年入帐数=0.4-0.5=-0.1万元
99年计提数=200*0.5%=1万元
99年入帐数=1-0.4=0.6万元
借: 管理费用----坏帐损失 0.6(99年)
0.5 (97年)
贷: 坏帐准备 0.6(99年)
计提坏帐准备的范围?应收帐款?其他应收帐款?预付帐款有确凿证据表明其不符合预付帐款的性质或因供货单位破产撤消等原因已无望再收到所购货物的应将原计入预付帐款的金额转为其他应收帐款并按规定计提坏帐准备?未到期的应收票据有确凿证据表明不能够收回或收回的可能性不大时应将其帐面余额转入应收帐款并计提相应的坏帐准备2
三、坏账的的核算
（一）坏账及坏账损失 1. 概念： 企业无法收回或收回可能性极小的应收账 款在会计上称为坏账，因坏账而产生的损失 称为坏账损失。 2. 确认坏账的条件：
（二）会计处理方法： 1. 直接转销法： 2. 备抵法： 是按期估计坏账并作为坏账损失记入当 期管理费用，形成坏账准备，当某一应收账 款全部或部分 被确认为坏账时，将其金额冲 减坏账准备并相应转销应收账款的方法。 估计坏账的方法有： ① 应收账款余额百分比法 ② 账龄分析法 ③ 赊销百分比法
财务管理学第三章财务分析45页PPT.pptx
存货周转率比较
4
3
2
长虹
1
康佳
0
长虹 康佳
1994 3.24 2.58
1995 3.83 2.84
1996 3.68 2.99
1997 3.7 2.51
1998 1.5 2.35
股东权益报酬率比较
0.6
0.5
0.4
0.3
0.2
长虹 康佳
0.1
0
长虹 康佳
1994 0.52 0.34
1995 0.51 0.35
1997 1.85 1.32
1998 2.08 1.37
速动比率比较
1.4
1.2
1
0.8
0.6
长虹
0.4
康佳
0.2
0 1994 1995 1996 1997 1998
长虹 0.88 1.21 1.09 1.4 1.1 康佳 0.44 0.44 0.37 0.55 0.64
资产负债率比较
0.7
0.6
财务费用
14,254,508.64
131,675,564.69
净利润
81,278,609.87
-502,548,085.93
郑百文杜邦分析答案
股东权益报酬率 =（-502548085.93）/221912366.985
=-226.46%
资产报酬率
×
= （-502548085.93）/2752561748.05
净利润 平均股东权益总额
100％
*主营业务毛利率＝
主营业务收入－主营业务成本 主营业务收入
100％
*主营业务净利率＝
净利润 主营业务收入
100％
应收账款管理制度培训PPT课件
01
02
03
合同签订
确保合同条款明确、完整， 双方权利义务清晰。
合同履行
按照合同约定履行义务， 确保合同顺利执行。
合同变更与解除
如需变更或解除合同，应 与客户协商一致，签订补 充协议。
发货、收货及验收流程
发货流程
根据销售订单和合同约定 安排发货，确保货物按时、 按量发出。
收货流程
客户收到货物后应及时确 认收货，如有问题及时反 馈。
实际操作案例分析
04
成功案例分享：优秀企业实践经验
严格信用政策制定与执行
成功企业通常建立严格的信用政策，包括客户信用评估、 授信额度设定、账期管理等，确保从源头上控制应收账款 风险。
精细化应收账款管理
实施精细化的应收账款管理，包括定期核对账目、及时催 收逾期款项、定期对账等，确保应收账款信息的准确性和 完整性。
款项等必要措施，导致应收账款规模不断扩大，坏账风险增加。
03
缺乏有效的信息化支持
一些企业未能充分利用信息化手段进行应收账款管理，导致工作效率低
下，无法及时发现和解决问题。
挑战应对策略探讨：提升管理水平
完善信用政策体系
建立健全的信用政策体系，包括客户信用评估、授信额度设定、账期管理等各方面内容， 确保政策的科学性和实用性。
适用对象
企业财务部门、销售部门、信用管理部门等相关人员。
应收账款管理制度详
02
解
信用政策制定与执行
信用政策内容
包括信用期限、信用额度、现金 折扣等条款。
信用政策制定流程
调研客户信用状况，评估风险，确 定信用政策。
信用政策执行
严格按照信用政策进行赊销，对超 出信用政策的销售申请进行审批。
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长虹的净资产从3950万元迅猛扩张到133亿元，曾为“中 国彩电大王”，“长虹”品牌也成为全国驰名商标。
3
案例背景:应收账款问题
应收款项居高不下一直是严重困扰家电行业上市公司的主 要问题之一
从当初PT水仙(原600625，现已终止上市)的巨亏，一直
