现金流量案例

1、A公司2010年现金流量表内容如下：

A公司2010年初总资产为500 000元，年末总资产为600 000元；2010年初股本为300 000股，6月1日增发股票100 000股；A公司所在行业的资产现金流量收益率和每股现金流量为30%和0.50。

要求：(1)根据资料，将补充资料表格填写完整，并简要评价其利润质量；盈利现金流量比率(2)从现金净流量的组成，观察该公司的经营实力并分析其可能所处的发展时期；

(3)计算A公司的资产现金流量收益率、每股现金流量并进行分析。

2.新光公司20××年的销售收入为99400万元，净利润为20400万元。期末流动资产40000万元，流动负债19000万元，长期负债75000万元，股本100000万元（每股面值1元），本期到期的长期负债7000万元，支付利息1000万元，本期每股现金股利为0.1元。其他资料如下表：

编制单位；××公司 20××年度单位：万元

项目金额

一、经营活动产生的现金流量

销售商品提供劳务收到的现金 93900

收到增值税 17000

现金流入小计 110900

现金流出小计 93700

经营活动产生的现金流量净额 17200

二、投资活动产生的现金流量

投资活动产生的现金流量净额 -27700

三、筹资活动产生的现金流量

筹资活动产生的现金流量净额 10100

四、汇率变动对现金的影响额／

五、现金及现金等价值净增加额 -400

同行业平均水平指标

要求：（1）当下年预计销售额为110000万元时，如果经营活动的结构保持不变，则下年经营活动的现金流量可达到什么水平。

（2）对照行业指标，对该公司的情况作简单分析。

（3）若目前平均经营活动净现金比率（与债务总额比）为12%，则该公司理论上的最高负债额可达多少？

（4）有人认为该公司销售商品提供劳务收到的现金比重较大，财务质量不错，你是否同意这种观点，并说明原因。

（5）该公司总的现金净流量为-400万元，有人认为财务状况不良，这种观点是否正确，请作出判断与说明。

3.一个盈利的企业会破产吗？一个企业发展能因现金流恶化而破产吗？回答是肯定的，甲公司就是一例。甲公司是一家经营玩具产品零售与批发的企业，其中30%对外出口。尽管公司总裁试图提高经营业绩，但在近期遇到了财务危机。20X6年11月，公司逾期未付银行借款达3900万元。20X6年财务报告披露公司已经无力偿还该年度到期的1300万元的抵押贷款。20X7年3月初，公司现金余额为零，在无法从主要供货商获得进货信用后，向法院申请破产保护。根据破产法，甲公司在法庭监护下经营，制定还款计划。甲公司破产申请书披露：截止20X6年末资产总额2.78亿元（其中应收账款与存货分别占总在资产30%和40%），负债1.93亿元(其中流动负债占负债40%)。该公司破产前5年的部分财务信息汇总如下：货币单位：亿元

其他资料显示：近两年公司在实施新战略发展过程中，将大量现金花费在建造新门店和门店的装修上。假设行业销售毛利率与销售利润率的平均水平分别为25%～27%和8%～12%。要求：完成下表，通过计算相关指标，分析净利润（或净损失）与经营活动净现金流量之差异的原因，并针对该案例对经营活动现金流量质量作具体的分析。