期货投资部组织架构(标准版)

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2015年证券公司组织架构和部门职能设计

一、公司组织架构 (2)

二、部门主要职能 (2)

1、投资银行总部 (2)

2、固定收益总部 (2)

3、并购融资总部 (3)

4、企业融资部 (3)

5、创新金融部 (3)

6、研究所 (3)

7、网络金融事业部 (4)

8、运营中心 (4)

9、资本融资部 (5)

10、营销管理部 (5)

11、产品服务部 (5)

12、运营管理部 (5)

13、资金计划部 (6)

14、财务核算部 (6)

15、财务审计部 (7)

16、结算存管部 (7)

17、信息技术部 (7)

18、人力资源部 (7)

19、行政中心 (8)

20、合规法律部 (8)

21、风险管理部 (9)

22、稽核部 (9)

23、董事会办公室 (9)

一、公司组织架构

二、部门主要职能

1、投资银行总部

组织开展各项投资银行业务，完成公司下达的经营目标和业务发展目标；综合开发与有效配置公司投资银行业务资源；防范投资银行业务过程风险，监督、控制业务质量。

2、固定收益总部

负责公司所承销固定收益类证券的销售和兑付，组建债券销售渠道和投资人网络，建立客户资源，进行债券的销售与交易业务。

券商组织架构

券商组织架构是指券商公司内部的各个部门和职位之间的关系

和分工。券商一般由投资银行部、交易部、研究部、资产管理部、法务部、风控部等多个部门组成，它们在公司中的位置和职能不尽相同。

投资银行部是券商的重要组成部分，主要负责为客户提供各种融资工具和资本市场服务，包括股票发行、债券发行、并购重组等业务。交易部则主要负责券商的交易业务，包括股票、债券、期货等各类金融衍生品的交易和市场营销。研究部是券商的重要支撑部门，主要为客户提供投资建议和研究报告，帮助客户做出投资决策。资产管理部则负责管理券商自营资产和客户资产，为客户提供资产配置建议和资产管理服务。法务部和风控部则分别负责券商的法律合规和风险管理工作。

除了以上几个部门，券商还可能有其他的业务部门，例如基金销售部、信用卡业务部等。此外，券商内部还有不同层次的职务，包括总裁、副总裁、部门经理、交易员等。这些职务之间也存在不同的权责和职责分工。

券商组织架构的设计和管理对于券商的运营和发展具有重要意义。一个合理的组织架构可以提高券商的协同效率和业务能力，增强券商的竞争力和市场影响力。因此，券商在组织架构设计和管理上需要不断优化和完善，以适应市场环境和客户需求的变化。

