一个ppt取来融资的案例多么
合集下载
《项目融资案例分析》课件
综合融资效果
通过综合运用股权和债务融资，该项目成功筹集了所需资 金，保障了项目的顺利实施。同时，多元化的融资方式也 有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二：某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区，具有较大的 开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元，计划建设10万千瓦的风电场 。
政府与私人投资者共同承担项目风险，降低了投资者的风险压 力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术 ，提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题，提高了公共交通出行率 ，为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四：某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称：某水电站项目
CHAPTER 02
案例一：某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目，全长200公 里，连接两个重要城市，预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率，促进沿线 地区经济发展，加强区域联系
。
资金需求
由于项目规模较大，建设方资 金压力较大，需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目，通过对其未来收益和资产进行评估，为项目 的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度，而非项目发起人的财 务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和 结构化融资安排等特点。
要点二
总结词
通过综合运用股权和债务融资，该项目成功筹集了所需资 金，保障了项目的顺利实施。同时，多元化的融资方式也 有助于降低整体融资风险。
CHAPTER 03
案例二：某风电项目融资
项目背景
01
某风电项目位于风能资源丰富的地区，具有较大的 开发潜力。
02
项目总投资额为2亿元，计划建设10万千瓦的风电场 。
政府与私人投资者共同承担项目风险，降低了投资者的风险压 力。
私人投资者在项目建设和运营过程中引入了先进的管理和技术 ，提高了运营效率。
项目的建设缓解了城市交通拥堵问题，提高了公共交通出行率 ，为市民提供了更加便捷的出行方式。
CHAPTER 05
案例四：某水电站项目融资
项目背景
01
项目名称：某水电站项目
CHAPTER 02
案例一：某高速公路项目融资
项目背景
项目概述
某高速公路项目，全长200公 里，连接两个重要城市，预计
投资总额为100亿元。
建设意义
提高两地交通效率，促进沿线 地区经济发展，加强区域联系
。
资金需求
由于项目规模较大，建设方资 金压力较大，需要寻求外部融
资。
融资方案
股权融资
通过发行股票或增资扩股等方式筹集资金，占比 40%。
详细描述
项目融资主要针对具有特定目的和独立经济实体的项目，通过对其未来收益和资产进行评估，为项目 的建设、经营和维护提供资金支持。这种融资方式主要依赖于项目的经济强度，而非项目发起人的财 务状况。
项目融资的特点
要点一
总结词
项目融资具有有限追索、风险分担、资产负债表外融资和 结构化融资安排等特点。
要点二
总结词
《项目融资案例分析》PPT课件
• 项目担保人: 日本三菱商社
项目的担保
• 由于这个项目担保的存在，使得一部分项目风险转化成 为日本三菱商社的风险，从而使得100％的项目融资结构 成为可能。通过提供项目担保，虽然三菱商社承担了一 定的责任，但是也从中获得了一定的利益： (1)担保费，估计为贷款总额的0．45％，每年收取； (2)提供项目设备和其他辅助材料； (3)在印度尼西亚市场上建立了良好的信誉，为长期的业 务发展和合作创造了条件。
• 由日本商社为液化天然气项目融资提供直接担保，在印 度尼西亚市场上是第一次，这种担保结构引起了银行界 的广泛重视，并希望能够在其他项目上采用同样的结构 。
• 从日本三菱商社的角度，由于工程的主要分包商是其姊 妹公司一千代田公司，同时三菱商社又与帕塔米石油公 司有着长期的贸易伙伴关系，是提供这项项目担保的主 要原因。
• 无追索项目融资安排 • 项目贷款银团是一个由国际银行
组成的贷款承销组：贷款承销组 的作用是首先将贷款承诺下来， 然后再在国际银行辛迪加市场上 设法将贷款权出售给其他银行， 从中收取一定的承购费，如果贷 款不能或者不能全部在辛迪加市 场上出售出去，则贷款承销组成 员将需要按比例提供贷款。
项目资金结构
项目融资的参与者
• 项目的发起人：帕塔米石油公司以及其他九家天然气生
产商，作为项目的发起人和投资者承担为项目供应天然气 的责任，并在严格限定的条件下承担项目完工的一部分担 保责任。
• 项目公司：由帕塔米石油公司以及其他九家天然气生产
商建立的独立经营并自负盈亏的公司。
• 借款方：项目公司 • 项目的贷款银行：项目
风险管理措施
• 项目的非系统风险管理（核心风险） • 1.控制完工风险：
