第六章 投资类金融中介
金融中介金融学教学课件5
第六章 金融中介
2．贷款 贷款也称放款，是指商业银行将其所吸收的资金，按照一定的利率贷 放给客户，并约期归还的业务。 （1）按贷款的保障不同，贷款分为信用贷款、抵押贷款和担保贷款。 （2）按贷款对象不同，贷款分为工商贷款、农业贷款和消费贷款。 （3）按贷款期限不同，贷款分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。
目录 上一页 下一页
第六章 金融中介
3．证券投资 证券投资是指商业银行以其资金在金融市场上购买各种有价证券
的业务活动。 商业银行投资有价证券的主要对象是信用可靠、风险较小、流动
性较强的政府债券，如美国商业银行的证券投资总额中，约有60%以 上是联邦政府债券。
目录 上一页 下一页
第六章 金融中介
（三）中间业务和表外业务
第六章 金融中介
（二）中央银行的职能
1．发行的银行 所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币发行权，成为全国唯一 的货币发行机构。 2．银行的银行 （1）集中存款准备金 （2）最后贷款人 （3）组织全国的清算
目录 上一页 下一页
第六章 金融中介
3．政府的银行 （1）代理国库 （2）代理政府债券的发行 （3）为政府提供特定的信贷支持 （4）为国家持有和经营管理包括外汇、黄金和其他资产形式的国际储
目录 上一页 下一页
第六章 金融中介
（四） 非银行金融机构
1.保险公司 2.证券公司 3.信托投资公司
目录 上一页 下一页
第六章 金融中介
（五） 外资金融机构
目前，在我国境内设立的外资金融机构主要有以下两类： （1）外资金融机构在华代表处 （2）外资金融机构在华设立的营业性分支机构和法人机构
目录 上一页 下一页
目录 上一页 下一页
第六章投资类金融中介
（4）证券结算公司：为证券与证券交易办理存管、 资金结算交收和证券过户业务的中介服务机构。
投资银行：专门对工商企业办理投资 和长期信贷业务的银行。
资金来源：发行股票、债券，从其他银行取 得贷款和部分允许接受定期存款
主要业务：直接投资股票和债券；提供中长 期贷款；代理发行和，按揭证券公司通过向商业银行购入按揭，将 各项按揭组成“标准组合”，再包装成按揭证券出售 给债券投资者，从而有利于提高资金运作效率，相对 增加按揭贷款资金。 另一方面，商业银行把按揭出售给按揭证券公司，借 给按揭客户的资金便可回笼，商业银行的资金充裕， 按揭利率自然降低，更多的市民就有能力购买住房， 从而有利于提高置业自居率。
按揭证券公司是在住房按揭需求不断增加， 按揭贷款资金快速增长的情况下产生并发展 起来的。
为了分散风险，降低利息，在商业银行按揭 贷款的基础上，产生了按揭证券公司。按揭 证券公司在发展初期一般都会得到政府的支 持，如美国 的“两房”
按揭证券公司的作用
增加按揭贷款资金，降低按揭贷款利率， 分散银行风险，促进债券市场发展。
发展第二按揭市场，通过按揭证券公司 向商业银行购人第一手按揭，然后据此 发行按揭证券，就可把商业银行的按揭 风险分散到投资者身上。
按揭证券公司从事按揭投资业务所承担 的信贷风险、利率风险、提前还款风险 及运作风险可以通过妥善管理进行化解。
按揭证券公司防范风险的措施
可以运用与国际基准按揭组合标准看齐的 审慎收购准则防范信贷风险 可以通过建立完善的内部控制体系和人工 智能体系防范运作风险 可以通过发行最优惠利率长期票据或最优 惠利率与商业银行同业拆息调期票据等衍 生产品来防范利率风险 可以根据人口统计、利率变动、经济趋势 等资料，利用经济模式预测提前还贷行为。
金融学复习题+参考答案
金融学复习题+参考答案一、单选题（共47题，每题1分，共47分）1.动态外汇是指( )。
A、外汇的储备B、外汇的产生C、外汇的转移D、国际清算活动和行为正确答案：D2.一国货币汇率具有上升趋势时称该国货币为 ( )A、坚挺B、疲软C、稳定D、贬值正确答案：A3.公司三个月后有100万美元的应收货款,为防止外汇风险,该公司设法进口三个月后支付约760万港币的货物,这种方法称为( )。
A、投机法B、远期合同法C、组对法D、平衡法正确答案：B4.我国习惯上将年息、月息、拆息都以“厘”做单位,但实际含义却不同,若年息6厘、月息4厘、拆息2厘,则分别是指______。
A、年利率为0.6%,月利率为0.04%,日利率为2%B、年利率为6%,月利率为0.04%,日利率为0.2%C、年利率为0.6%,月利率为0.4%,日利率为0.02%D、年利率为6%,月利率为0.4%,日利率为0.02%正确答案：D5.在我国,按照对金融中介机构的分业监管体制的划分,投资类金融中介机构一般是由A、中国银行业监督管理委员会负责监管B、中国人民银行负责监管C、中国保险业监督管理委员会负责监管D、中国证券业监督管理委员会负责监管正确答案：D6.下列( )不是通货膨胀的成因。
A、财政盈余B、银行信用膨胀C、工资上涨过快D、总需求过度增加正确答案：A7.下列针对中央银行负债的变动中,使商业银行体系准备金增加的是:A、财政部在中央银行的存款增加B、外国在中央银行的存款增加C、流通中的通货减少D、其他负债的增加正确答案：C8.我国目前实行的汇率制度是( )。
A、浮动汇率制B、固定汇率制C、联系汇率制D、有管理的浮动汇率制正确答案：D9.通常情况下,一国国际收支发生顺差时,外汇汇率就会--A、不变B、下降C、上升D、不确定正确答案：B10.中央银行的产生( )商业银行A、晚于B、有赖于C、同时D、早于正确答案：A11.一般性货币政策工具是对货币供应量或信用总量进行调节和控制的政策工具,如()就是一般性货币政策工具。
货币银行学各章和答案二
第一章货币与货币制度1、马克思关于货币起源的论述，是以如下哪种理论为依据的A、货币价值论B、货币数量论C、国家政权决定论D、劳动价值论2、马克思主要是通过分析如A、经济体制B、使用价值形式C、价值形式D、社会形态3、与货币的起源密不可分的是：A、私有制B、社会分工C、贫富分化D、商品交换4、不同商品在量上可以比较、在质上同一的共同基础是：A、价格标准B、使用价值C、价值D、价格5、属于物物的直接交换的价值形式包括：A、一般的价值形式B、特殊的价值形式C、简单的价值形式D、扩大的价值形式6、最初的货币所采取的形态是：A、金币、银币B、牲畜、皮革、烟草C、纸币??????D、银行券下哪一要素的发展，来揭示货币产生的客观必然性的7、货币的各种职能都是从现实的货币出发来描述的，但可用货币符号来代替的是：A、流通手段B、价值尺度C、储藏手段D、支付手段8、货币支付手段职能最初是导源于：A、支付工资B、商品赊销C、吸收存款D、发放贷款9、在价值形式的演进中，商品交换有质的变化的是：A、扩大价值形式到一般价值形式B、一般价值形式到货币形式C、简单价值形式到货币形式D、货币价值形式10、金本位制度下，汇价的基本决定因素是：A、铸币平价??B、商品的价格C、货币购买力D、物价指数11、第一次世界大战前，主要的国际储备货币是：A、美元B、黄金C、英镑D、德国马克12、作为流通手段职能的货币是：A、价值符号B、现实的货币C、信用货币D、观念上的货币13、在发达的商品经济中，支付手段发挥作用