任保平《微观经济学》笔记(第13章 不确定性与不完全信息)
任保平微观经济学第2版课后习题详解
任保平《微观经济学》（第2版）课后习题详解目录第1章微观经济学概述第2章市场理论：产品市场及其均衡第3章市场理论：要素市场及其均衡第4章消费偏好与消费者均衡第5章价格效应与消费者选择第6章显示偏好与跨期消费第7章技术、要素投入与生产者行为第8章生产成本与生产者行为第9章企业与市场第10章市场结构与厂商均衡第11章博弈论与企业策略第12章一般均衡与福利经济学第13章不确定性与不完全信息第14章市场失灵与外部性第15章政府失灵与微观规制“任保平《微观经济学》（第2版）课后习题详解”严格按照任保平《微观经济学》（第2版）教材内容进行编写，共分十五章，参考大量相关辅导资料对任保平教授主编的《微观经济学》（第2版）的课后“复习思考题”进行了详细的分析和解答。
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1如何理解“经济人”假设的内涵？经济人假设对于经济学研究的意义是什么？答：（1）经济人假设是经济学分析的逻辑起点，是指经济活动中的任何个体和组织都是以利己为动机，总是力图以最小的经济代价去追逐和获取自身最大的经济利益，即在一定约束条件下实现自身利益的最大化。
经济人假设包括以下内容：①在经济活动中，个人所追求的唯一目标是自身经济利益的最大化。
例如，消费者所追求的是最大限度的自身满足；生产者所追求的是最大限度的自身利润；生产要素所有者所追求的是最大限度的自身报酬。
这就是说，经济人主观上既不考虑社会利益，也不考虑自身非经济的利益；②个人所有的经济行为都是有意识的和理性的，不存在经验型和随机型的决策。
因此，经济人又被称为理性人；③经济人拥有充分的经济信息，每个人都清楚地了解其所有经济活动的条件与后果。
因此，经济中不存在任何不确定性。
获取信息不需要支付任何成本；④各种生产资源可以自由地、不需要任何成本地在部门之间、地区之间流动。
经济人的利己主义假设并不等于通常意义上所说的“自私自利”，即该假设并不意味着这些市场活动个体只会关心自己的钱袋子，相反，他们会在孜孜以求地追求自己最大利益的过程中，自然地、必然地为社会提供最优的产品和服务，从而客观地实现一定的社会利益。
《中级微观经济学》教材第13章 风险资产
0
均值-方差最优选择
最优均值标准差组合在哪儿？
−
=
0
均值-方差最优选择
−
=
=
0
均值-方差最优选择
−
=
=
0
1.风险的度量
风险资产定价
当只有一种风险资产时，我们可以像上面所述一样用风险资产的标准差来衡量
它的风险值。但是，存在多种风险资产时，用每种资产的标准差来衡量风险值
就不合适了。因为，这时投资者的效用取决于所有资产的均值和方差，而不是
取决于任何单一资产的均值和方差。
1.风险的度量
风险资产定价
假设有两种风险资产A和B。 资产的价值 = ቊ 10元 高需求概率50%；
那么该随机变量的均值（mean）就是它的加权平均值：
= σ=1
均值-方差效用
1.均值-方差
该随机变量的方差（variance）就是 − 2 的加权平均值：
2 = σ=1 −
2
该随机变量的标准差（standard deviation）就是方差的平方根：
=
2 =
σ=1 −
2
均值-方差效用
1.均值-方差
均值测度的是随机变量的平均值——概率分布以它作为聚集的中心，
可以用来合理地度量所资产的期望回报率。
方差和标准差表示该随机变量的“离散”程度——概率分布是怎样偏
离均值的 ，可以用来合理地度量所涉及的风险。
萨缪尔森《微观经济学》(第18版)笔记和课后习题详解(不确定性和博弈论)【圣才出品】
第11章不确定性和博弈论11.1 复习笔记一、风险和不确定性经济学1．投机原理（1）投机的原因及含义一般而言，市场上的产品价格每月都在波动，劳动、土地、机器和燃料等投入品的价格常常有很高的不稳定性；竞争对手的行为也无法提前预知。
企业当前投资的实质在于为未来的利润积攒财富，以备应对未来的不确定性。
投机包括对有价值物品或商品的买卖，是从市场价格的波动中谋取利益的一种活动。
通常，一个投机者现在买入一种商品，为的是将来在这种商品价格上涨时卖出，以期获得利润。
