我国商业银行开展投资银行业务
商业银行投资银行业务
商业银行投资银行业务商业银行投资银行业务⒈概览⑴业务定义商业银行投资银行业务是指商业银行通过自身投资和资本市场服务，提供给企业和个人的一系列金融服务，包括融资、并购等。
这些服务旨在帮助企业和个人实现财务目标和发展计划。
⑵业务目标商业银行投资银行业务的目标是为客户提供高效、安全和可持续的金融解决方案，同时为银行创造利润和增加市场份额。
⒉组织架构⑴投资银行部门商业银行投资银行业务通常设立独立的投资银行部门，负责执行该业务。
投资银行部门通常由投资银行总裁领导，下设不同的团队，包括财务顾问团队、资本市场团队、并购领域团队等。
⑵市场风险管理部门商业银行投资银行业务也需要设立独立的市场风险管理部门，负责监测和管理投资银行业务相关的市场风险。
该部门通常由专业的金融风险管理人员组成，利用风险模型和相关工具来评估和管理投资银行部门的市场风险。
⒊业务流程⑴市场调研和策划商业银行投资银行业务在执行之前，需要进行市场调研和策划。
这包括对市场情况、竞争对手和潜在客户的调查和分析，并制定合适的商业计划和策略。
⑵融资商业银行投资银行业务可以为企业客户提供各种融资方式，如股票发行、债券发行、贷款等。
在这个过程中，投资银行部门将负责与企业客户协商、设计融资方案，并承销和销售相关金融产品。
同时，市场风险管理部门会对市场风险进行评估和管理。
⑶并购商业银行投资银行业务也可以为企业客户提供并购咨询和服务。
这包括进行并购谈判、估值、尽职调查等工作，并协助企业完成并购交易。
⑷资本市场服务商业银行投资银行业务还可以为企业客户提供资本市场服务，如股票交易、证券承销等。
投资银行部门将负责执行这些服务，并与相关的金融市场机构合作。
⒋业务风险⑴市场风险投资银行业务面临着市场风险，包括股票市场的波动、利率变化等。
市场风险管理部门需要通过风险模型和监测工具来评估和管理这些风险。
⑵运营风险商业银行投资银行业务还面临着运营风险，包括操作风险、法律风险等。
为了管理这些风险，投资银行部门需要建立健全的风险管理框架，并制定相应的政策和流程。
我国商业银行从事投资银行业务研究【会计实务操作教程】
因此，中国金融业面临的市场结构、竞争格局和经营环境已发生了前 所未有的变化，实力强大的外资金融机构银行不断进入市场，使国内银 行在规模与业务创新方面具有强大的竞争压力。面对资本约束、利率市 场化、融资结构失衡等因素的影响以及国外混业经营的强烈冲击和严峻 挑战，我国商业银行向更广阔的资本市场拓展成为必然选择。
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本市场的发展历程我们可以看到，迅速发展的金融中介机构为资本市场 的发展起了巨大的催化作用，而资本市场的激励作用又促进了金融中介 机构的日益完善。所以，一方面需要加快证券公司、基金、信托、保险 等机构投资者的发展，坚持发展资本市场；另一方面要加快银行类金融 中介的改革，调整发展战略，积极开展投资银行业务，逐步从综合经营 走向混业经营。
证券代理业务是指商业银行与证券公司合作，开展“银证通”业务， 即指在商业银行业务系统与证券公司交易系统相联接的基础上，以银行 活期储蓄存款作为个人投资者证券资金清算帐户，通过银行电话银行或 网上银行系统进行证券交易等相关业务，是为提供客户同时投资货币市 场和资本市场的便捷金融服务。
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着国内经济的快速发展和金融市场的开放，商业银行在开展投资银行业务方面面临着新的机遇和挑战。
本文将对商业银行开展投资银行业务的发展趋势进行分析。
一、市场环境的变化随着我国经济的快速发展，市场环境不断变化，特别是金融市场的不断开放，为商业银行开展投资银行业务提供了更加广阔的平台。
金融机构如商业银行可以通过联合投资、合作银行和在境内外上市等方式，逐步实现跨境投资和跨国业务的布局。
二、投资银行业务的定位投资银行业务定位以为客户提供财务顾问、沟通融资市场、执行融资方案、风险管理等服务的专业化金融服务业务，帮助企业实现融资和资本运作等目标。
这方面，商业银行的优势在于具有广泛的客户群体，可以提供全方位的金融服务，同时积极开展投资银行业务，为企业提供更加专业和高效的服务。
三、技术创新的驱动商业银行开展投资银行业务需要积累丰富的经验和技术力量，不断引入先进技术和服务理念。
随着科技的发展和应用，商业银行在投资银行业务上的技术创新不断推进，包括人工智能、大数据、区块链等，不断增强了其在交易决策、风险管理等方面的能力。
四、优化服务模式的需求随着市场竞争的不断加剧，商业银行开展投资银行业务需要不断提升服务质量，优化服务模式。
在客户服务方面，银行需要提供更加个性化和差异化的金融服务，为客户提供商业策略、资本结构调整等方面的建议和指导，增强其市场竞争力。
五、风险管理的挑战商业银行开展投资银行业务需要力求平衡风险收益，风险管理显得尤为重要。
商业银行需要建立完善的风险管理制度和内部控制体系，对投资银行业务的风险进行科学评估和控制。
同时，银行需要保持高度警惕，加强内部风险意识和风险管理能力，做好风险防范工作，确保业务的安全稳健。
综上，商业银行开展投资银行业务的发展趋势较好，但亦面临着众多的挑战。
在未来，商业银行需要不断优化服务模式，完善风险管理机制，注重技术创新和人才培养，以打造具有竞争力、专业化和国际化的投资银行业务。
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较
国内商业银行开展投行业务的模式介绍与比较【摘要】众所周知，我国的金融业是银行、保险、证券分业经营的，商业银行只能开展除证券承销与经纪之外的一部分投资银行业务。
面对着国际上愈演愈烈的混业经营大趋势，分业经营的弊端正在逐步显现。
随着世界经济一体化的逐步加深，我国的商业银行将在同国际一流的全能银行与金融控股集团的竞争中落败。
唯有改变现状，国内商业银行才能逐渐壮大，缩小同国际同行之间的差距。
本文探讨了现阶段我国国内商业银行开展投资银行业务的三种模式并对其进行了比较分析。
【关键词】商业银行；投资银行业务；模式一、引言目前国内商业银行从事投资银行业务的模式主要可以分为以下三类：一是投资银行内部化模式，比如农业银行、招商银行等；二是准金融控股公司与投资银行业务内部化相结合模式，比如我国五大国有银行；三是金融控股模式，比如平安集团、光大集团、中信集团等。
中国商业银行在现有的分业原则下，通过以子公司、市场渠道、产品、服务等多维层面的合作来推动银证合作、银保合作等不同金融机构之间的合作，体现出从分业经营逐步过渡到混业经营的大趋势。
二、国内商业银行开展投行业务的模式介绍1、投资银行内部化模式投资银行内部化模式，即商业银行在法律允许的范围内通过内设机构开展除证券业务之外的其他投资银行业务。
