中国企业赴加拿大上市融资之路

加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
7
加拿大现有的三家股票交易所
1、主板市场(TSX) 目前约有1,400家公司挂牌
2、创业版市场TSXV 目前约有2,200家公司挂牌
3、CNQ
2004年5月批准的新兴资本市场
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
加拿大联邦国际金融公司
Байду номын сангаас
Federal International Finance Inc.
19
FIF协助企业上市流程图（以RTO为例）
制定 上市方案
企业重组 及
财务整理
确定 专业机构
购买 壳公司
撰写商业 计划书
审计 法律文件
评估
签署对目 标公司的 收购协议
路演推介
进行私募
提出 上市申请
挂牌交易
召开 股东大会
中国企业赴加拿大上市的 融资之路
加拿大联邦国际金融公司 Federal International Finance Inc.
目录 1. 企业为什么要上市 2. 为什么我们推荐在加拿大上市 3. 上市前的准备工作 4. FIF能为您做什么
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
完成 反向收购
RTO
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
20
谢谢大家！
加拿大联邦国际金融公司 Federal International Finance Inc.
Federal International Finance Inc.
12
TSXV三种上市方式
首次公开发行(IPO) 反向收购（RTO） 创业资本库(CPC)
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
13
创业资本库(CPC)介绍
CPC是风险资本的一种形式。
2
上市企业可以获得以下好处：
更便利的融资渠道（资本市场直接获得资金及 银行贷款给予的优惠条件）
增强公司声誉 增强公司股票的流动性 通过股票期权给予员工更多的报酬和更大的激
励 促进公司发展（发行股票来收购目标公司 ） 有利于进入更高级的资本市场（对在加拿大创
业板TSXV上市的公司来说）
加拿大联邦国际金融公司
于1998年七月在加拿大B. C.省创立，为有潜力 的企业提供一个初步公开上市的机制。
一个创业资本库公司在没有现存运营业务和实际 资产的情况下，可以筹集资金高达 CN$1,900,000。
CPC是一项有别于IPO之前私募种子资本标准程 序的创新。CPC使合格的管理层及企业家能够为 将来的投资机会，如并购和建立工厂，筹集早期 资本的一种新的机会。
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
15
上市注意事项
股权明确、产权明确。 资产状况真实。 商业计划书具有较强的投资吸引力。
注：对企业上市融资应该有一个正确的认识，不应单 纯追求融资规模
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
16
企业在进行风险资本融资前需要做哪些准备？
寻找和挑选专业的金融服务机构，提供上市融资服 务，其中包括协助企业： ➢ 制定上市方案 ➢ 根据上市要求进行企业重组和财务整理 ➢ 选择在行业中有良好专业水平和信誉的专业律 师行、会计师行、证券公司、评估行等专业机 构。
制定对投资人有足够吸引力的商业计划书，其中应 详尽阐述企业的短期、中期和长期的发展目标以及 切实可行的实施步骤。
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
6
到加拿大上市的优势
加拿大是世界上最强大的经济地区——北美经 济圈的重要组成部分
具备强劲的证券股票文化，46%的加拿大人直 接或间接拥有股票
上市条件低，对资产和业绩几乎无要求 操作程序简单 周期短，便于企业筹集资金 融资费用低
8
加拿大主板市场——TSX
多伦多主板(TSX)是加拿大的高级证券股票市场和世界 领先的股票交易市场
全球第七大证券交
全球交易所市值排名
易所 2004年交易量超过
1. NYSE 2. 东京 3. NASDAQ
612亿股,交易额为 8339亿加元
总市值为15469亿 加元
4. 伦敦 5. Euronext 6. Deutsche
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
17
FIF为上市企业提供全方位的服务
FIF具备丰富经验的国际化团队能够为您提供包括 上市方案制定、商业计划拟定、法律和财务管理等 方面在内的全方位上市统筹服务
在过去的几年中，我们成功地协助中国的民营企业 达到海外上市的目的，解决其资金需求问题，并使 其产品及管理水平与国际接轨。
Federal International Finance Inc.
3
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
4
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
5
加拿大股票市场是海外投资机构的首选
国际知名的咨询公司麦肯锡(McKinsey)在 31个国家进行的公司管理风险调查显示， 机构投资者认为加拿大是世界首选，比英 国稍微领先，但是远远超过美国。
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
18
FIF协助企业上市的全过程（以RTO为例）
第一部分 签约 第二部分 买壳 第三部分 对中国项目的整合 第四部分 并购 第五部分 私募入股 第六部分 股东大会、复牌、交易 第七部分 上市后的融资、扩股、增发
11
加拿大创业板市场——TSXV
加拿大二板市场（TSXV）是全球最大的风险投资市场 截至2004年12月31日总市值达242亿加元 2004年上市公司通过首发、增发、配股共融资42亿
加元 上市条件低，适合中小企业上市和融资 操作程序相对简单 上市周期短，便于企业筹集资金 融资费用低
加拿大联邦国际金融公司
Börse 7. TSX 8. 瑞士
9. 意大利
10. 香港
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
9
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
10
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
加拿大联邦国际金融公司
Federal International Finance Inc.
14
加拿大新兴的资本市场-CNQ
CNQ于2003年2月28日被批准,7月25日作为一 个报价系统（Quotation System)正式开始运营.
2004年5月10日经OSC批准成为真正的股票交 易所
提供比TSXV更为有利的上市条件，上市时间更 短，程序更简便，花费更低