投机是一种风险行为，即使是有经验的投机者有时也会因为错误的估计而遭受损失。
（2）投机的形式①套利和地区价格形式最简单的投机活动是降低或消除地区差价。
在这种情况下，商人在某一市场买入的同时，以较高的价格在另一市场卖出。
这种活动被称为套利，它在一个市场上买入一种商品或资产，为的是马上在另一个市场上卖出，从而在价差中获得利润。
套利活动就是同时与不同地区的经纪人通话，以找出微小的差价，力图通过低价购买和高价售出来获取利润。
套利活动有助于拉平完全相同的产品在不同市场上的价格差别。
套利体现了“看不见的手”的作用，即在获取利润的动机的诱惑下，消除不同市场价格差异，促进市场功能更加有效地发挥作用。
投机致力于确立某种不同的时间和空间上的价格范式。
但未来难以预测，从而使这种价格范式不那么完美，即总是处在一种不断受到破坏而自身又不断地重新构建的均衡之中。
投机揭示了看不见的手的法则在起作用。
通过拉平供给量和价格，投机实际上在提高经济效率。
通过将商品从数量丰盛的时期转移到数量稀缺的时期，投机商在价格和边际效用低的市场购进商品，又在价格和边际效用高的地方卖出。
投机商们在追求他们私人利益（利润）的同时，提高了公共经济福利（总效用）。
③投机的经济作用和影响投机市场不仅从时间上和空间上促进了价格及配置形式的改善，还有助于风险的转移。
这些任务都是由那些想从价格变动中获利的投机商所完成的。
任保平《微观经济学》课后习题详解（市场失灵与外部性）【圣才出品】
任保平《微观经济学》课后习题详解（市场失灵与外部性）【圣才出品】第⼗四章市场失灵与外部性1．什么是外部经济？外部经济如何导致资源配置的低效率？答：（1）外部性有时也称为外溢性、相邻效应等，是指⼀个经济活动的主体对它所处的经济环境的影响⽅向和作⽤结果具有两⾯性，可以分为外部经济和外部不经济。
那些能为社会和其他个⼈带来收益或能使社会和个⼈降低成本⽀出的外部影响称为外部经济，它是对个⼈或社会有利的外部性；那些能够引起社会和其他个⼈成本增加或导致收益减少的外部影响称为外部不经济，它是对个⼈或社会不利的。
福利经济学认为，除⾮社会上的外部经济效果与外部不经济效果正好相互抵消，否则外部性的存在使得帕累托最优状态不可能达到，从⽽也不能达到个⼈和社会的最⼤福利。
（2）市场失灵指完全竞争的市场机制在很多场合下不能导致资源的有效配置，不能达到帕累托最优状态的情形。
⼀项经济活动存在外部经济时，⼈们从该项活动中得到的私⼈利益会⼩于社会利益，⽽存在外部不经济时，⼈们从事该项活动所付出的私⼈成本⼜会⼩于社会成本，在这两种情况下，⾃由竞争条件下的资源配置都会偏离帕累托最优。
令P V 、S V 和P C 、S C 分别代表某⼈从事某项经济活动所能获得的私⼈利益、社会利益、私⼈成本和社会成本，再假定存在外部经济，即有S P V V >、，但⼜有P P S V C V <<，则此⼈显然不会进⾏该活动。
这表明资源配置没有达到帕累托最优，因为从上述两个不等式可以得到：()()S P P P V V C V ->-，这⼀新不等式说明，社会上由此得到的好处()S P V V -⼤于私⼈从事这项活动所受到的损失()P P C V -。
可见，这个⼈如果从事这项活动的话，从社会上其他⼈所得到的好处中拿出⼀部分来补偿进⾏活动的私⼈所受到的损失以后还会有多余，即可能使其他⼈状况变好⽽没有任何⼈状况变坏。
这说明，存在外部经济的情况下，私⼈活动的⽔平常常低于社会所要求的⽔平。
微观经济学不确定性
如果u（E（g）) u(g), 那么决策者是风险爱好的
如果u（E（g）) u(g), 那么决策者是风险中性的
对所得的偏好
U(w)
RL RN 若边际效用递减，则称之 为“风险规避者” ；
U(50)
e
0.5u(0）＋0.5u(100) 赌局的期望效用
a
0
50
100
风险厌恶
数量X
期望效用水平 1 u(0) 1 u(100)
2
2
u(50) 1 u(0) 1 u(100)
2
2
效用:u(x)
b
0.5u(0）＋0.5u(100) 赌局的期望效用
d
e 确定事件的效用
a
U(50)
问题：你是否愿意参与赌博？ 如果愿意，你参加哪一种?
