2018年激光加工行业分析报告

2018年激光加工行业分析

报告

正文目录

1、中国继欧美日制造强国之后正阔步进入“光加工”新时代 (6)

1.1、激光制造将逐步替代传统加工、深化新领域应用 (6)

1.2、激光技术带动新兴领域和传统加工制造工艺革新 (8)

1.3、中国继欧美国家之后正阔步进入“光加工”新时代 (12)

2、“光”造未来：预计2018年国内激光装备规模约600亿 (14)

2.1、工业需求拉动光纤激光器成主流、亚太成全球最重要市场 (14)

2.1.1、2017年全球激光器销售增长18%、工业用增长26% (14)

2.1.2、2017年全球工业用光纤激光器销售同比增长33.7% (15)

2.1.3、预计2021年亚太地区光纤激光器销售比重将升至46% (17)

2.2、预计2018年国内激光设备规模超600亿元、增长超20% (19)

2.2.1、国内企业激光技术不断突破、已形成4大产业群集 (19)

2.2.2、政策支持和下游应用扩展将提升激光加工设备需求 (20)

2.2.3、预计2018年国内激光设备规模600亿、增长超20% (20)

3、“激”不可失：国产化拉动市场、两条路径寻找投资机会 (22)

3.1、国产中低功率激光器已占主导，核心公司设备收入快速增长 (22)

3.1.1、国产中低功率激光器已占据主导权，期待高功率突破 (22)

3.1.2、近两年核心公司激光加工设备及系统业务增长超40% (24)

3.2、国产化提升激光加工设备性价比，国内企业有望参与全球竞争 (26)

3.2.1、预计国内激光器价格继续下降，推动激光设备加速应用 (26)

3.2.2、国内激光加工设备有望凭借性价比的优势竞逐海外市场 (29)

3.3、德国通快集团和美国IPG树立两种成功的成长模式 (31)

3.3.1、全球激光器及激光加工设备巨头主要分布在欧美日 (31)

3.3.2、德国通快：全球规模最大的激光及激光设备供应商 (32)

3.3.3、美国IPG：持续成长的全球光纤激光器绝对龙头 (34)

4、主要公司分析 (35)

4.1、亚威股份 (35)

4.2、华工科技 (38)

4.3、大族激光 (40)

4.4、锐科激光 (42)

5、风险提示 (43)

图目录

图1：17年全球激光器主要应用于材料加工和通讯领 (8)

图2：17年全球激光器主要应用形式为切割、焊接等域 (8)

图3：中国3D打印产业规模维持高增长 (9)

图4：3D打印SLS技术原理示意图 (9)

图5：全球OLED显示面板规模快增长 (10)

图6：手机全面屏异形切割示意图 (10)

图7：激光加工技术在汽车整车制造中的应用 (11)

图8：特斯拉MODEL 3全铝车身 (11)

图9：2015-2017年激光器公司收入加速增长 (13)

图10：2015-2017年上市公司激光加工设备收入高增长 (13)

图11：全球激光器销售加速增长 (15)

图12：全球工业用激光器销售加速增长 (15)

图13：2013年全球光纤和二氧化碳激光器占比相当 (16)

图14：2017年光纤激光器成为工业用市场绝对主流 (16)

图15：全球工业用光纤激光器销售加速增长 (17)

图16：光纤激光器占工业激光器的比重持续提升 (17)

图17：全球材料加工激光系统规模持续提升 (18)

图18：亚太地区对光纤激光器的份额仍将提升 (18)

图19：中国激光设备市场规模持续增长 (21)

图20：2015年中国激光设备中工业用占比超过60% (21)

图21：国产低功率光纤激光器市占率显著提升 (23)

图22：国产中功率光纤激光器市占率超过50% (23)

图23：国产高功率光纤激光器市占率较低 (24)

图24：中国光纤激光切割成套设备快速增长 (24)

图25：大族、华工和亚威激光加工设备收入增长 (26)

图26：大族、华工和亚威激光加工设备收入占比提升 (26)

图27：锐科激光器价格呈下降趋势 (28)

图28：杰普特激光器价格呈下降趋势 (28)

图29：中国激光加工设备进口金额下降 (30)

图30：中国激光加工设备出口金额提升 (30)

图31：锐科和杰普特海外收入增速较快 (31)

图32：大族和亚威海外收入呈增长趋势 (31)

图33：通快集团收入呈增长趋势 (34)

图34：2016/2017财年通快集团收入来源区域较为分散 (34)

图35：IPG收入持续增长 (35)

图36：2017年中国是IPG收入的主要来源 (35)

图37：亚威股份激光设备占收入比重提高 (37)

图38：亚威股份具备全系列激光加工装备产品体系 (37)

图39：亚威股份成形机床业务结构 (38)

图40：亚威股份成形机床业务收入呈增长趋势 (38)

图41：华工科技激光加工设备收入加速增长 (39)

图42：2017年华工科技激光技术占收入比重约40% (39)

图43：大族的激光及自动化配套设备收入加速增长 (41)

图44：大族的大功率激光设备收入维持较高增速 (41)

图45：锐科股份收入加速增长 (43)

图46：锐科股份净利率和ROE快速提升 (43)

表目录

表1：激光产业链上中下游器件及应用关系 (6)

表2：激光加工的优势列举 (7)

表3：激光焊接与传统焊接的比较优势 (7)

表4：激光技工技术替代传统加工技术 (7)