总承包由印度尼西亚资金实力雄厚的大公司鲍布黑森(Bo bHasan)承担，其中主要的项目工程分包商为日本的千代田 千代田公司是日本三菱公司的姊妹公司，参与过同一生产 基地的前五套液化天然气生产管道装置的建设工作，被认 为是一家具有丰富经验的工程公司。由于千代田公司的参 与，贷款银团认为项目的完工风险被大大地降低了。 • 2.对于项目的资源储量风险和生产风险的控制：
项目的担保
• 由于这个项目担保的存在，使得一部分项目风险转化成 为日本三菱商社的风险，从而使得100％的项目融资结构 成为可能。通过提供项目担保，虽然三菱商社承担了一 定的责任，但是也从中获得了一定的利益： (1)担保费，估计为贷款总额的0．45％，每年收取； (2)提供项目设备和其他辅助材料； (3)在印度尼西亚市场上建立了良好的信誉，为长期的业 务发展和合作创造了条件。
• 由日本商社为液化天然气项目融资提供直接担保，在印 度尼西亚市场上是第一次，这种担保结构引起了银行界 的广泛重视，并希望能够在其他项目上采用同样的结构 。
• 从日本三菱商社的角度，由于工程的主要分包商是其姊 妹公司一千代田公司，同时三菱商社又与帕塔米石油公 司有着长期的贸易伙伴关系，是提供这项项目担保的主 要原因。
• 无追索项目融资安排 • 项目贷款银团是一个由国际银行
组成的贷款承销组：贷款承销组 的作用是首先将贷款承诺下来， 然后再在国际银行辛迪加市场上 设法将贷款权出售给其他银行， 从中收取一定的承购费，如果贷 款不能或者不能全部在辛迪加市 场上出售出去，则贷款承销组成 员将需要按比例提供贷款。
项目资金结构
项目融资的参与者
• 项目的发起人：帕塔米石油公司以及其他九家天然气生
产商，作为项目的发起人和投资者承担为项目供应天然气 的责任，并在严格限定的条件下承担项目完工的一部分担 保责任。
• 项目公司：由帕塔米石油公司以及其他九家天然气生产
商建立的独立经营并自负盈亏的公司。
• 借款方：项目公司 • 项目的贷款银行：项目
风险管理措施
• 项目的非系统风险管理（核心风险） • 1.控制完工风险：
总承包由印度尼西亚资金实力雄厚的大公司鲍布黑森(Bo bHasan)承担，其中主要的项目工程分包商为日本的千代田 千代田公司是日本三菱公司的姊妹公司，参与过同一生产 基地的前五套液化天然气生产管道装置的建设工作，被认 为是一家具有丰富经验的工程公司。由于千代田公司的参 与，贷款银团认为项目的完工风险被大大地降低了。 • 2.对于项目的资源储量风险和生产风险的控制：
融资案例(PPT34页)(1)
应付帐款的成本
如果买方企业超过折扣期限付款，将承受因 放弃折扣而形成的隐含利息成本，这种成本的 大小可按下式计算：
放弃折 =
扣成本
折扣百分比
360
1-折扣百分比 × 信用期限-折扣期限
公式表明，放弃折扣的成本与折扣百分比 高低、折扣期限长短同方向变化，与信用期限
长短反向变化。
例：甲企业以“2/10，n/30”的信用条件从 乙企业购入价值108万元的商品，问企业如何 做出利用现金折扣的决策。
优点：
①商业信用是一种“自然性筹资”，它伴随商 品交易自然产生，不需办理手续，一般也不附 加条件，使用比较方便。
②使用灵活且具弹性。
③若没有现金折扣或企业不放弃现金折扣， 以及使用不带息应付票据，则企业利用商业信 用筹资并不产生筹资成本。
缺点：
①期限较短，尤其是应付帐款，不利 于企业对资金进行统筹运用。
（3）预收帐款
预收帐款是销货企业按照合同或协议 规定，在交付货物之前向购货企业预先 收取部分或全部货物价款的信用形式。 它相当于销货方向购货方先借一笔款， 然后用货物抵偿。对于紧俏的货物，供 货方往往向订货方预收货款，取得一定 的短期资金来源。预收货款要先交钱后 交货，重在一个“信”字。
（4）商业信用融资的优缺点
目前有一些私营企业主不愿吸收直接投资， 他们顾及的是：①吸收直接投资支付的资金成 本较高。由于投资者要分享企业收益，因此， 资金成本通常较高，特别是企业经营状况好和 盈利较强时更是如此。②吸收直接投资容易分 散企业的控制权。采用吸收直接投资的方式筹 集资金，投资者一般都会要求获得与投资数量 相适应的经营管理权，这是接受外来投资的代 价之一。如果外来投资较多，则投资者会有相 当大的管理权，甚至会对企业实行完全控制， 这是吸收直接投资的不利因素。
如果买方企业超过折扣期限付款，将承受因 放弃折扣而形成的隐含利息成本，这种成本的 大小可按下式计算：
放弃折 =
扣成本
折扣百分比
360
1-折扣百分比 × 信用期限-折扣期限
公式表明，放弃折扣的成本与折扣百分比 高低、折扣期限长短同方向变化，与信用期限
长短反向变化。
例：甲企业以“2/10，n/30”的信用条件从 乙企业购入价值108万元的商品，问企业如何 做出利用现金折扣的决策。
优点：
①商业信用是一种“自然性筹资”，它伴随商 品交易自然产生，不需办理手续，一般也不附 加条件，使用比较方便。
②使用灵活且具弹性。
③若没有现金折扣或企业不放弃现金折扣， 以及使用不带息应付票据，则企业利用商业信 用筹资并不产生筹资成本。
缺点：
①期限较短，尤其是应付帐款，不利 于企业对资金进行统筹运用。
（3）预收帐款
预收帐款是销货企业按照合同或协议 规定，在交付货物之前向购货企业预先 收取部分或全部货物价款的信用形式。 它相当于销货方向购货方先借一笔款， 然后用货物抵偿。对于紧俏的货物，供 货方往往向订货方预收货款，取得一定 的短期资金来源。预收货款要先交钱后 交货，重在一个“信”字。
（4）商业信用融资的优缺点