根据投行业务部门与总分行之间的隶属关系可以分成两种具体形式：实体职能部门模式与事业部附属模式。
实体职能模式是指投行业务部门作为商业银行的一个职能部门，直接隶属于总分行。
例如，2002年5月，工商银行总行在整合境内现有的机构和业务的基础上正式组建投资银行部。
并且，随后在上海、北京等重点分行成立了投资银行部门。
事业部附属模式是指投行业务部门直接隶属于总行内的一个大事业部。
在银行宏观领导下，拥有完全的经营自主权，实行独立经营与财务核算，对于投行业务的产品与服务创新具有统一领导的职能。
浦发银行是这一模式的代表性银行。
2005年，浦发银行参照花旗集团进行了全面的组织结构调整，在整合对公业务的基础上成立了公司及投资银行总部。
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着金融市场的深化和全球化，商业银行在传统的贷款业务之外也积极开展投资银行业务。
这一趋势的主要原因是为了满足客户多元化的金融需求，提升盈利能力和风险控制能力。
以下是商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析：1. 金融创新：商业银行通过金融创新不断推出新的金融产品和服务，以满足客户的需求。
推出股权融资、债券融资、并购重组等业务，为客户提供更多的融资渠道和工具。
2. 资本市场化：商业银行通过发展投资银行业务，积极参与资本市场的活动，舞台上述海外IPO、股权配售、债券发行等业务。
这不仅可以为企业提供融资渠道，还可以为商业银行带来稳定的收入来源。
3. 全球化布局：商业银行通过全球化布局，扩大海外业务中包括投资银行业务。
他们积极寻求并购合作机会，进一步拓展业务范围和市场份额。
4. 专业化团队建设：商业银行逐步建立具备专业能力和经验的投资银行团队，为客户提供更加全面和专业的服务。
这些团队通常由外部招聘的投行专家和内部培养的人才组成。
5. 风险管理：商业银行在开展投资银行业务的注重风险管理和控制。
他们设立专门的风险管理部门，加强风险评估和监控，确保业务的稳健发展。
6. 科技创新：商业银行通过科技创新，提升投资银行业务的效率和便捷性。
通过数字化交易平台、人工智能等技术手段，优化业务流程，提高客户体验。
7. 合规与监管：商业银行在开展投资银行业务时必须遵守相关法律法规和监管要求。
他们不断加强合规建设，提升自身的风险防范和监管合规能力。
8. 跨界融合：商业银行逐渐打破传统银行与投资银行的界限，开展跨界融合业务。
他们通过与其他金融机构合作，共同开发新的金融产品和服务，提供更加综合和个性化的金融解决方案。
商业银行开展投资银行业务是金融市场发展的必然趋势。
通过金融创新、资本市场化、全球化布局、专业化团队建设、风险管理、科技创新、合规与监管、跨界融合等手段，商业银行可以提升自身的盈利能力和竞争力，更好地满足客户的金融需求。
商业银行投资银行业务
起步阶段
总结词
初步探索，业务范围有限
详细描述
在起步阶段，商业银行投资银行业务处于初步探索阶段，业务范围相对有限，主 要涉及证券承销、交易和经纪等基础业务。
发展阶段
总结词
业务规模扩大，产品创新涌现
详细描述
随着市场需求的增加和监管政策的放宽，商业银行投资银行业务规模逐渐扩大，产品创新不断涌现。这一阶段， 商业银行开始提供并购、财务顾问、结构化金融产品等多元化服务。
定义
商业银行投资银行业务是指商业银行在传统存贷款业务之外，通过为客户提供 一系列金融服务，如证券承销、交易、企业融资、并购等，来获取收益的业务 。
特点
投资银行业务具有高风险、高收益、高附加值的特点，是商业银行提升盈利能 力、优化客户结构、增强市场竞争力的关键。
投资银行业务的重要性
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提升盈利能力
未来，商业银行将更加注重提供综合金融服务，包括投资咨询、资产管理和证券承 销等多元化业务，以满足客户日益增长的需求。
商业银行还需要加强与其他金融机构的合作，共同开发新产品和服务，提高市场竞 争力。
国际业务拓展
随着全球经济一体化的深入发展，商 业银行投资银行业务的国际拓展成为 必然趋势。
国际业务拓展将有助于提高商业银行 的国际化水平和综合服务能力，同时 也有利于分散经营风险和提高盈利能 力。
在分业监管的体制下，商业银行通过 投资银行业务实现混业经营，加强与 证券、保险等行业的合作，实现资源 共享和优势互补。
风险管理
风险识别
商业银行在开展投资银行业务时，应 全面识别各类风险，包括市场风险、 信用风险、操作风险等。
风险评估
对各类风险进行量化和定性评估，确 定风险的大小和影响程度，为风险控 制提供依据。
我国商业银行投资银行业务研究
我国商业银行投资银行业务研究【摘要】本文围绕我国商业银行投资银行业务展开研究。
首先介绍了投资银行业务的概述，然后分析了我国商业银行投资银行业务的现状，探讨了影响其发展的因素，并对发展趋势进行了分析。
在总结了研究成果并展望了未来研究方向，提出了对我国商业银行投资银行业务发展的启示。
通过本文的研究，可以帮助了解我国商业银行在投资银行业务方面所面临的挑战和机遇，为其未来的发展提供参考和建议。
【关键词】商业银行、投资银行业务、研究、发展、我国、现状、影响、趋势、对策、成果、展望、启示。
1. 引言1.1 研究背景随着我国经济的不断发展和金融市场的不断完善，商业银行投资银行业务在我国的地位和作用愈发重要。
投资银行业务作为金融体系中的重要组成部分，对促进经济发展、支持企业融资、提升金融市场运行效率等方面发挥着重要作用。
我国商业银行的投资银行业务在实践中还存在一些问题和挑战，例如投资银行业务的专业化程度不高、风险管理不够完善、产品创新能力有待提高等。
对我国商业银行投资银行业务进行深入研究，探讨其现状、发展趋势以及影响因素，具有重要的现实意义和实践价值。
为了更好地推动我国商业银行投资银行业务的发展，提高其服务实体经济的能力和水平，本研究旨在深入分析我国商业银行投资银行业务的现状与问题，探讨其发展趋势以及影响因素，并提出相应的对策建议，以期为我国商业银行投资银行业务的健康发展提供理论支持和参考依据。
1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨我国商业银行投资银行业务的发展现状和存在的问题，分析影响投资银行业务发展的因素，总结发展趋势及对策建议。
通过对投资银行业务的概述和现状分析，可以为我国商业银行提供发展方向和策略建议，促进我国商业银行投资银行业务的健康发展，提升金融服务水平，推动金融产业转型升级。
本研究旨在为学术界和业界提供有关投资银行业务的相关理论和实践经验，促进金融领域的交流与合作，推动银行业的创新发展，为我国金融体系的稳定与可持续发展做出积极贡献。