的主要场所是：A、信贷收支B、支付工资C、财政收支D、大额交易14、以下属于货币发挥支付手段职能的有：A、银行吸收存款B、汽车购买C、工资支付D、商品购买15、经济对货币的需求包括对：A、世界货币的需求B、储藏手段的需求C、流通手段的需求D、支付手段的需求16、货币所具有的特征是：A、表现商品价值B、在世界范围内流通C、衡量商品价值D、和一切商品相交换17、在我国境内严禁作为计算单位和价值尺度流通的有：A、人民币B、金银C、港币、澳元D、外国货币第二章信用1、信用活动中的货币发挥的职能是：A、储藏手段B、支付手段C、流通手段D、价值尺度2、商业信用最典型的做法是：A、赊销B、有借有还C、票据化D、挂账3、由债权人开出承诺到期付款的有价证券是：A、商业票据B、支票C、商业汇票D、商业期票4、一直在我国占主导地位的信用形式是：A、银行信用B、国家信用C、消费信用D、民间信用5、信用的基本特征有：A、所有权转移B、偿还性C、使用权转移D、付息性6、在商业信用中采用的商业票据有：A、支票B、传票C、期票D、汇票7、消费信贷的基本类型有：A、银行信用B、合作信用C、商业信用D、国家信用8、在典型的商业信用中实际包括两个同时发生的经济行为，亦即：A、买卖行为B、借贷行为C、分配行为D、生产行为9、与公司、企业的经营活动直接联系的信用形式有：A、消费信用B、商业信用C、国家信用D、银行信用10、以下各项可以看成是对民间信用的正确理解的有：A、利息面议B、风险大C、个人信用D、利率高11、直接发生在商品购销双方之间，信用金额固定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿由双方直接协商确定的信用形式为：A、银行信用B、企业信用C、商业信用D、消费信用12、属借贷范围的基本信用形式有：A、信托信用B、银行信用C、商业信用D、国家信用13、利用银行按揭购房所涉及的关系人有：A、按揭人B、售房者C、中介机构D、按揭权人14、在间接融资中，银行向资金短缺者提供资金的方式有：A、各种贷款B、发行金融债券C、投资政府债券D、各种存款15、国家信用中的内债主要采取的形式是：A、政府债券B、借贷C、企业债券D、票据16、法制健全后，商业信用的形式是：A、证券信用B、票据信用C、挂账信用D、口头信用第三章利息和利息率1、利息率的变化范围是：A、小于零B、大于零C、高于平均利润率D、大于零小于平均利润率2、在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率：A、保持不变B、与实际利率对应C、调高D、调低3、我国现行存贷款利率属于：A、官定利率B、公定利率C、市场利率D、实际利率4、由政府或金融管理部门或者中央银行确定的利率是：A、公定利率B、一般利率C、官定利率D、实际利率5、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为三年，按年计息，单利计算，则到期后应偿还银行本息共为：A、11．91万B、119．1 万C、118万D、11．8万6、某公司获得银行贷款100万元，年利率6%，期限为三年，按年计息，复利计算，则到期后应偿还银行本息共为：A、11．91万B、119．1 万C、118万D、11．8万7、某人期望在5年后取得一笔10万元的货币，若年利率为6%，按年计息，复利计算，则现在他应该存入他的银行账户的本金为：A、74725．82元B、7472．58元C、76923元D、7692．3元8、到期收益率取决于：A、债券面额B、债券的市场价格C、票面利率D、债券期限9、20世纪90年代我国政府曾推出存款保值贴补率，这是对下列哪种风险的补偿A、违约风险B、通货膨胀风险C、流动性风险D、偿还期限风险10、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为：A、贴现债券B、复利债券C、单利债券D、累进利率债券11、下列利率决定理论中，哪一个理论强调投资与储蓄对利率的决定作用A、马克思利率决定理论B、可贷资金理论C、实际利率理论D、凯恩斯利率理论12、利率对风险的补偿，即风险溢价可以分解为多个项目，其中包括：A、需要予以补偿的通货膨胀风险B、需要予以补偿的违约风险C、需要予以补偿的流动性风险D、需要予以补偿的偿还期风险第四章外汇与汇率1、发达市场经济国家的货币通常都是完全可兑换的，这大体是指：A、本币可以自由进出境B、外汇可携入、汇入境内，并在境内兑换为本币C、无论居民还是非居民，均可在境内持有外汇；彼此之间可相互授受D、允许外汇在境内自由流通和支付2、哪些情况下会出现汇率的黑市：A、完全市场经济下B、严厉的外汇管制下C、转型经济中D、新兴工业化国家3、当一国的流动债权多于流动负债，即外汇应收多于外汇应付时，会有：A、外汇供给大于外汇需求，外汇汇率上升B、外汇供给大于外汇需求，外汇汇率下跌C、外汇供给小于外汇需求，外汇汇率下跌D、外汇供给小于外汇需求，外汇汇率上升4、假定某种商品的出口成本为8元人民币，在美国市场的价格为1．5美元；则当美元与人民币的汇率从1：8变为1：10时，若出口数量是原来的2倍，则会出现：A、出口商利润率上升了37．5%B、出口商利润是原来的2．5倍C、出口商利润率上升了75%D、出口商利润是原来的1．4倍5、以下应视为典型的影响汇率短期波动的因素是：A、相对劳动生产率B、相对利率水平C、进出口需求D、相对物价水平6、以下关于固定汇率制和浮动汇率制的命题，不正确的是：A、固定汇率制有利于稳定外汇市场，并可防止不正当竞争对世界经济的危害B、浮动汇率制可以自动调节短期资金移动，预防投机冲击C、浮动汇率制下外部均衡可自动实现，并可避免通货膨胀的跨国传播D、固定汇率制有利于保障本国经济的自主性和货币政策的独立性7、在采用直接标价的前提下，如果需要比原来更少的本币就能兑换一定数量的外国货币，这表明：A、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率上升B、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率上升C、本币币值上升，外币币值下降，通常称为外汇汇率下降D、本币币值下降，外币币值上升，通常称为外汇汇率下降8、目前，我国实施的人民币汇率制度是：A、固定汇率制B、弹性汇率制C、钉住汇率制D、管理浮动汇率制9、所谓外汇管制就是对外汇交易实行一定的限制，其基本出发点在于：A、防止资金外逃B、限制非法贸易C、平衡国际收支、限制汇价D、奖出限入10、以下关于购买力平价理论的说法正确的有：A、论证不同货币之间为什么可以比较，它与铸币平价说同时存在过B、绝对购买力平价可解释汇率变动规律，相对购买力平价可解释汇率决定基础C、两国生产结构、消费结构和价格体系大体相仿，购买力平价的现实解释力较好D、是一种有很长历史且影响深远的现代汇率决定理论第五章金融市场与金融工具1、货币市场有许多子市场，下面哪些属于货币市场：A、票据与贴现市场B、银行间拆借市场C、长期债券市场D、回购市场2、金融机构之间发生的短期临时性借贷活动是：A、贷款业务B、票据业务C、同业拆借D、再贴现3、下列金融工具中无偿还期限的有：A、商业票据B、债券C、CDsD、股票4、有这样一种