利润表的阅读与分析

利润表的阅读与分析

一、如何理解“费用”

费用是企业在生产经营中发生的各种耗费。由于费用与收入有内在的因果联系或关联性，因此，一般情况下，费用也是由三种原因引起：一是生产和销售商品；二是加工和提供劳务；三是提供他人使用本企业资产的损失等。如果收入是带来经济利益的总流入，则费用就是导致企业经济利益的总流出。并且经济利益流出的形式也有三种：一是资产减少：而是负责增加：三是两者兼有。由于费用是企业产出收入引起的，费用与收入之间具有因果联系性，因此，费用只有在得到收入补偿后的净额，才体现企业经济利益的净流出。一般情况下，与费用相关联的收入是能够补偿费用的，但在有些情况下也会出现得不偿失额情况，这就是企业经营亏损。

在会计上，费用一般按其性质分为三大类：

一是直接费用，就是需要直接计入有关成本计算对象如产品的费用，包括直接材料、直接人工和其他直接费用等。在发生时，按一定的方法直接计入产品的成本。

二是间接费用，如产品的制造费用等，发生时不能直接辨明是哪一种产品发生，只好在计算产品成本时按一定方法分配计入成本。

三是期间费用，包括管理费用、财务费用和产品销售费用等，这类费用由于与特定会计期间相关联，所以不管数额有多少，均计入发生期间的损益表，均从本期收入中得到补偿。在产品销售衔接不好的

情况下，直接费用和间接费用部分地要递延到以后会计期间，而期间费用不管什么情况均不递延，因此，如果企业在核算时混淆费用的分类，就会影响利润计算的正确性。

二、净收益或净利润的阅读与分析

按照我国企业会计制度的规定，企业净利润的构成及计算情况如下：

第一层次，营业收入。它是由主营业务收入和其他业务收入组成。

第二层次，营业例如。它是以营业收入为基础，计算公式为：

营业利润=营业收入-营业成本（主营业务成本+其他业务成本）-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益

第三层次，利润总额。它是以利润总额为基础，计算公式为：

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

第四层次，净利润。它是以利润总额为基础，计算公式为：

净利润=利润总额-所得税费用

第五层次，每股收益。它包括基本每股收益和稀释每股收益

三、利润表项目的阅读与分析

利润表的全部项目也分为收入项目、费用支出项目和利润项目三大类。

（一）收入项目的阅读与分析

这里所说的收入类项目，是指所有体现企业经济利益流入，从而导致企业利润增加的项目，包括营业收入、营业外收入和投资收益等项目，因此与上文所说的收入要素的含义有所不同。

1.主营业务收入

即企业的基本业务或主营业务收入，在商品流通企业就是商品销售收入，在其他类型企业就是营业收入等。在损益表上，全

部的营业收入是根据重要性程度进行分类的，分为基本业务收入和其他业务收入两部分，并且是企业收入的基本来源。一是企业，基本业务收入应该是最重要的，数额也应最大。这部分收入，是企业获利的基本保证，与企业基本业务利润比较，可以观察这部分收入的获利能力。此外，将本企业的基本业务收入与全行业的相同业务收入比较，还可以观察企业的地位和对行业的影响及控制力。

2.其他业务收入包括出租固定资产、出租无形资产、出租包装物

和商品、销售材料等实现的收入。

3.营业外收入

用来核算企业发生的各项营业外收入，主要包括非流动资产处置利得、政府补助、盈利利得、捐赠利得等。这部分的收

入数额较大并不是坏事，它使企业利润增加，因而也增加了企

业利润分配的能力。但是，营业外收入的稳定性是较差的，企

业不能根据这部分收益来预测将来收益水平。其次，如果营业

外收入对利润总额的比例过大，说明企业的盈利结构出了问

题，至少是增加了不稳定的因素。

4. 投资收益

对大多数企业来说，对外投资的主要目的都是获利，它增加了企业利润和增强了利润分配能力。但是，在目前条件下，投资还没有成为企业经济化的行为，因此如果这部分收益对总利润的比率过大的话，也说明盈利的稳定因素和风险增大。

（二）费用支出类项目的阅读与分析

这是指企业经济利益流出从而使利润减少的费用支出，包括营业成本、销售费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税费用等，因而也与费用要素的含义有所不同。

1.主营业务成本

指已经销售的产品的制造成本。对这个项目，比较有意义的分析方法，是计算一个“销售成本对销售收入的比率”，并在不同会计期间进行比较，观察其变化的趋势。一旦企业的这个比率是呈上升趋势的，在其他费用条件一定的情况下，则企业的经营获利能力将出现下降的态势，说明企业的内部管理出了问题。

值得注意的是，会计在计算产品销售成本时，有多种方法可供选择，如先进先出法、移动平均法、加权平均法和个别计价法等，不同的计价方法对销售成本的影响是不同。分析该项目的变化时，要注意到这个变化是否受成本计算方法变化的影响以及影响的程度。

2. 销售费用

指企业销售及推销过程中发生的费用，如销售人员的工资及福利费、佣金、广告费等。这个费用在性质上属于期间费用，全部数额均要从本期的产品销售利润中扣除，因此其对企业当期净利润的影响程度要比直接费用更大。尽管企业比较重视对销售费用的控制，比如采用一揽销售承包的做法，但实际上销售费用的增长仍很快。1995年与1994年相比，工业企业的销售费用增长了38.58%，占产品销售利润的比重高达19.94%，直接侵蚀了近2层的产品销售利润。可见，控制销售费用的任务依然十分艰巨。

3. 管理费用

指企业为组织和管理生产经营活动所发生的费用，如管理人员的工资及福利费、办公费、管理用固定资产的折旧和修理费、业务招待费、劳动保险费、工会经费、坏账损失等。这项期间费用全部从当期销售利润中抵扣，对当期净收益的影响与销售费用相同。管理费用对销售利润的比率也较高，1995年为56.92%，成为影响利润下降和资产运营效率降低的主要原因之一。

4. 财务费用

指企业在融资过程中发生的支出，如结算的手续费、借款的利息支出等。工业企业1995年财务费用对销售利润的比率为33.64%，其中借款利息占88.14%。利息负担沉重，直接的和主要的原因是企业资产负债率过高。销售费用、管理费用和财务费用三项期间费用合计，相当于销售利润的120.5%。换句话说，企业的产品销售利润还抵不上三项期间费用的支出，若再考虑销售税金及附加费，则1995年全部工业企业的销售实际上净亏损。这个情况说明，强化内部管理，控制和降低费用特别是期间费用的水平，刻不容缓。

5. 其他业务成本

指为取得其他业务收入而发生的支出和税金等。

6. 营业外支出

指不属于企业生产经营费用，与企业生产经营活动没有直接关系的，但按规定应从企业实现的利润中扣除的各种支出，如非流动资产处置损失、公益性捐赠支出、非常损失、盘亏损失等。对于这些损失，企业的态度应力争控制到最低限度。

7. 所得税费用

企业的所得税支出不是利润分配的一种形式，而是一种费用。由于会计对收入和费用的确定，与税法的规定在某些方面不尽相同，这使得会计所放映的利润与税法规定的计税利润之