新基建下工业互联网重点发展领域分析

撑，当前国内的运营商、设备商、终端商都在蓄力 5G，不断加快 5G 设备研发和产业发展 进程。
数据中心
大数据的特征是 4 个“V”(海量 Volume，多样 Variety，价值 Value，高速 Velocity)，或者 说特点有四个层面：第一，数据体量巨大。大数据的起始计量单位至少是 P(1000 个 T)、 E(100 万个 T)或 Z(10 亿个 T)；第二，数据类型繁多。比如，网络日志、视频、图片、地理 位置信息等等；第三，价值密度低，商业价值高；第四，处理速度快。
图表1： 新基建产业趋势概况
重点领域 5G
产业趋势概况 5G 网络作为新型基础设施建设的底层技术，有望带来整个信息基础设施的革命性升级。从
全球视角看，5G 是下一轮信息科技革命的制高点，从互联网到移动互联网再到 5G 物联网， 将催生万物互联，带来全新的生产生活方式；从中国的情况看，大国崛起需要雄厚的科技支
设施和关键要素；3）城市发展进入新阶段，基于物联网的城市立体化信息采集系统正加快 构建，智慧城市成为物联网应用集成创新的综合平台。
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图表 20： 日本战后电控发展阶段梳理
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图表 21： 2000-2018 年自动化产品进口额
Fra Baidu bibliotek
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图表 22： 2000-2018 年自动化产品净出口额
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图表 23： 国内项目型市场增速较快
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图表 24： 本土系低压变频器业务销售额占比稳步提升
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图表 25： 中国人口的年龄结构及预测
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图表 26： 中国工业机器人月度产量增速变化
新基建担负着补短板、促转型的历史使命 传统基建稳需求、注重补短板，新基建关注新兴产业、谋未来发展。我们认为，以 5G 网 络、云计算、工业互联网为代表的数字化网络和智能化产业应用将是新基建的核心内容。 在 2020 年特殊的经济形势下，新基建肩负着稳定经济增长的作用，但对于新基建的实质， 我们建议需要站在一个更高瞻远瞩的视角去看待，新基建有望承担的是加速社会及经济结 构优化和升级的重任，在即将到来的“十四五”时期及未来，将对中国产生历史性影响。
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图表 14： 北美和欧洲占据全球工业软件市场超过 70%的份额（2018）
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图表 15： 我国工业软件市场规模达 1678 亿元（2018）
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图表 16： 大型企业是我国工业软件的主要客户
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图表 17： 国产工业软件发展的困难
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图表 18： 工业软件成长的逻辑
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图表 19： 海外工控企业多元化发展、各有侧重
云计算
云计算底层基础设施是云计算、大数据、AI 等产业发展的共同基础。网络流量的增加是云 计算基础设施需求增长的核心变量。换言之，只要数据不断增加，对于底层计算、存储资源
的消耗也就不断增加。未来有三大产业趋势驱动云基础设施投资增长：1）云计算加速，2） 5G 应用带动 AIOT 快速落地，3）B 端企业线上迁移。云计算基础设施投资主要包括服务器 和数据中心建设。
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工控核心产品
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工业机器人
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智能机床
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建议布局自主工业软件、智能装备制造
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风险提示
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图表目录
图表 1： 新基建产业趋势概况
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图表 2： 我国劳动力年龄人口不断减少
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图表 3： 我国劳动力综合成本不断提升
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图表 4： 劳动力要素变化倒逼制造业提质增效
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图表 5： 研究生和留学归国人才供给不断提升
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图表 6： 智能制造顶层设计
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图表 7： 工业互联网要素
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图表 8： 工业互联网架构
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图表 9： 工业软件产业链
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图表 10： 国内外工业互联网的产业链细分领域竞争格局对比分析
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图表 11： 工业软件分类
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图表 12： 工业软件之间的互动关系
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图表 13： 全球工业软件市场规模达到 3893 亿美元（2018）
正文目录
核心观点
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新冠疫情将深刻影响全球制造业格局
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新基建担负着补短板、促转型的历史使命
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制造业转型升级是时代的呼唤
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工业互联网是新基建各个领域之间的纽带
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工业互联网：软件定义制造的关键
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工业软件：下一个国产化重点领域
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自主工业软件任重道远
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关注具有行业整合能力的潜在龙头
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硬件支撑：工控核心产品、工业机器人、智能机床
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核心观点
新冠疫情将深刻影响全球制造业格局 新冠疫情可能会对全球制造业格局产生深远影响。短期影响在供给侧，疫情对国内企业复 工复产造成障碍，通过影响劳动力要素和物流要素，造成短期产能波动。中期影响在需求 侧，随着海外疫情的发展，海外经济受到冲击，一方面外需收缩，影响我国出口；另一方 面，全球产业链开始出现局部停摆，造成上游库存积压，下游生产延后。长期影响在于全 球制造业格局的重塑，疫情之下，各国开始意识到特殊时期制造业自主可控的重要性。加 之美国本身具有制造业回流的政治诉求，以美国、日本为代表的国家已经开始着手推动部 分行业的制造业回流。如果疫情持续更长时间，我们必须考虑一种极端情形，即逆全球化 的开启，在这种情形下，那么制造业的自主可控和提质增效，将上升到国家战略高度。
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图表 27： 2010 年中国工业机器人市场的需求结构
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图表 28： 2018 年中国工业机器人市场的需求结构
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图表 29： 2018 年全球及部分经济体工业机器人销量对比
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图表 30： 2018 年全球及部分经济体工业机器人密度对比
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图表 31： 数控机床产业结构示意图
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图表 32： 中国数控机床市场规模及预测
能机 床等工业智能终端设备。
物联网
目前，国内外物联网产业发展方向可以概括概况为三大主线：1）需求侧的消费性物联网，
即物联网与移动互联网相融合的移动物联网，创新高度活跃，孕育出可穿戴设备、智能硬件、 智能家居、车联网、健康养老等规模化的消费类应用；2）供给侧的生产性物联网，即物联 网与工业、农业、能源等传统行业深度融合形成行业物联网，成为行业转型升级所需的基础
工业互联网
工业互联网是连接智能制造产业“云”与“端”的纽带，工业互联网平台的发展与智能制造 设备（工业机器人、智能机床等）相辅相成，互为依托。智能制造升级所需要重点投入的领
域可概括为“云”、“网”、“端”三大领域：一是“云”：工业大数据及云计算；二是“网”
： 覆盖产业链整体的工业互联网；三是“端”：与工业互联网融为一体的工业机器人、智