公司现金流管理案例应用
现金流管理的优秀案例
现金流管理的优秀案例现金流管理是企业财务管理中的重要环节，能够有效地帮助企业掌握现金流动态、预测现金流状况、优化现金利用效率。
下面列举了10个优秀的现金流管理案例。
1. 亚马逊：亚马逊通过建立高效的供应链管理系统，实现了现金流的有效控制。
亚马逊通过与供应商的合作，实现了货款的延迟支付，并通过快速周转的库存管理，减少了现金流的占用。
2. 苹果公司：苹果公司通过精细的产品定价和供应链管理，实现了现金流的稳定增长。
苹果利用其品牌影响力和市场份额优势，实现了产品的高溢价销售，从而提高了现金流的收入。
3. 联想集团：联想集团通过建立全球化的现金管理系统，实现了全球范围内的现金流集中管理。
联想通过优化资金的调配和支付结构，降低了现金流的风险，并提高了现金流的利用效率。
4. 腾讯控股：腾讯控股通过大数据分析和风险管理模型，实现了现金流的精准预测和管理。
腾讯控股利用其庞大的用户数据和算法模型，实现了对广告收入和游戏收入等现金流来源的准确预测。
5. 阿里巴巴集团：阿里巴巴集团通过建立电子商务平台和金融服务平台，实现了现金流的全面管控。
阿里巴巴集团通过在线支付和供应链金融服务，实现了现金流的快速流动和优化利用。
6. 京东集团：京东集团通过建立完善的供应链和仓储体系，实现了现金流的高效管理。
京东集团通过与供应商的紧密合作和仓储物流的优化，实现了订单的及时交付和现金流的快速回笼。
7. 贝恩公司：贝恩公司通过提供现金流咨询和管理服务，帮助客户优化现金流管理。
贝恩公司通过分析客户的财务数据和业务模式，提供量身定制的现金流解决方案，帮助客户降低现金流风险和提高现金流利用效率。
8. 华为技术有限公司：华为技术有限公司通过建立全球化的供应链和物流体系，实现了现金流的全面管理。
华为技术有限公司通过与全球供应商的合作和物流网络的优化，实现了现金流的高效周转和减少了现金流的占用。
9. 宝洁公司：宝洁公司通过精细的产品定价和市场营销策略，实现了现金流的稳定增长。
因现金流而破产的公司案例
因现金流而破产的公司案例第一段：引言现金流是公司生存和发展的重要指标，能够衡量公司经营状况和健康程度。
然而，一些公司由于现金流问题而破产，这给其股东、员工和合作伙伴带来了巨大的经济损失。
本文将以一些因现金流问题而破产的公司案例为例，探讨现金流管理的重要性以及其对公司的影响。
第二段：案例一，技术公司在过去几年中，一家以技术为核心的公司因现金流不足而破产。
该公司在其领域声名卓著，获得了大量资本投资，但其高昂的研发成本和市场推广费用耗尽了其现金储备。
随着公司无法持续支付工资、供应商费用和债务，最终导致公司破产。
第三段：案例二，房地产公司另一个因现金流问题而破产的案例是一家房地产公司。
该公司在大规模房地产发展项目上投入了大量资金，但由于市场低迷和信贷环境收紧，销售进展迟缓。
公司无法及时获得足够的现金流以支付利息和债务，最终导致破产。
第四段：案例三，零售公司还有一个典型案例是一家零售公司。
这家公司积极扩大分店数量，但其高额租金和人工成本使得公司现金流状况日益恶化。
由于销售额低于预期，公司无法及时偿付货款和付款给供应商，因此不得不宣布破产。
第五段：影响和教训这些案例再次提醒我们，现金流对于公司的重要性不可忽视。
正常的现金流可以支持公司的日常运营，保证员工薪资的支付、债务的偿还以及供应商的付款。
如果现金流不足，公司将面临无法持续经营的风险。
第六段：现金流管理的重要性为了避免因现金流问题而破产，公司需要合理管理现金流。
这包括确保有充足的现金储备以应对紧急情况，制定有效的财务计划和预算，以避免现金流短缺。
此外，公司还应定期评估市场情况，及时调整经营策略，以提高销售额和现金流。
第七段：结论因现金流问题而破产的公司案例向我们表明，现金流管理对于公司的生存和发展至关重要。
每一个公司都应该高度重视现金流管理，并致力于保持稳定的现金流状况。
只有通过良好的现金流管理，公司才能确保长期的经营和持续发展。
现金流管理的优秀案例
现金流管理的优秀案例现金流管理是企业财务管理中非常重要的一环，它涉及到企业日常经营资金的流入和流出，对企业的盈利能力和偿付能力有着直接的影响。
下面列举了10个优秀的现金流管理案例，以供参考。
1. 联系客户及时收取款项：一家制造业企业通过加强与客户的沟通和合作，及时发送账单并催收款项，确保资金能够按时回笼。
这样做不仅有助于提高现金流的流入速度，还能够减少坏账的发生。
2. 精细化预算和预测：一家零售企业通过建立精细化的预算和预测系统，能够更准确地预测销售和支出，从而合理安排资金的使用。
这样可以避免出现资金不足或者闲置资金过多的情况。
3. 优化供应链管理：一家制造业企业通过与供应商建立稳定的合作关系，优化供应链管理，降低采购成本，提高资金利用效率。
同时，通过与供应商的协调，减少库存周转时间，降低存货成本，提高现金流的流动性。
4. 管理债务和贷款：一家企业通过合理规划和管理债务和贷款，选择适合自己的融资方式和期限，降低融资成本，提高现金流的可持续性。
同时，合理利用贷款资金，投资于能够带来现金流的项目，实现资金的增值。
5. 控制成本和费用：一家企业通过精细化的成本控制和费用管理，降低企业运营成本，提高盈利能力。
这样可以释放更多的现金流，用于企业的发展和扩张。
6. 灵活运用短期融资工具：一家企业可以通过灵活运用短期融资工具，如商业票据和短期贷款，满足企业短期资金需求，缓解资金压力，提高现金流的流动性。
7. 建立紧密的内外部合作关系：一家企业可以与银行、供应商和客户等建立紧密的合作关系，共同分享信息和资源，提高现金流的流入和流出效率。
这样可以实现共赢，提高企业的竞争力和稳定性。
8. 精细化库存管理：一家企业可以通过精细化的库存管理，减少库存积压，降低存货成本，提高现金流的流动性。
通过建立有效的库存管理系统，实现库存周转率的提高，释放现金流。
9. 管理应收账款和应付账款：一家企业可以通过建立科学的应收账款和应付账款管理系统，及时催收应收账款和延缓支付应付账款，优化资金使用效率，提高现金流的流动性。
H房地产公司自由现金流管理案例分析
