我国现值计量运用研究

我国现值计量运用研究
现值计量从概念到技术已经渗透到我国会计规范和企业会计实践中来，但是在应用的过程中仍存在着质疑。

近年来，新会计准则体系中引入现值计量的主要原因，在于现值计量能够反映未来现金流量的经济差异。

现值属性将会成为未来计量技术的发展方向，代表着财务会计未来发展方向。

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现值；未来现金流量；运用
随着经济环境的变化，曾经一统天下的历史成本会计模式显得越来越不适应环境，而基于价值和现值理念、兼容历史成本会计的公允价值会计，因能提供更多面向现在、未来、市场、风险和不确定性的信息，符合经济学、管理学的根本宗旨和环境变化的迫切要求而被誉为“面向21世纪的计量模式”。

二十世纪80年代以来资本市场开始繁荣，金融创新层出不穷，基于现值理念的各种定价模型影响着金融市场的交易定价，现值会计也逐步兴起，最终成为财务呈报的重要计量属性之一。

相比较而言，我国会计准则对现值概念经历了逐步接纳到扩大应用的改变过程。

1 现值的涵义概述
现值是经济学科中的一个基本概念，指将未来现金流量按照一定的折现率折算为现值的现金价值。

在现值计量下，资产按照预计从其持续使用和最终处置中所产生的未来净现金流入量的折现金额计量，负债按照预计期限内需要偿还的未来净现金流出量的折现金额计量。

采用现值进行计价，可以在一定程度上反映企业资产未来的收益情况，从而使会计信息的需求者在了解企业历史信息的基础上，获取一定的关于企业未来发展状况的信息。

然而，现值是一个基于预测和折现率的计算值，包含有一定的主观成分，人为影响比较大，因而，在一定程度上会对企业所提供的会计信息质量造成影响。

美国财务会计准则委员会(FASB)在第5号财务会计概念公告中列举了五种计量属性：历史成本，现行成本，现行市价，可实现净值，现值。

其中现值是现行会计实务中五种计量属性中的一个最重要、最复杂和研究最不深入的财务会计计量属性。

因为“未来的经济利益”是对资产特性的最精辟描述，因而是恰当的资产定义，相应地，“未来现金流量的现值”是对资产价值的最精确计量；而其它财务报表要素均可用资产来定义。

2 现值计量方法及准则中的具体运用
2.1 现值计量的理论方法简述
现值计量方法的选择是现值计量中的核心环节，现值计量的方法主要有两
种。

一种是期望现金流量法(也称期望现值法)。

采用反映可能结果范围的复合现金流量和无风险利率来估计公允价值。

另一种是传统现值法，采用一套单一的估计现金流量和单一利率来估计公允价值。

现值计算的基础在于对未来收益通过与之相关的折现率进行折现，从而确认现值。

现值计量的基本方法考虑的因素包括：未来现金流量的估计；未来现金流量金额或时间的变动情况(离散程度)以及货币时间价值(无风险利率)的确认，对资产或负债内在不确定性的定价，如风险溢价及其他因素等。

现值计量最主要的是预计未来现金流量的确定和折现率的确定。

首先，估计资产在未来预计期限内各期所可能产生的净现金流入量，或者是负债在预计期限内各期需要偿还的未来净现金流出量。

与资产有关的未来各期预计可能产生的净现金流入量是指本期内因使用该资产所造成的现金流入量减去与该资产有关的现金流出量之后的差额。

其次，根据企业以往的经营状况、企业和行业的未来发展状况，以及宏观的产业政策等会影响到企业未来经营的因素合理确定折现率。

这一折现率可以是企业管理层所认定的必要报酬率，也可以是行业的基准报酬率，同时，也可以是其它一些可以用于比较的比率。

最后，按照复利的方式依据选定的折现率对未来的现金净流量进行折现。

2.2 现值会计在新会计准则中的具体运用
（1）固定资产初始计量。

《企业会计准则第4号—固定资产》第8条规定：购买固定资产的价款超过信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。

在这种情况下，该类购货合同实质上具有融资租赁性质，购入资产的成本不能以各期付款额之和确定，应以各期付款额的现值之和确定。

而应以各期付款额的现值之和确定，固定资产购买价款的现值，应当按照各期支付的购买价款选择恰当的折现率进行折现后的金额加以确定。

各期实际支付的价款与购买价款现值之间的差额，如果符合资本化条件，应当计入固定资产成本，其余部分应当在信用期间内确认为财务费用，计入当期损益。

固定资产购买价款的现值，应该按照各期支付的购买价款选择恰当的折现率进行折现后的金额加以确定。

无形资产的初始确认也有类似的情况。

（2）资产减值中的应用。

现值在资产减值准则中的应用主要体现在期末对于存在资产减值迹象的资产进行再确认计量时用来测算资产的可收回金额。

《企业会计准则第8号—资产减值》（以下简称资产减值准则）第6条规定，可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量现值两者之间较高者确定，即销售净额与现值较高者。

如果该资产不存在市场价格或者其同类资产也不存在市场价格，就需要估计这项资产在其持有期间以及未来处置期间的净现金流量现值来确定其价值，从而做出判断和处理。

（3）融资租赁中的现值计量。

《企业会计准则第21号—租赁》第11条规定：在租赁期开始日，承租人当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租赁资产的入账价值。

这里一旦出现后者较低的情形，就意味着资产计价在一定程度上引入了现值计量属性。

（4）存在弃置义务的固定资产计量。

对于特殊行业的特定固定资产，确定
其初始入账成本时，应考虑弃置费用。

弃置费用通常是指根据国家法律和行政法规、国际公约等规定，企业承担的环境保护和生态恢复等义务所确定的支出，如核电站核设施等的弃置和恢复环境义务。

弃置费用的金额与其现值比较，通常相差较大，需要考虑货币时间价值，对于这些特殊行业的特定固定资产，企业应当根据《企业会计准则第13号—或有事项》，按照现值计算确定应计入固定资产成本的金额和相应的预计负债。

在固定资产的使用寿命内按照预计负债的摊余成本和实际利率计算确定的利息费用，应计入财务费用。

（5）预计负债的计量。

购买预计负债计量新准则要求在货币时间影响重大时，通常时间为3年以上、金额较大的预计负债，将相关的来来现金流出折算为现值进行计量。

预计负债计量时，相关现时义务的金额通常应当等于未来应支付的金额。

但是，因货币时间价值的影响，资产负债表日后不久发生的现金流出，要比一段时间之后发生的同样金额的现金流出负有更大的义务。

所以，如果预计负债的确认时点距离实际清偿有较长的时间跨度，货币时间价值的影响重大，那么在确定预计负债的确认金额时，有必要考虑采用现值计量,即通过对相关未来现金流出进行折现后确认最佳估计数。

例如，油气井或核电站的弃置费用等，应当按照未来应支付金额的现值确定。

确定预计负债的金额不应考虑预期处置相关资产形成的利得。

（6）辞退福利中现值体现。

辞退福利，是指企业由于分离办社会、实施主辅分离辅业改制分流安置富余人员、实施与重组、改组计划、职工不能胜任等原因，在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出补偿建议的计划中给予职工的经济补偿。

满足辞退福利确认条件、实质性辞退工作在一年内完成、但付款时间超过一年的辞退福利，企业应当选择恰当的折现率，以折现后的金额计量应计入当期管理费用的辞退福利金额，该项金额与实际应支付的辞退福利款项之间的差额，作为未确认融资费用，在以后各期实际支付辞退福利款项时，计入财务费用。

参考文献
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