到2003年ST长岭(000561)等家电行业上市公司的巨亏，
无一不是和巨额的应收款项密切相关。长虹也存在着应收
账款居高不下的隐患。上市之初，四川长虹的利润连年快
速增长，然而在利润高速增长的背后，应收账款也迅速增
加，并且应收账款周转率逐年下降，且明显低于其它3家
彩电业上市公司的同期应收账款周转率。巨额应收账款的
存在，大幅度减少了经营活动的现金流量净额，很有可能
四川长虹应收账款管 理案例分析
案例背景 案例材料 讨论 案例分析
2
案例背景:四川长虹概况
四川长虹是1988年6月由国营长虹机器厂独家发起并控股 成立的股份制试点企业；同年7月经中国人民银行绵阳市分 行批准向社会公开发行普通股3600万元。1994年3月11 日，四川长虹在上海A股上市，每股发行价1元，但上市首 日开盘价达到16.80元，收盘为19.69元。在1997年5月一 度达到66.18元的历史最高位。
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截至2006年4月22日，长虹发布信息披露，已于2006年4月 11日与美国Apex公司及季龙粉三方签署协议，约定Apex公 司承担对长虹的1.7亿美元(约13.6亿元)债务，三方由此终止 在美国的所有诉讼。该协议经双方确认无异议于4月20日生效 。而资料显示，截止2005年末，四川长虹应收Apex公司的货 款为4.576亿美元，累计计提坏账准备3.138亿美元。这意味 着，如果Apex公司偿还了长虹1.7亿美元的债务，那么在财务 上，长虹将会增加约13.6亿现金流入，同时公司还能冲掉已计 提的坏账准备，此部分保守估计超过2亿元，意味着长虹的每 股收益将增加0.11元。这对于夕日龙头企业的发展无疑将是一 个巨大的推进。此外，长虹集团以其持有的公司2.66亿股股份 ，抵偿其已形成的对公司的非经营性资金占用及其资金占用利 息11.95亿元。2006年4月11日公司直接从长虹集团股票账户 上将定向回购股份予以注销。公司注册资本相应减少，这样有 利于改善公司的财务结构，提高收益的水平。
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案例材料: Apex背景
Apex公司1999年底才在美国市场亮相，公司由季 龙粉与徐安克共同创建，主要销售Apex品牌的 DVD，但仅用一年时间就超越了索尼和松下等知名
品牌，成为美国DVD市场的新霸主。然而，Apex 公司虽然表面辉煌，实际经营上却存在着严重的问 题。其主要通过小额交易建立信誉，然后用赊账的 方式与供应商交易，拖欠了国内多家DVD制造商数 千万美元的货款。如此一家劣迹斑斑的销售商，却
10
同时，在2004年12月 14日，四川长虹以一 组与Apex于2004年 10月签订的一系列协 议为据，向美国加利 福尼亚州洛杉矶高等 法院申请临时禁止令， 要求禁止Apex转移资 产及修改账目。长虹 在上报法院的资料中 称，按照“协议”， Apex共欠长虹4.72亿 美元货款。自此开始 了漫长的追讨历程。
作为四川长虹对美出口最大的经销商，这实在是一 个巨大的风险。
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案例材料:亏损年报
终于，在2004年12月28日，四川长虹发布了年 度预亏提示性公告。在公告中首次承认，受应收 账款计提和短期投资损失的影响，预计2004年度 将出现大的亏损。
2005年4月，四川长虹披露的年报报出上市以来 的首次亏损，2004年全年实现主营业务收入 115.38亿元，同比下降18.36%。全年亏损36.81 亿，每股收益-1.701元。截至2004年底，公司对 Apex公司所欠货款按个别认定法计提坏账准备的 金额约25.97亿元，该项会计估计变更对2004年 利润总额的影响数约22.36亿元。同时，截至年报 披露日，公司逾期未收回的理财本金和收益累计 为1.83亿元。
造成企业现金周转的困难，增加了企业的经营风险和财务
பைடு நூலகம்
风险。
4
案例材料:海外扩张
四川长虹上市之初的好景并没有持续太长，从1998年开始
，彩电价格战愈演愈烈，使得彩电业的利润很快被稀释掉
，而且市场上已出现了供大于求的局面，此时四川长虹的 经营业绩开始直线下降，1998年、1999年、2000年的净 利润分别为20亿元、5.3亿元和2.7亿元。 为遏制经营业绩的下滑以及由此而带来的股价下跌，2001
年2月，原长虹集团总经理倪润峰再度出山，选择了走海 外扩张之路，力求成为“全球彩电霸主”，欲为四川长虹