H房地产公司自由现金流管理案例分析摘要：自由现金流是H房地产公司财务管理的一个关键指标，本文主要通过对该公司的自由现金流管理案例进行分析，探讨有效管理自由现金流的重要性、影响自由现金流的因素、如何优化自由现金流的方法以及分析自由现金流管理的效果，以期为类似的企业提供参考。
关键词：自由现金流；H房地产公司；管理一、引言自由现金流是企业财务管理和投资决策的重要指标之一，它表示企业能够自由支配的现金流量，不需要用于偿还债务或支付股利。
H房地产公司作为一家成功的房地产开发商，也深知自由现金流的重要性。
本文将以H房地产公司为案例，探讨其自由现金流管理的情况，旨在为企业提供有效管理自由现金流的方法和思路。
二、资料综述自由现金流的定义自由现金流是指企业在扣除资本支出和运营资本支出之后，所剩下的现金流量。
它表示了企业可供投资、归还债务和支付股利等活动所自由支配的现金流量，是反映企业投资项目的经济效益的一个重要指标。
H房地产公司的自由现金流情况根据H房地产公司的公开数据显示，该公司在2018年实现了净营业收入约为30亿元人民币，净利润为2.5亿元人民币，自由现金流约为2.3亿元人民币。
可见，H房地产公司在保持健康经营的同时，也注重管理自由现金流。
导致自由现金流变化的因素影响自由现金流的主要因素包括资本支出、运营资本支出、营业收入和运营成本等因素。
资本支出和运营资本支出是企业长期投资的主要组成部分，对自由现金流的影响较为显著。
营业收入和运营成本则受到市场竞争、宏观经济形势等多方面的影响，也会对自由现金流产生一定的影响。
优化自由现金流的方法（1）精细化管理通过精细化管理，优化企业的运营效率，降低成本支出，提高资本的利用效率，从而提升自由现金流水平。
精细化管理包括成本控制、资本运营等方面，需要企业在管理层面进行全面优化。
（2）风险控制通过建立健全的风险管理制度，预防企业经营风险，避免经营误区，降低经营风险对自由现金流的影响。
财务管理案例分析如何保持良好的现金流
财务管理案例分析如何保持良好的现金流现金流对于企业的经营非常重要，它是企业运作的血液，直接影响着企业的正常运营和发展。
良好的现金流管理可以提高企业的风险抵御能力、优化财务结构以及提升市场竞争力。
本文将通过分析财务管理案例，探讨如何保持良好的现金流，并给出相应的建议。
案例一：某制造企业现金流枯竭问题分析某制造企业长期面临现金流枯竭的问题，导致采购和生产能力受限，无法及时满足客户需求。
经过分析，发现以下主要问题：1. 销售与收款不同步：企业在销售产品后，存在较长的账期和过长的回款周期，导致现金回笼速度严重滞后。
2. 供应链管理不畅：供应链缺乏有效的管控，采购、生产和销售环节中存在大量库存积压，占用资金并增加了库存风险。
3. 资金运用效率低：企业缺乏有效的财务计划和资金运作策略，导致资金使用效率低下，无法实现合理的资金调配。
解决方案：1. 改善销售与收款不同步问题：优化销售流程，加强与客户的沟通，缩短账期，并采取预付款、分期付款等方式，加快现金回笼速度。
2. 优化供应链管理：建立供应链管理系统，改善采购、生产和销售环节的信息流畅通，降低库存水平，减少资金锁定。
3. 制定财务计划和资金调配策略：建立预算管理制度，根据企业经营情况制定合理的财务计划，并灵活运用资金，优化企业资金利用效率。
案例二：某零售企业现金流优化案例某零售企业在日常运营中遇到现金流问题，主要表现为高额库存、滞销产品和资金周转不灵等情况。
分析后发现以下原因：1. 采购策略不当：盲目追求低价格采购，导致库存积压和滞销产品增多，造成现金流困境。
2. 销售管理不善：未进行精细的销售预测和需求规划，导致滞销产品的积压，进一步影响了现金流的流动性。
3. 资金回笼不及时：企业收款周期长，未及时催收应收账款，导致现金回笼周期延长。
解决方案：1. 优化采购策略：建立合理的供应商合作关系，选择具有稳定供货能力和合理价格的供应商，避免过度积压库存。
2. 精细销售管理：通过市场调研和客户需求预测，合理采购和销售商品，减少滞销产品的产生，提高产品的周转率。
现金管理的案例
现金管理的案例案例背景XYZ公司是一家中型企业，主要经营电子产品的生产和销售。
由于企业规模扩大，业务量逐渐增大，现金管理成为公司日常运营中的重要环节之一。
为了实现资金的合理管理和优化现金流，XYZ公司需要建立一套有效的现金管理系统。
现金管理的挑战XYZ公司在日常的运营过程中面临了一系列的现金管理挑战。
首先，由于业务日益扩张，公司现金流量巨大，需要建立一个高效的现金流管理系统来跟踪公司的收入和支出。
此外，公司还需要定期进行现金预测和预算，以确保资金的充足性。
解决方案为了应对现金管理的挑战，XYZ公司采取了以下几个解决方案。
1. 现金流管理系统XYZ公司决定引入一套现金流管理系统，以自动化地记录和跟踪公司的现金流量。
这个系统可以实时监测公司的收入和支出情况，并生成相应的报表和分析。
通过该系统，公司可以实时掌握自己的现金流动态，及时采取措施调整资金的运作。
2. 现金预测和预算为了确保公司的现金充足性，XYZ公司制定了一套现金预测和预算的流程。
首先，公司对历史数据进行分析，以准确预测未来的现金流动态。
然后，公司根据预测结果制定相应的现金预算，包括收入目标和支出计划。
公司定期检查和调整预算，以确保实际现金流与预期一致。
3. 现金存款和投资管理为了使闲置现金获得更好的利用，XYZ公司建立了一套现金存款和投资管理制度。
公司将闲置的现金存入银行，以获得一定的存款利息。
此外，公司还将一部分现金投资于低风险的金融产品，以获得更高的投资收益。
公司定期评估各种投资机会的风险和回报，并根据市场情况调整投资组合。
4. 现金风险管理XYZ公司意识到现金流的风险，并采取一系列措施进行风险管理。
首先，公司建立了严格的现金支付和收款流程，确保资金的安全性和准确性。
同时，公司也购买了相应的保险来覆盖可能发生的风险，如盗窃、自然灾害等。
公司还制定了应急预案，以应对可能的现金流中断和紧急情况。
成果与启示通过上述的解决方案，XYZ公司取得了一系列的成果。
房地产公司现金流管理
控制负债率
合理控制公司的负债率， 以降低财务风险和提高资 金稳定性。
合理利用现金流波动
捕捉现金流机会
通过合理利用现金流波动，抓住市场机会进行投资或扩大经营规 模。
避免现金流短缺
在现金流波动较大时，采取措施如储备现金、缩短应收账款周期等 ，避免因现金流短缺而影响公司运营。
提高现金流管理水平
