技术经济学作业

技术经济学作业

一、原始数据与技术参数见附件

二、作业内容

1.对该项目进行财务评价

(1)分析计算基础数据，编制辅助财务报表。

包括：销售收入和销售税金及附加估算表、固定资产折旧估算表、无形及其他资产摊销估算表、总成本费用估算表等。

(2)编制基本财务报表。

包括：项目投资现金流量表、资本金财务现金流量表、利润及利润分配表、财务计划现金流量表、借款还本付息计划表

(3)计算财务评价指标，分别进行盈利能力和清偿能力分析。

包括：财务净现值、财务内部收益率、静态和动态投资回收期；总投资收益率、资本金净利润率；借款偿还期、偿债备付率、利息备付率。

2.对项目进行风险分析

(1)盈亏平衡分析

通过计算产量、生产能力利用率、单位产品售价的盈亏平衡点进行分析。

(2)敏感性分析

分别就建设投资、经营成本和销售收入变动（假设变动范围为±15%，变动幅度为5%）时对项目内部收益率的影响进行单因素敏感性分析。要求找出因素变动的临界值、绘制敏感性分析图等。

附件

一、概述

该拟建投资项目为新设项目法人项目，且其经济评价是在可行性研究报告阶段（即完成市场需求预测，项目生产方案、工艺方案及设计方案选择，项目生产规模选择，原材料、燃料及动力供应，建厂条件和厂（场）址方案，公用工程和辅助设施，环境影响评价，项目组织机构设置和人力资源配置等多方面的分析论证和多方案比较并确定了的最佳方案）进行的。

该拟建投资项目生产的产品是在国内外市场上比较畅销的产品，有市场需求保证。

该拟建投资项目主要设施包括生产车间、与工艺生产相适应的辅助生产设施、公用工程以及有关的管理与生产福利设施。

本项目所得税前项目投资财务基准收益率和资本金财务基准收益率为10%，所得税后项目投资基准收益率为7%。基准投资利润率和资本金净利润率分别为15%和20%；基准的静态投资回收期和动态投资回收期分别为10年和12年；银行对这类项目所要求的借款偿还期不能超过8年。

二、项目基础数据

1.生产规模

该拟建投资项目的年设计生产能力为24万件。

2.实施进度

该拟建项目的建设期为3年，从第四年开始投产。其中第四年的达产率为70%，第五年的达产率为90%，第六年以后均为100%。项目的生产期为15年，项目的折现率为10%。

3.目标市场及产品售价

经预测该项目产品的销售单价（不含增值税）为1650元，产品100%销售。

4..建设投资估算

建设投资估算总额45200万元。预计形成项目固定资产原值为46850万元，无形资产原值为1800万元。

6.流动资金估算

流动资金的估算，按分项详细估算法进行，估算总额为7000万元。其投入比例与生产能力等比例进行。

7.资金筹措

项目资本金投入16000万元，由A、B两公司各按60%、40%的比例投入，其余全部为银行借款。其中，第一年投入资本金3000万元，借入建设投资借款10000万元；第二年投入资本金8000万元，借入建设投资借款9000万元；第三年投入资本金3000万元，借入建设投资借款12200万元；第四年投入资本金2000万元，借入流动资金借款3600万元；第五年、第六年分别借入流动资金各借款700万元。

其中，建设投资借款利率为5.94%，以年为计息期。流动资金借款利率为5.31%，以年为计息期。银行对建设投资的所要求的借款偿还期不能超过8年。

（各位同学注意：做作业时每位同学须根据自己的学号调整项目资本金的投入，具体调整方法如下：项目资本金16000万元为基数，调整数额为自己学号乘以100，即项目投入资本金=基数（16000）+学号×100万元。调整的资本金只用于建设投资，在建设期三年的投入比例分别按30%，35%，35%。以学号为25的同学为例，调整后的数据如下：项目资本金调整数额=25×100=2500万元，建设期每年调整数额为750万元，875万元，875万元。故项目资本金投入18500万元，由A、B两公司按60%、40%的比例投入，其余全部为银行借款，其中第一年投入资本金3750万元，借入建设投资借款9250万元；第二年投入资本8875万元，借入建设投资借款8125万元；第三年投入资本金3875万元，借入建设投资借款11325万元；第四年投入资本金2000万元，借入流动资金借款3600万元；第五年、第六年分别借入流动资金各借款700万元。）

8.产品总成本估算

（1）该项目正常年份的外购原材料（不含税）为每件620元，燃料动力费（不含税）为每件85元；

（2）项目全厂定员为1000人，工资及福利费按每人12500元/年估算；

（3）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为15年，残值为5%；

（4）无形资产按10年摊销；

（5）修理费按折旧费的35%计取；

（6）年其他费用为320万元；

（7）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息；流动资金当年借款按全年计息。

9.税金

(1)增值税：销项税按销售收入的17%计取，进项税按成本中应扣税部分(材料费、动力费)的17%计取。

(2)城市维护建设税与教育费附加。城市维护建设税按增值税税额的5%计取，教育费附加按增值税税额的3%计取。

10.利润及利润分配

(1)所得税：按应纳税所得额的25%计取。

(2)盈余公积金：按税后利润的10%提取法定盈余公积金，5%提取公益金。累计盈余公积金达到注册资本的50%(10000万元)可不再计提。

(3)利润分配：在还清借款年份以后年份，项目净利润在提取法定的公积金和公益金后的可供分配利润可全部用来进行利润分配。利润分配按投资者的投资比例进行。

唐怀滨学号：46