- 1 -

证券期货中间介绍业务组织架构及岗位职责模版

一、组织架构

证券期货中间介绍业务主要分为三个部门：交易部、风险管理部和营销部。

交易部：主要负责开、平、转持仓及结算等方面的业务。具体职责如下：

1. 确认客户信息资料真实有效；

2. 确认客户资金账户和证券账户开立；

3. 确认客户的委托信息，包括买入、卖出、撤单等；

4. 检查客户的交易资金余额情况，并确保资金的安全性；

5. 负责与交易所交互信息，协调结算，确认成交账单。

风险管理部：主要负责客户风险管理，监控当日风险状况并进行风险预警。具体职责如下：

1. 对客户的风险状况进行监管和评估；

2. 对客户风险进行提示和预警，并及时采取措施；

3. 根据风险预警的情况，对客户进行止损或调整策略的建议；

4. 监督各部门落实风险控制措施。

营销部：主要负责客户拓展及服务，并制定相关策略。具体职责如下：

1. 制定客户拓展及服务策略，并执行；

2. 负责制定宣传方案，与市场营销部门协作进行宣传和推广；

3. 组织客户交流活动和会议，传达市场信息和投资建议；

4. 负责客户需求的反馈和沟通，提供优质的客户服务。

二、岗位职责模板

交易员：

任职资格：

1. 具有证券从业经验，熟悉券商交易业务；

2. 具有良好的沟通能力和交流能力；

3. 具有较强的快速决策能力，对市场瞬息万变可以快速掌握；

4. 具有扎实的专业理论知识和操作技能。

岗位职责：

1. 根据客户订单进行交易操作；

2. 完成相应的交易指令、交易账单；

3. 根据市场情况分析市场，给出建议；

4. 及时掌握市场信息，制定相应的交易策略，保证客户收益。风险管理员：

期货公司投资管理制度

第一章总则

第一条为规范期货公司的投资管理行为，保护投资者的合法权益，提高期货市场的稳定和健康发展，制定本制度。

第二条本制度所称期货公司，是指根据法律法规设立的经营期货业务的金融机构。

第三条期货公司应当遵循诚实信用、谨慎稳健的原则，开展投资管理业务。

第二章投资管理机构

第四条期货公司应当设立专门的投资管理机构，负责投资管理业务。

第五条投资管理机构的主要职责包括：

（一）研究分析市场动态，制定投资策略；

（二）审查和评估各类投资品种，选择适合公司风险偏好和业务需求的投资标的；

（三）进行资产配置和风险控制，确保资金安全和保值增值；

（四）监督和评估各类投资绩效，定期向公司管理层和监管机构报告。

第六条投资管理机构应当建立完善的投资管理制度和内部控制制度，确保投资管理业务的合规运作和风险控制。

第三章投资管理流程

第七条投资管理流程包括：

（一）市场研究与分析：投资管理机构应当跟踪研究市场动态，分析宏观经济形势和行业发展趋势，为投资决策提供依据。

（二）投资标的选择：根据市场研究和风险评估，投资管理机构应当选择适合公司风险偏好和业务需求的投资标的。

（三）资产配置和风险控制：投资管理机构应当根据公司的资金规模和风险承受能力，合理配置资产比例和控制风险水平。

（四）投资执行和监督：投资管理机构应当落实投资决策，及时监督和评估投资绩效，确保资金安全和保值增值。

第八条投资管理流程应当符合以风险控制为核心的原则，注重长期收益和稳健运作，防范各类投资风险。

第四章投资管理制度

第九条期货公司应当制定投资管理制度，明确各类投资行为的范围、程序和责任。

期货部经理岗位职责模板

一、岗位职责

1.负责期货部的整体管理和运营工作，确保部门目标的达成；

2.订立并执行部门的发展战略和年度计划，并监督执行情况；

3.提升团队成员的专业素养，培养和引进优秀人才，并组建高效的团队；

4.完成公司下达的期货业务指标，实现较好的经营业绩；

5.监控期货市场动态，研究市场走势和趋势，订立相应的投资策略；

6.管理期货投资风险，掌控仓位风险和资金风险，确保投资安全；

7.负责期货投资产品的策划、设计和推广，提高产品竞争力和销售额；

8.加强与相关机构、部门和合作伙伴的沟通与协调，建立稳固的合作关系；

9.依照监管部门要求，做好合规管理，确保公司的合法经营；

10.完满部门的管理制度、流程和业务模式，提升管理水平和效率；

11.解决部门内外的问题和纠纷，维护组织与个人的权益；

12.定期向公司高层汇报部门的工作进展和业绩情况。

二、管理标准

1.建立健全期货部的组织架构，明确各岗位的职责和权限；

2.严格遵守公司的规章制度和管理流程，确保合规经营；

3.订立部门的工作制度和绩效考核方法，激励团队成员的工作乐观性；

4.定期组织部门会议，转达公司及部门的紧要决策和信息；

5.统筹协调部门内外资源，确保工作的顺利开展；

6.建立健全风险管理体系，订立相应的风险掌控措施；

