基于农户金融需求视角的金融抑制问题研究_来自陕西2098户农户调研的实证研究

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视角看来 ,追求生存更富于理性 ;二是“小农的生存 逻辑 ”命题 。蔡亚诺夫 (1925) ,斯科特 ( 1976) ,黄宗 智 (2000)等认为小农经济坚守的是“安全第一 ”的 原则 ,具有强烈生存取向的农民宁可选择避免经济 灾难 ,而不会冒险追求平均收益的最大化 [ 1 ] 。按照 “小农的生存逻辑 ”命题 ,中国农户如能被确认为是 生存取向的 ,不会冒险追求利润最大化 ,那么农村地 区商业化的金融安排就失去了存在的基础 ,而必须 从农户金融需求视角出发为其设计合理的制度安排 来消除农村金融抑制 。显然 ,从目前中国农村的现 实来看 ,这一分析视角更符合实际 。本文正是基于 此认识 ,从农户需求的视角对农村金融抑制及其消 除途径加以分析 。
本部分实证研究所用数据来自于西北大学中国 55% ,可见 ,陕西农户家庭 2006 年的现金总收入仅
西部经济发展研究中心的“社会主义新农村 ”大型 能维持基本的生活消费支出 ,而农户的生产消费现
农户调研数据库 。本次共调查陕西农户 2 590 户 , 金支出也需要很大的数额 ( 1 000—5 000 元之间的
其中有效问卷 2 098份 ,有效率为 81%。其中对农 占 57% ) 。这表明 ,总体来讲陕西农户家庭入不敷
户金融需求及其满足情况的调研设计了 25个问题 , 出的现象十分明显 ,农户有着借款融资的迫切需求 。
涵盖了农户家庭收支结余情况 、农户家庭债务总量
(二 )农户金融需求满足情况
与债务结构 、农户家庭债务的主要用途 、农户从农业
1. 农户借款需求金额的满足情况 调查显示 ,
银行和信用社获得贷款的数量和难易程度 、农户意 只有 16%的农户在生产生活中不需要借款 (即需要
愿的资金需要规模及期限 、农户期望发展的金融机 借款的农户达 84% ) ,但现实状况是 , 在调查农户
构的类型等 。
中 ,没有债务的农户高达 45%。亦即有 29%的农户
西北大学学报 (哲学社会科学版 ) 2009年 9月 ,第 39卷第 5期 , Sep. , 2009, Vol. 39, No. 5 Journal of Northwest University ( Philosophy and Social Sciences Edition)
【经济研究 】
基于农户金融需求视角的金融抑制问题研究
关键词 :农户 ;金融需求 ;金融抑制 ;实证研究 中图分类号 : F321 文献标识码 : A 文章编号 : 100022731 (2009) 0520047208
一 、问题的提出
最近十多年来 ,国内对农村金融抑制问题的研 究主要立足于两个分析视角 :一个从宏观层面的经 济主体 (政府或政策机构 )出发 ,期望通过供给先行 的农村金融发展战略来推动中国农村金融制度的改 革 ,消除金融抑制 ,其理论依据主要是斯蒂格利茨 ( Stiglitz)提出的不完全市场理论 , 强调国家干预 。 但是新制度经济学认为 ,人的理性是有限的 ,因此 , 近年来单方面从政府角度推行的相关改革 ,包括逐 年增加对农业的投入 、调整农村政策 、调整现行农村 金融制度等 ,都是“自上而下 、行政推动 、供给先行 ” 的改革 ,是一种脱离了市场约束情况下的市场主体 塑造 ,改革的对象却始终处于被动地位 ,对改革的主
农户的收入和支出状况与其金融需求有着直接 有借款需求但却没有得到借款 。在借款农户中 ,借
的关系 。农户的收入大于支出会形成金融剩余 ,农 款的需求数额与实际得到的借款数额的比较见表
户的支出大于收入则会形成金融需求 。调查统计表 1。
表 1 农户家庭债务金额和意愿借款金额的区间分布
项目
0
农户需要借款数额的比例 / % 16 农户实际债务金额的比例 / % 45
收稿日期 : 2008211204;修回日期 : 2009203214 基金项目 :教育部人文社科基地重大招标项目 (2007JJD840193) 作者简介 :徐璋勇 ,男 ,陕西西安人 ,西北大学教授 、博士 、博士生导师 ,从事中国金融改革与发展研究 。
①舒尔茨 (1964)认为 ,农户相当于资本主义市场经济中的企业单位 ,农民比起任何资本主义企业家来毫不逊色 ,因此 ,改 造传统农业的出路在于激励农民为追求利润而创新的行为 。 S. 波普金 ( 1979)认为 ,农场完全可以视作资本主义的公 司 ,小农无论是在市场领域还是政治社会活动中 ,都更倾向于按理性投资者的原则行事 。由于两人的观点十分接近 , 因此 ,可将其概括为“舒尔茨 - 波普金命题 ”。
款中 ,认为能够完全满足需要的农户仅占 4% ,认为 能满足大部分需要的农户占 17% ,认为只能满足小 部分需要的农户占 31% ,还有 48%的农户从来就没 有从农业银行或信用社借过款 。可见 ,从农村正规 金融机构获得的资金就能够满足其资金需求的农户 只是极少数 。而有借款需求的农户所占比例则高达 84%。也就是说 ,在极其旺盛的农户金融需求中 ,只 有 1 /5的农户能够从正规金融机构获得资金 ,而在 获得资金的农户中 ,也只有极少数农户的资金需求 能得到完全满足 。由于农户从正规金融机构获得的
动参与意识不强 ,并表现出了一定程度上的“理性 无知 ”,与改革的预期目标相距甚远 。
