货币银行学_钱水土_中央银行

出库 业务库 入库 商业银行 现金归行 现金投放 市场
发 行 库 中央银行
2.银行的银行

集中存款准备金：中央银行具有为各经营存款业
务的金融机构集中保管一部分准备金的特权 。

最终的贷款人：中央银行对商业银行和其他金融
机构办理再贴现和再抵押的融资业务时，就成为
“最后贷款者”。

组织全国的清算：中央银行通过票据交换所为各 商业银行及金融机构相互间应收应付的票据进行 清算时，就成了作为“最后清算人”的银行。
（二）普遍推行时期和强化发展时期


1、英格兰银行
独占 货币 市场 央行 的正 式产 生
1694年成立，最早的私立股份制银行、由政府帮助设立。 1833年，英国国会规定英格兰银行发行的银行券具有无限 法偿资格，但并没有垄断货币发行权。 1844年，英国通过《英格兰银行条例》。 规定英格兰银行为唯一的发行银行。 1854年成为英国银行业的票据交换中心。 1872年，开始担负最后贷款人的角色。 1928年，只有英格兰银行发行的银行券在流通中使用，其 它的全部退出流通领域。

业务的特殊性



管理的特殊性

特点



1、处于超然地位，中心环节、具有相对独 立性 2、不以营利为目的 3、不经营一般商业银行的业务，享有货币 发行权 4、中央银行的资产具有最大流动性 5、定期公布业务状况
中央银行业务活动的原则
■ 不以盈利为目标
■ ■
制定和实施货币政策 维护金融和经济稳定
中国的中央银行


1、中国中央银行的演变。
在清政府和北洋政府时期，户部银行和交通银 行都曾部分行使过中央银行的职能。
1904年清政府成立户部银行 1908年改为大清银行， 1908年成立交通银行代替户部银行，但没有真正起到中央 银行的作用． 1912年1月大清银行改组为中国银行 1924年孙中山在广州成立中央银行， 1926年北伐军攻克武汉，同年又成立中央银行． 1927年蒋介石成立南京国民政府，制定中央银行条例， 1928年新成立中央银行，总行设立于上海． 1937年7月成立四行的“四联总处”。


由股份制或私人商业银行发展而来（如瑞典银行、英格兰银 行）； 直接由政府出资建立（如美国联邦储备体系）
二、中央银行的创立和发展

（一）初创时期



1. 瑞典银行的演进 2. 英格兰银行的演进 3. 美国联邦储备体系的创立 1. 中央银行制度的普遍推行时期 2. 中央银行制度的强化和完善时期

实施“跨国的中央银行制度”的国家 1、 由贝宁、象牙海岸、尼日尔、塞内加尔、多哥和 上沃尔特等国组成的西非货币联盟所设的中央银行； 2、由喀麦隆、乍得、刚果、加蓬和中非共和国组成 的中非货币联盟所设的中非国家银行； 3、东加勒比海货币管理局； 4、 欧共体 (现为欧盟)成员国为适应其内部经济金 融一体化进程的要求，于1969年12月正式提出建立欧 洲经济与货币联盟，以最终实现统一的欧洲货币，统 一的欧洲中央银行，统一的货币与金融政策。1995年 底正式命名欧洲货币为"欧元"(EURO)"，1998年3月宣 布德、法等11国达到实施统一欧元所要求的标准，7月 成立欧洲中央银行。 1999一2002年为欧洲统一货币 (即欧元)实行的过渡期;到2002年7月1日，欧元成为唯 一的法定货币，欧盟各国货币则停止。
三、中央银行的独立性
（一）中央银行独立性的基本含义 （二）中央银行对政府保持独立性原因 （三）中央银行独立性的基本内容

（一）央行独立性的基本含义
所谓中央银行的独立性，在市场经济体 制下，是指中央银行在履行自身职责时， 法律赋予或实际拥有的权力、决策和行 动的自主程度。 实质是中央银行与政府的关系问题，
3、政府的银行
所谓政府的银行,是指中央银行代表国家贯彻执行财政金
融政策,代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。

代理国库收支 代理国家债券发行 向政府融资（贷款、购买国债） 保管黄金外汇储备，并进行买卖和管理 制定并监督执行金融法规 代表政府从事国际金融活动

此外：政策职能、监管职能、研究职能、 开发和促进职能
2、中国人民银行 People's Bank of China

1931年，中国共产党在江西瑞金成立中华苏维埃国家银行， 次年开业． 1948年中国人民银行在河北省石家庄市成立， 1949年迁入北京，并在各地迅速建立区行、分行、支行等 分支机构。 1969年9月，中国人民银行并入财政部，成为财政部所属 的二级机构。 1978年 3月恢复中国人民银行总行为部级单位。


