集团型企业期货部门组织架构

二、企业参与期货交易的组织架构——2、初期简单结构
第二、企业设置少量专业人员进行期货市场操作，其主要目的是进行原料和产品的套期保值，其市场操作 相对简单易行，不进行大规模、复杂操作。这种方式适合于进行套期保值初期或者整体人员架构不足的企业， 其人员设置和岗位职责与成熟完整型企业相类似，但是人员相对少而精（2-5人即可胜任），岗位职责也有所简 化，而且很多岗位可以由企业原有部门员工兼任。
集团型企业期货部门组织架构
格林期货金融与金属事业部
目录 部门职能定位 部门编制/人员岗位设置/部门岗位职能 期货相关工作流程
部门职能定位
一、部门职责
集团公司/股份有限公司采购部/销售部期货组（部门）应当看做公司成立的一个投资部 门。受集团公司/股份公司领导层直接领导，具体进行与现货采购/销售配套的期货套期保值/ 套利相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司 在未来现货采购/销售中可能面临的价格波动风险，认真作好信息咨询和数据分析为决策部门 提供参考。
5、 期货交易中止损的概念是明确的，分为保护性止损和赢利止损，计划保护性止损和赢利止损价格，并严格的 执行止损指令是限制亏损，和保存最大赢利的唯一方法。市场是波动，止损价格也应该随着价格的波动发生 变化。
6、 持仓过程中，可以根据实际的价格波动来做一些持仓上的微调，实际操盘人微调持仓幅度不应该超过总持仓 的 30%。操盘人应针对每次微调的持仓情况，向上级主管领导作出汇报。如果行情发生大的变化导致持仓微 调的幅度需要加大，必须提前向领导作出回报，在得到批准后才可以进行操作。
2、 作好逐次建仓资金的分配，按照 4：3：3（比例可调）的比例。在现有持仓无赢利的状况下，不考虑加仓操作。
3、 通过行情分析，划定一定的建仓区域和时间段，建仓资金尽可能的采取分批次、正金字塔（买入）方式进入期货 市场，以此摊低整体持仓成本。
投资执行管理流程
资金管理与风险管理方法
4、 建仓过程中，须设定总资本的亏损额度，将总资本的亏损额度分摊到建仓过程中。假设总的亏损额度定为 10%，使用 50%资金建仓，那么也按照 4：3：3 的建仓原则来分配建仓资金的止损额度。止损额度的确立， 对设置止损价格有很大的帮助，也可以尽可能将损失控制在一个设定的范围以内。
完整结构下各个岗位职责
风险控制部门/岗位（可由风险控制部人员兼任）
由董事会/监事会任命，直接对董事会/监事会负责
职责
1、监控交易风险，负责交易授权的管理，确定交易额度 2、独力执行风险监督管控和各种权限、流程正常执行的监督职责 3、建立稽核检查制度和稽核处罚制度，督促公司内部各项内部控制文本制度的贯彻落实 4、协同处理操作与决策中出现的风险或隐患，并及时出具改进意见和相应的解决方案，定期制定风控报告
（1）在判定重点研究和跟踪的投资机会值得介入时，期货组负责撰写投资建议书,投 资建议书中应包括基本面状况分析，价格分析，操作建议和资金管理方案。 （2）听取采购中心的意见，针对采购环节的实际状况，对投资机会进行评估。 （3）期货组准备申请报告，向公司和主管领导提交。
投资决策和实施流程
3、设计投资方案
投资执行管理流程
每月月末，期货组针对一个月的操作状况和帐户状况进行《期货保值帐户月度总结》 呈报给股份公司主管领导、采购中心、财务部门。
信息和数据分析流程
1：根据基本面，期货行情变化提出操作建议，并形成定期性常规报告。 2：每日绘制期货帐户资金权益曲线，对期货帐户操作情况进行跟踪和分析。 3：针对上述两点形成期货日报，周报以及月报 完整的报告制度对行情走势，基本面变化，以及实盘操 作和资金风险状况进行总结汇报。 4：收集相关商品期货和现货数据，绘制图表，进行对比和跟踪分析，结合基本面环境的变化为现货采 购和期货操作提供辅助性的参考。 5：根据现货采购的状况和期货市场的状况，定期对套保计划进行完善和修改，使保值操作更能贴近我 们企业的实际状况和需要。
财务部
决策层 期货部
风险控制部门
投资交易岗位
期货 经纪 公司
的 选择
投资 机会 的寻 找与 筛选
投资 计划
与 实施
