西方政治性经济周期理论及其进展

第4期(总第28期) 2003年7月

东北财经大学学报

Journal of Dongbei University of Finance and Economics

Number4(General S erial No 28)

July,2003

西方政治性经济周期理论及其进展

杜两省,刘 勇,王 悦

(东北财经大学经济学院,辽宁 大连 116025)

摘 要:近年来,宏观经济领域中的政治经济问题在西方迅速兴起;相应地,政治经济周期理论也出现了一些新的研究成果。本文全面系统介绍了西方政治性经济周期理论的发展起源、理论进展,重点介绍了几个模型。最后指出了最近的一些研究方向以及在政策方面的含义。

关键词:政治性经济周期;理性模型;非理性模型;机会主义模型;党派模型

中图分类号:F019 文献标识码:A 文章编号:1008 4096(2003)04 0003 04

一、政治性经济周理论根源及概述

宏观经济变量周期性波动称为经济周期。传统的凯恩斯主义认为,政府必须用财政政策和货币政策对经济进行较大范围的干预,而且这是 避免其现有经济形式整体破产的唯一可行手段。这种理想建立的前提是政府确实希望经济是稳定的。但是,卡莱茨基(1943)利用一个模型表明,一个党派政府很可能用政治手段有意来制造经济衰退,从而降低工人讨价还价的能力。因为这种能力只有在持续的充分就业中才可以得到。这是最早的关于政治性经济周期的文献。随后,阿克曼(1947)指出,选举周期影响经济政策和经济周期。这些观点与传统凯恩斯主义都是相反的。

公共选择理论认为,对政治行为的分析和经济行为的分析应该是一样的。就象消费者目标是效用最大化一样,政治家目标是再次当选最大化。因此,应该将政府行为视为经济系统中的内生变量。在西方国家,经济状况通过影响投票取向会影响选举结果。为了保证当选,政治家就会操纵宏观经济政策影响宏观经济,进而形成一定经济周期。党派意识形态也会影响经济波动。为了获得政党支持或选民的支持,政治家可能会操纵宏观经济政策影响经济运行结果来为其核心选民谋福利,这样经济就会呈现出一定的周期性。这些思想构成了政治性经济周期理论研究的基础。

从70年代中期以来发展起来的关于政治经济周期的理论文献来看,主要有四种方法:诺德豪斯(1975)政治性经济周期的机会主义模型和希布斯(1977)意识形态政治经济周期模型,为政治经济周期理论研究的第一阶段,我们称之为非理性政治经济周期理论。在80年代中期,受新古典理论的影响,政治性经济周期的研究又得到了很大发展,主要表现在模型中加入理性经济主体和理性投票人假设,主要代表是罗戈夫和赛伯特(1988)理性机会主义模型和阿莱西纳(1987)理性党派模型。以此为契机,结合博弈理论和信息经济学最近发展,政治性经济周期的理论研究进入了一个新阶段。政治经济研究方面的不再局限于政治性经济周期领域,这直接导致了宏观经济中的政治经济学这样一门新学科的诞生。

二、非理性政治性经济周期理论

尽管在70年代以前,众多经济学家已经对政治性经济周期进行了描述,诺德豪斯(1975)最早给出了政治性经济周期模型。根据政策选择的不同动机,非理性政治性经济周期理论方法主要分为两类:赢得选举胜利的意愿是政策及其预期效应决定因素的模型为机会主义政治性经济周期模型;而强调政治家所属政党意识形态纲领为决定因素的模型称为党派信徒政治性经济周期模型。

1 诺德豪斯机会主义模型

机会主义政治性经济周期模型有很多形式,经典的当首推诺德豪斯(1975)。机会主义意味着,决策者本身对通货膨胀和失业并没有什么偏爱。它的研究基础可以归纳为两个前提条件:选

收稿日期:2003 03 15

作者简介:杜两省(1958-),男,山东菏泽人,经济学博士,博士生导师,主要研究方向为宏观经济学和投资理论。

举之前的经济状况会明显地影响到投票人的选择;而且,由于充分了解上述事实,政治家试图对此加以利用。机会主义模型通常假设所有投票人都是相同的,因此,导致周期的选举操纵就会针对代表性投票人进行。诺德豪斯(1975)假定,在选举之前,机会主义决策者刺激经济以降低失业率,而该政策导致的通货膨胀成本则可能在以后才会出现。投票人不仅偏爱一个较低的通货膨胀,而且还偏爱一个较低的失业;但在根据宏观经济状况来评价任职者时,投票人只有很短的追忆且没有什么远见。通货膨胀预期对经济刺激的调整非常缓慢,这就给一个机会主义任职者操纵宏观经济的时间路径提供了可能。