身份：政府的职能部门，国家货币政策的体现者，国家干 预经济生活的重要工具。 宗旨：维持一国的货币和物价稳定，促进经济增长，保障 充分就业和维持国际收支平衡。
业务经营的目的：不以盈利为目标，而是为国家干预经济 生活，实现经济政策目标服务。 业务经营的特征：资金来源主要来自发行的货币，同时也 接受商业银行和其他金融机构的存款。 是行政管理机构，但不仅仅凭行政权力，更多的是采取综 合行政的、经济的和法律的手段。
■ 保持资产的流动性
以备商业银行和政府之需 ■ 需要时，过多发行货币会 破坏正常的货币、信用秩序
■ ■
■ 保持业务的公开性
■
影响公众，以便形成合理 预期，增强货币政策效应 使其活动置于公众的监督 之下 法定业务权利 法定业务范围 法定业务限制
■业务活动遵循相应 的法律规范
■
■
■
二、中央银行的职能

1983年以前，中国人民银行既是办理存款、贷款和汇兑业务 的商业银行，又是担负政府宏观调控职能的中央银行。 1983年9月，国务院颁发《关于中国人民银行专门行使中央 银行职能的决定》，明确规定中国人民银行职能。 1986年 1月国务院发布《中华人民共和国银行管理暂行条例》 ﹐明确规定中国人民银行是国家的中央银行。
发行的银行（bank of issue） 银行的银行（bank of bank ） 政府的银行（state’s bank） 职能也在不断的发展和演进: 调节和控制宏观经济和维护金融稳定的银行


制定和执行货币政策 调节货币供给量 监督和管理金融业 维护金融稳定
1、发行的银行

集中垄断货币发行 控制货币供应量 经济发行（信用发行）原则、调节、管理

第一节 中央银行概述
一、中央银行建立的必要性 二、中央银行的创立和发展 三、中央银行的制度类型

中央银行的含义

中央银行是指一国金融机构体系中居于 主导地位，负责制定和执行国家的货币 金融政策，实行金融管理和监督，控制 货币流通与信用活动的金融中心机构。

各国名称不一：

国家银行、中央银行、储备银行、冠以国名


各国中央银行比较
1.
英国、法国、日本、印度的中央银行（单 一式的中央银行制度）
2. 3.
美国的中央银行（二元制中央银行制度） 欧洲、非洲国家的中央银行（跨国中央银 行制度）
4.
香港、新加坡、裴济、马尔代夫、利比里 亚、莱索托、伯利兹的中央银行（准中央
银行制度）
所有制分类：
1、国家所有：大多数国家。英法德荷等。 2、集体所有：央行的资本由金融机构持 有，如意大利银行和美国联邦储备银行。 3、公私混合所有制，如日本、比利时。

中国央行的资本归国家所有
第二节 中央银行性质和职能
一、中央银行的性质 二、中央银行的职能 三、中央银行的独立性

一、中央银行性质

中央银行是一国金融体系的核心，负责 金融管理和金融调节的特殊金融机构， 是政府的金融管理机构。

地位的特殊性 业务的特殊性 管理的特殊性

地位的特殊性
准中央银行制度

只设置类似中央银行的机构，或是把中央银行 的职能分别由几个机构共同执行。

如香港:

货币发行由汇丰银行、渣打银行、中国银行执行; 货币政策的制定执行、金融监管则由金融管理局执行;

（1993年4月1日，金融管理局HK Monetary Authority）

票据清算由汇丰银行负责管理。
四、中央银行制度的类型

（一）单一中央银行制


1. 一元式中央银行 2. 二元式中央银行
（二）跨国中央银行 （三）准中央银行

单一中央银行制度

国家单独建立中央银行机构，使之全面、 纯粹行使中央银行职能的制度。


一元式，总分行制度，大多数国家（英国、 日本、法国、印度）：是指国家单独建立中 央银行机构,使之全面、纯粹行使中央银行 的职能的制度。 二元式，中央和地方两级，地方中央银行有 较高的独立性即：


第一，中央银行应对政府保持一定的独立性； 第二，中央银行对政府的独立性是相对的。
（二）中央银行 对政府保持独立性的原因

新加坡

新加坡金融管理局(MAS)

新加坡设有金融管理局和货币委员会 (常设机构为货币局)两个 机构来行使中央银行的职能，前者负责制定货币政策和金融业的 发展政策，执行除货币发行以外的中央银行的一切职能;后者主 要负责发放货币、保管发行准备金和维护新加坡货币的完整。
香港过去长时期并无一个统一的金融管理机构，中央银行的职能 由政府、同业公会和商业银行分别承担。1993年4月1日，香港成 立了金融管理局，它集中了货币政策、金融监管及支付体系管理 等中央银行的基本职能。但它又不同于一般中央银行。比如发行 钞票职能就是由渣打银行、汇丰银行和中国银行履行的;票据结 算所一直由汇丰银行负责管理;而政府的银行这项职能一直由商 业银行执行。 此外，裴济、马尔代夫、利比里亚、莱索托、伯利兹等国也都实 行各具特点的准中央银行体制。