商业银行投资银行业务
商业银行投资银行业务投资银行业务一、引言商业银行的投资银行业务是现代金融领域中重要的一部分，它提供了诸如资本市场、企业融资、并购重组等服务，为企业和个人提供了全方位的金融解决方案。
本文将详细介绍商业银行的投资银行业务，包括其定义、目的、主要业务以及相关的法律法规。
二、定义与目的1：定义商业银行的投资银行业务是指向客户提供股票发行、债券发行、并购重组、资产管理等一系列金融服务的业务。
2：目的商业银行从事投资银行业务的目的主要有以下几个方面：- 为企业提供融资渠道，帮助其获取资金支持；- 为企业提供并购重组等金融服务，推动企业的发展；- 为投资者提供投资机会，帮助其获取投资回报。
三、主要业务1：股票发行商业银行作为承销商，帮助企业进行首次公开发行（IPO）或增发股票。
该业务主要包括市场调研、定价、销售和交易结算等环节。
2：债券发行商业银行作为承销商，帮助企业发行债券。
债券发行可以包括公司债、债、可转债等，该业务主要涉及债券定价、营销、发行和交易结算等环节。
3：并购重组商业银行作为顾问，为企业提供并购重组相关服务。
该业务包括并购策略、目标企业筛选、估值、谈判、资金筹措等环节。
4：资产管理商业银行通过设立资产管理子公司或合资合作的方式，为客户提供资产管理服务。
该业务主要包括资产配置、投资风险控制、投资者教育等。
5：证券交易商业银行作为经纪商，在证券交易所为客户提供证券买卖服务。
该业务涉及证券交易、结算、交割等环节。
四、法律名词及注释1： IPO（Initial Public Offering）：首次公开发行的缩写，指企业首次向公众发行股票。
2：承销商：在股票或债券发行过程中，负责承销、分销和发行工作的金融机构或公司。
承销商通常与发行人签订承销协议。
3：债券：一种借款凭证，发行人以固定的利率向投资者发行，代表发行人对投资者支付一定利息和本金。
4：并购重组：企业通过收购、合并、分立等方式，来改变公司的组织结构和业务范围，实现经营策略调整和资源整合。
我国商业银行开展投资银行业务的现状及发展趋势
２７３《商场现代化》２００６年４月（中旬刊）总第４６４期一、我国商业银行开展投资银行业务的发展现状我国商业银行开展投资业务较晚，仅是近两年时间才刚起步，还存在许多问题急需解决。
１．业务范围窄。
我国的《商业银行法》规定，商业银行不得从事证券业，由于受“分业经营”政策的约束，我国商业银行大都以从事传统的银行业务为主，严重阻碍了国有银行商业化的进程。
２．市场经营“散而乱”。
由于我国金融改革和产业结构的升级换代存在着许多非经济因素，而没有主要依靠市场力量，造成目前我国投资银行业务存在杂乱无序、低效竞争的问题。
证券咨询和服务行业的不完善，加深了市场的不稳定性。
这将对商业银行开展投资银行业务产生不利影响。
３．在实际操作方面，我国目前存在的投资银行业务品种少、发展较慢，而我国商业银行开展投资银行业务更是处于刚刚起步阶段，难以满足日益增长的市场需求。
内部控制制度严重滞后，跟不上业务的发展。
投资银行业务是高风险性业务，商业银行开展投资银行业务加大了商业银行的经营风险。
４．监管体系不健全，法制性薄弱。
我国理论界对这方面理论研究较少，而对商业银行开展投资银行业务的市场定位、发展策略、风险控制、运行机制等方面更缺少全面、系统的分析和研究。
监管中行政措施有余，市场调节不足。
二、我国商业银行开展投资银行业务的现实基础从我国政策层面看，我国金融业实行“分业经营、分业管理”的监管法律在短期内不会改变。
但是，近年来监管当局对金融分业经营的政策进行了适当调整，限制商业银行从事投资银行业务的政策也有所松动。
１９９９年，中国人民银行制定并颁布了《证券公司进入银行间同业市场管理规定》、《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》，２０００年，中国人民银行与中国证监会又联合发布了《证券公司股票质押贷款管理办法》。
２００１年６月，人民银行发布《商业银行中间业务暂行规定》，明确商业银行在经过人民银行批准以后，可开办代理证券业务、金融衍生业务、投资基金托管、财务顾问等投资银行业务，除股票发行和经纪业务外，投资银行的其他业务都已纳入商业银行的业务范围。
我国商业银行投资银行业务研究
我国商业银行投资银行业务研究1. 引言1.1 研究背景随着我国金融市场不断发展壮大，商业银行的经营模式也在不断创新和调整。
投资银行业务作为商业银行的重要业务之一，扮演着资本市场和企业融资的重要桥梁和角色，对推动我国经济的发展和转型具有重要意义。
在全球金融体系中，投资银行的地位日益重要，其在企业融资、并购重组、资产管理等方面的作用日益凸显。
我国商业银行在投资银行业务方面的发展相对滞后，面临着种种挑战和困难。
深入研究我国商业银行投资银行业务的现状、问题和发展趋势，具有重要的理论和实践意义。
通过对我国商业银行投资银行业务的研究，可以为其在面临挑战时提供有效的发展策略和建议，推动我国金融市场的进一步发展和健康运行。
1.2 研究意义商业银行是我国金融体系中的重要组成部分，其投资银行业务作为金融市场的重要组成部分，对促进经济发展、提高金融效率、推动金融创新具有重要意义。
投资银行业务可以为企业提供融资、并购重组、资本市场服务等，对于推动实体经济的发展、优化资源配置、提高资本市场的有效性具有重要作用。
我国商业银行投资银行业务的发展研究具有重要意义。
商业银行作为金融市场的主体，其投资银行业务的健康发展对整个金融体系的稳定和健康发展至关重要。
通过研究我国商业银行投资银行业务的现状和面临的挑战，可以为商业银行提供发展的方向和思路，促进其业务模式的创新和转变。
对我国商业银行投资银行业务的发展建议和案例分析，可以为相关金融机构提供借鉴和参考，推动我国投资银行业务的健康发展。
对我国商业银行投资银行业务的研究具有重要意义和价值。
1.3 研究目的研究目的是为了探讨我国商业银行投资银行业务的发展现状和面临的挑战，分析其发展历程，提出相应的发展建议，并通过案例分析来加深理解。
通过这样的研究，可以更好地把握我国商业银行投资银行业务的发展趋势，为相关机构和企业提供参考和借鉴，促进我国投资银行业务的健康发展。
通过对投资银行业务的研究，也可以为学术界提供新的研究方向和思路，拓展相关领域的研究范围，促进学科的发展和进步。
我国商业银行开展投资银行业务风险管理研究
我国商业银行开展投资银行业务的风险管理研究摘要：商业银行发展投资银行业务是我国金融体制适应国际金融大环境变化的战略选择，目前我国商业银行内部经营管理、风险内部控制等方面并不完善，这种情况下开展投资银行业务存在很大风险，因此，探讨商业银行开展投资银行业务的风险管理，对商业银行实现稳定的发展有重要意义。