目前有一些私营企业主不愿吸收直接投资， 他们顾及的是：①吸收直接投资支付的资金成 本较高。由于投资者要分享企业收益，因此， 资金成本通常较高，特别是企业经营状况好和 盈利较强时更是如此。②吸收直接投资容易分 散企业的控制权。采用吸收直接投资的方式筹 集资金，投资者一般都会要求获得与投资数量 相适应的经营管理权，这是接受外来投资的代 价之一。如果外来投资较多，则投资者会有相 当大的管理权，甚至会对企业实行完全控制， 这是吸收直接投资的不利因素。
融资案例分析ppt课件
主要来源： 6500 股权融资
银行贷款 2200
14419.2 35427.9
14801.9 17350 -1200
58328.6 29110 32150
投资活动所 10766.4 用净现金
17818.3
73790.5
4
（二）、融资方式选择分析
• 变革为股份有限公司，注册资本限制，但 短期内无法上市，而且上市后发起人的股 份3年内不能转让和出售。
• 2004年摩根士丹利等行使第一轮可转债券 转换权，至2005年6月三家行使全部的剩余 可转债，基本退出蒙牛。
11
（七）、案例总结
这三家私募投资者向蒙牛投入约5亿元人民币， 在短短三年内获投资回报约26亿港币，投资收益 回报率约500%，因此不少人都觉得蒙牛被贱卖了， 我们可从以下三点分析；
1、价格高低是由当时融资市场的供求关系来决 定的，牛根生等蒙牛团队确实尽了他们的努力， 摩根等以约9.5倍(按融资后计算的)市盈率的价格 入股蒙牛，这在当时的传统行业私募融资市场中 不算低。
18
案例介绍
方兴东，中国互联网界的“互联网旗手”和“中国博客之父”，对中国互联网 Web2.0的发展普及有着无法磨灭的功绩。
2002年，方兴东创建博客网的前身（博客中国），之后3年内网站始终保持每月超 过30%的增长，全球排名一度飙升到60多位。并于2004年获得了盛 大创始人陈天桥和 软银赛富合伙人羊东的50万美元天使投资。2005年9月，方兴东又从著名风险投资公司 Granite Global Ventures、Mobius Venture Capital、软银赛富和Bessemer Venture Partner那里融资1000万美元，并引发了中国Web2.0的投资热潮。其后活跃在中国的 VC要是不知道Blog、Podcast、RSS、P2P 等术语，不看博客、播客、视频、交友等 项目就是落伍的标志。
银行贷款 2200
14419.2 35427.9
14801.9 17350 -1200
58328.6 29110 32150
投资活动所 10766.4 用净现金
17818.3
73790.5
4
（二）、融资方式选择分析
• 变革为股份有限公司，注册资本限制，但 短期内无法上市，而且上市后发起人的股 份3年内不能转让和出售。
• 2004年摩根士丹利等行使第一轮可转债券 转换权，至2005年6月三家行使全部的剩余 可转债，基本退出蒙牛。
11
（七）、案例总结
这三家私募投资者向蒙牛投入约5亿元人民币， 在短短三年内获投资回报约26亿港币，投资收益 回报率约500%，因此不少人都觉得蒙牛被贱卖了， 我们可从以下三点分析；
1、价格高低是由当时融资市场的供求关系来决 定的，牛根生等蒙牛团队确实尽了他们的努力， 摩根等以约9.5倍(按融资后计算的)市盈率的价格 入股蒙牛，这在当时的传统行业私募融资市场中 不算低。
18
案例介绍
方兴东，中国互联网界的“互联网旗手”和“中国博客之父”，对中国互联网 Web2.0的发展普及有着无法磨灭的功绩。
2002年，方兴东创建博客网的前身（博客中国），之后3年内网站始终保持每月超 过30%的增长，全球排名一度飙升到60多位。并于2004年获得了盛 大创始人陈天桥和 软银赛富合伙人羊东的50万美元天使投资。2005年9月，方兴东又从著名风险投资公司 Granite Global Ventures、Mobius Venture Capital、软银赛富和Bessemer Venture Partner那里融资1000万美元，并引发了中国Web2.0的投资热潮。其后活跃在中国的 VC要是不知道Blog、Podcast、RSS、P2P 等术语，不看博客、播客、视频、交友等 项目就是落伍的标志。
企业融资讲座PPT课件
2021/6/20
9
二、企业资金流转与融资
1．企业现金流转不平衡的内部因素
2．企业现金流转不平衡的外部微观 因素
2021/6/20
10
两种现金循环
企业资金流转的起点和终点是现金，其 他资产都是现金在流转中的转化形式。因此， 资金流转的实质是现金流转。
现金变为非现金，又回到现金，所需时 间不超过一年的流转途径，称为短期循环； 在一年以上的则是长期循环。短期循环中的 资产是流动资产，长期循环中的非现金资产 是长期资产。两种循环的典型路径见图1．1。
企业在进行追加筹资决策时，需要考虑边际 资金成本。边际资金成本是指资金每增加一个 单位而增加的成本。
边际分析非常重要。 企业产量的决定： 边际成本 = 边际利润
2021/6/20
27
（三）融资风险
融资风险是指筹资活动中由于筹资的规划而 引起的收益变动的风险。融资风险要受经营 风险和财务风险的双重影响。
1
企业融资讲座
Ⅰ、企业融资案例
Ⅱ、企业融资与经济运行
一、企业目标与融资
二、企业资金流转与融资
三、宏观经济运行与企业融资
Ⅲ、企业融资技术
一、企业融资原则
二、企业融资决策
三、企业融资战略
Ⅳ、融资方式
一、内源融资
二、外源融资
2021/6/20
2
Ⅰ、企业融资案例
案例名称：金得利集团利用个人诚信及企业声誉无形 资产担保获得巨额贷款
所以，最佳资本结构应是可使企业价值最大化而非仅 每股盈余最大化的资本结构。同时在这样的资本结构 下，企业的综合资金成本也是最低的。
2021/6/20