通过不断改进现金流管理水平，提高公司的适应能力和竞争力。
现金流管理关注的是企业日常运营过 程中的资金流动状况，通过对现金流 的预测和控制，确保企业有足够的资 金来满足日常经营和发展的需求。
现金流管理的重要性
现金流管理对于房地产公司至关重要，因为房地产行业具有高风险、高投入、周 期长的特点，现金流的稳定和充足直接关系到企业的生存和发展。
通过有效的现金流管理，房地产公司可以降低财务风险，提高资金使用效率，实 现可持续发展。
预测ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ期
根据实际情况，选择短期、中期或长期预测周期 ，以便及时调整经营策略。
预测精度
通过改进数据质量、采用多种预测模型等方法提 高预测精度。
财务分析
财务比率分析
01
通过计算各项财务比率，评估公司的盈利能力、偿债能力和运
营效率。
杜邦分析
02
通过分解股东权益回报率，深入了解公司的盈利能力和风险水
平。
财务报告分析
未来发展趋势和展望
多元化融资渠道
随着金融市场的不断发展和创新，房地产公司将有更多的融资渠道 选择。
智能化现金流管理
未来，现金流管理将更加智能化和自动化，通过大数据和人工智能 等技术提高管理效率。
风险管理的重要性
随着金融市场的波动性增加，现金流风险管理将成为企业越来越重要 的议题。
现金流断裂经典案例
现金流断裂经典案例现金流断裂是指企业或个人在经营活动中出现资金流动停滞或中断的情况，导致无法正常支付各种费用和债务，从而对经营和生活产生严重影响。
下面列举了10个经典案例，以帮助读者更好地理解现金流断裂的原因和后果。
1. 线上旅游平台：某旅游平台在短时间内获得了大量订单和预付款项，但由于未能妥善管理资金，导致无法按时支付给供应商和酒店，最终引发供应链断裂和用户投诉，严重影响了企业声誉和经营状况。
2. 制造业企业：一家制造业企业在面临市场需求下滑的情况下，为了保持市场份额，采取了过度生产的策略。
然而，由于库存积压，资金长期被困，无法及时支付员工工资和供应商费用，导致现金流断裂，最终导致企业倒闭。
3. 创业公司：某创业公司在初创阶段获得了大量风险投资，但由于管理不善和过度扩张，导致资金流动性下降，无法支付日常运营费用和债务，最终面临破产清算。
4. 房地产开发商：一家房地产开发商在房地产市场泡沫破裂后，面临销售困难和资金链断裂的风险。
由于无法及时回收资金，无法偿还银行贷款和支付供应商费用，最终导致项目停工和经营破产。
5. 餐饮行业：某餐饮企业在开业初期热销，但由于盲目扩张和管理不善，导致成本控制不力，供应商拖欠，员工离职等问题，最终资金断裂，无法维持正常经营。
6. 零售业：某家零售企业在大规模促销活动后获得了短期销售增长，但由于没有有效的库存管理和资金监控，导致库存积压和现金流断裂，最终面临盈利能力下降和倒闭的风险。
7. 农业生产：某农业企业在丰收季节获得了大量收入，但由于缺乏资金管理和长期投资计划，导致无法及时支付工人工资，购买农机设备等，最终影响到农产品的产销和企业盈利能力。
8. 小微企业：许多小微企业由于创业经验不足和资金链脆弱，一旦遇到突发事件或者客户拖欠款项，往往无法承受经营压力，导致现金流断裂，最终倒闭。
9. 个体经营者：某个体经营者在短期内面临了多笔大额支出，如房屋维修、医疗费用等，由于没有足够的备用资金，无法及时支付，最终导致个人财务危机和生活困境。
自由现金流折现法原理、公式推导及应用举例
自由现金流折现法原理、公式推导及应用举例下载提示：该文档是本店铺精心编制而成的，希望大家下载后，能够帮助大家解决实际问题。
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现金流量表案例分析
北方公司现金流量表分析案例北方公司2009年现金流量统计如下表（单位：万元）：一、现金流量结构分析北方公司2009年度现金流量表结构分析，包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析：1、流入结构分析在全部现金流入量中，经营活动所得现金占97.48 %,投资活动所得现金占0.08 %,筹资活动所得现金占2.44 %。
由此可以看出北方公司其现金流入产生的主要来源为经营活动，其投资活动、筹资活动基本对于企业的的现金流入贡献很小。
2、流出结构分析在全部现金流出量中，经营活动所得现金占92.43 %,投资活动所得现金占3.78 %,筹资活动所得现金占3.79 %。
北方公司其现金流出主要在经营活动方面，其投资活动、筹资活动占用流出现金很少。
3、流入流出比例分析从北方公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量22690 万元，现金流出量19816 万元该公司经营活动现金流入流出比为1.15 ，表明 1 元的现金流出可换回1.15 元现金流入。
投资活动中：现金流入量16 万元，现金流出量810 万元该公司投资活动的现金流入流出比为0.02 ，，表明北方公司正处于发展时期。
筹资活动中：现金流入量568 万元，现金流出量812 万元筹资活动流入流出比为0.70 ，表明还款明显大于借款。
将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所支，其部分经营现金流量净额用于补偿投资和筹资支出；二、盈利质量分析1、盈利现金比率（经营现金净流量／营业利润）分析北方公司2009 年经营现金净流量为：2874 万元，2009 年营业利润为：820 万元，现金比率为：28.53%，此比率说明北方公司的盈利质量很高。
2、再投资比率（经营现金净流量/ 资本性支出）分析北方公司2009 年经营现金净流量为：2874 万元，2009 年资本性支出705 万，再投资比率： 4.07 ，说明北方公司在未来企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力很强。
现金流管理成功案例分享
现金流管理成功案例分享现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
案例背景：主营儿童益智玩具，在东莞有自己的工厂。
