企业股权分置改革中的投资者关系管理方案

•谈判沟通
• 网投股东大会
•敦促投票
•方案表决 后
•反馈总 结
■我们的收费
2•72005年8月1日 绝密
我们的收费
原则：公开、透明、公平 方式:全过程服务成本费＋成功激励金
■我们的实践
•三一重工股权分置改革IRM案例
2•92005年8月1日 绝密
•■三一改革方案高票通过
3•02005年8月1日 绝密
工作流程
•机构投资者沟通
•召开恳谈会\交流会 •听取意见改进方案 •寻求机构股东支持
•大众投资者沟通
• 组织
成立专项工作组 建立新闻发布机制
调研
企业基本面分析 非流通股东沟通 流通股股东调研
• 计划
•确定大股东意向 •制定宣传策略 •拟定改革方案 •制定公关时间表 •启动舆情监控
•发布公告/催告 •引导大众解读方案 •召开新闻发布会 •召开投资者交流会
•金融营销力
•10年的产品理解
•10年的Baidu Nhomakorabea户把握
•对金融产品的深刻理解和对客户需求的准确把握是AVA打开金融营销之门的钥 匙
7•2005年8月1日 绝密
我们是谁
■ 基于10年来对中国财经传播操盘的深刻理解和深厚资源， ■■ 基于10年来对本土金融产品营销实战的准确理解和对需求把握，
鹿苑天闻，10的10次方， 致力中国金融产品营销和金融品牌传播的专业服务， 为急剧变革的中国金融业提供系统性的营销解决方案。
1•02005年8月1日 绝密
股权分置改革=100%投资者关系管理
改革是两类股东利益从此平衡到彼平衡的过渡。 在破与立的过程中，两者利益存在现实冲突。
• 关键词：谈
判
• 关键词：沟
通
•
投资者关系管理
1•12005年8月1日 绝密
股权分置改革=100%投资者关系管理
在商品经营视角下股权分置改革可分为两大环节
•财经传播力
•10年的理解
•10年的资源
•对中国财经传播的深刻理解和深厚资源是AVA驾驭金融营销与品牌传播的基石
6•2005年8月1日 绝密
我们是谁
■■ 我们是有10年金融营销实践的传媒人： 鹿苑天闻的团队有长达10年的金融产品营销本土实战经验， 我们深刻理解金融产品的特性，第一手把握金融客户的需求， 持续研究中国金融营销的解决之道，亲身实践中国金融营销的解决之术。
12,机制好:让政令畅通,团队放手,行动有效
(新闻发言人制,信息交流制,工作协调制, 专业团队督导制,突发事件预案制,等等)
2•02005年8月1日 绝密
股权分置改革中IRM的十六招组合
13,措施实:以新闻宣传为例,要实到让每一篇稿件都
有的放矢:媒体选择(地方/全国,纸媒/网络, 专业/大众),新闻点提练,时机把握,发言主体
华发股份股权分置改革 2005.6.20– 8.18 郑州煤电股权分置改革 2005.6.20—8.20
IRM全程顾 问
IRM全程顾 问
新合成等公司股权分置改革
IRM咨询顾
问
5•2005年8月1日 绝密
我们是谁
■ 我们是有10年财经传播经验的金融人： 鹿苑天闻的创始人持续负责《中国证券报》采编业务10年， 我们有来自通讯社、电视、报刊、广播、互联网等各媒体的专业团队， 我们对中国财经传播有深刻的理解并积累了深厚的资源。
改革前
改革中
改革后(成熟市场)
背景
初创
转折+四年熊市
更成熟/国际接轨
主体 大股东主导的公司 非流通股东主导的公司 职业经理人主导的公司
目的 对象
影响 结论
无明确目的 中小股东
软性 可以有
改革方案
超级否决权的流通股东 +非股东 刚性
必须有
股价 全体股东
中性 应该有
■我们的策略
•股权分置改革中IRM的十六招组合
• 方案的生
产
• 方案的营
销
•
投资者关系管理
1•22005年8月1日 绝密
股权分置改革=100%投资者关系管理
从整个过程来看,改革可分为四大阶段
•酝 •推 •投 •善
酿
广
票
后
•
投资者关系管理
1•32005年8月1日 绝密
■■股权分置改革,我们要什么？
1•42005年8月1日 绝密
■■股权分置改革 成则共赢，败则皆输
•电邮 •电话 •传真
•机构 •营业部 •大户
•新闻通稿 •路演材料 •推介文稿
•监控 •发布 •投放
•后勤支持 •嘉宾接送 •股东会筹备
■我们的方法
2•32005年8月1日 绝密
AVA股权分置改革IRM工作圈
•投资者沟通
•公共 沟通
•股权分置改革
•IRM
•内部 沟通
•媒介沟通
■我们的流程
2•52005年8月1日 绝密
•实施网络路演 •发布即时新闻
•发布广告 •·······
•投资者沟通