关键词：商业银行；投资银行；风险管理一、我国商业银行开展投资银行业务的现状近年来我国商业银行对开展投资银行业务高度重视，商业银行兼营投资银行业务已初露端倪，但是商业银行的投资银行业务和混业经营的外资商业银行相比还存在较大的差距，还处于刚刚起步的阶段。
第一，投资银行业务品种单一，发展规模有限。
目前我国商业银行并没有真正取得投行业务的牌照，使其开展的投行业务受到了很大限制，创新速度缓慢，市场缺乏流动性和透明度，导致投资银行业务品种和发展规模跟不上业务发展的需要，难以满足市场需求。
第二，投资银行业务市场混乱，低效竞争。
我国金融改革和产业结构的升级换代没有主要依靠市场力量，其基本投资银行业务没有更多的创新，这无疑会降低市场运行效率，进一步加剧投行市场混乱。
第三，投行业务布局分散，难以形成核心竞争力。
我国商业银行在初期没有成立专门的投资银行业务部门，通常是将总行下达的指标层层分解给各地区的分支行，各地区对业务开展具有决策管理权限，但由于经营管理水平影响，缺乏提供投资银行金融服务的实质内容，难以形成自己的品牌和核心竞争力。
第四，投行业务人才匮乏，素质不高。
投资银行业务要求有一支精通金融、财务、法律等专业知识的高级人才队伍，但商业银行开始从事投资银行业务的时间不长，人员的知识结构比较单一，人才培养滞后，人员的整体素质还不高，无法满足投资银行业务发展的需求。
[1]二、商业银行开展投资银行业务的主要风险(一)投资银行业务风险关联我国商业银行开展资银行业务在营销时也通常会采取传统业务共同进行，这样降低了营销成本，提高了金融机构的效率，但从而产生了关联风险，并使风险在金融机构内部或金融机构之间共同存在。
商业银行的投资银行业务
商业银行的投资银行业务在当今全球化的金融市场中，商业银行的业务范围迅速扩大，其中投资银行业务起到了核心作用。
投资银行业务是商业银行为客户提供融资、投资、并购等服务的重要业务。
本文将对商业银行的投资银行业务进行详细探讨，并分析其对银行和经济的影响。
一、投资银行业务的定义和特点投资银行业务是商业银行为企业及个人客户提供筹资、投资和并购等服务的一项重要业务。
它和传统商业银行的吸收存款和发放贷款等业务不同，投资银行更注重为客户提供资本市场方面的支持。
其特点有以下几点：1. 资本市场服务：投资银行致力于为客户在资本市场上寻求融资、发行股票和债券等。
通过为企业提供这些服务，投资银行能够实现企业的股权与债权的融资需求。
2. 高风险高回报：相对于传统商业银行的贷款和存款业务，投资银行的业务风险相对较高，但也带来了更高的回报。
投资银行通过参与企业的并购、重组和上市等业务，为企业和自身带来了丰厚的利润。
3. 专业性强：投资银行需要具备丰富的专业知识和技能。
他们需要了解金融市场的走势和规律，能够为客户提供准确的投资建议，并帮助客户提高资产配置效率。
二、商业银行投资银行业务的发展历程商业银行的投资银行业务起源于20世纪初期，当时的银行开始为企业提供股票发行和并购等服务。
随着资本市场的兴起和金融体系的完善，投资银行业务逐渐成为商业银行的一项重要业务。
在国际金融危机后，许多国家开始加强对金融体系的监管，其中包括对商业银行投资银行业务的监管。
一些国家对商业银行采取了分业经营的方式，将投资银行作为一个独立的实体进行管理。
不过，也有一些国家对商业银行投资银行业务的束缚较少，商业银行可以自由发展自己的投资银行业务。
这种发展方式在某种程度上有利于商业银行提高收入，但也带来了一定的风险。
三、商业银行投资银行业务的影响商业银行的投资银行业务对银行和经济有着重要的影响。
首先，投资银行业务能够帮助商业银行实现收入多元化。
传统的商业银行主要通过贷款和存款业务来获得利润，而投资银行业务能够帮助商业银行开拓新的业务领域，提高盈利能力。
我国商业银行开展投资银行业务的模式及趋势
口吕 佥 ０
（ 东经 济 学 院 山 东济 南 ２ ０ １） 山 ５ ０ ４
摘 要 ： 国加入 ＷＴ 我 Ｏ之后， 国外金 融集团利用其在人才、 产 品及混业经 营等方面的优势， 为国 内 户提供 综合性的金融服务， 国内商业银 客 给 行的经营带来 了巨大的压力。面对 国外混 业经营的强烈冲击和严峻挑战 ， 国商业银行发展 投资银 行业务势在必行。如何寻求投 资银行 的业务 我
随着金 融全 球化 的发展 ， 特别 是 自 加入世 贸组织 以来 ， 外商 业银行 携其 全 能化 、 型化 、 大 国际化 的优势 ， 积极 展开对 中 国 金融市 场的渗透 ， 中国银行 业也 于 ２ ０ 年底 向外 资银行 全两开放 。 ０７ 当此形 势下 ， 高 国内商业银 行 的市场 竞 争力尤 显晕 要 。投 资银 提 行业务 的发展作 为商 业银行 增 强金融 创新 能 力、提高赢 利水 平 的 重 要 内容 ， 日益 受到 国 内各 商业 银行 的瞩 目。 正 我 国商业 银行 开展投 资银 行业 务的 可行性 分析 ［ ５６７ ４ ， ］ ． １ 法律和 政策 层面 、 从法 律层 面看 ， ０３ 我 国修改 后 的《 ２０ 年 商业 银行法 》 定：商 规 ” 业银 行在 中华人 民共和 国境 内不得 违 反国家规 定 从事 信托投 资业 务和 证券经 营 业务 、向非 自用 不动产 投资 或者 向非银 行金 融机构 和 企 业投 资” 句话 意味着 ： 旦发展 需要 ， 。这 一 国家 可 以 拟规 定 ， 进 行 混业经 营 。显然 ，这样 的规 定为 今后 商业银 行开 展投 资银行 业 务 留下 了空间 。 从 我 国政 策层 面看 ， 虽然 我 国金融 业” 分业 绎营 、 分业 管理 ” 的 体制 在短 期 内不会 改变 ，但是近 年来 监管 当局对 金 融分 业经营 的 政 策进行 了适 当调 整 ，限制商 业银行 从事 投 资银行业 务 的政策 也 有所 松动 ： ２０ 年 ６月 ， 民银行 发布 《 如 ０１ 人 商业 银钉： 中问 务暂行 № 规定》 明确 商业银 行在 经过 人 民银 行批 准 以后 ， ， 可开 办代 理证券 业务、 金融衍 生业 务、 资基金 托 管、 投 财务顾 问等 投 资银行业 务 。 除 股票发 行和 经纪 业务 外 ， 资银 行的其 他 业务都 已纳入 商 银行 投 的业 务范 围。这 些政策 措施 的 Ｈ台为 为商业 银行 向投 资银行 业务 ｝ 领 域进 军铺 平 了道 路 。 ２ 商业银 行 自身 优势 ． 从我 国实 际 国情 来看 ， 业银行 开 展投 资银行 业务 是有其 现 商 实 条件 的。这主 要 足凶为 现阶 段我 国的证 券业 还称 不上是 真 正意 义上 的投 资银行 业 ， 商与客 户 的关系只 是简 单 的代 理关 系 ． 券 或提 供顾 问业务 ， 不能直接 为企业 提供 资金 融通 ， 很少 能够往 企业 的 也 发展潜 质方 面做 出深 刻的分 析 。