32
决定资本结构的因素
除上述的资金成本和财务风险外，还有以下一 些重要因素：
深圳沙角B电站项目融资案例(PPT 14页)
广东国际信托 投资公司
国际贷款银团
日本进出口银行
债务 偿还
担保
煤炭供应
A方
协议
项目贷款
项目风险担保
出口信贷
“交钥匙”工程 承包合同
工程设备/建设 财团
电力销 售收入
电力购买 协议
深圳沙角 B电站
工程履约担保
生产 费用
支持信
项目保险
工程担保银行 项目经营公司
10年合作 期利润
广东省政府
中国人民 保险公司
深圳沙角B电站项目融资案例
☆项目背景 ☆项目投资结构 ☆项目资金结构 ☆项目融资结构 ☆项目担保结构 ☆融资结构简评
深圳沙角B电站项目背景
广东省沙角火力发电厂（通称为“深圳沙角B 电站厂”）于1984年签署合资协议，1986年完 成融资安排并动工兴建，并在1988年建成投入 使用。深圳沙角B电厂的总装机容量为70亿万 千瓦，由两台35万千瓦发电机组成。项目总投 资为42亿港币（5.4亿美元，按1986年汇率计 算），被认为是中国最早的一个有限追索的融 资案例，也是中国第一次使用BOT融资概念兴 建基础设施项目。
1.提供项目使用的土地、工厂的操作人员、以 及为项目安排优惠的税收政策；
2.为项目提供一个具有“供货或付款”性质的 煤炭供应协议；
3.为项目提供一个具有“提货与付款”性质的 电力购买协议；
4.为B方提供一个具有“资金缺额担保”性质 的贷款协议，同意在一定条件下，如果项目支 出大于项目收入则为B方提供一定数额的贷款。
深圳合和实业 公司
50%
日本兼松 商社
5%
中资公司 45%
合和电力 （中国有限公司）
B方
10年经营 期利润
融资成功案例深度解析PPT
融资成本与风险控制
融资成本：包括利 息、手续费、担保 费等
风险控制：包括信 用风险、市场风险、 流动性风险等
融资方案的选择： 根据企业实际情况 和融资成本进行选 择
风险控制的措施： 建立风险管理体系 ，制定应急预案， 加强内部控制等
融资结构优化
股权融资与债权融资的 比例调整
优先股与普通股的合理 配置
融资金额：250亿美元
添加标题
添加标题
融资时间：2014年
添加标题
添加标题
融资目的：扩大市场份额，提升 公司竞争力
融资规模与用途
融资规模：根 据不同行业和 公司规模，融 资规模有所不 同
融资用途：主 要用于扩大生 产、研发投入、 市场推广等方 面
融资方式：包 括股权融资、 债权融资、混 合融资等多种 方式
经济周期风险： 关注经济周期， 合理配置资产
市场竞争风险： 关注竞争对手， 提高自身竞争 力
技术风险与防范
技术风险： 新技术的不 确定性、研
发失败等
防范措施：加 强技术研发团 队的实力、提 高技术储备、 加强与科研机
构的合作
技术更新：关 注行业技术发 展趋势，及时 更新技术，保
持竞争力
技术合作：与 其他企业或机 构进行技术合 作，共享技术 成果，降低技
公司的核心竞争力。
案例三：字节跳动
融资历程：从A轮到E轮， 融资金额逐渐增加
投资方：包括红杉资本、 软银、KKR等知名投资机
构
融资用途：主要用于技 术研发、市场拓展和人
才引进
成功原因：精准的市场 定位、创新的产品模式
和强大的技术实力
案例四：拼多多
融资历程：拼多多在2015年成立，先后获得多轮融资，包括腾讯、红杉资本等知名投 资机构
中石化A股融资案例分析 ppt课件
1
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群，“大而全”，“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日，中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起，成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理；投资决策和资金运 营中心由总部控制，事业部、专业公司和子公司是 利润中心，地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股，再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款，面对这么大的盘子，任何一家商业银行都不可能 独自承担风险，因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款，这样必然会束缚公司管理层的手脚。
16
中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点：
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨，经济往 下走时，它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
12
石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注：
2000年： DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上，将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上，三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人，以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则， 统一决策，优 化项目，调整 结构，增强整 体竞争力。