另一个则是从微观层面 ,即从经济主体 (包括 众多的企业或者个人 )需求的视角 ,提出理想的金 融制度必须满足微观主体的金融需求 。其理论依据 主要是门格尔的适应性演进和哈耶克 ( 1967 )的市 场自发扩展秩序理论 ,强调“自我生长的秩序 ”。其 中具有代表性的 ,一是强调“理性小农 ”的“舒尔茨
- 波普金命题 ”①。按照“理性小农 ”命题 ,中国农户 如能被确认为是富于理性的小农 ,那么 ,就没有必要 单独为其设计一套农贷制度安排 ,而只需将现在已 经存在并很好地服务于现代经济的金融体系直接延 伸到农村领域 ,为农户提供金融服务即可 。从一个 视角分析 ,追求利润最大化是理性的行为 ;而从另一
三 、数据来源及农户金融需求 的满足程度分析
明 , 2006 年家庭年现金总收入在 3 001—10 000 元 的农户占调查农户总数的 49% ,其中 3 001—5 000 元和 5 001—7 000 元之间的均为 16%。家庭生活
(一 )数据来源与农户收支基本状况
消费现金支出在 3 000—10 000 元的约占调查户的
———来自陕西 2098户农户调研的实证研究
徐璋勇 1 ,王红莉 1, 2
(1. 西北大学 中国西部经济发展研究中心 ,陕西 西安 710069; 2. 中国人民银行商洛中心支行 ,陕西 商洛 726000)
摘 要 :依据对陕西 2098户农户金融需求及满足状况的调研数据 ,分析发现陕西农村存在着 严重的金融抑制问题 ;并采用分层饱和模型 (H ierarchical Model)及简约 Logit模型 ,从农户金融需 求角度对导致农户金融抑制的因素进行了实证检验 。结果表明 ,农户的收入水平 、文化程度 、贷款 用途等是影响农户金融需求满足程度的主要因素 。最后结合中国农村金融供给的现状 ,分别从扩 展农户金融需求 ,增加农村金融供给两个方面提出了消除农户金融抑制的政策建议 。
满足率 / %
2 000元 以下 12 11 9117
2 001—5 000 元 15 14 9313
5 001—10 000 10 001—20 000
元
元
15
17
11
11
7313
6417
20 001元 以上 25 8 3210
由表 1 可以看出 ,农户 5 000 元以下的借款需 求基本可以得到满足 ,超过 5 000 元的借款需求就 会出现资金供给缺口 。其中 ,借款需求在 5 001— 10 000元的农户的借款需求满足率为 7313% ;借款 需求在 10 001—20 000元的农户的借款需求满足率 为 4112% ;借款需求在 20 001元以上的农户的借款 需求的满足率仅为 32%。这说明 ,陕西农村中 ,农 户在 5 000元以下的小额借款需求比较容易得到满 足 ,而随着农户资金需求规模的扩大 ,借款需求的满 足率越低 。
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果是需求型金融抑制 ,则意味着农村金融问题的解 决除了要进行必要的金融制度改革之外 ,金融领பைடு நூலகம் 之外的一些改革也非常重要 ,比如要构建农村社会 保障体系 、进行农村产业结构调整 、加速推进土地产 权制度改革等 。
(二 )农村金融抑制的实证研究方面 杨子达尼和古基尔 ( 1998)采用 MDA 统计方法 分析辨别农户的实际贷款需求 ,研究表明 : 教育程 度 、收入水平和职业训练是引致信贷的主要因素 ,更 大规模的农户也将更容易从农业银行获得融资 [ 13 ] 。 乔达里和伊斯法克 ( 2003 )对巴基斯坦的计量分析 发现 ,贷款总量和期限 、教育水平 、农户技术训练 、贷 款来源 、贷款偿还历史记录等因素对农户的信贷需 求表现出很强的显著性 [ 14 ] 。李锐 、朱喜 (2007)运用 bip robit模型和 match模型对 3 000个农户的微观数 据 ,分析得出农户金融抑制的程度为 70. 92% ,其中 土地面积 、教育和医疗费用支出对农户资金需求具 有正的显著影响 ,金融资产余额对农户资金需求具 有负的显著影响 ,生产性固定资产原值 、受教育水 平 、交通条件和地理位置对农户资金需求的影响不 显著 [ 15 ] 。 已有的研究为我们进一步研究农村金融抑制问 题奠定了很好的理论与实证基础 。但现有的研究大 多是从农村金融供给体制 、农业较高的自然风险 、农 产品较明显的市场风险 、土地制度的制约 、较低的农 村市场化程度 、不健全的农村社会保障体系等方面 对农村金融抑制产生的原因进行分析 ,而对农村金 融需求的主体 ———农户经济行为的分析明显不足 。 但中国农村经济发展的现实表明 ,从农户出发 ,认识 中国农户的性质 、行为及其制度环境是讨论我国农 村金融抑制问题的逻辑起点 。基于此认识 ,本文以 陕西 2 098 户农户的调研数据为依据 ,从农户自身 需求角度出发 ,分析选取了影响农户金融需求的因 素 ,并运用对数线性模型对农户金融需求抑制形成 的原因进行实证检验 。 本文共分五个部分 ,第一部分提出问题 ;第二部 分对现有的研究文献进行了概括性的回顾与评价 , 指出了本文研究的切入点 ; 第三部分依据对陕西 2 098户农户的调研 ,对农户金融需求的满足情况进 行分析 ;第四部分运用对数线性模型对陕西农户金 融需求抑制形成的原因进行实证检验 ;最后是本文 的研究结论与政策性建议 。