•发布公告/催告 •引导解读方案 •实施网络路演 •发布即时新闻 •发布广告
•·······
•组织股东大会 • 方案表决
• 反馈总结
•总结经验 •回顾与展望 •树市场形象 •扩大品牌宣传
• T－5
•事前调研
• T－1
•计划制定
• T日至股东会登记 日
股改试点公司股东会流通股东投票率统计
公司 金发科技 三一重工 海特高新 国投电力 金牛能源 浙江龙盛 觊诺科技 传化股份 七匹狼 紫江企业
投票率 76.88% 76.7% 72.05% 71.43% 69.6% 65.6% 58.76% 58.43% 58.32% 54.9%
--截止2005年8月4日
•
10
•
10
•10年财经传播
•10年金融实践
• 财经传播的10年积累，金融营销的10年实践，AVA，10的10次方
■我们的观点
•股权分置改革=100%投资者关系管理
9•2005年8月1日 绝密
■股权分置改革：两类股东处于利益冲突状态
•补偿 •补偿
•对价 •对价
•我有超 级否决
权
•我提方 案
• 谈判
1•82005年8月1日 绝密
股权分置改革中IRM的十六招组合
1,意识清:谈判、妥协、次优、共赢和输不起意识 2,动机纯:密切利益关系,优化治理结构,追求更大发展 3,动手早:越早启动越主动 4,方案个:针对公司情况和对价方案制定IRM计划,确定诉求 5,目标准:沟通的目标、拉票的对象、成功的底线 6,出招稳:有计划地选择合适的时机、行动、方式和渠道 7,态度诚:真诚是谈判的基础、沟通的前提、打动人的
14,保障强:人力、物力、财力、智力
15,工作细:细节是魔鬼
■公告形式 ■场地选择 ■配套措施
■对话主体 ■讲话措词
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■公众形象 ■会场布置
2•12005年8月1日 绝密
股权分置改革中IRM的十六招组合
16,组织健全:
股改IR工作组结构图 •股改IR工作组
•行政小组 •媒介小组 •文案小组 •推介小组 •接待小组
■■■■■股东参与意识已然唤醒
首批试点公司流通股东投票情况
公司 三一重工 金牛能源 紫江企业 清华同方
投票率 76.7% 69.6% 54.9% 32.72%
支持率 93.4% 81.-% 77.-% 61.-%
四家试点公司流通股东投票率算术平均
58.48%,三一重工高于平均值18.22个百分点
3•32005年8月1日 绝密
■■ 三一知名度大幅提高
截至6月11日新闻报道近800篇,相关新闻336,000条
•
3•12005年8月1日 绝密
■■■■三一股价走势坚挺
试点企业中三一走势最强（4月29日－6月15日方案实施）
•改革前后涨跌 •三一重工40.5% •紫江企业18.3%
金牛能源17.5%
3•22005年8月1日 绝密
公司
投票率
苏泊尔
54.74%
中捷股份
48.99%
东方明珠
38.24%
卧龙科技
37.92%
吉林敖东
34.8%
清华同方
32.72%
宝胜股份
30.38%
恒生电子
29.68%
亨通光电
29.17%
19家试点公司流通股东投票率算术平均52.6%,三一重工
高于平均值24.1个百分点
■我们的优势
•保障股权分置改革IRM的三大优势
企业股权分置改革中的投资 者关系管理方案
2•2005年8月1日 绝密
目录
我们是谁 我们的观点 我们的策略 我们的方法
我们的流程 我们的收费 我们的实践 我们的优势
■我们是谁
•中国首家股权分置改革试点企业的全程IRM顾问
4•2005年8月1日 绝密
我们是谁
中国首家股权分置改革试点企业 三一重工股权分置改革 2005.5.9—6.18
捷径、也是IRM的精髓.诚在细节,诚在小事, 诚的表现形式最高莫过于修改
1•92005年8月1日 绝密
股权分置改革中IRM的十六招组合
8,渠道多:机构/散户、大众传媒/点对点、电话/传真/网站 9,形式悦:材料的印刷、广告的设计、礼品的选择 10,信披透:透彻(充分)、透明(及时)
11,团队专:企业和保荐人资源与专业团队结合：1+1>2
在两类股东之间找到妥协点,达成一致，
通过方案,这是IRM追求的核心目标
1•52005年8月1日 绝密
■■■此IRM非彼IRM
■股权分置，是中国资本市场特有的问题 ■股权分置改革，是中国资本市场特有的工程 ■股权分置改革过程中的IRM，也是特殊的IRM
1•62005年8月1日 绝密
■■■股权分置改革中IRM的主要特点