不确定条件下的选择问题
决策准则： 预算限制？宗教信仰？行为规范？ 所得的期望值 所得效用的期望值
按所得期望值法则决策
个人在第 i 种状态下所能获得的收入（或财富）为 wi （ i = 1, 2, …, n），而发生的概率为 i （1 + 2 +…+ n =1），则所得的期望值为：
根据主观意识所形成的概率分布未必完全 正确，形成概率的信息质量亦有所区别；
不确定性的程度虽无法预测，但个人对于 风险的程度，可赋予不同的高低顺序，而 排列顺序不仅取决于风险的程度，而且与 个人的风险态度有关。
不确定性 vs. 风险
Robinson and Barry（1987）认为：如果不 确定事件的结果会改变个人的福利，则称该 事件为具有风险性的事件。简言之，不具风 险的不确定事件，并不影响决策，故非我们 关注的重点。
微观经济学(第四版) 李明志 黎诣远 第五篇-第十三章 风险论
2017/1/2 10/17
第三节
二、风险保险
风险分散
Байду номын сангаас
若保险费用 =期望损失，风险规避者将愿购买足够的 保险，以便从任何可能遭受的损失中得到全额补偿。 设家庭原有财产为 A ，发生一次火灾概率为 P ，其损 失为 L ，则家庭支付保险费为 L· P 。发生火灾时，家 庭会得到保险公司赔偿费L。若家庭愿付最高保险费 为R，则U(A-R) =U(A-L) · P +U(A) · (1-P) 。 若家庭愿支付的最高保险费大于实际支付的保险费， 即R> L· P,该家庭为风险规避者。 若家庭愿意支付的最高保险费小于实际支付的保险费， 即R< L· P ，该家庭为风险爱好者。
第五篇-第十三章 风险论
2017/1/2 7/17
第二节
风险偏好
dU dU 2 0, 0 2 dI dI
(二) 风险爱好者：效用函数凸向横轴
(三) 风险中立者：效用函数呈线性
dU d 2U 0, 2 0 dI dI
第五篇-第十三章 风险论
2017/1/2
8/17
第二节
三、风险规避系数
资产的投资比例b与其期望报酬率标准差 m 之积 b m
2 p E[brm (1 b) Rf Rp ]2
E[brm (1 b) Rf bRm (1 b ) Rf ]2 E[b( rm Rm )] b
2 2 2 m
p b m
风险投资占银行存款的比例b取决于这个资产组合期 望报酬率与风险资产期望报酬率的标准差之比。若 两者相等，则 b=1 ，全部购买股票 ; 若 b=0 ，全部保 留银行存款
任保平《微观经济学》习题详解(第13章 不确定性与不完全信息)
任保平《微观经济学》第五篇不确定性、信息和市场与政府失灵第十三章不确定性与不完全信息课后习题详解跨考网独家整理最全经济学考研真题，经济学考研课后习题解析资料库，您可以在这里查阅历年经济学考研真题，经济学考研课后习题，经济学考研参考书等内容，更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的经济学考研经验，从前辈中获得的经验对初学者来说是宝贵的财富，这或许能帮你少走弯路，躲开一些陷阱。
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1．判断正误：（1）无论人们的风险偏好如何，都会参加某些赌博，而不愿参加另一些赌博。
（2）投资于风险资产的人都是风险偏好者。
答：（1）正确。
理由如下：风险厌恶者偏好财富的期望值而非赌博本身，因此只参加有利的赌博；风险偏好者偏好于赌博本身而非财富的期望值，因此即使不利的赌博也参加；风险中性者只计较随机报酬的大小，而对对随机的风险程度并不关注，赌博的预期收益的效用等于赌博的预期效用，可能参加公平的赌博肯定参加有利的赌博。
因此，无论人们的风险偏好如何，都会遇到不确定性和风险，都会参加某些赌博，而不愿参加另一些赌博。
（2）错误。
风险厌恶者指的是那些进行风险投资时愿意得到与期望报酬等同的确定报酬的人。
风险中性者指的是那些对取得同样期望报酬的风险投资与非风险投资不加区分的人们。
风险爱好者指在同样期望报酬的投资中宁愿选择风险程度更大的投资的人。
因此，不论是风险厌恶者、风险中性者还是风险爱好者都可能投资于一定的风险资产。
所以，投资于风险资产的人不一定都是风险偏好者。
