物流企业仓单质押运作模式的法律分析
仓单质押业务的运作模式与风险评估指标体系
４ 共用表 的准备 － ２ 共用 表是在 多天多 网数据 处理 中的共用文件 ， 括章动 、 包 极移 、 日 月星历等一些参数设 置文件 ， 及时更新 ， 要 存放在 ｔ ｌ 目录下。 ａｅ ｂｓ 本 文中我们 主要讲一下 ｓｓ ｌｅ的设置 ，ｅｔｌ 件是处 理方案 的 ｅｔ ｄ ｂ ｓｓ 文 ｂ 核心控制文件 ， 可针对 不同的计 算方 案作相应的修改。 本文主要针 对对 流层研 究 ， 主要修 改项 如下 ： 也称 为仓单质押 的基本模式 ， 是指借 款企业 把 货物存 储在物流企业 的仓 库中 ，然后凭仓库 开具的仓单 向银行 申请 贷 款 ， 根据货 物的价值 和其 他相关 因素 向企业 提供一定 比例 的贷款 ， 银行 同时银 行委 托物流企业代 理监管货 物。 借款企业 可根据 自身经 营需要 ， 在保证 仓库 内质押 物总体 价值不低于银行融 资额度的情况下 ，经银行 同意 ， 与银行签 订质押 合同的补充协议 ， 以采用 以物易物和保证金 并 可 置换 等方式 ， 出质仓单置 换全部或部分 旧出质 仓单 ， 用新 使质押物可持 续流动更新 ， 企业 资产得 以正 常周转 。 （） ２ 动态仓单 质押 ： 企业 正式出质后 ， 借款 银行 根据 授信额度大小 ， 设定一个最低库存量 ， 在最低 库存量之上时 ， 企业提 取货物只需 向物流 企业 申请 ， 同意后即可 出库 ； 当达到最 低库存量 时 ， 则必须 向银行存入 保证金后方可 向物 流企业办理提货手续 。 以静态仓单质押 为例 ， 仓单质押业务 的操作流程 如图 １ 。
业务 风 险评 估 指 标 体 系 。
［ 关键词 ］ 仓单质押
一
模式 风 险评估 指标体 系
仓单质押业务 的含义和运作模式 １仓单质押业务 的含义 、 仓单是指物流企业签发给存 储人或货物所有人 的记载仓储货物 的 唯一合法 的物权凭证 。仓单持有 人随时可 以凭仓单 向物流企业提取仓 储货物 。仓单是一种有价证券 ， 具有流通性 。 仓单质押业务是指 出质企业 （ 款企业 ） 借 把在库 动产 （ 包括原材料 、 产成 品等 ） 存储 在物流企业 的仓 库 中， 然后凭物流 企业开具 的仓 单 ， 向 银行 申请贷款 ，银行根据仓单名 下货物的价值 向出质企业 提供一定 比 例 的贷款 ， 同时 ， 由物流企业代理银行监管货物 。 此时货权在银行 ， 出质 企业在偿还银行银行相应款项后 方可提货 ，这期 间银行对 质押货物的 真实性 、 合法性负责 ， 而物流企业对货物 的数量和保管质量负责 。 质押的融资额度可根据借款企业及 货物的不 同情况采取 不同的质 押率 ， 最高不超过所质押仓单项下货物总价值的 ６ ％。 ０ 仓单质押业务可 采取 多种融 资形式 ， 包括流 动资金 、 短期贷 款 、 行承兑 汇票 、 银 综合 授 信、 银行付款保 函等多个品种 。 通过仓单质押业务 ， 以实现借 款款 企业 、 可 银行和物流企业 三方共 赢。 对于借款企业而言 ， 仓单质押解决了产品库存 占用其大量资金的问 题， 加快 了资金 的周 转速度 ； 于银行而 言 ， 对 寻找到 了具有变现快 而风 险低的金融产品 ； 对于作为中间方 的物流企 业来说更是一举数得 ： 一方 面， 仓库 增加 了配套 服务功能和仓 储附加值 ， 提升 了企业 综合竞争力 ， 稳定和吸引了众多客户进驻并开展经 营业务 ； 另一方面 ， 作为银行 和客 户都信任的第三方 ， 可以更好地融人客户 的商品产销供应链 中， 同时也 加强了同银行的战略关系。 ２ 仓单质押业 务的运作模式 、 目前仓单质押业务的运作模式主要有静 态仓单质押和动态仓单 质
农产品物流仓单质押融资风险及规避措施
农产品物流仓单质押融资风险及规避措施随着我国农业现代化的不断发展，农产品物流成为了连接生产、加工和消费的重要环节。
在农产品物流中，仓单质押融资是一种重要的融资方式，可以为农民、农产品加工企业和商业银行等提供融资服务。
但是，仓单质押融资也存在着一定的风险，需要加强监管和规范。
本文将从农产品物流仓单质押融资的定义、风险及规避措施等方面进行探讨。