期权：买方可以在期权的有效期内的任何时点以确定的价格行使购买权利或者放弃行使购买权利，这样的期权是：A、美式看涨期权B、欧式看涨期权C、美式看跌期权D、欧式看跌期权5、下列属于短期金融交易市场的是：A、票据市场B、债券市场C、股票市场D、资本市场6、对冲基金属于：A、封闭式基金B、开放式基金C、公募基金D、私募基金7、投资基金的风险小于：A、股票B、固定利率债券C、浮动利率债券D、债券8、证券投资基金反映的关系是：A、产权B、所有权C、债权债务D、委托代理第六章金融中介概述1、直接融资领域中的金融中介有：A、商业银行B、投资银行C、证券公司D、证券交易所2、间接融资领域中的金融中介有：A、存款货币银行B、投资银行C、证券公司D、证券经纪人3、以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供多种服务的银行是：A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、储蓄银行4、一般是由政府设立，以贯彻国家产业政策、区域发展政策等为目标，盈利目标居次要地位的金融机构是：A、中央银行B、存款货币银行C、投资银行D、政策性银行5、投资银行资金来源的筹集主要依靠：A、发行股票B、发行债券C、吸收活期存款D、吸收定期存款6、西方国家按照保险种类建有形式多样的保险公司，如：A、人寿保险公司B、火灾及意外伤害保险公司C、信贷保险公司D、存款保险公司7、中国人民银行，作为国务院组成部门，其主要职责是：A、制定和执行货币政策B、吸收居民储蓄存款C、维护金融稳定D、对企业发放贷款8、我国的政策性银行是：A、中国银行B、国家开发银行C、中国进出口银行D、中国农业银行9、我国政策性银行的资金来源的主要渠道是：A、财政拨付B、由原来的各专业银行划出的资本金C、发行票据D、发行金融债券10、处于我国金融中介体系中主体地位的国有商业银行有：A、中国工商银行B、中国民生银行C、中国农业银行D、中国光大银行11、多年来，阻碍着国有独资商业银行效率提高的因素有：A、股权分置B、垄断经营C、机构臃肿D、人员过多12、目前我国已经在证券市场上市，可以吸收个人股份的银行有：A、中国工商银行B、中国民生银行C、深圳发展银行D、上海浦东发展银行13、我国组建金融资产管理公司的目的在于：A、改善四家国有独资商业银行的资产负债状况B、实现不良贷款价值回收最大化C、对符合条件的企业实施债权转股权D、为居民提供最优金融服务14、我国的综合类证券公司可从事：A、资金的转账结算业务B、证券承销业务C、自营业务D、证券经纪类业务15、目前我国信托投资公司可以经营的本外币业务主要有：A、资金信托业务B、动产、不动产及其他财产的信托业务C、投资基金业务D、企业资产的重组、购并及项目融资业务16、随着我国邮政储蓄业务的发展，部分邮政储蓄网点还经办：A、国债发行和兑付的代理业务B、股票投资代理业务C、保险的代理业务D、住房按揭贷款17、我国证券投资基金的发展有助于：A、改善投资者结构B、推进证券市场管理的市场化C、信息披露的规范化D、弥补财政赤字18、国际金融公司的主要任务是：A、对属于发展中国家会员国中私人企业的新建、改建和扩建等提供资金B、促进外国私人资本在发展中国家的投资C、向各国政府提供长期优惠贷款D、促进发展中国家资本市场的发展第七章存款货币银行1、商业银行的作用是：A、充当企业之间的信用中介B、充当企业之间的支付中介C、变社会各阶层的积蓄和收入为资本D、创造信用流通工具2、属于存款货币银行负债业务的是：A、存款B、贷款C、从中央银行借款D、银行同业拆借3、属于存款货币银行资产业务的是：A、贴现B、贷款C、证券投资D、发行金融债券4、禁止或限制银行对股票进行投资的原因是：A、保持银行业的稳定B、防止股市波动C、防止对特定企业提供数额过大的融资支持D、防止垄断5、属于存款货币银行中间业务的是：A、汇兑B、代收C、互换D、期权6、我国现在普遍发展的“借记卡”属于：A、信用卡B、支票卡C、记账卡D、智能卡7、存款货币银行据以获取收益的业务种类是：A、负债业务B、资产业务C、中间业务D、表外业务8、银行创造可变利率债券债务工具的原因是：A、规避风险B、技术进步的推动C、规避行政管理D、以上答案都不对9、如果借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已经无法保证足额偿还本息，那么该笔贷款属于五级分类法中的：A、关注B、次级C、可疑D、损失10、属于资产管理理论的是：A、商业贷款理论B、可转换性理论C、预期收入理论D、资产负债比例管理理论第八章中央银行1、1998年7月正式成立的欧洲中央银行属于：A、一元式中央银行B、二元式中央银行C、跨国中央银行D、准中央银行2、中央银行作为“银行的银行”，其职能具体表现在：A、集中存款准备B、最终的贷款人C、购买国家公债D、组织全国的清算3、通常法律规定，商业银行及其有关金融机构必须向中央银行存入一部分存款准备金，目的在于：A、保证存款机构的清偿能力B、保证存款机构的盈利性C、保证国家的财政收入D、有利于中央银行调节信用规模和货币供应量4、下列属于中央银行负债的有：A、外汇、黄金储备B、流通中通货C、商业银行等金融机构存款D、国库及公共机构存款第九章现代货币的创造机制1、整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：A、中央银行B、商业银行自身C、存款人D、其他金融机构2、商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：A、向中央银行再贴现B、向中央银行再贷款C、向中央银行出售自己持有的外汇D、向中央银行出售自己持有的债券3、存款货币银行的存款准备包括：A、准备存款B、库存现金C、流通于银行体系之外的现金D、贷款4、现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：A、越大B、越小C、不变D、不一定5、存款货币银行派生存款的能力：A、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比C、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比6、在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：A、越多B、越少C、不变D、不确定7、在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：A、不变B、增大C、减小D、不确定8、存款货币银行影响派生存款能力的因素有：A、财政性存款B、原始存款C、法定存款准备金率D、超额准备金率第十章货币需求1、马克思认为，决定流通中货币量的因素是：A、商品价格的水平B、进入流通的商品数量C、金融资产的价格D、货币的流通速度2、剑桥学派认为，决定人们持有货币多少的因素有：A、恒久性收入B、持有货币可能拥有的便利C、个人的财富水平D、利率变动3、费雪认为商品价格水平P尤其是取决于：A、金融资产价格q的变化B、货币流通速度V的变化C、货币数量M的变化D、商品交易数量T的变化4、费雪方