2．假定一个拳击手的效用函数为()1/2U C C=，他与代理人签订一个合同：出场一次可以得到100万元报酬，如果严重受伤，不能比赛，那只能得到4万元，严重受伤的概率是10%。
试问：（1）他的预期效用值是多少？（2）如果他支付P作为保险金，当他受伤时保险公司补偿他的收入为100万元，他最多愿意支付多少保险金？解：（1）预期效用值为：11220.91000.149.2 EU=⨯+⨯=。
任保平《微观经济学》章节题库-不确定性与不完全信息(圣才出品)
3 案】F
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【解析】并不是由保险费用来决定风险厌恶程度，而是由风险厌恶程度来决定保险费用。
对于风险厌恶者来说，完全保险是他的最优选择；而风险偏好者对保险的需求并没有前者大。
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第五篇 不确定性、信息和市场与政府失灵
第十三章 不确定性与不完全信息
一、名词解释 1．道德风险（moral hazard） 答：道德风险指一个没有受到完全监督的人从事不忠诚或不合意行为的倾向。换句话说， 道德风险是在双方信息非对称的情况下，人们享有自己行为的收益，而将成本转嫁给别人， 从而造成他人损失的可能性。道德风险的存在不仅使得处于信息劣势的一方受到损失，而且 会破坏原有的市场均衡，导致资源配置的低效率。 在信息不对称的情况下，当代理人为委托人工作而其工作成果同时取决于代理人所做的 主观努力和不由主观意志决定的各种客观因素，并且主观原因对委托人来说难以区别时，就 会产生代理人隐瞒行动而导致对委托人利益损害的“道德风险”。道德风险发生的一个典型 领域是保险市场。解决道德风险的主要方法是风险分担。
【答案】T 【解析】买彩票的期望效用为：0.05 u (100) + 0.1 u (50) + 0.85 u (0) 。买彩票和不买彩 票的期望收益是相等的，对于一个非风险厌恶者来说，有：
0.05 u (100) + 0.1 u (50) + 0.85 u (0) u (0.05100 + 0.1 50 + 0.85 0) = u (10) 因此他将买下彩票。
4．某消费者有冯·诺依曼—摩根斯顿效用函数 u (ca , cb , pa , pb ) = pav (ca ) + pbv (cb ) 。 pa 和 pb 分别是事件 a 和事件 b 发生的概率， ca 和 cb 分别是以事件 a 和事件 b 而定的消费。如果 v (c) 是一个增函数，这个消费者必定是风险爱好者。（ ）
微观经济学第13章 不确定性与风险
理论
1、前言（p365） 2、基本概念 不确定性（p365）的定义及其分类（p366） 不确定性与信息的关系 风险的定义及其分类 不确定性与风险的区别 3、不确定性与风险产生的原因（p367） 4、风险偏好（p367） 引例 风险规避者、风险中立者、风险爱好者 5、预期效用及其函数（p388） 图13-1、2、3 风险贴水
中级微观经济学课件 不确定性
12 U($45)
U($45) > EU 厌恶风险.
EU=7
2
$0
$45
$90
Wealth
2020/6/28
中级微观经济学
27
不确定条件下的偏好 （Preferences Under Uncertainty）
12 U($45)
U($45) > EU 厌恶风险.
财富的边际效用MU 下降. U”<0 。
2020/6/28
中级微观经济学
37
不确定条件下的偏好
（Preferences Under Uncertainty）
EU 1U(c1) 2U(c2)
2020/6/28
中级微观经济学
38
不确定条件下的偏好 （Preferences Under Uncertainty）
EU 1U(c1) 2U(c2)
Cna
Cna
m L 1
1
Ca
禀赋 m
slope 1
mL
m L Ca
2020/6/28
中级微观经济学
17
状态依存的预算约束（State-
Contingent Budget Constraints）
Cna
Cna
m L 1
1
Ca
禀赋 m
mL
2020/6/28
slope 1
m L Ca
2020/6/28
中级微观经济学
13
状态依存的预算约束（StateContingent Budget Constraints）
购买 $K 的事故保险.