7.加强对团队成员的培训和发展，提高他们的综合素养；

8.坚持学习和创新，关注行业动态和市场变动，供应有价值的决策参考。

三、考核标准

1.业绩考核：依据部门的业绩指标和公司的整体目标，对期货部经理进行年度绩效评估。评估内容包含完成的业务指标、投资收益、产品销售额等；

期货市场组织结构与投资者

登记注册的企业法人或者其他经济组织。
（三）境内期货交易所概况
国内的四家交易所：郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所。
1.上海期货交易所。
1998年8月组建，1999年12月正式营运
上市交易的品种：铜、铝、锌、螺纹钢、线材、
天然橡胶、黄金、燃料油期货等。
组织形式——会员制
第一个层次是由结算机构对结算会员进行结算；
第二个层次是结算会员与非结算会员或者结算会员与结算会员所代理客户之间的结算；
第三个层次是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。
四、我国境内期货结算概况 (一)我国境内期货结算机构交易所的内部机构，交易所既提供交易服务，也提供结算服务(组织并监督结算和交割，保证合约履行；监督会员的交易行为；监管指定交割仓库)。
公司制期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。
1.会员资格：与会员制类似
2.组织架构：股东大会、董事会、监事会（或独立监事）、总经理等。
（1）股东大会由全体股东共同组成，是最高权利机构。股东大会就公司的重大事项作出决议。
（2）董事会是公司制期货交易所的常设机构。
（2）接受发起人的资格转让加入；
（3）接受期货交易所其他会员的资格转让加入和依据期货交易所的规则加入。
2.会员构成：自然人会员与法人会员全权会员与专业会员结算会员与非结算会员。

投资管理公司组织架构

部门一《技术分析交易部》

部门前期所需部门经理一名

部门小组组长一名兼职风控人员

部门交易员3-5名

该部门所需风险10%-20%，年收益率30%-50%，该部门主要以对市场有着深厚理解和分析的部门经理带队，对于A 股/股指期货/外汇等金融衍生品进行技术分析，控制风险进行交易。我对该部门抱有很高的期望值。风险和收益并存的原理加上该部门拥有超过5年以上交易经验，并曾经在东北有着最大投资公司之称的交易部经理带队，该部门对于公司创造的利润值得期待。

部门操作策略及流程

一、交易环境：正规做市商和ECN都可以，平台稳定不掉线。

a)要求点差尽可能低，EUR/USD成本控制在1左右.

b)隔夜利息合理

二、交易货币：

EUR/USD、AUD/USD、USD/CHF、GBP/USD、USD/JPY （直盘或交叉盘）

三、账户资金额度：

四、操作周期：

五、交易策略：中长线复合加仓为主，短线为辅。

·交易指标：

主指标：21、45、154、250

辅助指标：双线MACD、通道和趋势线

·交易周期：

大周期：4小时或日线（此周期确定交易方向和战略计划）中周期：30分钟或一小时（用来确定开仓区域）

小周期：5分钟或者15分钟（用来寻找入仓点位）

行情由此3个周期来划分为趋势、区域、点位。我们所需要做的是由大周期判断方向和趋势，如果是上涨趋势，在中周期下跌的时候寻找建仓区域，开仓时结合小周期及各个周期的关系来过滤虚假突破，行情一旦按照计划发展，行情将进入拉升期，最后进入逼空期（出货期）。

部门二《对冲套利交易部门》

部门前期所需部门经理一名

2016年期货公司组织架构和部门职能

一、公司组织架构 (2)

二、部门主要职能 (2)

1、办公室 (2)

2、财务部 (3)

3、结算部 (3)

4、信息技术部 (4)

5、人力资源部 (4)

6、研究所 (5)

7、营销服务中心 (5)

8、风险管理部 (6)

9、合规稽核部 (6)

10、市场部 (7)

11、创新业务部 (7)

12、资产管理部 (8)

13、化工事业部 (8)

14、金融事业部 (8)

15、农产品事业部 (9)

16、培训事业部 (9)

17、机构投资总部 (9)

一、公司组织架构

二、部门主要职能

1、办公室

负责公司收发文工作，组织草拟公司文件，做好会议纪要、通知等文书工作;负责公司股东大会、董事会、监事会及公司办公会议组织、材料准备;负责公司对外接待及其他外联协调工作;负责公司办公采购、车辆、维修等事项的费用控制和具体落实工作;负责公司各项规章制度执行情况的检查工作，对公司布置的各项工作及阶段性任务进行跟踪和督办;公司各类文件收集、整理和归档;负责公司及固定资产登记、管理、调配工作;负责公司员工纪律考勤以及办公场所环境