投资 计划 核定
期货管理岗位
投资 进程 管理
资金 与
风险 管理
期转 现交
割 管理
阶段 性和 年度 投资 总结
信息咨询与数据岗位
信息日报 周报 月报
阶段性 套保计 划的修 缮与市 场报告
帐户风险 日报 周报 月报
6、投资总结
投资决策和实施流程
（1）对完成的投资由期货组进行总结，评价得失。 （2）整理出一份规范的案例资料，用作学习培训的教案。 （3）文件归档。
投资执行管理流程 表观资金管理与风险管理方法（举例说明）
投资执行管理流程 表观资金管理与风险管理方法（举例说明）
投资执行管理流程
资金管理与风险管理方法
投资决策和实施流程
1、 投资机会的选择和筛选
（1）通过各种渠道，充分利用掌握的资源，针对我们的原料采购主要品种，尽可能多地收集相关信 息和数据，做好各种辅助分析图表，并对此进行跟踪和分析，把握其中可能反应的共性和机会。 （2）根据实际的采购节奏和现货供求状况，对重点机会进行跟踪和分析。
2、 投资决策评估
简单结构下各个岗位职责
财务岗位（可由公司财务人员兼任）
由于岗位职责大部分与财务部有关，可暂时由财务部员工兼任，直接对财务部负责人负责
职责
1、负责期货业务有关的资金调拨手续的办理 2、期货保值业务收支盈亏的财务处理、财务登记、增值税税务发票及会计核算、保值报表的制定并存档 3、会计年度期货保值业务收支盈亏的财务处理、发票及会计核算、保值财务报告的制定并存档
简单结构下各个岗位职责
期货操作者
直接对期货决策者负责，负责主要的期货操作业务。制定和实施期货保值计划和方案。熟悉现货市场，具备 期货控制能力、优秀的业务拓展能力及谈判能力。负责具体套期保值业务，对期货业绩负责。
职责
1、负责公司期货业务各项操作，并协调期货业务和其他销售部、结算、财务部门间的业务 2、按公司制度流程制定和实施年度、季度阶段性保值计划和风险针对型的套期保值计划 3、对公司期货保值计划和投资计划进行操作，并负责短期、紧急保值和投资操作 4、及时化解期货保值过程中各种风险事故与隐患，并撰写每周、月、年书面报告与操作评估报告
简单结构下各个岗位职责
信息咨询与数据岗位（可暂时由采购、销售等其他岗位兼任）
由于岗位职责不重，可暂时由采购、销售等员工兼任，进行相关信息搜集
职责
1、每日市场行情分析，现货信息收集，并对套期保值业务提出建议 2、每日、周市场数据处理，研究市场并形成报告 3、及时提示市场中可能会出现的风险或隐患，并提出事前应对策略办法
完整结构下各个岗位职责
财务岗位（可由公司财务人员兼任）
由期货部、财务部负责人任命，直接对财务部负责人负责
职责
1、负责期货业务有关的资金调拨手续的办理 2、期货保值业务收支盈亏的财务处理、财务登记、增值税税务发票及会计核算、保值报表的制定并存档 3、会计年度期货保值业务收支盈亏的财务处理、发票及会计核算、保值财务报告的制定并存档
完整结构下各个岗位职责
期货部管理者（期货部负责人/公司副总）
直接对总经理负责，审核期货保值计划和方案，监控期货业务活动。熟悉现货市场，了解国际国内期货市场， 具备期货控制能力、优秀的业务拓展能力及谈判能力。负责具体的套期保值业务，对部门业绩负责
职责
1、负责公司期货业务机构建设和人事管理，并协调期货部门和其他销售部、结算、财务部门间的业务 2、在公司授权下具体负责公司的期货各项业务的日常管理 3、不断健全完善公司期货业务的管理制度和风险控制制度 4、按公司制度流程审批、制定年度、季度阶段性保值计划和风险针对型的套期保值计划 5、对公司期货保值计划和投资计划进行初期审核，并负责短期、紧急保值和投资决策 6、及时化解期货保值过程中各种风险事故与隐患，签阅风险控制人员每周、月、年书面报告与合规报告
完整结构下各个岗位职责
信息咨询与数据岗位（可由采购、销售等其他岗位兼任）
由期货部负责人任命，直接对期货部负责人负责
职责
1、每日市场行情分析，现货信息收集，并对套期保值业务wenku.baidu.com出建议 2、每日市场数据处理，研究市场并形成报告，并对套期保值业务提出建议 3、及时提示市场中可能会出现的风险或隐患，并提出事前应对策略办法并存档
决策者
投资 计划