Cna = m - K. Ca = m - L - K + K = m - L + (1- )K. 有 K = (Ca - m + L)/(1- ) 和 Cna = m - (Ca - m + L)/(1- )
微观经济学-不确定性与风险资产
股票风险测度
对股票市场而言，以相对于整个股票市场的风险来 测度一种股票的风险，是一种方便的办法。例如股票市 场中某支股票的相对风险记作：调整＝i m p
i m
rm rf
m
i (rm rf )
风险资产的市场均衡条件
风险资产均衡时，任意两种风险资产的经风险调整 的报酬率一定相等。即下式一定成立：
ri i (rm rf ) rj j (rm rf ) (1)
ri , rj : 资产i. j的期望报酬率；i,j：资产i. j的值。
A(或B)的期望价值＝0.5（10－5）＝2.5
2 A
0.5(10 2.5)2
0.5(5 2.5)2
7.52
风险规避的投资者只会以低于2.5的价格买A（或B）。
(A、B)资产组合的期望价值 ＝0.5（10－5）＋0.5（10－5）＝5
(A、B)资产组合的方差＝0
风险规避的投资者会以5的价格买（A、B）。
假设： u(w) w bw2
那么， Eu(w) Ew bEw2
Ew2
w2
2 w
Eu
(w)
w
b(
w2
2 w
)
此时， Eu(w) f (w, w )
运用均值－方差模型分析一个简单的资产组合问题
两种资产：（1）无风险资产；（2）风险资产
无风险资产（国债）的固定收益率为 rf 风险资产(投资股票的基金等）在状态s下的收益率 ms
(NEW)任保平《微观经济学》课后习题详解
目 录第一篇 微观经济学的基础第一章 微观经济学概述第二章 市场理论：产品市场及其均衡第三章 市场理论：要素市场及其均衡第二篇 需求的微观分析第四章 消费偏好与消费者均衡第五章 价格效应与消费者选择第六章 显示偏好与跨期消费第三篇 供给的微观分析第七章 技术、要素投入与生产者行为第八章 生产成本与生产者行为第九章 企业与市场第四篇 市场均衡的微观分析第十章 市场结构与厂商均衡第十一章 博弈论与企业策略第十二章 一般均衡与福利经济学第五篇 不确定性、信息和市场与政府失灵第十三章 不确定性与不完全信息第十四章 市场失灵与外部性第十五章 政府失灵与微观规制第一篇 微观经济学的基础第一章 微观经济学概述1如何理解“经济人”假设的内涵？经济人假设对于经济学研究的意义是什么？答：（1）经济人假设是经济学分析的逻辑起点，是指经济活动中的任何个体和组织都是以利己为动机，总是力图以最小的经济代价去追逐和获取自身最大的经济利益，即在一定约束条件下实现自身利益的最大化。
经济人假设包括以下内容：①在经济活动中，个人所追求的惟一目标是自身经济利益的最大化。
例如，消费者所追求的是最大限度的自身满足；生产者所追求的是最大限度的自身利润；生产要素所有者所追求的是最大限度的自身报酬。
这就是说，经济人主观上既不考虑社会利益，也不考虑自身非经济的利益；②个人所有的经济行为都是有意识的和理性的，不存在经验型和随机型的决策。
因此，经济人又被称为理性人；③经济人拥有充分的经济信息，每个人都清楚地了解其所有经济活动的条件与后果。
因此，经济中不存在任何不确定性。
获取信息不需要支付任何成本；④各种生产资源可以自由地、不需要任何成本地在部门之间、地区之间流动。
经济人的利己主义假设并不等于通常意义上所说的“自私自利”，即该假设并不意味着这些市场活动个体只会关心自己的钱袋子，相反，他们会在孜孜以求地追求自己最大利益的过程中，自然地、必然地为社会提供最优的产品和服务，从而客观地实现一定的社会利益。
经济学原理笔记整理(微观经济学)
人们面临权衡取舍。
效率：社会能从稀缺资源中得到的最大利益。
平等：经济成果在社会成员中平均分配。
任何一个东西的机会成本是为了得到它所放弃的东西。
理性人最终的选择必然使得边际收益等于边际成本。
第十章：外部性市场通常是组织经济活动的好方法。
如果没有市场失灵，竞争市场的结果是有效率的，即最大化了总剩余（包括生产者剩余和消费者剩余）。
外部性（是一种市场失灵）：一个人的行为对旁观者福利的无补偿的影响。
由于自利的买卖者忽略其行为的外部成本或收益，有外部性时，市场结果是没有效率的。
政府行为有时可以改善市场结果，即存在外部性的情况下，公共政策能够提高效率。
负外部性的例子：空气污染，狗叫，邻居吵闹，噪声污染，二手烟，驾车时打电话对路人不安全市场均衡，最大化了消费者剩余+生产者剩余。
供给曲线，表示私人成本，卖着直接承担的成本。
需求曲线，表示私人价值，对于买者的价值（也就是支付意愿）。