2020年期货公司组织架构和部门职能

一、公司组织架构 (3)

二、部门主要职能 (3)

1、董事会办公室 (3)

2、内审部 (3)

3、合规部 (4)

4、人力资源部 (4)

5、财务部 (4)

6、行政部 (4)

7、金融事业部 (4)

8、产业部 (4)

9、机构事业部 (5)

10、创新业务总部 (5)

11、经纪业务总部 (5)

12、客户服务总部 (5)

13、资产管理总部 (5)

14、投资咨询总部 (5)

15、培训&投教部 (6)

16、研究院 (6)

17、开户管理部 (6)

18、结算部 (6)

19、交易风控部 (6)

20、技术部 (6)

第二章期货市场组织结构与投资者-商品投资基金组织架构

2015年期货从业资格考试内部资料

期货市场教程

第二章期货市场组织结构与投资者

知识点：商品投资基金组织架构

● 定义：

商品投资基金组织架构包含商品基金经理、商品交易顾问、交易经理、期货佣金商以及托管人

● 详细描述：

商品基金经理（CPO）：商品基金经理是基金的主要管理人，是基金的设计者和运作的决策者，负责选择基金的发行方式，选择基金主要成员，决定基金投资方向等。

商品交易顾问（CTA）：商品交易顾问是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议。

交易经理（TM）：交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险。

期货佣金商（FCM）。期货佣金商和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介机构。实际上，许多期货佣金商同是也是商品基金经理或交易经理。

托管人（Custodian）。为了充分保障基金投资者的权益，防止基金资产被挪用，商品基金经理通常委托一个有资格的机构负责保管基金资产和监督基金运作，托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构。

例题：

1.受聘于商品基金经理(CPO),主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问(CTA),监

督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)