与 实施
财务岗（公司财务兼任）
投资 进程 管理
资金 与
风险 管理
期转 现交
割 管理
期货操作岗位
阶段
投资
性和
机会
年度
的寻
投资
找与
总结 筛选
风险控制岗（兼任）
信息咨询与数据岗位
信息日报 周报 月报
阶段性 套保计 划的修 缮与市 场报告
帐户风险 日报 周报 月报
简单结构下各个岗位职责
决策者（总经理或副总）
在商品期货保证金交易中除了行情走势分析之外，更需要考虑的是资金管理，风险控制(报偿-风险比和设置保护 性止损)。资金管理是指资金的配置问题。是指在目标市场上应分配多少资金去投资或冒险。商品期货资金分配上应该 选择一个相对安全的策略：
1、 一般来说，实际投入期货市场的投资额一般限制在总投资额的 50％（可调）以内。一般情况下交易者投入市场 的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半是备用资金，用来保证应对突发性行情的变化。
方案设计的原则：在控制风险前提下，锁定未来一段时间的采购成本/销售利润，尽可能获得最大收益。
投资决策和实施流程
4、方案批准 投资方案经我公司及主管领导审议批准后，开始实际运作。 投资方案如未获批准，则由期货部重新制定方案。
5、出资与监管
公司指定专人或者财务部门对计划实施过程，和财务风险进行监管。 投资管理过程由期货组负责，并呈报分析报告，帐户状况分析和调仓建议。
负责公司期货业务的重大决策和运作监督、考核工作，直接对董事会负责
职责
1、负责公司期货套保管理和考核工作，审查公司年度、季度保值计划的实施、制定 2、授权期货操作者开展期货保值的各项业务 3、对公司的期货操作检查监督，将结果上报董事会 3、对公司期货操作与决策中出现的风险事件或隐患进行及时处理，并提出改进意见和相应的解决办法
完整结构下各个岗位职责
投资交易岗位（交易经理/交易员）
由期货部负责人任命，直接对期货部负责人负责
职责
1、负责公司期货头寸的建立，委托交易及后续跟踪 2、每日市场行情分析，交易信息收集，投资策略建议并对套期保值业务提供参考或指导 3、负责办理公司套期保值的各种报备与申办手续，对期货交易渠道进行选择和管理并存档 4、设计阶段性套期保值方案并执行，寻找筛选投资机会并进行有效跟踪并存档 5、及时应对操作与决策中出现的风险或隐患，并及时提出改进意见和相应的解决办法并存档
建立相关制度 投资决策和实施流程 投资执行管理流程 信息和数据分析流程
期货相关工作流程
制度建立——套期保值风险控制体系架构
内 控 制 度
风
风 控 体 系
险 管 理 制 度
资金 与 管理 办法
合同与授权 入金与出金 信息和风险报告 保密条款 人权分离 独立的风险监控 严格头寸管理 定期研讨自我完善 资金使用原则 风险额度分配 建仓与持仓 止损与止赢
期货机构设置应体现管理的垂直型，职责的分离性，业务的机制互制约性，达到责权利 分明。
二、企业参与期货交易的组织架构——1、独立完整结构
企业参与期货交易的组织结构主要可以分为三种方式：第一、企业独立设置专门的部门和人员进行市场分 析、交易策略设计和期货市场操作。由于市场分析和期货交易主要由企业自己运作，因此企业对期货、现货市 场以及整个行业和经济发展会有比较深的了解，同时也更加便于企业结合自身的生产销售情况进行套期保值和 套利。但是由于企业需要设置专门的部门和人员，因此这种方式的运作成本大，对企业的管理水平也有比较高 的要求。这种方式适合于企业规模和套期保值需求比较大、管理规范、资金实力雄厚的企业。
完整结构下各个岗位职责
决策层（总经理或总裁办公室）
由董事会任命，负责公司期货业务的合规风险业务运作等监督检查工作和考核工作，直接对董事会负责
职责
1、负责公司期货套保全面的管理和考核工作，审查公司年度、季度保值计划的实施、制定 2、授权下属负责人开展期货保值的各项业务 3、落实并检查董事会和风控监督管理委员会对期货各级管理与执行部门下达的文件精神 4、对公司的期货决策和操作的各个环节方面进行检查监督，将结果上报董事会 5、对公司期货操作与决策中出现的风险事件或隐患进行调查，并提出改进意见和相应的解决办法