在去年，公司各部门的支出都超过了预算，加之产品种类增加、生产线扩建等原因，资金一度非常紧张，险些发生现金流断裂的危险。
公司曾多次开会讨论，各部门却都在推卸责任，始终没有找到根本原因。
咨询专家分析：现金流如同血液般贯穿于整个企业的运转中，销售、生产、仓储、采购等职能部门都有资金流入或流出，如果其中任何一个环节出现资金断裂，都会影响现金流的操作，使整个企业崩塌。
因此，企业需要通过全面预算管理，预估每个环节的现金流量，同时在经营过程中，还要根据实际情况不断修正预算计划，从而保证现金流的顺畅。
现金流管理提供的案例解决方案：(1)收入预估根据历史的产品销售数量，结合市场趋势和竞争情况，制定销售量的预测;同时，结合市场均价、实际成本以及产品附加值等因素，做出价格预测，最后得出业务收入的计划。
(2)成本预估为了完成计划的业务收入目标，企业要结合产品的生产工艺和物料清单，计算产品的标准制造成本，并分析成本的构成，最终落到相应的生产计划、采购计划以及人工分配计划之上。
同时，营销、财务、管理等工作都会产生间接的费用，也要摊销在每个产品之中，计入成本。
(3)资本预估当得出相应成本预算之后，便要结合现金情况，做出具体的融资方案。
是靠股权融资、短期借贷还是长期借贷?同时，还要考虑融资金额、融资成本、并购融资周期等因素，确保每个阶段都能有稳定的现金流量，维持企业的正常运转。
就比如公司要扩建生产线，第一年购买设备需要800万，加上维护、年底原材料上线生产，需要投入近1200万。
第二年开始，每批次的产品销售额可达600万，一年两批便是1200万，除去成本及维护费，利润为500万。
公司财务三表案例
公司财务三表案例公司财务三表是指资产负债表、利润表和现金流量表。
这三个表格是用来反映公司财务状况、运营情况和现金流动情况的重要工具。
下面列举了十个公司财务三表相关的案例，以帮助读者更好地理解和应用这些表格。
1. 资产负债表案例：- 某公司的资产负债表显示，其资产总额为1000万人民币，其中固定资产占60%，流动资产占40%。
负债总额为800万人民币，其中长期负债占30%，短期负债占70%。
- 公司A与公司B进行合并，合并后的资产负债表显示，合并后的总资产为5000万人民币，负债总额为3000万人民币。
通过合并，公司A的资产和负债都得到了显著增加。
2. 利润表案例：- 某公司的利润表显示，其营业收入为5000万人民币，营业成本为3000万人民币，销售费用为500万人民币，管理费用为300万人民币，税前利润为1200万人民币，税后利润为1000万人民币。
- 某电子产品公司的利润表显示，其销售额同比增长了20%，但净利润同比下降了10%。
通过分析利润表可以看出，公司的成本增加导致了净利润下降。
3. 现金流量表案例：- 某公司的现金流量表显示，其经营活动现金流入为2000万人民币，经营活动现金流出为1500万人民币，投资活动现金流入为1000万人民币，投资活动现金流出为800万人民币，筹资活动现金流入为500万人民币，筹资活动现金流出为300万人民币。
- 某零售企业的现金流量表显示，其经营活动现金流量净额为正值，说明公司的经营活动带来了现金流入；而投资活动和筹资活动的现金流量净额为负值，说明公司在投资和筹资方面花费了较多的现金。
4. 公司财务分析案例：- 某公司的资产负债表显示，其总资产为8000万人民币，总负债为6000万人民币。
通过计算可知，该公司的资产负债率为75%，说明公司的资产主要通过负债融资来支持。
- 某公司的利润表显示，其销售收入为5000万人民币，净利润为1000万人民币。
通过计算可知，该公司的净利润率为20%，说明公司在销售过程中能够保持较高的利润水平。
现金管理—青岛啤酒案例分析
现金管理案例：青岛啤酒青岛啤中国好酒招商网财务有限责任公司董事、总经理徐振声表示：“青啤公司是一家百年酿中国好酒招商网企业，在全国各地下设上百家子公司，这其中既有生产制造型企业，也有销售经营型企业，分布广泛，资金分散，难免形成一定的资金沉淀和间歇资金。
基于这一背景，青啤财务公司应运而生。
旨在把青啤公司分散在全国各地的资金通过专业化的金融平台进行集中管理，加快资金周转，提高使用效率，从而提升青啤公司的行业竞争力。
”为实现目标，青啤财务公司结合自身实际创建了一套独具特色的资金管理模式，即依托核心系统、网上银行系统和母公司ERP系统，创建了一套集资金集中、计划管理、收付结算等功能的的统收统支、统收自主支付、统收分户支付等业务运营模式：成员单位所有收入资金，每日定时通过银企直联系统自动归集至财务公司，实现资金归集；成员单位资金计划，实行精确到日和周的现金流资金计划控制；成员单位资金运用，通过财务公司远程金融服务平台实现资金统一结算和自动会计记对账。
“这一管理模式全面实现了集团企业的资金归集，2011年底，成员单位达到86家，资金上收累计结算额达到155亿元，资金支出累计结算额约117亿元，资金结算总笔数达28368笔，资金流转总量768.37 亿元，扣除上市公司募集资金监管等因素，资金集中度达90%，在全国财务公司行业中位列第29位。
青岛啤中国好酒招商网把现金流比做血液。
他们通过防止贫血、设法输血、积极造血、主动止血等方式来保持健康的现金流，让企业在“血液畅通”的环境中稳健发展。
防止“贫血”主旨是严格控制资本性支出，既不能在投资管理上把许多现金变成固定资产，也不能在运营管理上把许多现金变成存货。
目前，青啤的现金流非常充裕，经营性净现金流量近几年持续高达10亿元以上。
设法“输血”主旨是探索研究低成本融资方式。
青啤认为，反应型的组织只会被动等待危机的到来，战略型的组织则会在冬天尚未来临时准备好棉衣。
因此，在危机到来前，青啤便积极探索、研究低成本融资方式并抓住机遇果断实施，最终以大大低于银行利息的成本成功融资15亿元，既解决了金融危机之下的资本储备问题，又节省了大量财务成本，使青啤可以相对安全的过冬。
现金流量管理确保企业的经营活动顺畅
现金流量管理确保企业的经营活动顺畅现金流量是企业最重要的经营资金，直接关系到企业的生存和发展。
有效管理现金流量可以确保企业的经营活动顺畅，避免因资金不足而造成的经营风险。
本文将探讨现金流量管理的重要性，以及如何有效管理现金流量。
一、现金流量管理的重要性现金流量管理是企业财务管理的核心内容之一，对企业的经营活动起到关键性作用。