程式：A、把货币需求与支出流量联系在一起B、重视货币存量占收入+的比例C、称为现金余额说D、重视货币支出的数量和速度5、凯恩斯指出，人们保有的依赖于收入水平的货币需求不仅出于交易动机，而且还出于：A、预防动机B、储存价值C、投机动机D、储存财富6、凯恩斯的后继者们对凯恩斯的货币需求理论做了修正、补充，认为：A、投机性货币需求是利率的函数B、交易性货币需求也是利率的函数C、预防性货币需求同样也是利率的函数D、多样化的资产选择影响人们的投机性货币需求7、现代货币主义：A、强调恒久性收入对货币需求的重要作用B、考察的货币扩及M2等大口径的货币诸形态C、看重货币数量与物价水平之间的因果联系D、强调机会成本变量对货币需求的最重要影响8、对于货币需求的决定因素，目前一般认为有：A、收入和财富B、利率变动C、物价变动率D、制度因素9、属于宏观货币需求模型的是：A、马克思的货币必要量公式B、费雪方程式C、剑桥方程式D、弗里德曼货币需求函数第十一章货币供给1、在我国，狭义货币是指：A、M0B、M1C、M2D、储蓄存款2、国际货币基金组织采用的货币统计口径为：A、通货B、货币C、活期存款D、准货币3、目前我国的广义货币量包括：A、M1B、证券公司客户保证金C、定期存款D、储蓄存款4、广义货币供给量一定，当M1/M2的值趋于减小，则表明：A、广义货币供给量中的准货币比重上升B、货币供给的流动性减弱C、狭义货币供给量的比重下降D、货币流通速度下降5、观察“货币供给流动性”可判断经济发展态势。
第六章金融中介机构体系教学教材
▪ （3）建立和发展其他金融机构
2020▪/8/2建立和发展农村信安用徽财社经和大学建金融立学院中金国融系人民保险公司。
12
（二）1979年以来金融体系的改革
▪ 1．第一阶段改革（1979-1993年） ▪ 特点：突破高度集中型的金融机构体系，使之朝多元化
体系方向转变 ▪ 内容： ▪ 1）建立专业银行； ▪ 2）成立投资信托类型的金融机构 ； ▪ 3）成立城市信用合作社； ▪ 4）应外资侨资合资的要求，在华设立办事处或分支机构； ▪ 5）确立中央银行体制 ； ▪ 6）其他商业银行的建立。
研究信息等方面形成优势，满足金融活动参与者 的各种信息需求
▪ 6.降低交易成本★
▪ 金融中介机构通过规模经营和专门化运作，为投 融资双方提供资金服务的同时，降低单位交易成 本
2020/8/2
Байду номын сангаас
安徽财经大学金融学院金融系
6
第二节 西方发达国家 金融中介机构体系
▪ 一、商业性金融中介机构 ▪ （一）商业银行 ▪ （二）储蓄银行 ▪ 储蓄银行是指专门吸收居民储蓄存款、并为居民提供金
▪ （2）没收官僚资本银行，改造民族资本银行
▪ 根据没收一切官僚资本财产为国家所有的总政策，中国 人民银行接管了国民党政权的中央和地方的资本全部属 于官僚资产阶级的商业银行。中国银行和交通银行被接 管后，仍保留原名继续营业，并分别成为新中国的外汇 专业银行和长期投资银行。
▪ 对民族资本银行和钱庄通过公私合营的方式进行社会主 义改造。
势、服务优势或产品优势，使资金需求者愿意获取金融 中介的融资支持
2020/8/2
安徽财经大学金融学院金融系
5
（二）金融中介机构的功能分析
第六章 金融中介体系
二、 金融中介的功能
2010
李中山
一、便利支付结算 二、促进资金融通 三、降低交易成本 四、改善信息不对称 五、转移与管理风险
三、 金融中介体系的结构
2010
李中山
（一）融资类金融中介
融资类金融中介主要是指以 为资金供需双方提供融资服 务为主的金融机构，包括各 务为主的金融机构， 类商业银行、储蓄银行、 类商业银行、储蓄银行、信 用合作组织等。 用合作组织等。
商 业银行 中 国 农 业 银 行 中 国 建 设 银 行 交 通 银 行 银行 中 信 实 业 银 行 招 商 银 行
国商 业银行
国 家 开 发 银 行
业银行 中 国 工 商 银 行 中 国 建 设 银 行
……
四、 国际金融机构体系
2010
李中山
（一）国际清算银行
国际清算银行是由英国、法国、意大利、 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德 国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行 比利时、 界的摩根保证信托投资公司、 界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和 芝加哥花旗银行共同组成。 芝加哥花旗银行共同组成。 其初建的目的是为了处理第一次世界大战 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 后德国赔款的支付和解决德国国际清算问题。 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟” 隶属于第一次世界大战后的“国际联盟”。
融资和投资者在二级证券市场上的投资提 供中介服务的金融机构。 供中介服务的金融机构。
（三）保障类金融中介
保障类金融中介主要是指各类保险公司。 保障类金融中介主要是指各类保险公司。 由于社会保障基金如退休基金、 由于社会保障基金如退休基金、失业保险 基金、 基金、医疗保险基金
（四）信息咨询服务类金融中介
第六七章习题(DOC)
第六章金融中介体系一、填空题1、凡专门从事各种金融活动的组织，均称（）。
2、（）是由政府投资设立的．根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行3、我国五家国有控股商业银行是（）、（）、（）、（）、（）。
4、我国第一家民营性质的商业银行是（）。
5、一国金融机构体系的中心环节是（）6、专业银行的存在是（）在金融领域中的表现。
7、（）是西方各国金融机构体系中的骨干力量。
8、不动产抵押银行的资金主要是靠发行（）来筹集的。
9、 1988年以前，我国的保险业由（）独家经营。
10、新中国金融体系诞生以（）的建立为标志。
11、我国规模最大的商业银行是（）。
二、单选题1、下列不属于中国人民银行具体职责的是（）。
A、发行人民币B、给企业发放贷款C、经理国库D、审批金融机构2、我国的财务公司是由（）集资组建的。
A、商业银行 B．政府、C．投资银行 D、企业集团内部3、改革开放以来我国保险业迅速发展，基本形成了以（）为主体的保险业体系。
A．中国人民保险公司 B、中国太平洋保险公司C中国平安保险公司 D、天安保险股份有限公司4、我过第一家股票上市的商业银行是（）A．上海埔东发展银行 B、招商银行C、深圳发展银行D、福建兴业银行5、投资银行是专门对（）办理投资业务的银行。
A、政府部门B、工商企业C、证券公司D、信托租赁公司6、第一家城市信用社是在（）成立的。
A、驻马店B、北京C、平顶山D、西安7、中国人民银行专门行使中央银行职能是在（）年。
A、1983B、1984C、1985D、19868、我国城市信用社改组之初，采用了（）的过渡名称。
A、城市商业银行B、城市发展银行C、城市投资银行D、城市合作银行9、下列不属于我国商业银行业务范围的是（）。
A、发行金融债券B、监管其他金融机构C、买卖政府债券D、买卖外汇10、我国财务公司在行政上隶属于（）。