中石化A股融资案例分析
中国石化集团公司是一个“容纳了360行”的庞大 企业群，“大而全”，“小而全”、多级法人分散 决策。
2000年2月25日，中国石化集团将其几乎全部精 华集中到一起，成立了“中国石化化工股份有限公 司”。实行集中决策、分级管理和专业化经营的事 业部制。一级法人、三级管理；投资决策和资金运 营中心由总部控制，事业部、专业公司和子公司是 利润中心，地方分公司则是成本控制和生产管理中 心。
中石化在2000年刚完成债转股，再次向商业银行贷款存在很大困难。 即使商业银行同意贷款，面对这么大的盘子，任何一家商业银行都不可能 独自承担风险，因而必然会在贷款合同中规定苛刻的贷款条件和其他限制 性条款，这样必然会束缚公司管理层的手脚。
16
中石化A股融资案例分析
中国股市有十大特点：
股市不是宏观经济的晴雨表。经济往上走时它不一定涨，经济往 下走时，它却往下跌。
2000年 1.03 0.64 57.7 136.41
其中2000年的资产负债率为 57.7% 2001年则为 54.9127%
12
石化A股融资案例分析
2、中石化本次股票发行前后财务风险的判断
财务杠杆：DFL=EBIT/EBIT-I 根据中石化2000年以及2001年的财务报表及其附注：
2000年： DFL=1+(4239+35818*5.8%)/23840=1.26
降低成本
在努力降低原 油等大宗原材料 采购成本的基础 上，将重点放在降 低物耗能耗、提 高装置开工率和 削减销售、一般 费用及管理费用 等具体措施上，三 年累计节约成本 133.4亿元。2001 年至2005年计划减 员10万人，以节约 人工成本。
严谨投资 以投资回报最 大化的原则， 统一决策，优 化项目，调整 结构，增强整 体竞争力。
股权融资案例分析(共43张PPT)
支付时间 海外控股公司可于并购后之外商投资企业营业 执照颁发之日起3个月内向转让方支付完毕，特殊 情况在审批机关批准后可延长至6个月内付60%以 上、一年内全部付清。 过桥贷款的安排 伟嘉公司：在英属维京群岛成立，注册资本为100 美元，由100股每股面值1美元的股份组成。 资产转让：伟嘉公司以换股的方式收购豪华公司 100%的股权。
海外再收购 富高、兴辉、智发及永柏四家BVI公司 分别收购了恒宙、柏辉、集裕、伊东这 “前四家过桥公司”100%股权 。
海外再收购之后的股权结构
设立缓冲区的作用
以后海外股权重组的灵活性 缓冲国内业务的波动对上市公股权集中 再在英属维京群岛（BVI）注册离岸公司： 豪华公司，注册资本为100美元，由100股每 股面值1美元的股份组成。
前四家过桥公司支付给五股东的收购款在2006年底支付完 成，符合我国法律规定。
遗留问题：前四家过桥公司支付的收购款到底是多少？应 该是按股本价格转让，五位股东都无需因股权增值而缴纳 个人所得税。
七、伟嘉公司的消失
五股东分别在英属维京群岛注册全资子公司。 必胜、多美、日皓、伟君、喜乐 五家公司成立，每家 公司注册资金都是100美元。 资产转让 2007年3月21日，必胜、多美、日皓、伟君、喜乐（以 下称“股东五公司”）从伟嘉手中收购豪华股份，总代价 约为7.477亿港元，定价依据是豪华截至2006年9月30日的 净资产。
股 权 融 资案 例 分 析
——如何打造大陆首富
2006年胡润财富榜
2007年胡润财富榜
碧桂园催生的百亿富豪（2007）
杨国强与碧桂园
杨国强出生于1954年，家境贫穷。1978年进入建 筑队做泥瓦工。 1986年，杨国强担任顺德北滘（jiao)建筑工程公司 总经理 1992年，涉足房地产开发。 顺德北滘镇政府属下的北滘经济发展总公司和 广东发展银行广发房地产珠海分公司，以及一家 颇有人脉背景的港商，组顺德三和物业发展有限 公司，开发碧桂园项目（项目位于碧山之侧、桂 江之畔，占地1300亩。） 杨国强当时是北滘建筑工程公司总经理，同时 又代表北滘经济发展总公司出任三和董事总经理。
中小企业融资及案例分析十例PPT课件
阿里巴巴通过引入外部投资者，进行股权融资，成功解决了资金问题，实现了快速发展。
案例分析
股权融资的优势
股权融资的风险
股权融资能够为中小企业提供长期稳 定的资金来源，支持企业业务扩张和 技术创新。
股权融资可能导致企业控制权的分散， 同时投资者对企业的期望较高，企业 需要承担较大的业绩压力。
阿里巴巴的股权融资过程
外卖行业的领军企业。
案例总结与启示
成功因素
美团的成功在于其创新的商业模式、强大的技术能力和有效的市场推广策略。
挑战与机遇
随着市场竞争加剧和监管环境变化，美团需要不断创新和调整战略以保持竞争优势。
对其他中小企业的启示
中小企业应注重商业模式创新和技术研发，同时积极寻求融资支持以加速发展。在融资过 程中，应选择与自身业务匹配的投资机构，并合理规划资金用途，以确保资金的有效利用 。
资金用途
拼多多将融资金额主要用于平台基础设施建设、供应链优 化、物流体系升级以及品牌推广等方面，以提升用户体验 和市场份额。
应对策略
拼多多采取了一系列措施应对风险和挑战，如加强与供应 商合作、优化运营管理、提高品牌影响力等，以降低融资 成本并增强企业竞争力。
案例总结与启示
01 02
成功经验
拼多多的融资案例表明，中小企业在融资过程中应结合自身特点和市场 环境，选择合适的融资方式；同时，加强内部管理和市场拓展也是提升 融资效果的关键。
滴滴出行与多家金融机构进行了接触和谈判，最终成功获得了
数亿美元的融资。
融资结果
03
滴滴出行的新能源汽车项目得到了有力支持，项目进展顺利，
市场前景广阔。
