财务指标分析公式

财务指标分析计算公式和解释

一、偿债能力分析（7个）

(一)短期偿债能力分析

1、流动比率=流动资产÷流动负债

2、速动比率=速动资产÷流动负债

其中：速动资产=流动资产-存货

或：速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用

3、现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债

（二）长期偿债能力分析

1、资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%

2、负债与所有者权益比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100%

3、负债与有形净资产比率=(负债总额÷有形净资产)×100%

有形净资产=所有者权益-无形资产-递延资产

4、利息保障倍数=税息前利润÷利息费用

二、营运能力分析（4个）

(一)人力资源营运能力指标

劳动效率=主营业务收入净额或净产值÷平均职工人数

(二)生产资料营运能力指标

1.流动资产周转情况指标

(1)应收账款周转率(次)=主营业务收入净额÷平均应收账款余额应收账款周转天数=平均应收账款×360÷主营业务收入净额

(2)存货周转率(次数)=主营业务成本÷平均存货

存货周转天数=平均存货×360÷主营业务成本

(3)流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额÷平均流动资产总额

流动资产周转期(天数)=平均流动资产总额×360÷主营业务收入净额

2.固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均净值

3.总资产周转率=主营业务收入净额÷平均资产总额

三、盈利能力指标分析（11个）

1、主营业务利润率

主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100%

该指标越高，表明企业主营业务市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。

2、成本费用利润率

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

成本费用总额=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用

该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。

3、盈余现金保障倍数

盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润

一般来说，当企业当期净利润大于零时，盈余现金保障倍数应当大于1。该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。4、总资产报酬率

总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%

该指标越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。

5、净资产收益率

净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人的保证程度越高。

6、资本保值增值率

资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益总额/年初所有者权益总额×100%

一般认为，资本保值增值率越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，该指标通常应大于100%。

7、每股收益

每股收益，也称每股利润或每股盈余，指上市公司本年净利润与年末普通股总数的比值，反映普通股的获利水平。其计算公式为：每股收益=净利润/年末普通股总数

上式中的分母也可以用普通股平均股数表示，按平均数计算的每股收益指标可按下列公式进行分解：

每股收益=主营业务收入净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产

每股收益也可以用净利润扣除优先股股利后的余额，除以发行在外的普通股平均股数来计算。其计算公式为：

每股收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数

每股收益越高，说明公司的获利越强。

8、每股股利

每股股利指上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值。其计算公式为：

每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总额

9、市盈率

市盈率是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每元净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。其计算公式为：

市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益

10、每股净资产

每股净资产是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末普通股总数的比值。其计算公式为：

每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数

11、社会贡献能力分析

（1）社会贡献率

社会贡献率 = 企业社会贡献总额÷平均资产总额

社会贡献总额包括: 工资 (含奖金、津贴等工资性收入) 、劳保退休统筹及其他社会福利支出、利息支出净额、应交或己交的各项税款、附加及福利等。

（2）社会积累率

社会积累率=上交国家财政总额÷企业社会贡献总额

上交的财政收入总额包括企业依法向财政交纳的各项税款，如: 增值税、所得税、产品销售税金及附加、其他税款等。

四、发展能力分析（6个）

1、销售 (营业) 增长率

销售 (营业) 增长率=本年销售 (营业) 增长额/上年销售 (营业) 收入总额*100%

该指标是衡量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志, 也是企业扩张增量和存量资本的重要前提。

2、资本积累率

资本积累率= 本年所有者权益增长额/年初所有者权益 *100%

3、总资产增长率

总资产增长率= 本年总资产增长额/年初资产总额*100%、

4、固定资产成新率

固定资产成新率= 平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%

5、三年利润平均增长率

三年利润平均增长率表明企业利润的连续三年增长情况, 体现企业的发展潜力。其计算公式为：