社会成本：私人成本+外部成本。
外部成本：对旁观者负外部性影响的价值。
外部性内在化：改变激励，使人们考虑到自己行为的外部效应。
征税=社会成本当市场参与者必须支付社会成本时，市场均衡=社会均衡。
正外部性的例子：接种预防传染病的疫苗，研究创造知识，教育（减少了犯罪和改善了政府）。
存在正外部性时，一种物品的社会价值=私人价值（对买者的直接价值）+外部利益（对于旁观者的价值）。
社会最优数量是使得社会福利最大化。
补贴=外部利益如果存在负外部性，市场生产数量大于社会合意的数量。
征税。
如果存在正外部性，小于。
补贴。
技术政策：政府干预经济旨在扶持增进技术的企业。
专利法，技术政策的一种，对个人或公司创造发明的产权予以专利保护。
针对外部性的公共政策：命令与控制政策：直接管制。
限制排污，强制使用某项技术。
以市场为基础的政策：向私人决策者提供由他们自己来解决问题的激励。
矫正性的税收和补贴，可交易的污染许可证。
矫正税：旨在引导私人决策者考虑负外部性引起的社会成本的税收。
经济学第十三章笔记摘抄(3篇)
第1篇第十三章：市场的不完全竞争一、市场不完全竞争概述1. 不完全竞争的定义：不完全竞争是指市场中存在一定程度的市场力量不对称，导致市场上的价格和产量不是由供求关系完全决定，而是受到市场参与者行为的影响。
2. 不完全竞争的类型：- 垄断竞争：市场上存在许多卖者，每个卖者提供的产品都有一定的差异性，但消费者可以自由转换。
- 寡头垄断：市场上只有少数几家大企业，它们的产品可能相似也可能有差异性，企业之间存在相互依存关系。
- 完全垄断：市场上只有一家企业，它控制了整个市场的供给。
二、垄断竞争1. 垄断竞争的特征：- 产品差异性：企业生产的产品之间存在一定的差异，但这种差异并不足以形成完全的替代。
- 自由进入和退出：新企业可以自由进入市场，现有企业也可以自由退出市场。
- 市场集中度低：市场上企业数量众多，没有一家企业能够对市场产生决定性影响。
2. 垄断竞争的优缺点：- 优点：产品多样性、创新激励、消费者选择增加。
- 缺点：资源分散、过度竞争、价格高于边际成本。
三、寡头垄断1. 寡头垄断的特征：- 市场集中度高：市场上只有少数几家大企业，它们的产品可能相似也可能有差异性。
- 相互依存：企业的决策受到其他企业行为的影响。
- 价格刚性：企业之间可能存在价格联盟，导致价格不易变动。
2. 寡头垄断的优缺点：- 优点：规模经济、技术创新、产品多样化。
- 缺点：资源配置效率低、消费者利益受损、价格歧视。
四、完全垄断1. 完全垄断的特征：- 市场唯一供给者：市场上只有一家企业，它控制了整个市场的供给。
- 产品无替代：消费者无法找到完全替代的产品。
- 市场进入障碍：新企业难以进入市场。
2. 完全垄断的优缺点：- 优点：企业可以专注于产品研发和品质提升。
- 缺点：资源配置效率低、消费者利益受损、价格歧视。
五、不完全竞争的市场效应1. 价格高于边际成本：不完全竞争市场中，企业的价格往往高于其边际成本，导致资源配置效率低下。
2. 产量不足：不完全竞争市场中，企业可能无法达到帕累托最优产量，导致社会福利损失。
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任保平《微观经济学》第五篇 不确定性、信息和市场与政府失灵第十三章 不确定性与不完全信息复习笔记跨考网独家整理最全经济学考研真题，经济学考研课后习题解析资料库，您可以在这里查阅历年经济学考研真题，经济学考研课后习题，经济学考研参考书等内容，更有跨考考研历年辅导的经济学学哥学姐的经济学考研经验，从前辈中获得的经验对初学者来说是宝贵的财富，这或许能帮你少走弯路，躲开一些陷阱。
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一、不确定性与风险1．不确定性与期望效用（1）预期效用与预期效用函数①定义预期效用是根据各种情况出现的概率和相应概率下的收入或消费估计的效用。
假定未来可能会出现两种状态：状态1和状态2，两种状态出现的概率分别为1π和2π，如果只有这两种可能性，那么121ππ=-，1C 和2C 分别代表状态1和状态2下的收入或者消费，那么预期效用的效用函数可以定义为：()()1122EU V C V C ππ=+其中，()1V C 和()2V C 表示一般的效用函数。
预期效用函数也被称为“冯·纽曼—摩根斯坦效用函数”，它是以20世纪美国著名数学家冯·纽曼和经济学家摩根斯坦的名字命名的。