正确答案：D

解析：交易经理受聘于商品基金经理，主要负责帮助商品基金经理挑选商品交易顾问，监视商品交易顾问的交易活动，控制风险，以及在商品交易顾问之间分配基金。

2.（）是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

期货风控部规章制度

第一章总则

第一条为了规范期货风控部的工作职责，明确工作目标，保障期货交易的稳定和安全，提

高期货交易的管理效率，特制定本规章制度。

第二条期货风控部依据国家有关法律法规，及期货交易所的规章制度，全面负责公司期货

交易业务的风险控制工作。

第三条期货风控部是公司风险管理的重要组成部分，负责期货市场风险评估、监控、应对

以及风险管理政策的制定和实施。

第四条期货风控部的工作按照负责、专业、公平、透明的原则开展，确保风控措施得到及

时有效执行，风险得到有效防范和控制。

第五条公司各部门和人员应当全力配合期货风控部的工作，积极配合提供相关信息并执行

风险管理措施，共同维护公司和客户的利益。

第二章组织架构和职责

第六条期货风控部设有部门主管，部门主管直接向公司高层管理层汇报工作。

第七条期货风控部根据公司战略发展规划及实际业务需求，确定部门组织结构、职能分工

和工作流程。

第八条期货风控部的职责包括但不限于以下方面：

（一）负责建立完善的风险管理体系和预警机制，综合评估风险暴露情况，及时发现和分

析风险点；

（二）制定和调整公司期货风险管理政策和措施，监督各部门执行；

（三）协助公司管理层决策，提供风险预警和风险防范建议；

（四）负责监控和评估公司期货交易业务的风险情况，及时发现异常情况并采取相应措施；（五）与相关部门合作，建立健全的期货风险控制、资金管理和投资决策机制；

（六）制定员工风险管理培训计划，加强员工风险意识和风险管理能力。

第九条期货风控部内设交易风险管理组、结算风险管理组和市场监控监察组等职能部门，

集团型企业期货部门组织架构-

负责公司期货业务的重大决策和运作监督、考核工作，直接对董事会负责
职责
1、负责公司期货套保管理和考核工作，审查公司年度、季度保值计划的实施、制定 2、授权期货操作者开展期货保值的各项业务 3、对公司的期货操作检查监督，将结果上报董事会 3、对公司期货操作与决策中出现的风险事件或隐患进行及时处理，并提出改进意见和相应的解决办法
简单结构下各个岗位职责
信息咨询与数据岗位（可暂时由采购、销售等其他岗位兼任）
由于岗位职责不重，可暂时由采购、销售等员工兼任，进行相关信息搜集
职责
1、每日市场行情分析，现货信息收集，并对套期保值业务提出建议 2、每日、周市场数据处理，研究市场并形成报告 3、及时提示市场中可能会出现的风险或隐患，并提出事前应对策略办法
方案设计的原则：在控制风险前提下，锁定未来一段时间的采购成本/销售利润，尽可能获得最大收益。
投资决策和实施流程
4、方案批准投资方案经我公司及主管领导审议批准后，开始实际运作。投资方案如未获批准，则由期货部重新制定方案。
5、出资与监管
公司指定专人或者财务部门对计划实施过程，和财务风险进行监管。投资管理过程由期货组负责，并呈报分析报告，帐户状况分析和调仓建议。
投资决策和实施流程
1、投资机会的选择和筛选
（1）通过各种渠道，充分利用掌握的资源，针对我们的原料采购主要品种，尽可能多地收集相关信息和数据，做好各种辅助分析图表，并对此进行跟踪和分析，把握其中可能反应的共性和机会。（2）根据实际的采购节奏和现货供求状况，对重点机会进行跟踪和分析。