而我 国商业 银行在 期 经营 过程 中形 成的资金 实 力、 客户 资源 、 构 网络 、 机 对外信 誉等 优势 ， 是其他 金 融机 构所无 法 比拟 的。尤其 是商 业银 行凭 借 自身 的 资金优势 和 信贷 能 力 ， 企业 正常 经营 的投融 资 以及并购 晕组 等资 本运作 方 在 面提 供整 体方 案和伞 面策划 ， 可 以辅 以合适 的融 资安排 ， 以为 还 借 客户 提 供融资 、 并购 、 问的全 套服 务 。 是其 他任 何非银 子 金 融 顾 这 『 机构 所不 具备 的 巨大 优势 ，这种 优势 可 以为其 丌腱投 资银 行 务 带来 得天独 厚 的便利 。 同时 ， 困 商业 银行 与 业 肯密不 可分 的 我 天然联 系 ， 它们 在对 企 的经营 状况 、 【 管 水 平 、 市场前 景 、 务状 财 况等情 况 的了解方 面有 着其 他金 融机 构尤法 比拟 的优势 ， 全可 完 以利 用这 种优 势 主动参 与食业 的 备种金 融服 务活动 ， 极拓展 投 积 资银 行业 务 。 二、 国内 商业银 行开展 投 资银行 业务 的 主要 模式 ｉ一，６ ｌ４ Ｊ ２ ， １ 行集 团模 式 ， ． 银 它属 于： 控股 公 司模 式 的 种 ， 金融 即商业 银 行通过 控股或 持股 某家投 资银行 （ 证券公 司） 来绐 菏投 资银 行业 务， ｆ 商 业银行 与控 股 的投 资银 行之 间 大都保 持相 对的 独立 。目前 国 ｌ ＝ ＝ ＝ ＿ ｊ 内除农 行外 的 三大 国有 商业 银行都通 过独资或 合资成赢 投资银行 ， 如中行 的中银 控股 公司 、 建行 的巾 公司 、 工行 的工 商东业金 融控 股 公 司 下 而 以建行 为例介 绍一 这种 模式 ： 中 国国 际金融 有 限公司 是中 国建设 银行 、摩根 斯坦利 阁际 公 司 、 困经济技 术投 资担 保公 司 、 加坡 政府投 资 公司 、 力集 巾 新 名 等合 资组建 的投 资银 行 。巾金 公司现 订 四个 卡要、 务部 门 ： 资 Ｉ ｋ 投 银行 郝 、 售交 易部 、 究 部和 资 管理 部。目前中金 公司 可 以从 销 研
商业银行的投资银行业务介绍
商业银行的投资银行业务介绍投资银行业务是商业银行中极为重要的一个部分，它涉及到各种金融产品和服务的提供，以及资本市场的运作。
在这篇文章中，我将详细介绍商业银行的投资银行业务，包括其定义、作用、主要服务以及对经济的重要性。
一、投资银行业务的定义及作用投资银行业务是商业银行提供的一系列金融服务，旨在满足企业和个人客户的投资需求。
投资银行为客户提供融资、资本市场咨询、风险管理等服务，帮助客户实现投资目标和资本增值。
投资银行在经济中扮演着至关重要的角色，它促进了资金的有效配置和流动，提高了公司和个人的竞争力。
通过提供融资渠道和咨询服务，投资银行帮助企业筹集资金进行扩张和发展，推动了经济的增长和创新。
二、商业银行投资银行业务的主要服务1. 融资服务：商业银行通过投资银行业务为企业提供融资渠道，包括企业债券发行、股权融资、贷款等。
这些融资工具帮助企业筹集所需的资金，满足其扩张和发展的需要。
2. 资本市场咨询：商业银行的投资银行部门为企业提供资本市场咨询服务，帮助企业进行股票发行、上市、并购等重大决策。
通过专业的咨询，投资银行帮助企业最大化利益，提高市场竞争力。
3. 风险管理：商业银行投资银行部门为客户提供风险管理服务，帮助客户应对市场波动和风险。
投资银行通过发行金融衍生品、提供对冲和保险等服务，帮助客户降低风险并保护其资产。
4. 并购与重组：商业银行的投资银行部门在企业并购和重组等领域发挥着重要作用。
投资银行通过提供评估、交易结构设计、融资等服务，帮助企业顺利完成并购交易，实现战略目标。
三、商业银行投资银行业务对经济的重要性商业银行的投资银行业务对经济的发展有着重要的促进作用。
首先，投资银行业务通过提供融资渠道，使得企业能够筹集所需的资金进行扩张和发展。
这促进了企业的创新和增长，推动了经济的繁荣。
其次，投资银行为企业提供资本市场咨询服务，帮助企业进行股票发行和上市等业务。
这有助于提高企业的可见度和市场价值，吸引更多资金流入，为企业的发展提供了重要支持。
我国商业银行投资银行业务研究
我国商业银行投资银行业务研究作为金融体系的重要组成部分，商业银行在我国的发展起步较早，多年来一直以存款业务为主导，为广大市民提供各类金融服务。
然而随着金融市场的不断发展和改革开放的深入推进，商业银行也面临着巨大的挑战和机遇。
在此背景下，商业银行逐渐开始涉足投资银行业务，以寻求更多的发展机会。
投资银行是商业银行最新的业务领域之一，也是近年来我国金融领域中发展最为迅猛和受到广泛关注的业务之一。
一方面，商业银行通过开展投资银行业务可以获取更高的收入，实现盈利增长；投资银行也可以为企业提供更为灵活多样的融资和并购业务，为实体经济的发展提供更多的支持。
商业银行投资银行业务的主要形式包括承销保荐、证券投资、并购重组、资产管理等。
承销保荐是商业银行在企业上市或发行债券时，作为保荐人或承销商为企业提供证券发行服务，帮助企业融资；证券投资是商业银行通过自营或基金方式参与金融市场的股票、债券、期货等证券投资，以获取投资收益；并购重组是商业银行为企业提供并购咨询、融资和交易结构等一站式服务，推动企业间的战略重组和资源整合；资产管理是商业银行通过设立资产管理计划或基金，为机构和个人提供风险管理和资产配置服务。
商业银行投资银行业务的发展离不开我国金融市场的不断健全和金融改革的深入推进。
在过去几年中，我国金融市场的改革不断深化，金融机构的市场化程度和专业能力得到提升，金融监管体系逐渐完善。
这为商业银行投资银行业务的发展提供了坚实的保障和支持。
商业银行投资银行业务的发展还面临着一些挑战和问题。
商业银行自身的专业能力和风险控制能力相对较弱，投资银行业务对于机构人员的专业素质要求较高，需要在金融市场的相关法律法规、市场动态以及金融产品等方面具备扎实的知识和经验。
商业银行在开展投资银行业务时，需要与证券公司、基金公司等其他金融机构进行协同合作，但目前我国金融机构之间的合作机制还不够成熟，协同效应有待提高。
商业银行投资银行业务的发展还需要建立完善的政策和监管框架，保障业务的健康发展和市场的稳定。
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析
商业银行开展投资银行业务的发展趋势分析随着国民经济的不断发展，金融市场也日益活跃，投资银行业务逐渐成为商业银行业务的重要组成部分。
投资银行业务是指商业银行运用自有资金和客户委托资金从事各种类型的金融交易和投资，以获取较高的收益，并不断提升自身综合实力和市场竞争力的一种业务。