案例总结与启示
中小企业在面临资金 压力时，可以通过外 部融资来解决资金问 题。
案例分析
股权融资的优势
股权融资的风险
股权融资能够为中小企业提供长期稳 定的资金来源，支持企业业务扩张和 技术创新。
股权融资可能导致企业控制权的分散， 同时投资者对企业的期望较高，企业 需要承担较大的业绩压力。
阿里巴巴的股权融资过程
外卖行业的领军企业。
案例总结与启示
成功因素
美团的成功在于其创新的商业模式、强大的技术能力和有效的市场推广策略。
挑战与机遇
随着市场竞争加剧和监管环境变化，美团需要不断创新和调整战略以保持竞争优势。
对其他中小企业的启示
中小企业应注重商业模式创新和技术研发，同时积极寻求融资支持以加速发展。在融资过 程中，应选择与自身业务匹配的投资机构，并合理规划资金用途，以确保资金的有效利用 。
资金用途
拼多多将融资金额主要用于平台基础设施建设、供应链优 化、物流体系升级以及品牌推广等方面，以提升用户体验 和市场份额。
应对策略
拼多多采取了一系列措施应对风险和挑战，如加强与供应 商合作、优化运营管理、提高品牌影响力等，以降低融资 成本并增强企业竞争力。
案例总结与启示
01 02
成功经验
拼多多的融资案例表明，中小企业在融资过程中应结合自身特点和市场 环境，选择合适的融资方式；同时，加强内部管理和市场拓展也是提升 融资效果的关键。
滴滴出行与多家金融机构进行了接触和谈判，最终成功获得了
数亿美元的融资。
融资结果
03
滴滴出行的新能源汽车项目得到了有力支持，项目进展顺利，
市场前景广阔。
案例总结与启示
中小企业在面临资金 压力时，可以通过外 部融资来解决资金问 题。
百度公司创业融资案例幻灯片PPT
2000年9月第二笔融资到来的时候。
2. 第二次融资
2000年9月，第一轮投资者Integrity Partners和Peninsula Capital方兴未艾，拉上美 国三大风险投资商之一的DFJ以及IDG入伙，以每 股1.04美元购入B系列可转换优先股960万股，融 资额为1000万美元。其中，DFJ大手笔购入720 万股，IDG购入144万股，Integrity Partners和 Peninsula Capital分别追加60万股和36万股。 Integrity Partners的创始人之一Scott Welch， 早年创建一家购物搜索引擎企业时曾得到过德丰 杰的投资。2000年的4、5月份，DFJ中的“F”， 即创始合伙人JohnH.N.Fis国存托凭证(ADR， American Depositary Receipts)，占已发行总股本的 12.5股。每股 美国存托凭证相当于1股A类普通股，融资1.091 亿美元。承销商为高盛、瑞士信贷第一波士顿以 及股和B类普通股。其中， A类股主要是新上市股票，B类股则由上市前私募 投资者的优先股和普通股转化而来。
00年2月 初次私募
00年9月 二次私募
投资金额 折合股数
60万美元 240万股
37.44万美元 36万股
每股价值
0.25美元
1.04美元
折合股份 05年8月折合
市值
14.675% 6480万美元 （108倍）
1.387% 972万美元
（26倍）
80%
创业团队 持股份额分析
万美元
三次私募
6.67美元 1155万股 40.96% 7703.85
万美元
公开发股
27.0美元 1155股 34.13% 31185 万美元
2. 第二次融资
2000年9月，第一轮投资者Integrity Partners和Peninsula Capital方兴未艾，拉上美 国三大风险投资商之一的DFJ以及IDG入伙，以每 股1.04美元购入B系列可转换优先股960万股，融 资额为1000万美元。其中，DFJ大手笔购入720 万股，IDG购入144万股，Integrity Partners和 Peninsula Capital分别追加60万股和36万股。 Integrity Partners的创始人之一Scott Welch， 早年创建一家购物搜索引擎企业时曾得到过德丰 杰的投资。2000年的4、5月份，DFJ中的“F”， 即创始合伙人JohnH.N.Fis国存托凭证(ADR， American Depositary Receipts)，占已发行总股本的 12.5股。每股 美国存托凭证相当于1股A类普通股，融资1.091 亿美元。承销商为高盛、瑞士信贷第一波士顿以 及股和B类普通股。其中， A类股主要是新上市股票，B类股则由上市前私募 投资者的优先股和普通股转化而来。
00年2月 初次私募
00年9月 二次私募
投资金额 折合股数
60万美元 240万股
37.44万美元 36万股
每股价值
0.25美元
1.04美元
折合股份 05年8月折合
市值
14.675% 6480万美元 （108倍）
1.387% 972万美元
（26倍）
80%
创业团队 持股份额分析
万美元
三次私募
6.67美元 1155万股 40.96% 7703.85
万美元
公开发股
27.0美元 1155股 34.13% 31185 万美元
凭一张PPT拿到1000万天使投资，徐宁的艺术灵感媒体“云图”
凭一张PPT拿到1000万天使投资，徐宁的艺术灵感媒体“云图”电动化、智能化、轻量化和汽车共享四大趋势正在驱动汽车行业走向新的未来，8月5日，在上海新国际博览中心，2016未来汽车开发者大会聚集了那些热忱于新能源汽车创新的汽车人，热议未来十年波澜壮阔的变革进程。
在第三场圆桌沙龙环节，主持人前沿科技合伙人王乐京，与时空电动董事长陈峰、吉利新能源执行总经理李岩松、智车优行创始人沈海寅、CSG创始人王超，就“开放、众创、共享，未来汽车的开发模式”这个议题展开讨论。