资产管理公司组织架构部门职能分工

1.投资部门

投资部门是资产管理公司最核心的部门之一，负责制定和执行资产管理公司的投资策略。其主要职能包括：

-分析和研究市场和行业趋势，为公司提供投资方向和建议；

-管理投资组合，包括股票、债券、期货、衍生品等不同资产类别的配置和调整；

-监控投资组合的表现并及时调整投资策略。

2.风险管理部门

风险管理部门是资产管理公司保障投资安全和稳定运营的核心部门。其职能包括：

-清楚了解和评估各类风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等，并制定相应的风险管理策略；

-设计和监测风险限额，并参与投资决策的过程中提供风险评估和预警；

-进行风险监控和报告，及时通报管理层和投资部门有关风险状况的信息。

3.销售与市场部门

销售与市场部门是资产管理公司的户外部门，负责拓展客户群体和销售资产管理产品。其职能包括：

-建立和维护公司与客户之间的良好关系，提供专业的理财建议；

-设计和推广销售策略，并与客户沟通和协商，满足客户需求；

-市场调研和产品开发，根据市场需求推出新的资产管理产品。

4.业务支持部门

业务支持部门是资产管理公司保证日常运营和业务效率的重要部门。

其职能包括：

-维护和开发公司的信息系统和技术支持，提供投资决策和交易执行

的支持；

-处理和核查公司业务的流程和手续，确保业务符合法规和内部规定；

-管理和监控公司的财务和会计流程，协助编制和分析财务报告。

5.法律及合规部门

法律及合规部门是资产管理公司强调合法合规发展的重要保障。其职

能包括：

-负责解读和监管与资产管理业务相关的法规和政策，以确保公司合

基于企业战略的期货公司组织结构及部门职能设置

一
相关规定、度进行运作的风险加大，货公司通过设立合规制期稽核部重点解决这方面的问题。了战略目标并且据此建立了有
、
期货公司战略目标分析
期货（经纪）公司是指依法设立的、接受客户委托、照客各个职能部门，按然后需要通过对每个职能部门职能的详细分析
二、立部门完成战略使命设
档工作，负责公司保证金出入的印鉴核对、复核等，负责与结算
银行的有关协调，负责对营业部财务部门工作进行监督。
为实现期货公司上述目标，公司需要组建各种职能部门来
交易客服部：公司客户服务体制以及管理制度的制定，客
户的交易顾问等，期货公司需要研发部、各种事业部（如金融事交易指南、易手册、交宣传手册等资料，普及期货知识，宣传公
业部、钢材事业部等）来不断地研究市场、研究相关期货品种产司业务，树立公司形象，开发市场，发展、培训客户，使客户了解
户的指令、自己的名义为客户进行期货交易并收取交易手续来明确每个职能部门的使命、责，以职这些是保证公司能实现其费的中介组织。他的设立是为要实现其战略目标，虽然每个期战略目标的保证，企业战略目标如不落实在各个职能部门，战