本文从投资银行业务的定义、发展历程、市场需求和未来趋势等方面进行分析，以期为商业银行的投资银行业务发展提供参考。
一、投资银行业务的定义投资银行业务主要包括证券承销、财务顾问、客户经纪、资产管理、风险管理等多个方面，其共同特点是要求银行在金融市场上比较敏锐地捕捉机会、把握危机，具有较强的金融、经济学及管理等综合素质和技能。
证券承销是指发行公司通过投资银行对外发行证券，投资银行负责设计和发行证券，向市场销售，并承担有关申报、审核、发行和交易等工作。
财务顾问是指投资银行为企业提供各类金融服务，如融资、并购、重组、资本运作等，以增强企业的竞争优势。
客户经纪是指投资银行代表客户在资本市场进行证券买卖、研究分析、资产配置等工作。
资产管理是指投资银行为客户管理资产、提供投资组合的建议、优化资产配置等服务。
风险管理是指投资银行在客户交易、投资项目、资产管理等方面对风险进行评估、控制和管理的一种服务。
以上几种业务可以单独存在，也可以联合出现，形成一种综合型的投资银行服务。
投资银行业务通常具有高科技含量、高收益、高风险等特点，因此在投资、管理、风险控制等方面也有较高的要求。
我国的投资银行业务发展尤其是快速发展的阶段主要发生在20世纪80年代以后，下面我们来看一下投资银行业务的发展历程。
1、20世纪80年代初期，我国开始实施改革开放政策，对外开放的大门逐渐打开。
商业银行开始转型，逐渐从传统的储蓄银行向全功能、综合型银行转变，这为投资银行业务的发展奠定了基础。
2、20世纪80年代中期，经济体制改革进一步深化，市场经济体系不断完善。
投资银行业务迅速发展，商业银行在证券承销、财务顾问、资产管理等业务方面开始有所涉足，但仍主要以传统的存贷业务为主。
商业银行的投行业务
03
商业银行投行业务 的风险与控制
市场风险
总结词
市场风险是指由于市场价格波动、汇率变化 等因素导致的投行业务损失的风险。
详细描述
市场风险主要表现在利率风险、汇率风险和 商品价格风险等方面。利率风险是指由于市 场利率变动导致投行业务收益下降或成本上 升的风险；汇率风险是指由于外汇市场波动 导致投行业务收益下降或成本上升的风险； 商品价格风险是指由于商品市场价格波动导
总结词：创新突破
详细描述：某商业银行在债券融资业务方面实现了创新突破，通过发行绿色债券支持环保项目，既满 足了社会对可持续发展的需求，又实现了商业利益。该银行在项目策划、市场营销和风险管理等方面 展现出卓越的专业能力，赢得了市场的高度认可。
某商业银行并购重组业务案例
总结词：高效执行
详细描述：某商业银行在并购重组业务中展 现了高效执行能力，成功完成了一项涉及多 家企业的复杂并购交易。该银行在交易过程 中为企业提供了专业意见、交易结构设计、 融资安排等服务，确保了并购过程的顺利进 行。同时，该银行还充分发挥了其在资本市 场和投资银行领域的资源优势，为企业创造
VS
详细描述
商业银行通过财务顾问业务，为企业提供 财务管理咨询、税务筹划、资本运作等服 务。这些服务有助于企业优化财务管理体 系、降低财务风险、提高资本运作效率， 进而提升企业的经济效益和市场地位。
证券承销业务
总结词
商业银行作为证券承销商，负责证券发行和 销售工作，帮助企业筹集资金。
详细描述
商业银行作为证券承销商，负责证券发行和 销售工作，通过其广泛的销售网络和客户资 源，帮助企业筹集资金。证券承销业务是商 业银行的一项重要投行业务，也是其与企业 建立长期合作关系的重要途径之一。
商业银行的投资银行业务
商业银行的投资银行业务随着金融市场的快速发展和国际化程度的提高，商业银行除了传统的储蓄业务之外，还开始涉足投资银行业务。
投资银行是指为企业和政府机构提供高级融资和投资服务的金融机构，主要包括企业融资、资本市场、并购重组、财务咨询等业务。
商业银行的投资银行业务能够为企业客户提供全方位、多层次的金融服务，包括股票发行、债券发行、上市融资、债务重组、资产证券化、并购重组等，为企业提供丰富多样的融资渠道和金融工具，促进了企业的发展和成长。
首先，商业银行的投资银行业务可以帮助企业进行股票和债券的发行。
通过发行股票，企业可以实现资本的扩张，增加企业的投资规模和实力，提升企业的市场竞争力。
债券的发行可以帮助企业获取稳定的借款资金，并且在发行过程中，商业银行可以提供丰富的金融产品和金融创新，为企业提供个性化的融资方案。
其次，商业银行的投资银行业务还可以为企业提供上市融资服务。
上市融资是指企业通过发行股票或债券的方式，将自己的股份或债务公开交易，从而融资的一种方式。
商业银行通过提供上市融资服务，可以帮助企业实现资本的扩张和企业规模的增长。
此外，商业银行还可以提供投资者关系管理、市场研究和品牌推广等服务，帮助企业更好地与投资者沟通和交流。
再次，商业银行的投资银行业务还涉及到并购重组。
并购重组是指企业通过股权或资产的买卖、合并或分立等方式，实现资本的变动和企业组织结构的调整的一种经济行为。
商业银行通过提供并购重组的金融服务，可以帮助企业找到适合的并购对象、制定并购策略，并提供资金和风险管理等支持，促进企业的战略转型和重组发展。
最后，商业银行的投资银行业务还可以提供财务咨询服务。
财务咨询是指商业银行通过对企业的财务状况和运营情况进行分析和评估，为企业提供财务决策和战略规划的建议和支持。
商业银行通过提供财务咨询服务，可以帮助企业提高财务管理水平，优化企业的财务结构和经营效益，提升企业的价值和竞争力。
总之，商业银行的投资银行业务是商业银行为了满足企业客户对高级融资和投资服务的需求，而开展的一种多样化、复杂化的金融业务。
我国商业银行开展投资银行业务的思考
全 国 主
塑 型
总第 ３ ９期 １ ０ ９
金 融 实 务
行业务主要集 中在债券 的发行 、承销和交 以及在承销时确 保将 债券分销出去 ，不形 资安排 、 过桥贷款等 ） 需要 承担一定 的风险 易方面 。 此外 ． 对于财务顾问等没有 明确业 成被动包销。 务牌照 的中间业务领域 ．证券公 司和商业 银行都可 以从事。 来获取收益 ，与传统商业银 行业 务的风险
纪和交易有关业务 ，但仍可开展许多投资 币市场和资本市场业务 。投资银行业务 的 限制下 ，商业银行 目前 尚不能直接开展股
银行业务 ，包括银行问债券市场承销经纪 营销 可以从 寻找 需求延伸 到债券 承销 、 资 票承销 、 股票经纪 、 股票投资交易业务。投
现代金 融 ２ ０ ０ ８年第 １ 期 １
商业银行开展投资银行业务可 以在传统业 现 状 务与新业务发展 中取 得“ 同效应 ” 协 。商业
银行开展以投资银行等业务为代表 的高附
（ ） 内商 业银 行 开展 投 行 业 务 的 基 一 国
加值新 兴业务 ，通过 先发战略确立市场地 础。 从实际 国情来看 ， 国商业银行作为存 我
位后 ．形成在企业金融服务领域差异化竞 款性 金 融机 构开 展投 行业 务有 其 现实 条 争优势 ．在创造 直接 效益的同时也将大大 件 ，主要是因为现 阶段 我国的证 券业 还称