A、政府部门B、中国人民银行C、各企业集团D、商业银行11、我国的金融租赁业起始于（）A、80年代初期B、80年代中期C．80年代末期 D、90年代初期12、1986年2月，我国开办了（）业务。
第六章金融机构《金融学概论》PPT课件
1.3金融机构存在的必要性
1.3.1交易成本
❖ 交易成本即从事金融交易所花的时间和金钱，包括 与发现交易对象、发现相对价格、讨价还价、订立 契约和执行契约有关的各种费用。
❖ 金融机构能大大降低交易成本，金融机构有降低成 本的专长，而且因为它们规模巨大，可以得到规模 经济的好处，即当交易规模增大时，平摊在每一单 位货币上的成本就降低了。
2.3.9消费信贷机构
❖ 消费信用公司的资金来源主要是向商业银行 借款，其运用则是以分期付款方式贷款给商 业部门，也可以对一般居民发放这种贷款。 典当业实际是一种带有一定程度高利贷性质 的金融组织。其资金来源也是向大银行的借 款，资金运用则是以物品为抵押的放款；其 放款对象多是贫困的居民，放款特点是利息 高、期限短、条件较为苛刻。
2.3.7保险公司
❖ 人寿保险公司是对投保人死亡提供保险的金融 机构，大多采取股份制形式，也有互助形式。 火灾和伤害保险公司主要是对各种灾害造成的 财产损失，以及对由于投保人对第三者的财产 损失而引起的责任提供保险，又称“火害保险 公司”，包括除人寿保险以外的所有其他形式 的保险业务。
❖ 在西方国家，保险业特别是人寿保险公司发展 最快，成为重要的金融机构。在美国，保险公 司是金融市场上最大的借贷资本供应者之一。
能从事从贷款者的观点来看不希望看到的那些活动 的风险，因为这些活动使得这些贷款可能不归还。
1.3.3降低风险
❖ 金融机构可以通过多样化降低风险。“不要 把鸡蛋放在一个篮子里”，就是要进行多样 化投资。单个的投资者要实现投资的多样化 有一定的困难。金融中介机构却不受这些限 制，它可以有足够的资金和人力来实现投资 （贷款）的多样化从而降低风险。
2.3.8信用合作社
❖ 根据信用社会员的构成，各国的信用社大致可 以分为三种类型：职业信用社、社团信用社和 居住区信用社。职业信用社的会员是同一企业 或同一行业的雇员，如渔业生产信用社、林牧 业生产信用社、农业生产信用社等；社团信用 社是由宗教和专业团体的成员组成，如小工商 业者信用社、劳动者信用社等；居住区信用社 是由居住在同一地区的居民所组成，如农村信 用社、城市信用社等。
金融中介第六章
垃圾债券收购
1988年底，亨利 克莱斯收购雷诺烟草公司 克莱斯收购雷诺烟草公司， 1988年底，亨利·克莱斯收购雷诺烟草公司， 年底 收购价高达250亿美元， 250亿美元 收购价高达250亿美元，但克莱斯本身动 用的资金仅1500万美元，99.94％ 1500万美元 用的资金仅1500万美元，99.94％的资金 靠米尔根发行垃圾债券等筹得 垃圾债券（Junkbond）是一种利息高、 垃圾债券（Junkbond）是一种利息高、风 险大、对投资人资金保障较弱的公司债券。 险大、对投资人资金保障较弱的公司债券。 70年代初流通量不到20亿美元 年代初流通量不到20亿美元， 70年代初流通量不到20亿美元， 1988年垃圾债券总市值高达2000亿美元 年垃圾债券总市值高达2000 1988年垃圾债券总市值高达2000亿美元
证券公司区别于其他相关行业的 显著特点
其一，属于金融服务业， 其一，属于金融服务业，这是区别一般 性咨询、中介服务业的标志； 性咨询、中介服务业的标志； 其二，主要服务于资本市场， 其二，主要服务于资本市场，这是区别 于商业银行的标志； 于商业银行的标志； 其三，是智力密集型行业， 其三，是智力密集型行业，这是区别其 他专业性金融服务机构的标志。 他专业性金融服务机构的标志。
按揭证券公司防范风险的措施
可以运用与国际基准按揭组合标准看齐的 审慎收购准则防范信贷风险 可以通过建立完善的内部控制体系和人工 智能体系防范运作风险 可以通过发行最优惠利率长期票据或最优 惠利率与商业银行同业拆息调期票据等衍 生产品来防范利率风险 可以根据人口统计、利率变动、经济趋势 可以根据人口统计、利率变动、 等资料，利用经济模式预测提前还贷行为。 等资料，利用经济模式预测提前还贷行为。
按揭证券公司的作用
金融学--金融中介体系
03
政策性金融机构和非政策性金融机构
政策性金融机构是指由政府投资创办、按照政府意图与计划从事金融活动的机构。 非政策性金融机构则不承担国家的政策性融资任务。
04
存款类、合约类和投资类金融机构
存款类机构（银行等）、合约储蓄类机构（保险公司和养老金管理公司等）以及投资类金融机构（基金管理公司、投资银行或证券公司等）
01
银行金融机构和非银行金融机构
所有的商业银行都属于银行金融机构，而证券公司、保险公司等则都划为非银行金融机构。
02
存款性金融机构与非存款性金融机构
存款性金融机构主要通过存款形式向公众举债而获得资金来源，如商业银行、村镇银行、合作储蓄银行和信用合作社等； 非存款性金融机构是根据监管要求不得吸收公众的储蓄存款的机构，如保险公司、信托金融机构、政策性银行以及各类证券公司、财务公司等。
由于金融中介并不是直接的资金需求方，因此我们把金融中介用来获取资金的工具称为二级债权。(如银行发给储户的存款凭证，保险公司卖给客户的保单等)
货币的流转：从资金供给方（资金盈余方）流向资金需求方（资金短缺方）
金融机构的定义
金融机构的牌照
牌照
目前在我国需要审批的金融牌照主要包括12种： 银行、保险、信托、券商、金融租赁、期货、基金、基金子公司、基金销售、第三方支付、小额贷款、典当。
中央银行和存款货币银行以外的金融机构—保险公司
西方国家的保险业十分发达,各类保险公司是各国最重要的非银行类金融机构。 在西方国家,几乎是无人不保险、无物不保险、无事不保险。按照保险种类,分别建有财产保险公司、人寿保险公司、火灾及意外伤害保险公司、信贷保险公司、存款保险公司等等。 人寿保险金就像流向储蓄机构的储蓄一样;人寿保险单的所有者拥有的实际上是一项固定面值的潜在资产。 保险公司获得的保费收入经常远超保费支付，聚集起大量的货币资本，比银行存款更稳定，是西方国家金融体系长期资本的重要来源。
金融中介期末复习题
金融中介期末复习第一章导论——经济运行中的经济活动与金融中介重要概念1、金融中介：指为资金供需双方实现资金融通提供服务的金融机构。
主要指银行2、金融中介分类：①商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融机构。
（商业银行、政策性银行、储蓄银行、城市信用合作社）②证券公司以及其他以投资类业务为主的投资类金融中介机构。
③保险公司及其他以保险业务为主的保险类金融中介公司。
④以金融信息咨询业务为主的信息咨询类中介机构。
3、储蓄与投资：储蓄与投资是经济生活中既有联系又相互独立的经济行为。
储蓄是当期未用于消费的货币收入；投资是把资金用于各类生产活动，即资本形成，包括有形资本和无形资本4、直接融资：传统上，直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介（商业银行）。
