公司财务造假的漏洞分析与方法

公司财务造假的漏洞分析与方法

一，财务造假

（一）操纵收入

1、虚构收入：虚假交易、虚增成交金额、将非营利交易确认收入、显失公平的关联交易

2、借助一次性行为夸大收入

（1）将出售业务部门或资产所得转化为营业收入

第一步：将出售业务部门或资产低价出售

第二步：由买家将成交价与公允价格之间的差额，购买上市公司产品或服务，或者买家低价向上司公司提供产品或服务

目的：增加营业收入或降低营业成本

（2）将收购支出转化为营业收入

第一步：上市公司高价收购其他公司的业务部门或资产

第二步：卖家将超过公允价格的部分，用来采购上市公司产品或服

务，或者卖家低价向上司公司提供产品或服务

目的：增加营业收入或降低营业成本

（3）将亏损打包进一个子公司或部门，然后出售

第一步：将上市公司日常经营亏损集中在一个子公司或部门

第二步：高价出售该子公司或部门

第三步：上市公司通过借款、担保、项目合作、并购费用等补偿买家付出的高价（4）进行互换贸易，夸大收入

高价出售商品或服务的同时，高价收购对方的商品或服务

3、提前确认收入

（1）确认尚未开始提供产品或服务的收入

a、以优惠价格要求客户一次性购买多年服务，将总额确认为当年的营业收入中；

b、年底前签合同收款，在合同约定义务尚未履行前将合同款项确认为当年收入；

c、房地产公司以工程完工验收、收到房款确认收入。

（2）买家没有明确承担付款义务时确认收入

a、向客户发错的货；

b、向没有要求的客户发货；

c、答应客户可以无条件退货情况下，在退货期限内确认收入；

d、向根本没有付款能力的客户大幅延长信用期的情况下发货。（二）操纵费用

1、将本期费用推至未来

（1）延长折旧摊销年限

（2）漠视已经形成损失的坏账

（3）不适当使用费用资本化手段

（4）不对受损资产或过时存货提取减值准备

（5）将费用暂时挂在应收账款或预付款科目

（6）推迟在建工程转为固定资产，甚至将日常费用收入在建工程（7）通过临时资金冲抵，将长时间坏账化妆成刚形成的应收款2、掩盖成本货亏损

（1）多计收入

（2）少计原材料成本

（3）少记财务费用

（4）少记销、管费用

3、洗大澡——利用财务技巧，有意将公司经营和资产情况恶化

（1）方法

a、注销资产或存货，以减抵未来折旧或增加未来盘盈

b、大额计提应收账款或存货差值损失，以便于未来转回

c、将经常性费用归为一次性费用计提以减少未来费用

（2）目的

a、为了把以前虚增的利润冲掉——按需要发生

b、为了未来报表好看——通常发生在公司被收购后或管理层更换时；

在公司遭遇经营困难时，把不好业绩做的更差

（三）操纵现金流

1、增加经营活动现金流

（1）收购公司，让收购者付清应付款、制造应收款，从而获得收购对象的经营性现金流入；

（2）出售子公司或部门，作价的总额分为首付款和未来收入分账，收入分账部分将计入经营活动现金流；

（3）出售子公司或部门，剥离并保留应收账款；

（4）先销售存货给出借方（银行或财务公司），到期再加价回购，创造本期经营活动现金流入；

（5）互换贸易，我买入你的设备，你买入我的产品；

（6）你买入我的产品，我帮你担保融资贷款。

2、减少经营活动流出

（1）将某些经营活动现金支出归入投资活动或筹资活动：购买电影电视版权、租入网络宽带、以融资租赁代替租赁；

（2）以承兑汇票采购，减少当期经营活动现金流出。到期偿还时，记录为债务偿还，归入筹资活动现金流出。

3、一次性行为美化经营活动现金净额

（1）通过银行保理业务打折出售应收款，甚至伪造应收款出售并承担连带还款责任，夸大当期经营活动现金流入；

（2）给出高额折扣，刺激客户或在账期末到期付清应收款，或提供付款采购；

（3）拖欠供货商货款或减少正常采购，增加当期经营活动现金流量净额。

二、财报被操纵的痕迹

（一）利润表

1、营业收入

（1）高毛利产品销售收入大幅增加，公司正常产品销售结构扭曲，导致毛利率显著提升；

（2）销售以往没有生产或经销的产品；

（3）与某个以往财报中不存在的大客户进行大额交易，交易对该客户不具有合理用途，或者交易价格明显偏离正常价格；

（4）运费或装卸费增长比例显著低于销售收入增长比例；

（5）公司出口收入与海关费用之间变化趋势为反向变动；

（二）现金流量表

1、经营活动现金流量净额

（1）持续优于同行，投资活动现金净额持续为大额负数；

（2）持续多年为负。

2、收到其他与经营活动有关的现金——应该偏小，突然增大，没有合理解释

3、筹资活动现金流中的利息支出

（1）借债利率比较高；

（2）高息借来债务，只是在银行存款或理财等明显低于借债利率的使用上；（3）财报显示公司货币资金充足，又在高息借债。

（三）资产负债表

1、应收账款

（1）大幅增长，增幅超过同期收入增幅；

（2）应收账款周转率低于同行水平，且呈明显下降趋势。

2、其他应收款：这个科目大的公司，先把它当做坏人

3、预付账款

（1）大幅增加，尤其是预付工程款或预付专利或非专利技术的采购款大幅增加；（2）预付账款挂帐时间长，超过一年。