促进传统业务的发展。投资银行业务可 以 不上是真正意义上的投 资银 行业 ．券商与
优化收入结 构 ， 降低经济资本 占有 ， 扩大收 客户的关 系只是简单 的代理关 系 ．或仅 为
融资 与银团贷款 、 资产 证券化 、 资产 管理 、 承销佣金 。承销业务反 映为商业银行利润 衍生品交易等。 目前 ， 投资银行业务 已成为 表上的非利息收入增加 ，承销业务一般对 各家商业银行重点拓展的领域之一 ．商业 商业银行资产没有 直接影响。该 业务在带
中国商业银行开展投行业务的优势与制约因素
口 钟 加 勇
中行 在开 展 投 行 业 务 时 有着 与
这 些 企 业 的 此 类 业 务 。 在办 理 客 户 日常
是 ８ ．４亿 元 ，公 司 资 产 总额 ３ ０多亿 ７３ ０ 元 ，相 比 之 下 ，在 ２ ０ ０ ６年 年 底 ，工 商 银 行 各 项 存 款 总 额 就 已超 过 了 ６ 万 亿 元 ，而 仅 工 商 银行 浙江 省 分 行 本 外 币 各
实 力雄 厚 、 机 构 网络 众 多 等 ，其还 具 备 开展 多种业务所形成 的范围经济优 势 ， 以及 长 时 期 以来 积 累 的关 系优 势等 。商
业 银 行 在开 展投 行 业 务 中 应 主动 利 用其
项存款就有两 千多亿元，各项 贷款达 １ 干 多亿 元。 有如 此庞 大 的资金 作 为支
主 力 军 ， 目前 合 法 的融 资 方式 和 渠 道 非 常 有 限 。证 券 公 司 开 展 各 项 业 务 的 资 金 来 源 是 公 司 的 资本 金 ，而 在 开 展 投 行 业 务 中 ，资 金 的过 渡 性 支 持 非 常 重 要 。 比 如在 企 业 并 购 过 程 中 ，可 能 需 要 先 出 资 买 下企 业 ，然 后 再 通 过 各种 手段 收 回 资 金 ，分拆 卖 出或 上 市 抛 售 股权 等 ，虽然 此项 目利 润 丰 厚 ，但 没 有上 亿 元甚 至 上 十 亿 元的 资 金 是 无 法完 成 的 ，而 我 国 的
合作 关 系。 中国 工商 银 行 拥 有超 过 ２ ２万 户 的 ７
提供 资金融通。
机 构 网 点 优 势 我 国商 业 银 行 机 构 网 点 众 多 ， 不 论 是 四大 国 有 商 业 银 行 ， 还 是 全 国性 中小 股 份 制 商业 银 行 、城 市 商 业 银 行 ， 都 有 着 数 目相 当 的 分 支 机 构 。 我 国 四大 国 有 商业 银 行 的分 支 机 构 几 乎 遍 布 全 国 各 个 大 中小 城 镇 ，且 拥 有
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吉林财经大学信息经济学院毕业论文我国商业银行开展投资银行业务的现状及发展的问题分析系别金融系专业年级保险0701学生姓名何英学号20201070113指导教师郭际职称助教2011年04月毕业论文原创性声明本人郑重声明：所呈交毕业论文，是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。
除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他人或集体已经发表或撰写过的作品成果。
对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。
本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。
论文作者签名：年月日摘要积极发展投资银行业务,以实现商业银行业务和资本市场业务的相互对接,是我国商业银行为应对市场经济的挑战,培育核心竞争力,为推进经营结构调整而作出的一项战略性选择。
对于我国目前尚处于探索阶段的商业银行投资银行业务,尽管开局不错,但仍有一些问题需要引起重视。
介绍我国市场情况，通过借鉴国外的经验，详细地探讨了国内商业银行投资银行业务开展的必要性、可行性及其当前的业务状况和存在的业务范围受限制、专业人才缺乏、政策法规存在盲区、与传统业务的关联风险等问题，并提出了实行投资银行业务分级准入制、加强人力资源建设、完善内控体系与外部监控等相应的策略。
从而做出了我国商业银行开展投资银行业务的现状和发展前景的预测。
【关键词】商业银行投资银行问题分析策略研究AbstractTo develop investment banking business actively and to achieve connection between commercial banking and capital market operations is a strategic option which Chinese commercial banks choose in order to meet the challenges,and enhance their core competitiveness,and promote the structural adjustment of operating.Now for the commercial bank's investment banking business which is still at the exploratory stage,despite a good start,However,there are some problems that need to attract attention.This article introduces the domestic market potential,To learn from the experience abroad discusses in detail the necessity,the feasibility,and how about the business in the present studies.Meeting the main problems,such as:scope of activities are limited,lack of professionals,blind policy laws and regulations,the correlated risks of traditional business,etc.and the corresponding strategy,for example:making actions about a system of rating and admitting system to investment banking business,enhancing