1.确保企业资金充足：现金流量管理可以确保企业随时具备足够的现金，用于支付日常经营所需的成本、费用以及应付款项，避免因资金短缺而导致的业务中断和信誉受损。
2.提高经营决策的准确性：通过定期分析和监控现金流量，企业可以更准确地评估经营状况，从而为管理层提供可靠的经营决策依据，确保企业做出正确的战略和战术决策。
3.降低财务风险：现金流量管理可以帮助企业识别和管理财务风险，及时发现和解决可能存在的现金流异常波动和问题，减少经营风险和财务损失。
二、现金流量管理的关键要点1.建立合理的预算和计划：企业应根据历史经验和未来预测，制定合理的现金流量预算和计划。
预算要细化到月度或季度，明确各项收入和支出的具体金额和时间，以便及时掌握资金需求和供应情况，做出相应的管理调整。
2.加强应收账款和应付账款管理：企业应建立健全的客户信用评估机制，确保销售商品或提供服务后能及时收到客户的付款。
同时，管理层要密切关注应付账款的支付周期，合理安排资金支付计划，避免因逾期支付造成的罚款和信誉损失。
3.优化存货管理：存货是企业资金的重要组成部分，过多的存货会占用资金，而过少的存货会导致无法满足市场需求。
企业应根据销售预测和供应链情况，制定合理的库存控制策略，确保存货的周转率达到最佳水平，减少资金的占用和风险。
4.提高财务流程效率：企业应加强财务管理系统的建设和应用，实现财务流程的自动化和信息的实时更新。
通过提高流程效率和准确性，可以加快资金回笼和支付速度，提高资金利用率，促进现金流量的优化和管理。
三、现金流量管理的典型案例1.供应链金融的应用：企业可以通过与金融机构合作，利用供应链金融工具，提前获得应收款项的融资，缓解资金压力。
现金流量管理和的案例和技巧分享
现金流量管理和的案例和技巧分享现金流量管理是企业财务管理中至关重要的一部分，它涉及资金的流入和流出，对企业的经营状况和发展战略具有重要影响。
本文将通过案例和技巧的分享，探讨现金流量管理的重要性，并提供一些实用的管理方法和技巧。
一、案例分享1. 案例一：某电子公司某电子公司在某一年度销售业绩非常出色，然而由于其资金管理不善，导致该公司在短时间内面临现金流断裂的风险。
该公司在销售订单成交后，为了追求销售额的高增长，过于关注市场份额的扩大，而忽视了现金的回收周期。
结果是，公司在交付产品后还未能收到相应的付款，导致了现金流量的紧张。
该公司后来意识到了现金流量管理的重要性，并开始采取一系列的措施改善现金流问题。
例如，加强与客户的合作，提前要求付款；优化库存管理，减少不必要的存货积压；加强与供应商的沟通，争取延长账期等。
通过这些改进措施，该公司成功缓解了现金流问题，并实现了可持续的发展。
2. 案例二：某餐饮企业某餐饮企业在营业初期因为资金紧张，无法满足日常运营的需求，导致业务发展受阻。
该企业通过仔细分析现金流量管理的核心问题，采取了一系列切实有效的措施，成功解决了现金流问题。
首先，该企业加强了财务预测和计划，准确预估每月的运营资金需求，并及时采取相应的措施。
其次，他们积极开展促销活动，并设置会员制度，提高客户的忠诚度，并且确保及时收取欠款。
此外，该企业还与供应商建立了长期合作关系，争取到了更有利的供应商赊销政策，降低了采购成本并延长了付款期限。
通过这些措施，该餐饮企业有效地解决了现金流问题，实现了稳健的发展。
二、技巧分享1. 预算与控制制定合理的财务预算对于现金流量管理至关重要。
预算可以帮助企业合理安排资金的使用，并及时发现和解决潜在的现金流问题。
在预算过程中，企业应该考虑到各种可能的因素，如销售波动、应收账款回收周期、供应商付款周期等，并进行适当的控制。
2. 管理存货存货管理直接影响现金流量的稳定。
企业应该合理估计市场需求，以避免过多或过少的存货积压。
企业资产管理做好的案例
企业资产管理做好的案例
1. 苹果公司：苹果公司以其高效的资本资产管理而闻名。
该公司通过巧妙地管理其现金流和资本支出，使其能够实现快速的产品开发和市场推出。
此外，苹果公司还通过收购和合作伙伴关系来增加其资产组合的多样性和市场份额。
2. 谷歌：谷歌通过优化其资本布局和投资战略，实现了资产管理的成功。
该公司在科技、广告和云计算领域的投资及收购取得了显著的成果，增强了其市场竞争力和创新能力。
3. 宝马：宝马以其高效的资产管理而著称。
该公司通过对供应链、库存和物流的精细管理，实现了效益最大化和风险最小化。
宝马还注重资产配置的多样性，通过投资研发和新技术，例如电动汽车和自动驾驶技术，不断创新和增强其资产价值。
4. 三星：三星通过战略性资产管理，实现了全球范围内的成功。
该公司通过投资和研发，不仅在电子产品和半导体领域保持领先地位，还在其他领域，如LCD显示器和生物技术等方面不
断壮大其资产组合。
5. 大众汽车：大众汽车通过有效的资产管理，取得了可观的成功。
该公司通过集中化采购和供应链管理，实现了成本优化和质量控制。
此外，大众汽车还通过战略投资和合作伙伴关系，增强了其资产组合的多样性和市场竞争力。
这些公司的成功案例表明，企业资产管理的关键在于精细的计
划和执行，以及对市场和行业的敏锐洞察力。
同时，多样化的资产组合和创新的投资战略也是企业取得成功的重要因素之一。
企业如何利用现金流量表进行财务分析——以融创地产为例
摘要现金流量表是一直用现金来当基础进行编写的有关财务状况的变动表，可以让企业和投资的人对与企业经营过程中现金流量的状况可以有了更充足的了解。
本文以融创地产公司为案例，从现金流量流入流出结构分析、偿债的能力分析、获得现金的能力分析和盈利能力分析这个四块对这个公司15年～17年这个期间的现金流量表进行了分析，并以此为基础研究了融创地产公司三年来的财务状况。
最后对进行现金流量表分析时需要注意的问题进行了总结。
本文研究结果表明，融创地产公司现金流入主要来源于经营活动收入，债务偿还能力较弱，财务风险较大，资产利用效率有待提高，主营业务收入质量较低。
虽在2017年公司营业收入现金净额首次扭负为正，同时净利润含金量首次大于1，偿债能力有所好转。
但公司经营不稳定，后续财务状况还有待进一步考察。