决策者的目标是最大化其再次当选的概率,投票行为取决于执政者过去任职期内的经济状况。某一时期的经济状况可以用通货膨胀行为和失业来度量。代表性投票人在任一时期的不满意程度可以用一个损失函数来表示,即

L=U t + ( t )2

2

,(1)

这里, 是选民的通货膨胀率目标, 是相对于失业率而言,选民赋予通货膨胀率偏差的权重。在t 期末选举的回顾型投票函数形式为:

N t =N !3

t=

0 s L t-s

+!t (2)

即获得选票总数N t 是投票人福利状况的函数。

两次选举之间的外生时期长短一般是四年,0< <1是任职者过去表现的贴现因子,N ∀( )<0,!t 是一个均值为零的随机项,它描述了经济状况与选举结果之间的关系。经济结构可以概括为一条非随机的、经过预期调整的菲利普斯曲线。一般认为,通货膨胀反应的是前一期货币增长情况,也就是有 t =∀t-1。于是,失业率对自然失业率的偏离就取决于实际货币增长率和整个经济范围内货币增长率的期望值∀e t ,即

U t =-(∀t -∀e

t )

(3)这里货币当局的控制变量是∀t 。

诺德豪斯模型采用的是适应性预期方式,即货币增长率预期∀e t 为

∀e t =∀t -1+#(∀e t-1-∀t-1)

(4)这里,系数#介于0和1之间,表示预期对过去货币增长率的调整速度。可以将其重写为

∀e t =

(1-#)!#

i=1#i-1

∀t-

i

(5)

假定选举每四期进行一次,因为#值接近于

零,故将含有#2

项及其更高阶项舍去。这意味着式(5)近似为

∀e t =(1-#)∀t -1+#∀t -2

(6)这是现任决策者利用通货膨胀和失业之间的替代关系影响选举的关键。

为了得到宏观经济变量中的周期性行为,可以把得票总数期望值视为经济状况的函数。将式(3)和式(6)代入式(1),式(2)中括弧内的值就是当前和过去通货膨胀政策的函数,也就是

! S L t-s =

2∀2

t

-∀t +(1-#)∀t-1+#∀t-2+ 2∀2

t-1-∀t-1+(1-#)∀t-2+#∀t-3

+ 2 2∀2t-2-∀t-2+(1-#)∀t-3+#∀t-4

+ 3 2∀2

t-3

-∀t-3+(1-#)∀t-4+#∀t-5(7)

注意到,在诺德豪斯模型中,投票人的投票行为取决于执政者的过去表现;且货币增长率期望值仅取决于过去货币增长率。这样,在第t -3期时,现任决策者选择的货币增长率分别为∀t-3,∀t-2,∀t-1和∀t ,以便使其在下一期选举中的得票总数最大。这样就得到了如下的政策序列

∀t-3=( -1)( +#)

2

1,∀t-2=( -1)( +#) 1 ,∀t-1=( -1)( +#) 1

,∀t =1

。

(8)对于想最大化继任概率的任职者而言,上述简单结构可以将其行为表述如下:在选举之前,政府通过扩张性货币政策来刺激经济,由于较高的非预期货币增长,失业率会下降。这样在单个选举周期中,货币扩张水平和失业水平会使投票人的满意程度最大。在选举结束之后,高通货膨胀开始肆虐,政府会反其道而行之。通过紧缩性货币政策来降低通货膨胀预期,政府会导致衰退。执政者保持经济活动处于低水平,也使通货膨胀预期处于低水平,直到举行下一次选举时为止;这样,在一个相对较低的通货膨胀水平上,就可以进行一定程度的经济扩张。在下一个选举周期中,同样的行为会重复发生。这样我们看到,影响再次当选的概率和经济结构一起,就导致了经济活动中的一个周期性行为。

已经有大量的文章对机会主义型政治经济周期进行了检验,这些研究方法不但检验了经济后果(诸如可支配收入、失业率或通货膨胀率),还检验了政策工具(诸如转移支付、其他财政工具或货币增长率)。在选举之前的GNP 行为或失业率行为中,机会主义模型几乎不能得到什么支持。在这一方面,观点大体上是一致的。在通货膨胀行为中,能够发现与诺德豪斯模型相一致的某些证据。对政策工具中的机会主义型政治经济周期现象而言,意见就更不一致。对这些结论,我们认为,确实存在一些经济计量证据表明,在政策工

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