步步为赢收益递增型灵活期限个人人民币理财产品说明书

中国工商银行高净值客户专属- “步步为赢”收益递增型灵活期限个人人民币理财产品说明书一、产品结构二、投资对象本产品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券、以及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合，货币市场基金、债券基金、回购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品以及其他货币资金市场投资工具等，产品因为流动性需要可开展债券正回购等融资业务。

本产品拟投资的信托计划、资产或资产组合均比照工商银行自营业务的管理标准，严格经过工商银行审批流程审批和筛选，达到可投资标准，所涉及的信贷资产五级分类均为正常类，信托计划、资产或资产组合所涉及用款人按照工商银行评级标准均在A-级（含）以上；拟投资的各类债券主体评级均达到AA级（含）以上。

为满足流动性要求，本期产品投资于高流动性、本金安全程度高的债券和存款等投资品的比例不低于30%。

三、投资团队本产品的投资管理人为工商银行，工商银行拥有专业化的银行理财产品投资管理团队和丰富的金融市场投资经验，拥有银行间市场所有类型交易的交易资格。

本产品所投资的信托计划受托人包括:中海信托股份有限公司（以下简称中海信托），中海信托是经中国人民银行批准，由中国海洋石油总公司和中国中信集团公司共同投资设立的国有非银行金融机构，机构编号为K0022H231000001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本12亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址是上海市黄浦区中山东二路十五号七楼。

中融国际信托有限公司（以下简称中融信托），中融信托是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构，机构编号为K0019H223010001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本3.25亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址: 黑龙江省哈尔滨市南岗区嵩山路33号。

大连华信信托股份有限公司（以下简称大连华信），大连华信是经中国银行业监督管理委员会批准开展营业性信托业务的非银行金融机构，机构编号为K0015H221020001（《中华人民共和国金融许可证》），注册资本12.1亿元人民币，其中包含美元1500万元，注册地址:大连市西岗区大公街34号。

此外，本产品所投资的信托计划受托人可能还包括经过工商银行相关制度流程选任，符合工商银行准入标准的其它信托机构。

四、开放期产品购买、赎回方式1、产品购买开放时间内，投资者可于工商银行网点或网上银行发起购买，单笔购买量为交易级差（1000份）的整数倍，购买交易T+1日确认，T+1日扣款，确认扣款日若遇节假日顺延至下一工作日。

2、产品赎回开放时间内，投资者可于工商银行网点或网上银行发起赎回，单笔赎回量为交易级差（1000份）的整数倍，赎回交易T+1日确认，T+2日资金到帐，确认日若遇节假日顺延至下一工作日，到账日相应顺延至确认日后一工作日，到账日若遇节假日顺延至下一工作日，赎回确认日至资金到帐日之间客户资金不计收益。

自产品起始日（不含当日）起非开放时间可提出购买、赎回预约申请，等同在下一开放时间内的购买、赎回申请。

若某笔赎回导致投资者的理财账户余额不足理财账户最低保留份额时，工商银行按投资者一次性全部赎回进行处理。

五、巨额赎回单个开放日中，本产品的产品份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额,下同）之和超过上一日产品总份额的30%，为巨额赎回。

出现巨额赎回时，工商银行有权不接受超出部分的赎回申请，但投资人可于下一开放日重新进行赎回申请。

理财产品连续两个开放日（含）以上发生巨额赎回，工商银行有权暂停接受客户的购买和赎回申请。

投资人根据工商银行披露的开放日可重新进行购买和赎回。

在发生巨额赎回工商银行暂停接受客户申购、赎回申请时，工商银行最迟于次一工作日通过相关营业网点及网站（）进行披露。

六、理财产品费用、收益计算及分配1、理财产品费用的来源与实现途径本理财产品的费用包括：产品销售手续费率：0.4%；理财托管费率：0.03%。

上述费用均按日由产品存续规模计提。

2、理财收益计算方式及支付工商银行将根据市场利率变动及资金运作情况不定期调整预期最高年收益率，并至少于新预期最高年收益率启用前一个工作日公布。

本产品以客户的每笔申购为单位累计其存续天数，当客户赎回时，采取“后进先出”原则，即优先赎回最近的申购份额，并按照其赎回份额的实际存续天数确定对应的收益率档，再根据存续期间每日实际启用的该档收益率计算和支付客户收益。

扣除产品销售、托管等费用后，理财资金运作超过预期最高收益率的部分作为银行投资管理费用。

理财收益计算举例如下：情景一：某客户于2010年6月21日申购确认10万份，于2010年12月30日赎回确认5万份，赎回份额存续天数为193天，对应收益率为2.5%，则客户收益为：50,000×2.5%×193/365=660.96（元）；情景二：某客户于2010年6月21日申购确认10万份，于2010年8月31日申购确认5万份，于2010年12月30日赎回确认10万份。

则按“后进先出”的赎回原则，赎回份额中5万份存续天数为122天，对应收益率为2.2%，另外5万份存续天数为193天，对应收益率为2.5%，客户收益为：50,000×2.2%×122/365+50,000×2.5%×193/365=1,028.63（元）；情景三：某客户于2010年6月21日申购确认10万份，于2010年12月30日赎回确认5万份，赎回份额存续天数为193天。