关键词：企业现金流量表财务分析ABSTRACTCash flow statement is a statement of changes in financial situation based on cash, which can enable enterprises and investors to have a better understanding of the cash flow situation of enterprises. This paper takes Rongchuang Real Estate Company as an example to analyze its cash flow statement from 2015 to 2017 from four aspects: cash flow structure analysis, solvency analysis, cash-earning ability analysis and profitability analysis. On this basis, the financial situation of Rongchuang Real Estate Company in the past three years is studied. Finally, the paper summarizes the problems needing attention in the analysis of cash flow statement. The results show that the cash inflow of Rongchuang Real Estate Company mainly comes from operating income, the debt repayment ability is weak, the financial risk is high, the efficiency of asset utilization needs to be improved, and the quality of main business income is low. Although in 2017 the net cash turnover of the company's operating income turned positive for the first time, and the net profit gold content was greater than 1 for the first time, the solvency improved. However, the operation of thecompany is unstable, and the follow-up financial situation needs further investigation. Key words: Enterprise Statement of Cash Flow Financial Analysis一、引言现金和现金流量的情况好坏跟公司的生存和发展密切相关，特别在市场风险日益变大的当下，企业现金和现金流的重要性更为显著。
现金流预算——包尔得文公司案例分析
现金流预算——包尔得文公司案例包尔得文公司成立于1965年，当时生产美式足球，现在则是网球、棒球、美式足球和高尔夫球的领先制造商。
1973年公司率先引进了“高速高尔夫球”生产线，首次生产高质量的高尔夫球。
公司的管理层一直热衷于寻找一切能够带来潜在现金流量的机会。
1999年，公司的副总裁米多斯先生发现了另外一个运动球类的细分市场，他认为这个市场大有潜力并且还未被更大的制造商占领，这就是亮彩色保龄球市场。
他相信许多保龄球爱好者认为外表和时髦的式样比质量更重要。
他同时认为公司的成本优势和高度成熟的市场营销技巧将使竞争者很难利用这个投资机会获利。
因此，在2000年下半年，公司决定评估亮彩色保龄球的市场潜力。
公司向三个市场的消费者发出了调查问卷：费城、洛杉矶和纽黑文。
这三组问卷的调查结果比预想的要好，支持了亮彩色保龄球能够获得10％～15％的市场份额的结论。
当然，公司的一些人对市场调查的成本颇有微词，因为它高达250000美元。
然而米多斯先生强调它是一项沉没成本，不应该进入项目评价中。
无论如何，公司现在开始考虑投资于生产保龄球的机器设备。
保龄球生产厂址位于靠近洛杉矶的、由公司拥有的建筑物中。
这栋空置的建筑加上土地的税后净价为150000美元。
这项资产的纳税调整，即资产的原始购买价格减去折旧为零。
米多斯先生和同僚一起开始准备提交一份有关新产品的分析报告。
他把一些有关的资料总结如下：生产保龄球的机器设备成本为100000美元，预计它们在5年末它的市场价值为30000美元。
该机器设备在5年的使用期内年产量预计如下：5000单位，8000单位，12000单位，10000单位，6000单位。
第一年保龄球的价格为20美元。
由于保龄球市场具有高度竞争性，米多斯先生认为，相对于5％的预期通货膨胀率，保龄球的价格将以每年2％的比率增长。
然而，用于制造保龄球的塑胶将很快变得更昂贵。
因此，制造过程的现金流出预计每年将增长10％。
恒大地产现金流管理案例分析
恒大地产现金流管理案例分析恒大地产集团是目前中国十大房地产企业之一，2010年销售额局全国第二名，其年开发面积约690万平方米，土地储备已经超过5000万平方米，地产项目和储备分布在全国25个主要城市，拥有项目57个，覆盖高端、中端及中高端、旅游地产等多个产品系列。
恒大地产的现金流管理和一般的房地产企业的通常做法一样，依靠融资，以小博大，充分发挥财务杠杆效用。
1996年，许家印在广州注册了恒大地产时，就确定了企业的策略是：用最少的钱拿更多的地，发展的实践持续更长。
恒大的第一个项目——海珠区金碧花园，首期支付的土地款300万元，是当时恒大地产能从银行贷款的最高限额。
从此，融资扩张成为恒大地产资金的主旋律。
在2007年，中国楼市形势大好，恒大获得多笔海外融资：1月，三家国际投行美林、德意志银行以及新加坡淡马锡，斥资4亿美元购买恒大8%的股份；8月，恒大通过端信担保，筹得4.3亿美元境外贷款和2000万美元境内贷款；9月，通过抵押恒大御景半岛项目，又从美林投资银行贷款1.3亿美元。
至2007年年底，恒大共获得了约18亿美元的资金，也使得2007年底恒大的资产负债率达到97.02%。