一般来说包括股权、债权融资5、间接融资：主要引向银行借款6、内源性融资：包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化、企业在收入中提取的折旧基金。
对国有企业来说政府的财政拨款和政府留给企业的自有资金也算7、外源性融资：企业发展过程中的资本扩充（企业从股东那里筹集股本）和对外举债的各类债务，主要是向金融机构借款和发行企业债券8、社会融资规模：实体经济（除金融部门之外）在一定时期内从金融体系获得的全部融资总额9、资金流量表：是以全社会资金运动为对象的核算。
主要是反应生产结束后的收入分配、再分配、消费、投资支出和资金融通思考题1、为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用？金融中介的产生原因在于满足经济社会发展的客观需要，是商品经济和金融发展的必然产物，所以金融中介有着十分重要的作用，主要体现在：（1）、商品生产和交换发展的支付作用人们在范围日益扩大地进行商品以及货币的交换中，需要金融中介的专门技术和知识（2）、社会经济活动中的融资作用各个企业、个人和国家在一定时点上经常出现货币的盈余或短缺。
这些需求的和闲置的资金在数额上、使用期限上存在差异，故找到相匹配的对手方会出现困难。
《金融中介导论》课件
风险报告：定期向监管机构和股东报告风险 管理情况，确保风险管理透明、合规
金融中介的监管体系和法规
监管法规：《银行业监督管 理法》、《证券法》、《保 险法》等
监管方式：现场检查、非现 场监管、行政处罚等
监管机构：中国人民银行、 银保监会、证监会等
监管目标：维护金融稳定， 保护投资者权益，促进金融
金融中介的风险来源和类型
市场风险：金融市场波动 带来的风险
信用风险：借款人违约带 来的风险
流动性风险：资金流动性 不足带来的风险
操作风险：内部操作失误 带来的风险
法律风险：违反法律法规 带来的风险
声誉风险：负面舆论带来 的风险
金融中介的风险管理策略和工具
添加标题
风险识别：识别金融中介面临的各种风险， 如市场风险、信用风险、流动性风险等
重要性：金融中介 是金融市场的重要 组成部分，对金融 市场的稳定和发展 具有重要意义。
金融中介的类型和特点
银行：提供存款、贷款、汇款等服务， 具有信用中介和支付中介的双重功能
信托公司：提供信托服务，具有财产 管理和资金融通的双重功能
证券公司：提供股票、债券等证券的 买卖和发行服务，具有资金中介和信 息中介的双重功能
金融中介的发展趋势和未来展望
数字化趋势： 金融中介将更 加依赖数字技 术，提高效率
和服务质量
跨界融合：金 融中介将与其 他行业进行跨 界融合，提供 更全面的金融
服务
绿色金融：金 融中介将更加 关注环保和可 持续发展，提 供绿色金融产
品和服务
国际化趋势： 金融中介将更 加注重国际化， 拓展海外市场， 提高国际竞争
力
金融中介在经济发展中的作用和影响
促进资金流动：金融中介通过提供贷款、投资等服务，促进资金在不同经济主体之间的流动。 降低交易成本：金融中介通过专业化的服务，降低交易成本，提高经济效率。 风险管理：金融中介通过提供保险、风险管理等服务，帮助经济主体管理风险。 促进经济增长：金融中介通过提供资金支持，促进经济增长和创新。
金融投资中介
2、金融公司
金融公司通过发行商业票据、股票或从 银行借款获得资金。他们利用这些资金 对个人和企业进行小额贷款，此外还收 集、分析信息以评价潜在借款人的违约 风险。因为金融公司客户的违约风险高 于银行借款者，所以金融公司索要利息 高于银行。与商业银行不同，金融公司 是大额借款小额贷款。
3、货币市场共同基金
5、资产评估机构
对同一股票公开发行、上市交易 的公司，其财务审计与资产评估 工作不得由同一机构承担。
从事证券业务的资产评估机构是 指对股票公开发行、上市交易的 公司资产进行评估和开展与证券 业务有关的资产评估业务的专门 机构。
6、信用评级机构
信息评级机构是金融投资市场上一 个重要的服务性中介机构，它是由 专门的经济、法律、财务专家组成 的对证券发行人和证券信用进行等 级评定的组织。证券信用评级的主 要对象为各类公司债券和地方债券， 有时也包括国际债券和优先股股票， 对普通股股票一般不作评级。
商业银行是所有金融投资中介中 最大的也是最重要的。同其他中 介相比，银行的经营活动已经有 了历史性的转变。他们的负债主 要是活期存款、储蓄帐户和定期 存款。资产遍布于抵押单据、政 府证券、企业（商业）借款，消 费者信贷以及其他金融资产上。
二、契约储蓄机构
契约储蓄机构通过长期契约协议获得资金， 并把它们主要投向资本市场——即投向长 期的股票和债务工具。这类机构包括保险 公司、个人养老基金以及退休基金。由于 契约协议要求保险单持有者和养老参与者 定期交纳一定的资金，所以这些机构拥有 相对稳定的资金来源。同时由于资金的流 入和流出都是相对而言稳定并可预期，所 以对这些机构资产管理并无较高的流动性 要求。
一、金融投资中介的经济 学基础
二、金融投资中介的类别 三、金融投资中介性质的
金融中介学 (六)PPT
复习思考作业：
1、解释下列名词： 证券公司；证券交易所；按揭证 券公司；成长型基金； 収入型基金； 投资基金管理公司；投资类金融中介 机构。 2、试述证券投资基金的特征。 3、试述证券投资基金与股票、债 券的区别 。
4、开放式基金和封闭式基金有哪 些不同点？ 5、试述证券公司的特点 、设立条 件和业务规则。
二、投资类金融中介机构业务运作 的特点和原则
（一）投资类金融中介机构业务运作的 特点 1、投资类金融中介机构业务活动的基
础是良好的经济信用关系； 2 、投资类金融中介机构业务运作技 术性强； 3、投资类金融中介机构业务运作中风 险较大。 （二）投资类金融中介机构业务活动必 须遵守的原则 “三公” ——公平、公正、公开。
六、证券投资基金的运作与管理
（一）证券投资基金的发行与认购 ——募集活动管理 1 、证券投资基金的发行； 2 、基金认购。 （二）基金资产的投资管理 1 、基金资产的投资范围 2 、基金资产的组合投资
3 、证券投资基金交易的限制 （三）证券投资基金报告、利润与分配
§6 —4 其它投资类金融中介机构
金分散投资于各种有价证券和其它金融工 具（如：上市股票、债券、期货、期权、 货币市场工具） 。 （二）证券投资基金的分类 1、按组织形态分有：公司型证券投 资基金和契约型证券投资基金； 其区别点有三： ⑴ 法律依据不同； ⑵资本结构与融资渠道不同；
⑶管理方式不同。 2、按可否赎回分有：开放式基金和封 闭式基金两种。 其不同点有四： ⑴ 投资目标不同； ⑵ 买卖方式不同； ⑶ 买卖价格依据不同； ⑷ 变现能力、风险及获利程度；
此外，还有： 3、按投资目标分有： ⑴ 成长型基金 ⑵ 収入型基金 ⑶ 平衡型基金 4、按投资标的分有： ⑴ 债券基金 ⑵ 股票基金 ⑶ 货币市场基金 ⑷ 混合型基金
第六章银行与非银行金融中介概述
第六章，银行及非银行金融中介
• 本章主要内容： • 银行是最重要的金融中介机构，经济学如 何解释这一点。 • 非银行金融中介主要有哪些
六、道德风险如何影响债务市场的 金融结构