期间工商银行于2010年7月1日将180天-269天区间收益率由2.5%调整为2.6%，则6月21日至6月30日间客户收益按2.5%计算，7月1日至12月30日间客户收益按2.6%计算，客户收益为：50,000×2.5%×10/365+50,000×2.6%×183/365=686.03（元）；3、最不利情况分析鉴于产品的合理设计、投资团队的尽职管理和有效运作，工商银行此类产品以往业绩表现良好，全部如期实现了预期收益率，获得了满意的投资回报。

但历史数据代表过去，仅供投资者决策参考，最终收益要以到期实际实现收益为准。

本产品为非本金保证浮动型理财产品，由于市场波动导致资产池内投资品贬值或者投资品发生信用风险导致相应损失，可能使理财产品达不到预期最高收益，甚至不足以支付理财产品本金，届时理财资金将按照实际产品净值向客户进行分配。

但在此种情形下，理财产品保留向发生信用风险的投资品发行主体进行追偿的权利，若这些权利在未来得以实现，在扣除相关费用后，将继续向客户进行清偿。

七、风险揭示本产品类型是“非保本浮动收益理财计划”，根据法律法规及监管规章的有关规定，特向您提示如下：与银行存款比较，本理财计划是高风险投资产品，您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失，您应充分认识投资风险，谨慎投资。

客户投资本期理财产品可能面临以下风险：（一）政策风险：本期理财产品是针对当前相关法律、法规和规定设计而成，如遇到国家宏观政策和市场相关法律法规发生变化，可能影响到本期理财产品的发行、投资和兑付等工作正常进行，若出现上述情况，可能会导致客户本金和收益减少甚至损失的政策风险。

（二）信用风险：由于本产品主要投资于银行间债券市场发行的各类债券，及符合监管机构要求的信托计划及其他资产或资产组合、货币市场基金、债券基金、回购、由保险资产管理公司管理的机构理财产品以及其他货币资金市场投资工具等。

客户面临所投资的信托计划、资产或资产组合涉及的用款人和债券发行人的信用违约，保险资产管理公司管理的机构理财产品投资于协议存款时，可能面临存款银行违约或破产而不能及时足额支付存款本金及利息的风险。

若出现上述情况，投资本金及收益可能遭受损失。

（三）市场风险：本产品为非本金保证类理财产品，由于金融市场内在波动性，客户投资本产品将面临一定的市场风险。

产品存续期间若银行存款和其他投资市场资产投资收益发生波动，则客户面临承担理财资金配置存款和其他投资市场资产配置的机会成本风险。

（四）流动性风险：若本产品发生巨额赎回，投资者将面临不能及时赎回理财产品的风险。

（五）提前终止风险：在投资期内，如果发生工商银行认为需要提前终止本期理财产品的情况，工商银行有权提前终止本期理财产品。

客户可能面临不能按预期期限取得预期收益的风险。

（六）交易对手管理风险：由于合作的信托公司受经验、技能等综合因素的限制，可能会影响本期理财产品的后续管理，从而导致本期理财产品项下资金遭受损失。

（七）兑付延期风险：如因本期理财产品项下对应的投资标的变现不及时等原因造成本期理财产品不能按时支付理财资金，则客户面临产品期限延期、调整等风险。

（八）不可抗力及意外事件风险：自然灾害、战争等不能预见、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系统故障、通讯故障、投资市场停止交易等意外事件的出现，可能对理财产品的产品成立、投资运作、资金返还、信息披露、公告通知造成影响，甚至可能导致理财产品收益降低乃至本金损失。

对于由不可抗力及意外事件风险导致的任何损失，客户须自行承担，银行对此不承担任何责任。

八、提前终止工商银行有权提前终止该产品，并至少于提前终止日前五个工作日通过相关营业网点及网站（）进行披露，并于提前终止日后三个工作日内将理财资金划入投资者指定资金账户。

提前终止日至资金实际到账日之间，投资者资金不计息。

九、信息披露在产品提前成立、提前终止或发生对产品产生重大影响之情形时，工商银行将在工商银行网站()或相关营业网点发布产品成立、资产状况、收益情况、产品终止等信息。

本理财产品存续期间，工商银行有权至少提前三个工作日通过工商银行网站（）和相关营业网点发布信息披露，对产品说明书条款进行补充、说明和修改。

投资者不同意补充或修改后的说明书的，可在补充或修改生效前赎回全部理财产品，终止与工商银行的委托理财关系。

本理财产品存续期间如发生工商银行认为可能影响理财产品正常运作的重大不利事项时，包括但不限于所投资资产质量发生重大变化或者其它可能对理财客户权益产生重大影响的突发事件时，工商银行可视情况选择以下一种或多种方式告知投资者：工商银行网站（）、相关营业网点发布、电子邮件、电话、以信函形式邮寄、手机短信等。

十、特别提示本理财产品预期最高年收益率仅供投资者参考，并不作为工商银行向客户支付理财收益的承诺；客户所能获得的最终收益以工商银行实际支付的为准，且不超过本说明书约定的最高收益率。

故客户在投资前，请仔细阅读本产品说明书，并作出独立的投资决策。

工商银行有权对本产品说明书保留解释权。

本产品履行相应的报备程序，依法合规。

工商银行将恪守勤勉尽责的原则，合理配置资产组合，为投资者提供专业化的理财服务。