寻找一个新的利润来源。
5
案例材料:美国经销商Apex
数次赴美考察后，四川长虹与美国Apex Digital Inc公 司进行了商谈。四川长虹自2001年7月开始将彩电发向
海外，由Apex公司在美国直接提货。然而彩电发出去 了，货款却未收回。按照出口合同，接货后90天内
从表1中可看出，来自Apex的长期拖欠款使四川长虹的应收账 款年年创出新高。应收账款在主营业务收入中的比例也与年俱
增。截至2003年底，应收账款的期末余额高达50.84亿元，而 在这笔巨额应收账款中，仅来Apex公司一家的欠款就高达 44.51亿元。大量的应收账款集中于一家经销商，其风险不言而 喻。而在2002年年报时，Apex公司拖欠四川长虹的货款金额 为38.29亿元，当时就已经受到市场很大的质疑，而公司2003 年年报应收Apex公司的欠款不仅比年初时增加了6.22亿元，同 时还出现了9.34亿元账龄在一年以上的欠款。四川长虹虽已经 为此计提了9338万元的坏账准备，但应收账款给公司带来的风 险已经开始显现。
11
2005年3月，四川省绵阳市领导在一个新闻发布会上 透露，长虹已经从Apex追回1亿美元。2005年7月， 双方达成协议，Apex公司向长虹提供三部分资产抵押 作为其部分欠款1.5亿美元的担保。Apex公司抵押的 三部分资产：一是Apex公司的不动产；二是Apex及 其总裁季龙粉持有的香港创业板上市公司“中华数据 广播控股有限公司”的股权；三是Apex商标。三部分 资产的抵押登记手续于当月办理完毕。
Apex公司就应该付款，否则长虹方面就有权拒绝发货 。然而，四川长虹一方面提出对账的要求，一方面继续 发货，直到2004年初，四川长虹又发出了3000多万美 元的货给Apex。而且，在四川长虹的海外销售额中， Apex公司作为四川长虹对美出口最大的经销商，一直 占有较高的比例(见表1)。
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案例材料: Apex巨额欠款
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案例背景:应收账款问题
应收款项居高不下一直是严重困扰家电行业上市公司的主 要问题之一
从当初PT水仙(原600625，现已终止上市)的巨亏，一直
到2003年ST长岭(000561)等家电行业上市公司的巨亏，
无一不是和巨额的应收款项密切相关。长虹也存在着应收
账款居高不下的隐患。上市之初，四川长虹的利润连年快
速增长，然而在利润高速增长的背后，应收账款也迅速增
加，并且应收账款周转率逐年下降，且明显低于其它3家
彩电业上市公司的同期应收账款周转率。巨额应收账款的
存在，大幅度减少了经营活动的现金流量净额，很有可能
四川长虹应收账款管 理案例分析
案例背景 案例材料 讨论 案例分析
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案例背景:四川长虹概况
四川长虹是1988年6月由国营长虹机器厂独家发起并控股 成立的股份制试点企业；同年7月经中国人民银行绵阳市分 行批准向社会公开发行普通股3600万元。1994年3月11 日，四川长虹在上海A股上市，每股发行价1元，但上市首 日开盘价达到16.80元，收盘为19.69元。在1997年5月一 度达到66.18元的历史最高位。
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截至2006年4月22日，长虹发布信息披露，已于2006年4月 11日与美国Apex公司及季龙粉三方签署协议，约定Apex公 司承担对长虹的1.7亿美元(约13.6亿元)债务，三方由此终止 在美国的所有诉讼。该协议经双方确认无异议于4月20日生效 。而资料显示，截止2005年末，四川长虹应收Apex公司的货 款为4.576亿美元，累计计提坏账准备3.138亿美元。这意味 着，如果Apex公司偿还了长虹1.7亿美元的债务，那么在财务 上，长虹将会增加约13.6亿现金流入，同时公司还能冲掉已计 提的坏账准备，此部分保守估计超过2亿元，意味着长虹的每 股收益将增加0.11元。这对于夕日龙头企业的发展无疑将是一 个巨大的推进。此外，长虹集团以其持有的公司2.66亿股股份 ，抵偿其已形成的对公司的非经营性资金占用及其资金占用利 息11.95亿元。2006年4月11日公司直接从长虹集团股票账户 上将定向回购股份予以注销。公司注册资本相应减少，这样有 利于改善公司的财务结构，提高收益的水平。