• 2、债务合约中道德风险的解决办法 • 方法一、规定较高的净值（借款人资产与负债之 间的差额较高）—激励相容（将借款人和贷款人 的动机相同一）—道德风险弱化。 • 方法二、限制性契约的监督和执行（合约中写明 用途、鼓励性条款、抵押品），。 • 方法三、金融中介—解决免费搭车问题的优势— 可以解释难题3-4。（拟定一份排除所有风险活动 的合约是不可能的）
次品车问题：逆向选择如何影响金 融结构
• 3、逆向选择问题的解决方法 • 信息不对称是次品车问题的根源之所在。 • （1）信息的私人生产和销售（标准普尔和穆迪， 专门生产和销售信息）：免费搭车问题的存在— 不能消除逆向选择问题，私人不门生产和销售信 息只能部分地解决次品车问题。 • （2)政府监管：旨在增加信息。金融市场是经济 体中受到最严格监管的部门—但是只能缓解却仍 然不能消除逆向选择问题。
养老基金
• • • • 私人养老金计划（美） 1、由银行、人寿保险公司或者养老基金经理人管理； 2、缴费由雇主和雇员共同分担； 3、大多属于非足额基金，由当期收益履行养老金支付义务， 存在无力清偿的风险。 • 4、1974年--«雇员退休收入保障法»（ERISA），旨在避免非 足额状况、管理不当、欺诈行为和滥用行为。 • （1）建立信息报告和披露的最低标准；（2）设定参与养老 金计划的最低年限以及非足额程度的规则；（3）对投资行为 进行限制；（4）赋予牢固部监管的职责；（5）创立养老受 益担保公司（PennyBenny)，保险限额目前是每人每年40000 美元。尽管如此，养老金计划的不足额问题日益突出。
金融学第6章 金融中介体系PPT课件
信托投资公司
1.我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久 在各地纷纷创办起来的。
2.信托投资公司的相当部分，是由银行系统出资；此 外，则或是由各级政府机构出资组建。
3. “信托”的是接受他人委托，代为管理、经营和处 理经济事务的行为。我国信托投资公司，虽以“信 托”为名，但实际却是经营一般的商业银行业务以 及券商性质的业务活动，乃至证券和房地产投机。
•
跨国金融中介
1.随着跨国企业和国际投资的发展，大商业银 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 眼于全球性的发展，并形成跨国性的金融机 构。
2.这些跨国金融中介具有全球战略目标，资金 实力雄厚，业务范围广泛。对国际和有关国 家的金融状况有能力产生重大影响。
在各地纷纷创办起来的。 非洲开发银行、阿拉伯货币基金组织…… ①金融市场组织（如证券交易所）的活动； 以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。 行，以及大投资银行、大保险公司，乃至辅 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有区 该国提出的摆脱困境的财政金融措施方案必须与基 助中介单位，如会计事务所之类，都全力着 世界银行The World Bank是与国际货币基金组织
（1）金融中介服务；（2）投资银行服务； （3）保险和养老基金服务；（4）再保险服务； （5）金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金辅 助服务，等等。
2.国民核算体系SNA按机构的分类： （1）中央银行； （2）其他存款公司； （3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公
司、金融租赁公司，以及消费信贷公司等； （4）金融辅助机构，如各类经纪人； （5）保险公司和养老基金。
3.是否组建独立的邮政储蓄金融机构，一直是近年 来讨论的一个题目。
投资类金融中介
管理流动性风险的关键是保持足 够的现金储备和流动性管理工具。
对市场流动性的监测和预测可以 帮助投资者提前应对流动性风险。
04 投资类金融中介的监管与 法规
监管机构与监管政策
监管机构
投资类金融中介的监管通常由国家金融监管部门负责，如中国证券监督管理委 员会（中国证监会）。
监管政策
监管机构会制定一系列的监管政策，包括市场准入、业务运营、风险管理等方 面的规定，以确保投资类金融中介合规运营。
市场风险
市场风险是指因市场 价格波动而导致投资 亏损的风险。
投资组合的多元化和 风险管理工具的应用 可以有效降低市场风 险。
股票、债券、商品等 市场价格的波动都可 能引发市场风险。
信用风险
信用风险是指借款人违约导致投资亏损的风险。
评估借款人的信用状况和还款能力是降低信用风 险的关键。
信用评级机构和信用保险机构可以为投资者提供 信用风险的管理工具。
国际合作的加强
投资类金融中介与国际金融机构的合作不断加强，共同开发新的投资机会和产品，提高服务水平和竞争力。
未来发展趋势与挑战
数字化转型
随着数字化技术的不断发展，投资类金融中介将加快数字化转型的步伐，提高服务效率和用户体验。
监管政策的调整
随着金融市场的变化，监管政策也将进行调整和改革，投资类金融中介需要适应监管政策的变化，加 强合规风险管理。
信息披露制度
信息披露内容
投资类金融中介需要向投资者披露公司的基本信息、财务状况、经营业绩、风险 状况等方面的信息。
信息披露方式
信息披露可以通过公司官网、证券交易所网站、媒体等多种方式进行，确保投资 者能够及时、全面地获取相关信息。
反洗钱与反恐怖融资
证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集(第4424篇)
2019年国家证券从业及专项《金融市场基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.基金募集申请需要提交的主要文件包括( )。
1、申请募集基金的申请报告2、基金合同草案3、招募说明书4、法律意见书A、1、2、3B、1、2、4C、2、3、4D、1、2、3、4>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第3节>一、基金的募集与认购【答案】：B【解析】：考点：考查基金募集申请所需要的文件，注意【招募说明书草案】和【招募说明书】有区别，故3项不选。
基金管理人进行基金的募集，必须根据《证券投资基金法》的有关规定，向中国证监会提交相关文件。
申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金的申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案、法律意见书等。
2.证券经纪商接受客户委托后应按( )的原则进行申报竞价。
Ⅰ．时间优先Ⅱ．价格优先Ⅲ．等级优先Ⅳ．客户优先A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第3节>二、股票交易程序【解析】：(注意一下题目问的是【证券经纪商接受客户委托】，是时间优先、客户优先)申报原则。
证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。
时间优先是指证券经纪商应按受托时间的先后次序为委托人申报；客户优先是指当证券公司自营买卖申报与客户委托买卖申报在时间上相冲突时，应让客户委托买卖优先申报。
