招商银行风险管理分析

资金
零售银行
银行服务
市场风险
信用风险
Байду номын сангаас操作风险
重要性
高 中 低
主要为市场风险和信用风险
主要为操作风险
风险可能带来的三部分损失
信用风险的概率分布图
概 率 A线 B线
损失（风险大小）
预期损失 VAR 非预期损失 极端损失
受险价值（ Value At Risk,VAR）是指一项资产（负债）在 一定时间内，在一定容忍度下其价值的最大损失值。
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内容提纲
现代风险管理的基本原理
现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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操作风险管理
本集团制定了一系列政策程序，建立起一个以内控 措施为主的操作风险管理机制，以确认、评估、控 制、管理和报告风险。这套涵盖所有业务环节的机 制涉及财务、信贷、会计、结算、储蓄、资金交易、 中间业务、计算机系统的应用与管理、资产保全和 法律事务等。这个机制使本集团能够提出并全面确 定各主要产品、活动、业务流程和系统中的内在操 作风险。
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贷款迁徙率
民生银行
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贷款和垫款按信用质量的分布列示如下
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债券投资的信用质量信用评估如下表
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已逾期未减值金融资产的抵质押物的公允价值估值如下
由上表可知本行上涨149%，集团上涨139%，看出 本行的信用风险控制良好。
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内容提纲
现代风险管理的基本原理
现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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截至2013年3季度末各行不良贷款增量
单位：亿元
银行 民生银行 兴业银行 浦发银行
新增不良 14.15 31.54 29.38
核销 68.54 46.44 26.87
实际新增不良贷款 82.69 77.98 56.25
光大银行
中信银行 招商银行
17.51
47.23 54.06
52.90
38.81 12.51
70.41
86.04 66.57
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结论
在贷款总额招商银行最高的情况下，只 有浦发新增不良低于招商银行，但招商银行 的贷款规模是浦发银行的1.26倍，而新增不 良是浦发的1.18倍。
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信用风险管理
民生银行
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信用风险管理
2013 年，国内经济增长放缓、经济结构调整升级， 银行业不良贷款持续上升，招行也出现年末不良贷 款比率和余额双升、信用风险及流动性风险上升的 趋势，给风险管控带来了较大挑战。董事会坚持稳 健审慎的风险理念，加大全面风险管理力度，加强 资本管理导向作用，对资本管理和风险管理进行有 效管控和重点监督，平衡风险管控和利润增长的关 系
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内容提纲
现代风险管理的基本原理
现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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信用风险管理
1. 为降低风险，招行在适当的情况下要求 客户提供抵质押品和担保。
2. 贷款组合方面，招行采纳以风险为本的 贷款分类方法。贷款以十级分类为基础， 进行内部细化的风险分类管理 (正常一至 五级、关注一级、关注二级、次级、可疑 及损失) 。
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风险分类
银行持有资产因为市场因素不利变 化而导致价值下降
举例
每天定价的变 化 (%)
市场风险
利率上升导致固定利率计价 的贷款价值下降 美元贬值导致以美元计价的 债券价值（相对于人民币） 下降
债券

非预期的定价变化 时间 违约率 (%)
信用风险
银行由于借款人或其他交易对手违 约，不能履行还本付息义务，而导致 损失 贷款逾期，启动催收程序， 损失全部或部分债权。
贷款（进行信用评级）
非预期违约 平均违约率
时间

企业破产清算，银行只能核 销贷款
短款差错
储蓄部门
操作风险
银行由于内外部突发事、战略决策 失误、操作失误等原因而造成的损失 划错款项、偷盗 火灾、计算机中断
时间
三种风险在不同业务中的结构
银行 投资银行/ 交易 公司银行/ 机构 信托和 资产管理
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缺口分析
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缺口分析
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敏感性分析
以上敏感性分析基于资产和负债具有静态的利率风险结构。
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市场风险管理
2013 年，央行实施稳健的货币政策，坚持金融去杠杆的 导向，并快速推动利率市场化进程。在上半年经济下行以 及流动性保持宽松的推动下，前五个月债券市场持续走强。 6 月“钱荒”突然而至，债市大幅下跌。本公司对国内外 的宏观经济、货币政策、市场状况等各方面进行了深入的 研究和及时的跟踪，并据此制定了相应的投资策略，择机 加大债券投资力度，重点增持利率型债券，适度增持信用 类债券，优化了资产负债配置结构，同时取得了较好的投 资绩效。目前，本公司的投资组合主要包括由中国政府、 中国人民银行、中国政策性银行以及获高信贷评级的大型 中国企业、商业银行和保险公司所发行的债券，市场风险 各项指标表现良好。
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市场风险管理
招行通过历史模拟法计算交易账户的风险价 值 (VaR)来监控交易账户市场风险。自二零零七 年十月开始，本集团市场风险管理部根据市场利 率和价格的历史变动，计算交易账户的 VaR (置 信水平为99% ，观察期为 250个交易日，持有期 为 10天)
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控制市场风险的方法
（1）对于银行账户市场风险，招行采用缺口分析法、 情景分析法，通过计算未来某些特定区间内资产和 负债的差异，来预测未来现金流情况，监控其市场 风险，并通过定期的压力测试作为上述计量指标的 补充。 （2） 2013年，招行在已有基础上继续完善市场风险 管理政策体系，优化市场风险计量及监控的方法、 流程和工具，推动市场风险管理工具的深化应用， 并着力培养市场风险管理团队，市场风险管理专业 能力显著提高。
招商银行风险管理分析
组长：邹建平 成员：卢天桃 徐浪云 任可馨 邹心宇 陈芳 郑琴
张松宝 孙漪漪
袁舒琳 王倩
内容提纲
现代风险管理的基本原理
现代风险基本概念
招行风险管理分析 信用风险管理 市场风险管理 操作风险管理
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什么现代风险管理？
（一）基于传统风险管理基础上，继承和发展了其管理精髓。 （二）风险量化管理手段的大量应用，并与传统专家经验很好 地结合，相得益彰。 （三）健全的风险管理理念、完善的风险管理体制和先进的风 险管理技术，构成了一个所谓的全面风险管理体系。 （四）一个目标：实现资本收益的最大化。这与银行经营目标 高度一致。 （五）两个主题：一是风险成本问题；一是风险资本问题。 （六）国际先进银行普遍采用，并使其成功抵御东南亚金融风 暴、最近全球性经济衰退的不利影响；使其在资产负债规模不增长 的前提下，实现利润的稳定增长。