②期望效用函数的合理性期望效用函数之所以是合理的，是因为根据独立性假定，如果人们计划在一种自然状态下做出的选择，独立于在另一种自然状态下的选择，这意味着或有消费的效用函数的特征是：不同消费或者或有消费者是可加的，也就是采取期望效用函数的形式。
（2）不同风险类型者的效用函数由于预期效用可以表示人们对随机现象的偏好，可以用预期效用函数定义人们对待风险的态度，将人们对待风险的态度区分为风险偏好者、风险中性者和风险回避者三种情形。
①风险规避者的效用函数对于风险规避者来说，其效用函数满足：()()()11122122C C U U C U C ππππ>++。
即风险规避者的效用函数曲线必然是凹曲线，如图13-1所示。
图13-1 风险规避者的效用函数②风险爱好者的效用函数如果是一个爱好风险的人，那么，他的效用函数曲线应该是凸的，如图13-2所示。
此时，其效用函数满足：()()()11122122C C U U C U C ππππ<++。
图13-2 风险爱好者的效用函数③风险中立者的效用函数风险中立者的效用函数曲线应该既不凹也不凸，因而是线性的，如图13-3所示。
此时，预期效用就等于从期望收益得到的效用，即有：()()()11122122C C U U C U C ππππ<++。
图13-3 风险中立者的效用函数2．风险与保险（1）不同风险态度者的保险选择现实生活中充满着风险，一个风险规避者必定会参加保险。
但是，保险只是转移风险而已，风险本身并没有消除。
一个风险中性者如果提供保险，能够使保险双方都受益。
显然，如果某人是风险偏好者，那他更愿意提供保险。
需要注意的是，保险市场不一定要建立在人们不同的风险态度之上，即使风险态度相同，在假设风险事件相互独立的条件下，人们也可以相互保险、合伙分担风险，或者进行自我保险。
对于绝大多数人来说，当面临的风险涉及金额较大时，往往选择支付小额保险费来保证在遭受可能损失时得到补偿。
因此，当面临公平的费率时，风险规避的投保人将对可能遭受的损失进行全额保险。
（2）风险选择的例子假如一个人拥有财产为W ，他正面临着遭受损失的可能性。
他的财产中的一部分是房产，价值为L ，这样财富是个随机变量，以概率P 取值W L -，即发生火灾；以概率1P -取值W ，即不发生火灾。
如果没有保险，期望效用为：()()()1P U W PU W L -+-假设保险公司愿意以π的价格赔偿，被保险人购买X 保险，支付保险费为X π，如果发生损失，被保险人将获得X 赔偿。
一个人需要购买适当的保险以最大化其期望效用：()()()max 1P U W X PU W X L X ππ--+--+⎡⎤⎣⎦假设保险费是统计公平的，或者说保险市场接近完全竞争市场，保险市场上有许多保险公司，且任何厂商都可以自由进出该行业，这样，只要收支能够平衡，保险公司就愿意经营该项保险业务，即保险费的收入恰好等于赔偿的期望值，即P π=，由此可以得到X L =。
即如果保险是统计公平的，那么风险规避的消费者将会完全投保。
二、不完全信息1．信息与信息成本（1）信息完全信息只是一种理想化的假设。
在现实世界中，信息和其他资源一样都是稀缺的或者是不完全的。
信息的不完全性与生活中的不确定性有关。
因为不确定性使经济行为人只能预见自己的行为会有哪几种可能的结果，以及这些结果的可能性，或者说不确定性带来了不完全信息，从而导致人们在决策时面临各种风险。
因此，经济学上所研究的信息是指用来消除不确定性的东西或者信息是代表事物之间差异的东西。
（2）信息成本缺少信息则意味着人们将面临更大的不确定性，信息的价值在于减少不确定性，或者说当存在不确定性时存在通过获取信息减少不确定性的可能性。
因此，在经济学意义上，信息成本可以定义为人们为减少不确定性所愿意付出的代价。
（3）不完全信息与非对称信息的区别信息不完备有两种情况：一是不完全信息；二是非对称信息。
两者都是描述信息的不完备状态，但是不完全信息皆在描述整个市场中的信息结构。
而非对称信息则描述或比较不同交易主体之间的信息结构，即交易的一方拥有信息，而另一方不具有。
描述整个市场信息结构时，多用不完全信息；在描述市场交易主体信息结构时，则多用非对称信息。
2．信息的不完全性（1）不确定性一般而言，信息的不完全性有两个方面。
第一个方面是与不确定性有关。
不确定性使决策人只能预见自己的行为有几种可能的结果以及这些结果的可能性，不确定性带来了不完全信息，从而导致人们的决策面临风险。
当存在不确定性时，存在着通过信息减少不确定性的可能性。
（2）信息不对称信息的不完全性的第二个方面是因为信息不对称。
在实际生活中，当市场的一方无法观察另一方的行为时，或者无法确知另一方的行动信息时，就产生了信息不对称。