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案例材料: Apex背景
Apex公司1999年底才在美国市场亮相，公司由季 龙粉与徐安克共同创建，主要销售Apex品牌的 DVD，但仅用一年时间就超越了索尼和松下等知名
品牌，成为美国DVD市场的新霸主。然而，Apex 公司虽然表面辉煌，实际经营上却存在着严重的问 题。其主要通过小额交易建立信誉，然后用赊账的 方式与供应商交易，拖欠了国内多家DVD制造商数 千万美元的货款。如此一家劣迹斑斑的销售商，却
10
同时，在2004年12月 14日，四川长虹以一 组与Apex于2004年 10月签订的一系列协 议为据，向美国加利 福尼亚州洛杉矶高等 法院申请临时禁止令， 要求禁止Apex转移资 产及修改账目。长虹 在上报法院的资料中 称，按照“协议”， Apex共欠长虹4.72亿 美元货款。自此开始 了漫长的追讨历程。
作为四川长虹对美出口最大的经销商，这实在是一 个巨大的风险。
9
案例材料:亏损年报
终于，在2004年12月28日，四川长虹发布了年 度预亏提示性公告。在公告中首次承认，受应收 账款计提和短期投资损失的影响，预计2004年度 将出现大的亏损。
2005年4月，四川长虹披露的年报报出上市以来 的首次亏损，2004年全年实现主营业务收入 115.38亿元，同比下降18.36%。全年亏损36.81 亿，每股收益-1.701元。截至2004年底，公司对 Apex公司所欠货款按个别认定法计提坏账准备的 金额约25.97亿元，该项会计估计变更对2004年 利润总额的影响数约22.36亿元。同时，截至年报 披露日，公司逾期未收回的理财本金和收益累计 为1.83亿元。
造成企业现金周转的困难，增加了企业的经营风险和财务
பைடு நூலகம்
风险。
4
案例材料:海外扩张
四川长虹上市之初的好景并没有持续太长，从1998年开始
，彩电价格战愈演愈烈，使得彩电业的利润很快被稀释掉
，而且市场上已出现了供大于求的局面，此时四川长虹的 经营业绩开始直线下降，1998年、1999年、2000年的净 利润分别为20亿元、5.3亿元和2.7亿元。 为遏制经营业绩的下滑以及由此而带来的股价下跌，2001
年2月，原长虹集团总经理倪润峰再度出山，选择了走海 外扩张之路，力求成为“全球彩电霸主”，欲为四川长虹
寻找一个新的利润来源。
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案例材料:美国经销商Apex
数次赴美考察后，四川长虹与美国Apex Digital Inc公 司进行了商谈。四川长虹自2001年7月开始将彩电发向
海外，由Apex公司在美国直接提货。然而彩电发出去 了，货款却未收回。按照出口合同，接货后90天内
从表1中可看出，来自Apex的长期拖欠款使四川长虹的应收账 款年年创出新高。应收账款在主营业务收入中的比例也与年俱
增。截至2003年底，应收账款的期末余额高达50.84亿元，而 在这笔巨额应收账款中，仅来Apex公司一家的欠款就高达 44.51亿元。大量的应收账款集中于一家经销商，其风险不言而 喻。而在2002年年报时，Apex公司拖欠四川长虹的货款金额 为38.29亿元，当时就已经受到市场很大的质疑，而公司2003 年年报应收Apex公司的欠款不仅比年初时增加了6.22亿元，同 时还出现了9.34亿元账龄在一年以上的欠款。四川长虹虽已经 为此计提了9338万元的坏账准备，但应收账款给公司带来的风 险已经开始显现。
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2005年3月，四川省绵阳市领导在一个新闻发布会上 透露，长虹已经从Apex追回1亿美元。2005年7月， 双方达成协议，Apex公司向长虹提供三部分资产抵押 作为其部分欠款1.5亿美元的担保。Apex公司抵押的 三部分资产：一是Apex公司的不动产；二是Apex及 其总裁季龙粉持有的香港创业板上市公司“中华数据 广播控股有限公司”的股权；三是Apex商标。三部分 资产的抵押登记手续于当月办理完毕。
Apex公司就应该付款，否则长虹方面就有权拒绝发货 。然而，四川长虹一方面提出对账的要求，一方面继续 发货，直到2004年初，四川长虹又发出了3000多万美 元的货给Apex。而且，在四川长虹的海外销售额中， Apex公司作为四川长虹对美出口最大的经销商，一直 占有较高的比例(见表1)。
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案例材料: Apex巨额欠款