未来汽车会通过什么样的路径实现？陈峰：未来汽车的开发应该是开放的未来汽车的开发应该是开放的，应该是一个极致的方式。
从业时间越长，越觉得整车的定位也在慢慢改变。
核心就是品质，有种说法叫“消费升级”，中国的消费者需要更好的东西。
我曾碰到过一件很LOW的事，车身贴着名牌的地方差了一厘米，客户就要求我们退货，重新来过。
原本这个细处并不影响安全，只差了一厘米，我们考虑是不是下不为例？结果被客户狠狠的教育了一番。
但这样严格品控的车卖出去，我自己也踏实。
所以，不同的开发方式有不同的诉求，肯定是有开放，有共享，才有繁荣，但是同时还需要有敬畏的心，对品质有严格把控。
时空电动董事长陈峰沈海寅：众筹模式一定是未来汽车的开发模式智车优行坚持八个字：敬畏传统、大胆创新。
对于整车来说，敬畏传统是放在前面的，另外又会到定义什么叫做未来汽车？它一定是强劲的肌肉和聪明的大脑相结合起来的。
我认为智能汽车有两个阶段，第一个从车的属性来说，是从现在的辅助、安全驾驶到智能辅助驾驶，然后是人为主、机为辅过渡到机为主、人为辅的无人驾驶，可以给我们更好和更安全的驾驶体验。
第二个是智能终端属性，现在的汽车就是一个功能车，我觉得现在要改变的是让车变成一个平台，硬件是要有成本付出的，软件有一些是免费的，有一些也可以收费，通过这样的方式让车越来越智能化，这就是未来汽车的一个方向。
智车优行创始人沈海寅但是在实现未来汽车的方向上，我认为过去的所谓规模化生产模式已经逐渐落后，在社会化分工越来越细化的现在，如果一家企业什么都要做，在未来会死的很惨，因为社会化分工的效率是最高的。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
LOGO
一个ppt取来融资的案例多么
汇报人：某某某
融资
调研
项目
过去了计划。几年过报去告了，我的介伤绍疤是我一生最难忘的事。
一到夏天穿裙子的时候，伤疤依然会露出来。我很伤心，
也很难过，但我并没有哭。因为我知道我一哭妈妈也会
难过的。我心想：;难道我的伤疤就不能好了吗作文？;
爷爷常常对我说：;以后见到卖伤疤药我就给你买。;我
项目内容介绍
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
点击输入内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
点击输入内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
PART 03
运营团队
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
虽然很伤心，但是我一直很沉默。现在，我上了四年级
了，同学们也会同情人了。有时候问我脖子上是怎么回
事。我就会对他们说，因为这也是对我的一种关心。回
到家了，邻
BUSINESS STYLE
2020
PERSONAL WORK SUMMARY
商业项目融资投资报告
BUSINESS PROJECT INVESTMENT REPORT
PART 02
核心技术说明
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
治好，但以后我还会治，我一定不会忘记你们给予我的
项目内容介绍 快乐和关爱。一个人只要善良，别人才会关心你。当你
受到伤害的时候
please enter the text you need here.
01
目录
CONTENTS
核心技术说明
02
please enter the text you need here.
运营团队
03
please enter the text you need here.
市场发展方向
04
please enter the text you need here.
PART 01 ，记住不要哭，要坚强！"坚持就是胜利
;大拇指汤姆做梦都想变成一个正常的小男孩，能帮父 母分担一些活，不让父母整天那么累。长大后，能靠自 己养活父母。就在一天，大拇指汤姆的梦想，实现了;; 那天上午，大拇指汤姆在苹果树下思考母亲过生日，可 以送她什么礼物，让她惊喜。这时，天空中出现了一位 仙人，愁眉苦脸的汤姆对仙人恳求道：;仙人，请您把 我变成一个真正的小男孩，或者告诉我母亲最喜欢的东 西是什么吧！求您了！;仙
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目3
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目内容介绍
标题文字内容
ENTER THE TITLE HERE
标题文字内容
ENTER THE TITLE HERE
请在此输入标题文字内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的综合 描述说明，在此录入上述图表的综合描述说明。
单击填加标题
单击此处添加文本单击此处添加文本 单击此处添加文本单击 此处添加文本单击此处添加文本。
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板
请在此输入您需要的文字内容
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板 请在此输入您需要的文字内容
项目内容介绍
此处添加标题
请将您的内容打在这里，或者复制您的 文本后，在此框中选择粘贴，并选择只 保留文字，且尽可能精简.