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财务部
监控改进意见
核定保值帐户权益
协同采购中心评估
1196
信息和数据分析
1：根据基本面，期货行情变化提出操作建议，并形成常规报告。 2：绘制期货帐户资金权益曲线，对期货帐户操作情况进行跟踪和分析。 3：针对上述两点形成期货日报，周报以及月报完整的报告制度对行情走势，基本面变化，以及实盘操作和资金风险状况进行总结汇报。 4：收集相关商品期货和现货数据，绘制图表，进行对比和跟踪分析，结合基本面环境的变化为现货采购和期货操作提供辅助性的参考。 5：根据现货采购的状况和期货市场的状况，定期对套保计划进行完善和修改，使保值操作更能贴近我们企业的实际状况和需要。
1130
投资决策和实施流程
6、投资总结
（1）对完成的投资由期货组进行总结，评价得失。（2）整理出一份规范的案例资料，用作学习培训的教案。（3）文件归档。
1141
表观资金管理与风险管理方法
资产管理流程
资金管理原则和额度资金使用额度风险额度保护性止损
持仓和赢利止损
平仓
资金使用原则
建仓资金分配和风险分配原则
23
二、功能块
期货
现行职能定位
组
功能
信息
投
投资
咨询
资
管理
与
数据
期货经纪公司的选择
投资机会的寻找与筛选
投资计划与实施
投资计划核定
投资进程管理
资金与风险管理
期转现交割管理
阶段性和年度投资总结
信息日报周报月报
阶段性套保计划的修缮与市场报告
帐户风险日报周报月报
2107
信息和数据分析构架
信息分析报告构架
日报、周报、月报
信息和数据分析
宏观背景的分析与跟踪
现货供求状况分析与数据跟踪
影响价格波动相关因素与
周边市场分析
玉米、豆粕期货价格走势
分析
操作计划和建议
218
信息和数据分析构架
数据分析日报、周报、月报
信息和数据分析
采购价格库存
利润曲线跟踪与研究（制表或制图）
1、一般来说，实际投入期货市场的投资额必须限制在总投资额的 50％以内。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半是备用资金，用来保证应对突发性行情的变化。
2、作好逐次建仓资金的分配，按照 4：3：3 的比例。在现有持仓无赢利的状况下，不考虑加仓操作。
5、期货交易中止损的概念是明确的，分为保护性止损和赢利止损，计划保护性止损和赢利止损价格，并严格的执行止损指令是限制亏损，和保存最大赢利的唯一方法。市场是波动，止损价格也应该随着价格的波动发生变化。
6、持仓过程中，可以根据实际的价格波动来做一些持仓上的微调，实际操盘人微调持仓幅度不应该超过总持仓的 30%。操盘人应针对每次微调的持仓情况，向上级主管领导作出汇报。如果行情发生大的变化导致持仓微调的幅度需要加大，必须提前向领导作出回报，在得到批准后才可以进行操作。
4
人员职责定位
责任部门项目
投资投资管理信息与数据
备注
责任人
追踪人
风险监控
授权人
责任人张毅
易总
王总
责任人张毅责任人张毅
易总易总
财务财务
王总
1、需要指定现货采购部门以及财务专人来进行风险监控制和效益评估。 2、数据分析需要增加人手，进行人员培养和储备
45
流程
建立相关制度投资决策和实施流程资产管理流程信息和数据分析
56
套期保值的基本流程
选择期货公司
开户
入金
申请套保头寸并下单
风险监控
制定套期保值计划
建立内部控制制度建立资金管理制度明确资金和风险管理办法
风险监控按预定计划
买入保值或卖出保值
对冲操作
按计划场内平仓
制度建立
止损操作实物交割
7
风险控制体系架构
内控制度
风
风控体系
险管理制度
1185
资产管理流程
每月月末，期货组针对一个月的操作状况和帐户状况进行《期货保值帐户月度总结》呈报给股份公司主管领导、采购中心、财务部门。
具体流程如下表：
期货组
采购中心
工作重点
月度分析总结报告含：市场分析帐户状况分析应对措施
协同财务对比现货采购状况，评估
保值效果
责
任
张毅
人
股份公司主管领导
1、方案设计的原则：在控制风险的前提下，锁定未来一段时间的采购成本，尽可能获得最大
收益。
2、投资方案主要应包括以下内容。
涉及部门
投资
公司主管领导
采购部
期wenku.baidu.com组
财务
方案内容
投资机会分析
呈报核定
负责人张毅
保值计划
批准
提出锁定价格和时间段
张毅
呈报
资金核算
批准
呈报
张毅
核定
资金管理原则
批准
呈报
张毅
备案审核
备注
181
很大的帮
助。
2251
行情分析简要
套期保值
2263
企业可能面临的状况
27
怎样从保值的角度解决这个问题
28
29
采购价格玉米豆粕现货玉米、豆粕各
库存
价格与期货价期货月份之间
利润曲线格之间的基差的基差
1-2月完成制图
后期延续跟踪
2—3月份完成制图和制表
后期延续跟踪
3-4月份完成数据任务
后期延续跟踪
相关品种与替代品种现货价格数
据整理和跟踪
大豆小麦
鱼粉
数据分析是套期保值的基础，也是对现货采购建议的基础
投资决策和实施流程
1、投资机会的选择和筛选
（1）通过各种渠道，充分利用掌握的资源，针对我们的原料采购主要品种，尽可能多地收集相关信息和数据，做好各种辅助分析图表，并对此进行跟踪和分析，把握其中可能反应的共性和机会。（2）根据实际的采购节奏和现货供求状况，对重点机会进行跟踪和分析。
2、投资决策评估
破坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会
平仓
全部
建仓资金分配和风险分配原则
第一次建仓
第二次建仓
第三次建仓
200万
150万
150万
持仓无赢利不加仓持仓无赢利不加仓
40万
30万
30万