经济学中的信息不完全并不是指某个人获得信息量的多少，而是指信息分布的不对称性，因此，不完全信息通常称为不对称信息。
产生信息不对称的原因是因为获取信息需要成本，任何信息的获取都是要付出代价的。
由于有些人获取信息的成本过于高昂，或者不愿意为获取信息而支付成本，另一些人却愿意为获取信息支付成本，或者获取信息的成本较低，这就形成了一方对另一方的信息优势，导致信息不对称的出现。
3．信息的不完全性与市场失灵现实生活中的信息不对称会带来两个方面的问题：一是道德风险；二是逆向选择。
（1）道德风险和逆向选择道德风险是交易双方在交易协议签订后，其中一方利用多于另一方的信息，有目的地损害另一方利益的行为，道德风险有时称为“隐蔽行为”问题。
（2）逆向选择是市场的某一方能够利用多于另一方的信息，使自己受益而使另一方受损，从而倾向于与对方签订协议进行交易。
（3）隐蔽信息模型和隐蔽行动模型按照不对称信息的内容划分，信息不对称可能是参与人的知识或者行为，这时有隐蔽信息模型和隐蔽行动模型之分。
①隐蔽行动的道德风险和隐蔽信息的逆向选择模型a．隐蔽行动的道德风险是指事前信息对称、事后代理人选择行动和风险状况由自然决定，委托人只能观察到结果而不能直接观察到代理人行动本身和风险状况（如雇主和雇员关系）。
b．隐蔽信息的逆向选择模型是指风险状况由自然决定，代理人知道自己的类型，而委托人不知道，委托人与代理人签订合同（如保险公司与投保人的健康保险）。
②如隐蔽信息的道德风险模型、信号传递模型和信息甄别模型a．隐蔽信息的道德风险模型，签约时信息是对称的，签约后自然选择，然后代理人观察到自然选择，采取行动，委托人观察到代理人的行动，但不能观察到自然选择（如企业经理与销售人员的关系）。
b．信号传递模型中，自然选择代理人类型，代理人知道自己的类型，委托人不知道，为了显示自己的类型，代理人选择某种信号，委托人在观察到信号之后与代理人签订合同（如教育信号模型）。
c．信息甄别模型与信号传递模型类似，都涉及事前的信息不对称问题。
自然选择代理人类型，代理人知道自己的类型，委托人不知道，为了显示自己的类型，委托人提供多个合同供代理人选择，代理人根据自己的类型选择一个最适合自己的合同，并且根据合同采取行动。
当存在道德风险和逆向选择时，就可能导致信息不完全，信息不完全可能出现有市场需求而没有供给的状况，导致市场失灵。
4．信息不完全的处理（1）政府干预在完全信息下，自由选择与效率是一致的。
但是，在信息不完全时，自由选择可能导致市场无效。
当自由选择与效率不相容时，政府能够在一定程度上维持市场机制的有效性。
但是，政府干预并非总是有效的。
比如说，在对待道德风险时，政府往往和私人一样无能为力。
搜集信息对于私人来说需要很高代价，那么对政府来说也是如此。
（2）风险分享市场可以发展出风险分享的办法。
诺贝尔经济学奖得主斯蒂格利茨用信贷配给模型对银行贷款总是有配额进行解释，而不是在给定的利率下要借多少就借多少，就充分地说明了这一点。
三、非对称信息与激励机制1．非对称信息与道德风险、逆向选择（1）非对称信息与道德风险道德风险是市场的一方不知道另一方行动的情形。
比如，在现实生活中，风险的性质并非与保险双方无关，保险双方对风险的了解也并不一样。
被保险人因为有了保险而改变其行为的现象叫做道德风险。
道德风险是市场的一方不知道另一方行动的情形所致，因为监督的成本太高，或者难以奏效，隐蔽行为的存在给交易带来效率的损失，这样，保险人一般提供非全额保险。
（2）非对称信息与逆向选择当交易一方掌握了另一方所不知道的信息，而价格不能反映决策所必需的信息时，缺乏信息的一方面无法做出买卖决定。
这时，提高价格的作用留下了差顾客，赶走了好顾客，因而被称为逆向选择。
在逆向选择情况下，信号自我选择原理可以运用于筛选过程中。
比如，委托人（雇主、经理）可以根据自我选择原则设计报酬计划，诱导代理人（雇员、下属）透露各自信息，使之“对号入座”。
2．委托代理问题（1）含义当一个人为另一个人工作，工作的成果既取决于投入的努力又取决于不由主观意志决定的各种客观因素，且这两种情况对于委托人来说无法完全区分时，就会产生代理人的道德风险，这就是不完全信息下的“委托—代理问题”。
这时，首先一个最重要的问题是如何在委托人和代理人之间分担风险。
（2）分类委托代理问题取决于委托人和代理人对待风险的相对态度，这可以分为以下三种情况： ①委托人是风险中性者（或偏好者），代理人是风险规避者。
最优方案是代理人取得固定收入，委托人承担风险。
②委托人是风险规避者，代理人是风险中性者（或偏好者）。
最优方案是代理人承担风险，委托人取得固定收入。