依靠融资、以小博大的现金流管理是房地产企业长久以来的通产做法，房地产企业常常以少量的自有资金取得土地，在办理土地证之后，通过银行贷款融资获得项目资金，开发并预售，回笼自有资金，这是典型的以小博大。
在2004年以来，一系列政策出台要求申请贷款的开发企业，自由资本金比例不得低于35%，土地款必须全部缴纳，并需取得施工许可证后放款。
应该说，政策导向倾向于限制这种以小博大的方式，但是在中国市场上很多企业仍然沿用这种现金流管理模式，通过中国上市房地产公司的资产负债率数据可以看出，房地产行业的资产负债率远高于其他行业。
依靠融资，高负债经营是房地产行业的一大特色，但是这种现金流管理策略存在以下一些缺点，使得企业更容易面临资金链危机：一、政策影响严重，企业现金流波动较大；二、扩展过快导致的销售与回笼压力；三、利用财务杠杆效应、利于迅速扩大规模，但不容易掌控。
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营业现金流量和净现金流量
• 考虑所得税的营业现金流量：
– 营业现金流量=收入-付现成本-所得税 – 营业现金流量=净利润+折旧 – 营业现金流量=收入×（1-T）-付现成本×（1-T）+ 折旧×T
• 例题
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垫支流动资产的结构
• 期初投资50万元，残值5万元，年折旧9万元 • 配套流动资产投资12万元（8+10-6）
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决策程序的价值
• 目标选择
– 是否与战略保持一 致
• 提出方案
– 有限的可选择性
• 决策 • 执行 • 反馈
• 可行性研究
– 独立性 – 考虑商业周期
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投资决策中的路径依赖
——放弃比选择更难
1） 信息 揭示 不良 结果 2） 重新 审查 投资 决策 4）评估 继续的价值 5） 项目 负责 人的 责任
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W公司基期利润表资料如下：
项目 销售收入 减：销售成本 销售费用 销售利润 减：期间费用 税前利润 减：所得税（40％） 税后利润
2018
金额 占销售额的％ 1500 100 1050 70 60 4 390 26 270 18 120 8 48 3.2 72 4.8
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补充资料
• 根据市场调查和销售预测资料显示，W公司预测 期可实现销售额1800万元，税后利润留存比例为 50％
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2018
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公司现金流管理新挑战： 6大周转危机
• 经营层面
– 营运能力缺失 – 信用风险失控 – 资金运作失衡
• 决策层面
– 投资策略失当 – 担保责任连带 – 关联方恶意占用
减少股利 筹集资金 ——发行新权益 ——增加借款 降低销售增长至可接受水平 ——淘汰边际利润率低和资产周转率低 的产品
现金不足
EVA> 0 EVA< 0
销售增长率－g
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关于市值管理的两个维度
——厂商利润与买方效用
2018
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金额 45 105 350 200 150
占比 3 7
20 长期负债
850 10％
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W公司基期利润表资料如下：
项目 销售收入 减：销售成本 销售费用 销售利润 减：期间费用 税前利润 减：所得税（40％） 税后利润
2018
金额 占销售额的％ 1500 100 1050 70 60 4 390 26 270 18 120 8 48 3.2 72 4.8
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价值创造与现金流战略管理
ROIC-WACC
使用剩余现金加快增长 ——新投资促进整体增长 ——获取相关业务 分配剩余现金 ——增加股利支付 ——回购股份 现 金 剩 余
分配剩余现金 提高资产管理效率 ——扩大市场份额、提价或控制费用 以提高营业利润率 检讨资本结构 ——若非最优资本结构，则优化资本 结构，降低WACC 如果上述决策失败，则出售业务
公司现金流管理案例应用
中南财经政法大学 刘圻
博导 教授 中国注册会计师 英国特许注册会计师(ACCA) 微信公众号：yxjx2016
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风险识别全景地图
发生概率高 破坏性大
破坏性小
发生概率低
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公司价值 赚没赚？EVA与CiK 如何更迅速地赚？ 资本模式
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公司现金流管理新策略：12345
Ø 1个中心 Ø 2大部分 Ø 3层维度 Ø 4种变量 Ø 5类指标
现金为王 内部流程·外部供应链 经营·投资·融资 流向·流量·流速·流程 偿债性·灵活性·盈利性·增长性·结构性
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1个中心：现金为王 EVA与CiK
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经济增加值公式解释