单击填加标题
单击此处添加文本单击此处添加文本 单击此处添加文本单击 此处添加文本单击此处添加文本。
项目内容介绍
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板
请在此输入您需要的文字内容
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板 请在此输入您需要的文字内容
项目内容介绍
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
项目内容介绍
核心技术说明
点击输入内容
此处添加标题
请将您的内容打在这里，或者复制您的 文本后，在此框中选择粘贴，并选择只 保留文字，且尽可能精简.
添加 关键词
添加 关键词
添加 关键词
添加 关键词
项目内容介绍
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目1
项目2 项目4
添加标题内容
汇报人：某某某
日期：2。我就偷偷的笑了，
因为我知道这是对我赞美呢！我不能不接受别人的关心
和赞美，因为我的伤疤还要靠大家帮我找到药治疗，就
算是找不到，我还要感谢大家，因为你们愿意和一个有
着伤疤的人做朋友、做邻居。我对你们真是感激不尽。
我原意为你们付出一切。虽然我在少年时期没有把伤疤
运营团队
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、 用简明扼要的文字说明此项内容。
一个ppt取来融资的案例多么
汇报人：某某某
融资
调研
项目
过去了计划。几年过报去告了，我的介伤绍疤是我一生最难忘的事。
一到夏天穿裙子的时候，伤疤依然会露出来。我很伤心，
也很难过，但我并没有哭。因为我知道我一哭妈妈也会
难过的。我心想：;难道我的伤疤就不能好了吗作文？;
爷爷常常对我说：;以后见到卖伤疤药我就给你买。;我
项目内容介绍
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
点击输入内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
点击输入内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的
PART 03
运营团队
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
虽然很伤心，但是我一直很沉默。现在，我上了四年级
了，同学们也会同情人了。有时候问我脖子上是怎么回
事。我就会对他们说，因为这也是对我的一种关心。回
到家了，邻
BUSINESS STYLE
2020
PERSONAL WORK SUMMARY
商业项目融资投资报告
BUSINESS PROJECT INVESTMENT REPORT
PART 02
核心技术说明
click here to enter text descriptions such as content introduction, data statistics, event analysis, summary and overview related to this subtitle or graph.
治好，但以后我还会治，我一定不会忘记你们给予我的
项目内容介绍 快乐和关爱。一个人只要善良，别人才会关心你。当你
受到伤害的时候
please enter the text you need here.
01
目录
CONTENTS
核心技术说明
02
please enter the text you need here.
运营团队
03
please enter the text you need here.
市场发展方向
04
please enter the text you need here.
PART 01 ，记住不要哭，要坚强！"坚持就是胜利
;大拇指汤姆做梦都想变成一个正常的小男孩，能帮父 母分担一些活，不让父母整天那么累。长大后，能靠自 己养活父母。就在一天，大拇指汤姆的梦想，实现了;; 那天上午，大拇指汤姆在苹果树下思考母亲过生日，可 以送她什么礼物，让她惊喜。这时，天空中出现了一位 仙人，愁眉苦脸的汤姆对仙人恳求道：;仙人，请您把 我变成一个真正的小男孩，或者告诉我母亲最喜欢的东 西是什么吧！求您了！;仙
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目3
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目内容介绍
标题文字内容
ENTER THE TITLE HERE
标题文字内容
ENTER THE TITLE HERE
请在此输入标题文字内容
在此录入上述图表的综合描述说明，在此录入上述图表的综合 描述说明，在此录入上述图表的综合描述说明。
单击填加标题
单击此处添加文本单击此处添加文本 单击此处添加文本单击 此处添加文本单击此处添加文本。
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板
请在此输入您需要的文字内容
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板 请在此输入您需要的文字内容
项目内容介绍
此处添加标题
请将您的内容打在这里，或者复制您的 文本后，在此框中选择粘贴，并选择只 保留文字，且尽可能精简.
单击填加标题
单击此处添加文本单击此处添加文本 单击此处添加文本单击 此处添加文本单击此处添加文本。
项目内容介绍
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板
请在此输入您需要的文字内容
请在此输入标题
请在此输入您需要的文字内容感谢您 使用我们的PPT模板 请在此输入您需要的文字内容
项目内容介绍
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、用简明扼要的文字说明此项内容。
项目内容介绍
核心技术说明
点击输入内容
此处添加标题
请将您的内容打在这里，或者复制您的 文本后，在此框中选择粘贴，并选择只 保留文字，且尽可能精简.
添加 关键词
添加 关键词
添加 关键词
添加 关键词
项目内容介绍
添加标题内容
点击输入简要文字内容，文字内容 需概括精炼，不用多余的文字修饰， 言简意赅的说明分项内容。
项目1
项目2 项目4
添加标题内容
汇报人：某某某
日期：2。我就偷偷的笑了，
因为我知道这是对我赞美呢！我不能不接受别人的关心
和赞美，因为我的伤疤还要靠大家帮我找到药治疗，就
算是找不到，我还要感谢大家，因为你们愿意和一个有
着伤疤的人做朋友、做邻居。我对你们真是感激不尽。
我原意为你们付出一切。虽然我在少年时期没有把伤疤
运营团队
输入标题文本
点击输入您的文字内容或复制粘贴具体文本、 用简明扼要的文字说明此项内容。