红星美凯龙信托受益权ABS-评估报告

法定代表人：杨学清 注册资本：12244.8980 万美元 类 型：有限责任公司（中外合作）
营业执照注册号：530100400005294 经营范围：提供商业项目的投资策划及咨询；商场设施设备的租赁； 物业管理及物业管理咨询；建材（钢铁水泥除外） 、厨房用品、五金配件、 照明器材、日用百货的批发零售，并提供相关售后服务；西山区 24 号片 区庄稼塘村二期“城中村”重建改造、开发及销售；房屋租赁。 截止评估基准日， 昆明红星美凯龙臵业有限公司实收资本 12,244.898 万美元，公司股东名称、出资额和出资比例如下：
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红星美凯龙信托受益权资产证券化项目资产评估报告
红 星 美凯 龙 信托 受 益权 资 产证 券 化项 目
资产评估报告
中联评报字[2016]第 358 号
摘 要
中联资产评估集团有限公司接受中航信托股份有限公司的委托，就 昆明红星美凯龙臵业有限公司所持的昆明爱琴海购物中心自评估基准日 起未来 18 年租金收益权的市场价值进行了评估，为红星美凯龙信托受益 权资产证券化提供价值参考依据。 评估对象为昆明红星美凯龙臵业有限公司所持的昆明爱琴海购物中 心自 2015 年 12 月 31 日起至 2033 年 12 月 30 日止共 18 年的租金收益权。 评估基准日为 2015 年 12 月 31 日。 本次评估的价值类型为市场价值。 本次评估的目的是预测昆明红星美凯龙臵业有限公司所持的昆明爱 琴海购物中心自评估基准日起未来 18 年收益权价值，为红星美凯龙信托 受益权资产证券化提供价值参考依据。 经实施清查核实、实地查勘、市场调查和询证、未来预测等评估程 序，得出如下评估结论： 于评估基准日 2015 年 12 月 31 日，昆明红星美凯龙臵业有限公司所 持的昆明爱琴海购物中心自 2015 年 12 月 31 日起至 2033 年 12 月 30 日 止共 18 年的租金收益权价值为 75,678.49 万元。 在使用本评估结论时，特别提请报告使用者使用本报告时注意报告 中所载明的特殊事项以及期后重大事项。 本报告评估结果使用有效期一年，即自 2015 年 12 月 31 日至 2016
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红星美凯龙信托受益权资产证券化项目资产评估报告
年 12 月 30 日使用有效。 以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和 合理理解评估结论，应当阅读资产评估报告全文。
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股东名称、出资额和出资比例
序号 1 2 股东名称 红星美凯龙家居集团股份有限公司 米斯蒂波恩特投资个人有限公司 合 计 出资额(美元) 62,448,980.00 60,000,000.00 122,448,980.00 出资比例% 51.00 49.00 100.00
2、资产、财务及经营状况
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资 产 评 估 报 告 ...........................................................................................4 一、委托方及产权持有单位和其他评估报告使用者 ...............................4 三、评估对象和评估范围 ...........................................................................7 四、价值类型及其定义 ...............................................................................9 五、评估基准日 ...........................................................................................9 六、评估依据 .............................................................................................10 七、评估方法 ............................................................................................. 11 八、评估程序实施过程和情况 .................................................................12 九、评估假设 .............................................................................................14 十、评估结论 .............................................................................................14 十一、特别事项说明 .................................................................................16 十二、评估报告使用限制说明 .................................................................17 十三、评估报告日 .....................................................................................17 备查文件目录 .............................................................................................19
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注册资产评估师声明
一、我们在执行本资产评估业务中，遵循了相关法律法规和资产 评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收 集的资料，评估报告陈述的内容是客观的，并对评估结论合理性承担 相应的法律责任。 二、评估对象涉及的相关资料由委托方及产权持有单位提供并经 其签章确认；所提供资料的真实性、合法性、完整性，恰当使用评估 报告是委托方、产权持有单位和相关当事方的责任。 三、我们与评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系； 与相关当事方没有现存或者预期的利益关系，对相关当事方不存在偏 见。 四、我们已对评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调 查；我们已对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关 注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验。 五、我们出具的评估报告中的分析、判断和结论受评估报告中假 设和限定条件的限制，评估报告使用者应当充分考虑评估报告中载明 的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。
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资产评估报告
中联评报字[2016]第 358 号
中航信托股份有限公司： 中联资产评估集团有限公司接受贵公司的委托，根据有关法律法规 和资产评估准则，按照必要的评估程序，就昆明红星美凯龙臵业有限公 司所持的昆明爱琴海购物中心自 2015 年 12 月 31 日起至 2033 年 12 月 30 日止共 18 年的租金收益权进行了评估，为红星美凯龙信托受益权资产证 券化提供价值参考依据。现将资产评估情况报告如下： 一、委托方及产权持有单位 本次资产评估的委托方为中航信托股份有限公司，产权持有单位为 昆明红星美凯龙臵业有限公司。 （一）委托方概况 公司名称：中航信托股份有限公司 公司地址：江西省南昌市红谷滩新区赣江北大道 1 号“中航广场”24、 25 层 法定代表人：姚江涛 注册资本：168648.52 万元人民币 实收资本：168648.52 万元人民币 公司类型：股份有限责任公司（中外合资、未上市） 营业执照注册号：91360000698475840Y 经营范围： 公司经监管部门批准经营以下业务：资金信托，动产信
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托，不动产信托，有价证券信托，其他财产或财产权信托，作为投资基 金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务，经营企业资产的重组、 购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务，受托经营国务院有关部 门批准的证券承销业务，办理居间、咨询、资信调查等业务，代保管及 保管箱业务，以存放同业、拆放同业、贷款、租赁、投资方式运用固有 财产，以固有财产为他人提供担保，从事同业拆借，法律法规规定或中 国银监会批准的其他业务。 （二）产权持有单概况 1、企业概况 公司名称：昆明红星美凯龙臵业有限公司 住 所：云南省昆明市西山区滇池路 444 号福海街道办事处 6 楼
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资 产 评 估 报 告
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中 联 资 产 评 估 集团 有 限 公 司 二 〇 一 六 年 三 月二 十 九 日
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目
摘
录
注册资产评估师声明 ...................................................................................1 要 .........................................................................................................2
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截止评估基准日，昆明红星美凯龙臵业有限公司经营管理的昆明爱 琴海购物中心项目，公司近 3 年资产、财务状况如下表：
公司资产、负债及财务状况