the establishment of human resource,completing the system of risk internal control and the external monitor mechanism,etc.S o that making a study about current situation of the commercial bank’s investment banking business in china,and making a forecast on development trends.Keywords:commercial bank investment bank problems analysis strategy study目录一、前言 (1)（一）研究背景 (1)（二）研究的目的和意义 (1)（三）国内的研究现状 (3)二、基础理论 (3)（一）商业银行与投资银行的定义 (3)（二）商业银行与投资银行的区别 (3)三、我国商业银行开展投资银行业务的必要性和可行性分析(4)（一）我国商业银行开展投资银行业务的必要性 (4)（二）我国商业银行开展投资银行业务的可行性 (5)四、国外的投资银行业务分析 (6)（一）美国的投资银行业务分析 (6)（二）英国的投资银行业务 (6)（三）德国的投资银行业务 (6)（四）同我国投资银行业务的对比 (7)五、我国商业银行开展投资银行业务现状及存在的问题 (8)（一）我国商业银行开展投资银行业务现状 (8)（二）我国商业银行开展投资银行业务存在的主要问题 (10)六、我国商业银行开展投资银行业务的对策和发展趋势分析(12)（一）我国商业银行开展投资银行业务的对策研究 (13)（二）我国商业银行开展投资银行业务发展趋势分析 (13)七、全文总结 (14)注释 (15)参考文献 (16)一、前言近年来全球经济发展放缓,利率持续走低,各银行靠利息收入的利润增长也随之下降,银行间竞争日益激烈。
加入WTO之后,中国银行业更是直接面临来自国外金融同业的激烈竞争。
“十一五”规划明确提出了金融业综合经营的概念,从而为国内商业银行启动资本市场业务打开了方便之门。
始于2007年的次贷危机引起了全球金融危机和经济衰退,这给投行业务模式带来了革命性的变化。
二十世纪后八十年代以来，随着发达国家金融管制的不断放宽，金融业自由化和全球化的深入发展，金融工具创新的日新月异，使得占主流地位的金融分业经营体制难以为继；尤其是1999年美国《金融服务现代化》①法案的颁布，标志着混业经营时代的来临，“混业——分业——混业”是国际银行业走过的轨迹。
在2006年度全球千家银行排名前25位的大银行中除中国三大国有银行采取分业经营模式外，其余的均为混业经营机构。
在此大背景下，在中国金融市场对外开放承诺的压力下中国的商业银行面临着发展投资银行业务的机遇和挑战，如何应对这样的机遇和挑战是商业银行发展投资银行业务过程中的路径选择问题。
[1]（一）研究背景目前，我国商业银行大多数都设立了投资银行部门或专业投行机构，其中国有大型商业银行更是利用规模优势在投资银行业务探索上先试先行并取得显著进展，股份制中型商业银行也紧随其后大力拓展投行业务。
我国商业银行在面对金融业全面开放的挑战和机遇时，已经由传统商业银行向现代全能型银行集团转变，在资本约束、利率市场化、融资结构失衡等条件下，商业银行要向更广阔的资本市场拓展已成为必然选择。
（二）研究的目的和意义1、研究目的投资银行是优化资源配置、推动资本市场发展的重要金融中介机构之一，我国投资银行经过近二十年的发展，取得了长足的进步，目前主要业务涉足证券承销和经纪、企业融资、兼并和收购、资产管理、创业投资、财务顾问与咨询、资本市场研究开发与创新等。
与国际投资银行业相比，我国投资银行业还存在着一些制约其发展的因素。
随着全球经济一体化进程的加深以及我国加入WTO后资本市场的开放，我国投资银行将面临一些列挑战，同时也面临很多发展机遇。
总之，中国金融业的市场结构、竞争格局和经营环境已发生了前所未有的变化，实力强大的外资金融机构银行不断进入市场，使国内银行在规模与业务创新方面具有强大的竞争压力。
从而我国商业银行开展投资银行业务的现状和发展趋势值得关注。
2、研究意义对我国而言，随着近年来金融业改革的进一步加速，国有银行股份制改革进展顺利，利率市场化进程将不断加快，原商业银行的传统盈利模式走向消亡，商业银行的市场竞争将打破原国有银行一统天下的格局，市场集中度将呈下降趋势；金融市场进一步完善，货币市场和资本市场进一步连接，外汇衍生市场逐步开展，发展金融期货市场的时机已成熟，市场品种不断增加；混业经营已经成为当前国际金融业的一大发展趋势，银行、证券、保险相互渗透的局面已出现，业务经营自由化势不可挡。
我国金融市场的发展不是孤立的,为了增强金融业的国际竞争力,我国的商业银行与投资银行也必然将走向融合的道路,我们必须作好这方面的准备。
为了实现持续快速发展,把握投行业务全能化带来的机遇,商业银行应依赖自身的资金优势、客户优势和资源优势全力抢夺在直接融资市场的竞争优势,坚定不移地走综合化经营的全能银行道路。
这应该成为商业银行在相当长一段时间内坚持的业务发展战略。
因此，开展对我国商业银行的开展投资银行业务的研究，探索商业银行发展投资银行业务有效发展模式，对我国商业银行的发展具有非常重要的意义。
（三）国内的研究现状投资银行在我国的发展只是初级阶段，除了证券公司之外,我国的商业银行也越来越多地开展投行业务。
由于受我国法律的监管和限制,国内商业银行投行业务的范围受到了很大限制,有很多传统的投行业务还不能开展,比如,投行的证券发行、承销、交易等本源业务。
而且,由于发展时间短,国内商业银行投行业务发展程度还较低,在当前国内金融业对外开放程度不断扩大和传统商业银行业务不断受到新业务冲击的背景下,寻找一条合适的发展道路具有很强的实际意义。
在“做大做强”和“做多做大”这两类投资银行业务模式中,“做大做强”模式适合具有庞大资金、客户、网络和信息优势的国有商业银行,例如中国工商银行携强大的商业银行资源优势,在投资银行业务领域全面开花,通过运营大项目和有影响力的项目,对专业投资银行形成了强有力的竞争。
而新兴的中小股份制银行则适合采用“做多做大”模式发展投资银行业务,从自身具有比较优势的业务资源出发,通过对传统商业银行价值链的分解整合,有效地融合商业银行业务和投资银行业务资源,通过做多投资银行业务,逐步培养运营重大项目的能力。
二、理论基础（一）商业银行与投资银行的定义1、商业银行的定义在给这个概念下定义问题上，中西方提法不尽相同。
我们认为商业银行的定义应包括以下要点，第一，商业银行是一个信用授受的中介机构；第二，商业银行是以获取利润为目的的企业；第三，商业银行是唯一能提供“银行货币”②的金融组织。