竞价原则。
证券交易所内的证券交易按“价格优先、时间优先”原则竞价成交。
(1)价格优先。
成交时价格优先的原则为：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。
(2)时3.场外市场的特征具有( )。
①挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求②信息披露要求较低，监管较为宽松③交易制度通常采用竞价交易制度④交易制度通常采用做市商制度A、①②③B、①②④C、②③④D、①③④>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第2节>二、多层次资本市场的主要内容【答案】：B【解析】：考点：场外市场的特征包括挂牌标准相对较低，通常不对企业规模和盈利情况等进行要求；信息披露要求较低，监管较为宽松；交易制度通常采用做市商制度。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
(三)基础设施建设的高潮
(四)股份公司制度的发展
第一节 证券公司
二、证券公司的作用
(一)充当资金供需双方的中介 (二)促进资金的合理运用和有效配置
(三)促进市场的构建
(四)充当重要的信息中介
第一节 证券公司
三、证券公司的类型
(一)按股权结构划分
•
•
1.股权集中型证券公司
2.股权分散型证券公司
(二)按业务经营范围划分
第四节 其他投资类金融中介
二、证券结算公司
(一)证券结算公司的主要业务
•
• •
证券结算公司的主要业务有中央登记、中央存管和中央结算。
1.中央登记 2.中央存管
•
3.中央结算
(二)证券结算公司的结算模式
•
• •
1.单一市场中的证券结算模式
2.多个市场中的证券结算模式 3.跨国证券结算模式
第四节 其他投资类金融中介
生和发展起来的,以分散风险、降低利息为目的。按揭证券公司在其发展初期一 般都会得到政府的支持。
(二)按揭证券公司的作用
• 一方面,按揭证券公司通过向商业银行购入按揭,将各项按揭组成“标准组合”,再包 装成按揭证券出售给投资者,从而有利于提高资金运作的效率,相对增加了按揭贷 款资金。 • 另一方面,商业银行将按揭出售给按揭证券公司,借给按揭客户的资金便可回笼,商 业银行的资金充裕,按揭贷款的利率就会降低,从而使得更多的人有能力购房。
第六章
投资类金融中介
目
录
1 2 3 4
证券公司
投资基金管理公司
证券交易所
其他投资类金融中介
第一节 证券公司
一、证券公司的产生与发展
• 现代意义上的证券公司产生于欧美,主要是由18、19世纪众多销售政府债券和 贴现企业票据的金融机构演变而来的。证券公司的早期发展主要得益于以下 四个因素:
(一)贸易活动的日趋活跃 (二)证券业的兴起与发展
(三)我国的证券结算公司
• 我国的证券登记结算机构为中国证券登记结算有限公司。中国证券登记结算 有限公司成立于2001年3月30日,下设上海、深圳和北京数据技术分公司三家 分公司,承接了原来隶属于上海和深圳证券交易所的全部登记结算业务,它的成 立标志着全国集中统一的证券登记结算体系的组织架构已经基本形成。
第三节 证券交易所
四、证券交易所的参与者
(一)证券经纪人
• 证券经纪人主要是指佣金经纪人,即专门替客户买卖证券并收取佣金的经纪人。
(二)证券自营商
• 证券自营商是指不是为顾客买卖证券,而是为自己买卖证券的证券公司,根据其 业务范围可以分为直接经营人和零数交易商。
(三)专业会员
• 专业会员是指在交易所大厅专门买卖一种或多种证券的交易所会员,其职责是就 有关证券保持一个自由的、连续的市场。
第三节 证券交易所
五、证券交易所的发展趋势
(一)强调社会服务功能 (二)交易范围国际化
(三)交易技术现代化
(四)交易品种多元化 (五)在市场管理上加强自律功能
第四节 其他投资类金融中介
一、按揭证券公司
(一)按揭证券公司的产生与发展
• 按揭证券公司是在住房按揭需求不断ห้องสมุดไป่ตู้加、按揭贷款资金迅速增长的情况下产
第三节 证券交易所
一、证券交易所的产生与发展
• 世界上第一个证券交易所于1608年成立于荷兰,即阿姆斯特丹证券交易所,各地
商人聚集在阿姆斯特丹从事荷兰东印度公司股票的买卖交易活动,这是最早的 证券市场的雏形。
二、证券交易所的作用
• • • • • (1)提供交易场所。 (2)形成市场价格。 (3)制定交易规则。 (4)维护交易秩序。 (5)提供交易信息。
基金这一形式来吸收国内外资金,促进本国经济的发展。
第二节 投资基金管理公司
二、投资基金的类型
(一)按组织形态划分
• • 1.契约型基金 2.公司型基金
•
3.契约型投资基金与公司型投资基金的比较
(二)按是否可赎回划分
•
• •
1.封闭式基金
2.开放式基金 3.封闭式基金与开放式基金的区别
第二节 投资基金管理公司
•
•
1.经纪类证券公司
2.综合类证券公司
(三)按经营机构划分
• • • • 1.独立的专业性证券公司 2.商业银行拥有的证券公司(商人银行) 3.直接经营证券公司业务的全能型银行 4.一些大型跨国公司兴办的财务公司
第一节 证券公司
四、证券公司的业务
(一)证券承销业务 (二)证券经纪业务
(三)证券自营业务
三、投资基金的运作和管理
(一)投资基金的发行和认购
• 1.投资基金的发行
•
2.投资基金的认购
(二)基金资产的投资管理
•
• •
1.基金资产的投资范围管理
2.基金资产的投资组合管理 3.投资基金交易的限制
第二节 投资基金管理公司
(三)投资基金报告、利润及分配
• • 基金报告包括投资结果报告和基金账目报告。 基金的收益主要来源于股息、利息、红利和资本利得。基金费用包括销售费 用、管理费用、操作费用等。基金利润则按一定的方式分配给基金持有人。 不同的国家和地区对利润的分配方式有着不同的要求。
三、投资咨询公司
• 投资咨询公司在西方国家中称为投资顾问,是证券投资者的职业指导者。其业 务主要是向顾客提供参考性的证券市场统计分析资料,对证券买卖提出建议,代 拟某种形式的证券投资计划等。
(四)证券私募发行 (五)兼并与收购
第一节 证券公司
(六)项目融资 (七)公司理财 (八)基金管理
(九)财务顾问与投资咨询
(十)资产证券化 (十一)金融创新 (十二)风险投资
第二节 投资基金管理公司
一、投资基金的产生与发展
• 投资基金最早出现于1868年的英国,而后兴盛于美国,现在已风靡全世界。不同 国家对投资基金的称谓有所区别,英国称为“单位信托投资基金”,美国称为“共同 基金”,日本则称为“证券投资信托基金”,这些不同的称谓在内涵和运作上并无太 大区别。 • 投资基金在西方国家早已成为一种重要的融资、投资手段,并在当代得到了进 一步发展。20世纪60年代以来,一些发展中国家积极仿效,越来越多地运用投资
第三节 证券交易所
三、证券交易所的组织形式
(一)公司制证券交易所
• 公司制证券交易所是以营利为目的,提供交易场所和服务人员,为证券商的交易
与交割提供便利的证券交易所。
(二)会员制证券交易所
• 会员制证券交易所是不以营利为目的,由会员自治自律、互相约束,参与经营的
会员可以参加证券交易中的证券买卖与交割的交易所。