25万减仓一半 20万减仓一半
20万减仓一半
40万必须平仓 30万必须平仓
30万必须平仓
中长线盈利>=20%应当设置一次止基准调仓维持15%
点
的额度
基准调仓维持 15%的额度
短线每盈利10%应当设置一次止赢点短线赢利超过30%，自动止赢
全部
对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场
1152
举例说明：假设总投资额度为1000万人民币
资产管理流程
资金管理原则和额度
资金使用额度
风险额度
保护性止损
资金使用原则
500万 100万 100万
持仓和赢利止损
3、通过行情分析，划定一定的建仓区域和时间段，建仓资金尽可能的采取分批次、正金字塔（买入）方式进入期货市场，以此摊低整体持仓成本。
1174
资产管理流程
4、建仓过程中，须设定总资本的亏损额度，将总资本的亏损额度分摊到建仓过程中。假设总的亏损额度定为 10%，使用 50%资金建仓，那么也按照 4：3：3 的建仓原则来分配建仓资金的止损额度。止损额度的确立，对设置止损价格有很大的帮助，也可以尽可能将损失控制在一个设定的范围以内。
保值帐户权益曲线与保值帐户效率分析
预期1-2月份开始操作
责任人张毅
开始操作后即数据收集
可绘制帐户的与处理比
权益曲线，进较繁复，
行风险跟踪，人手需要
同时开始对比公司配备。
现货采购进行
保值效率分析。同时数据
以上分析交报采购中心和财务专人
工作也是一项基础研究工作
对培养后
备人员有
现货价格与期货价格之间的
基差跟踪与分析（制图跟踪）
玉米、豆粕各期货月份之间
的基差（制图跟踪）
保值帐户权益曲线与现货采
购平均成本状况分析（制图跟踪）
帐户风险报告和
应急的操作方案
222
08年工作计划和安排
2138
2008年预期日常工作需完成的分析工作
信息报告
时间
08年1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月合计
（1）在判定重点研究和跟踪的投资机会值得介入时，期货组负责撰写投资建议书,投资建议书中应包括基本面状况分析，价格分析，操作建议和资金管理方案。（2）听取采购中心的意见，针对采购环节的实际状况，对投资机会进行评估。（3）期货组准备申请报告，向公司和主管领导提交。
170
3、设计投资方案
投资决策和实施流程
投资决策和实施流程
4、方案批准
投资方案经我公司及主管领导审议批准后，开始实际运作。投资方案如未获批准，则由期货部重新制定方案。
192
投资决策和实施流程
5、出资与监管
1、公司指定专人或者财务部门对计划实施过程，和财务风险进行监管。
2、投资管理过程由期货组负责，并呈报分析报告，帐户状况分析和调仓建议。
第一次建仓
第二次建仓
第三次建仓
=〈50%总额度
20%
15%
15%
持仓无赢利不加仓持仓无赢利不加仓
总额度的10%
4%
3%
3%
总额度的10% 2.5%减仓一半 2%减仓一半
2%减仓一半
4%必须平仓 3%必须平仓
3%必须平仓
破坏止赢，平仓出局，重新等待补仓机会
中长线盈利>=20%应当设置一次止盈基准调仓维持15%
盈点
的额度
基准调仓维持 15%的额度
短线每盈利10%应当设置一次止赢点短线赢利超过30%，自动止赢
对应现货采购完成，期货保值头寸平仓离场
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资金管理和风险管理办法
资产管理流程
在商品期货保证金交易中除了行情走势分析之外，更需要考虑的是资金管理，风险控制(报偿-风险比和设置保护性止损)。资金管理是指资金的配置问题。是指在目标市场上应分配多少资金去投资或冒险。商品期货资金分配上应该选择一个相对安全的策略：
科技股份有限公司
股份公司采购部 2013年期货投资部工作计划
2013年2月24日制作人:张毅
213
➢现行职能定位 ➢现行编制/现有人员 ➢流程
12
现行职能定位
一、部门职责
股份有限公司采购部期货组是股份公司新成立的一个投资部门。受股份公司采购部直接领导，具体进行与现货采购配套的期货套期保值相关的投资计划、投资与风险管理、期货信息服务等工作。通过套保投资来协助我公司在未来玉米、豆粕现货采购中可能面临的价格波动风险，认真作好信息咨询和数据分析为决策部门提供参考。
签署并授权
批准签署批准批准签署
投资总结
期货组张毅张毅
张毅
张毅张毅张毅张毅
中介机构（期货采购中心/财务
经纪公司）
/法律
提供咨询意见提供咨询意见
协助开户提供咨询意见
采购中心提供意见
法律与现货采购挂钩
提供交易平台提供咨询意见
协助
财务与采购进度挂钩
财务监控采购中心提出需
求
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资金与管理办法
合同与授权入金与出金信息和风险报告保密条款人权分离独立的风险监控严格头寸管理定期研讨自我完善资金使用原则风险额度分配建仓与持仓止损与止赢
制度建立
8
投资决策和实施流程
工作流程表
流程
参与部门
投资机会的选择和筛选投资机会评估
股份公司主管领导
开立期货保值帐户投资计划设计和方案投资计划与方案核定出资与监管投资进程管理资金与风险管理期转现交割
日报
23份 21 21 22 22 21 23 21 22 23 20 23
250份
周报
4份 4 5 4 5 4 4 5 4 4 5 4 50份
月度总结
1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12份
保值计划修改确定保值方案
对市场定性再对市场定性
2009年保值计划 4份
备注 2148
数据库建设