• • • • • EVA＝（EBIT－I） ×（1－T）－E×Ks EVA＝EBIT ×（1－T）－ I ×（1－T）－E×Ks EVA＝EBIT ×（1－T）－WACC×（D＋E） EVA＝EBIT ×（1－T）－WACC×C EVA=NOPAT－资本成本
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经营资金需求量
销售百分比法
• 销售百分比法，是根据资产负债表和损益表中 有关资金项目与销售额之间的依存关系来预测 资金需要量的一种方法。
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W公司基期资产负债表资料如下：
资产 流动资产 现金 应收账款 存货 固定资产净值 无形资产 合计 30 240 300 180 100 850 2 16 金额 占比 负债与权益 流动负债 短期借款 应付账款 所有者权益 实收资本 留存收益 38％ 合计
责任高低可能 是重要的决策 变量
7） 追加 投资
3）评估 放弃的价值
6）放弃， 接受损失 8）持续损失
2018
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恶性增资矩阵
？
对初始 结果负责
初始 成功
？
对初始结 果不负责
初始 失败
？
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小规模试错的6大步骤
（MVP，Minimum Viable Product）
资 产
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保本单位（QBE）的含义
——轻资产 vs. 重资产
Q BE 指盈 亏盈亏平衡点的销 当 EBIT Q （ P - V ） F 0时， F Q P-V 这时的 Q 就是 盈亏平衡点销售量 F Q BE P-V
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轻资产与重资产的模式抉择
金 额 盈亏平衡点
低固定 高变动 高固定 低变动
固定成本 投入差异
0
低投入得利
高投入得利
实际或预计销售量
销售量
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现金流的逻辑
• 面向历史
– 经营活动 – 投资活动 – 筹资活动
• 面向未来
– – – – – – 现金存量 营运资本需求量 利息费用 资本性支出 现金股利 融资活动
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经济增加值的计算思想
（EVA，Economic Value Added） • • H公司的税后利润（NI）为3500万，净资产为1.8亿，市场确定 的股权必要报酬率是12%，所以 EVA=3500-18000*0.12 续上例，假设公司债务为0.9亿，利率为8%，所得税率25% – EVA=息前税后利润－全部资本费用 – （3500+9000×6%）－（18000×0.12＋90 平庸
低劣
管理模式
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商业模式·管理模式·资本模式
商业模式
轻 资产
低 负 债 重 资产
高负债
管理模式
2018
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公司现金流管理新挑战： 6大周转危机
• 经营层面
– 营运能力缺失 – 信用风险失控 – 资金运作失衡
• 决策层面
– 投资策略失当 – 担保责任连带 – 关联方恶意占用
利润与现金：构建价值生态
– 27000（14.96%-10%） ＝1340 – EVA=投资资本×（投资资本报酬率－加权平均资金成本） – EVA=C ×（ROIC-WACC）
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从EBIT到NOPAT
Net Operating Profit after Taxes NOPAT=EBIT（1－T）
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商业生态重构与现金流管理
• 成本一定自己承担吗？ • 如何盘活存量降成本？
– 资源存量·能力存量
• • • • •
人工成本怎么降？ 研发成本怎么降？ 如何将成本变成收入？ 如何构建生态降成本？ 成本和价格有关系吗？
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商业模式与管理模式的互依性
– Net Operating Profit after Taxes – NOPAT=EBIT（1－T）
• ROIC＝[EBIT ×（1－T）] ÷C＝NOPAT÷C • EVA＝（ ROIC－WACC）×C • EVA率＝ROIC－WACC
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可持续增长率
• 可持续增长率(self-sustainable growth rate,g)
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• 措施二：改善成本
拯救资金链危机的五大措施
——《中欧商业评论》
• 措施三：检修供应链 • 措施四：广开资金源
– 供应链的管理在萧条时期变得异常重要 – 对于资金饥渴的企业而言，单一依靠银行贷款并不是明智的选择 – 在宏观经济进入下行周期中，银行最常扮演落井下石的角色 – 因此企业在注意资本金和借贷之间的比例、长期负债和短期负债之间的 比例，避免短资长用的同时，尽量广开财路，使资金来源多元化 – 相比银行贷款，寻求上市筹资也因股市紧缩而变得更加困难 – 不过风险投资信托计划、股权融资或者私募基金投资也是企业可以考虑 的途径
– 营运效率和筹资政策不变
留存收益增加额 留存 净利 期初净资产 净利 期初净资产 净利 收入 总资产 g b 收入 总资产 期初净资产 g b ROE0 , b为留存收益比 g