一、农产品物流仓单质押融资的定义仓单质押融资是指将仓单作为质押物，向银行等金融机构融资的一种方式。
在农产品物流中，仓单是指存储在仓库中的农产品的凭证，是农产品的所有权证明和交易凭证。
农产品物流仓单质押融资是指将农产品仓单作为质押物，向银行等金融机构融资的一种方式。
这种融资方式可以为农民、农产品加工企业和商业银行等提供融资服务，促进农产品流通和农村经济发展。
二、农产品物流仓单质押融资的风险1、质押物风险质押物风险是指仓单质押的农产品存在质量、数量等问题，导致银行无法实现质押品处置价值的风险。
在农产品物流中，由于农产品的特殊性质，存在一定的质量、数量等问题。
如果质押的农产品存在质量、数量等问题，银行无法实现质押品处置价值，将导致贷款无法还款，从而增加银行的风险。
2、市场风险市场风险是指市场价格波动导致农产品仓单质押价值下降的风险。
在农产品物流中，农产品的价格波动比较大，受到市场供需关系、季节性等因素的影响。
如果市场价格波动导致农产品仓单质押价值下降，将增加银行的风险。
3、监管风险监管风险是指监管机构不规范或监管不到位，导致农产品物流仓单质押融资存在风险。
在农产品物流中，监管机构不规范或监管不到位，容易导致农产品物流仓单质押融资存在风险。
例如，仓库管理不规范、仓单造假等问题，都会增加银行的风险。
三、农产品物流仓单质押融资的规避措施1、加强仓库管理加强仓库管理是减少农产品物流仓单质押融资风险的重要措施。
仓库管理应规范化、标准化，确保农产品的质量和数量。
同时，应建立健全的仓单管理制度，防止仓单造假等问题。
物流企业仓单质押融资模式
模式在物流行业中的重要性
缓解资金压力
仓单质押融资模式为物流企业提 供了一种新的融资渠道，有助于 缓解企业资金压力，促进企业发
展。
提升仓储业务价值
通过仓单质押融资，仓储业务不仅 提供了存储服务，还创造了融资价 值，提升了仓储业务在物流行业中 的地位。
增强企业竞争力
物流企业通过仓单质押融资获得资 金，可以加强自身的运营能力、扩 展业务范围，进而增强市场竞争力 。
法律法规限制：相关法律法 规可能对仓单质押融资模式 产生一定限制，如质押物种 类、质押率等，企业需要合 规运营。
信息不对称：金融机构与物 流企业之间存在信息不对称 问题，可能影响贷款审批和 风险控制，需要加强信息披 露和沟通。
综上所述，物流企业仓单质 押融资模式在带来诸多优势 的同时，也面临一系列挑战 。为充分发挥该模式的潜力 ，企业需要加强风险管理、 合规运营，并与金融机构建 立良好的信息沟通机制。
定义：仓单质押融资模式是指物 流企业将其持有的仓单作为质押 物，向金融机构申请贷款的一种 融资方式。
• 以仓单为质押物：仓单是物流 企业对寄存人开具的记载仓储 物品的凭证，具有一定的价值 ，并可作为质押物进行融资。
• 贷款用途灵活：融资获得的资 金可用于物流企业的运营、扩 张等方面，提高资金利用效率 。
风险控制
金融机构会采取一系列风险控制措施，如设立警戒线和平仓线，当质押物的价值下跌到一定程度时，金融机构会 要求融资企业补充质押物或提前还款。此外，金融机构还会要求物流企业对质押物进行保险，以防范质押物损毁 、灭失等风险。
03
仓单质押融资模式的优势与挑战
模式优势分析
提高资本利用率
仓单质押融资模式允许物流企业将库存作为质押物获取贷款，从 而盘活库存，提高资本利用率。
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
潮 、防霉等安全保 障 ，严防货损货差 ，严格 出入库的盘点 ，防止仓储保管不善 而给仓 单的持有人造成损
失 的风 险 。 ３５ 管 理 和 操 作 风 险 ． 第 三方 物 流 企 业 是 质 押 商 品 监 管 的 主要 执行 者 ，我 国第 三 方 物 流 企 业 的信 息 化 程 度 很 低 ，在 监 管 业 务 上 特 别 是 异 地 质 押 中 ，绝 大 部 分 停 留在 人 工 作 业 的 阶 段 ．监 管人 员 的 职 业 道 德 、业 务 水 平 和 对 物 流 企 业 的忠 诚 度 都 会 影 响 到 质 押 商 品 的监 管 ，任 何 一 个 方 面 出现 问题 都 会 形 成 管 理 和操 作 风 险 。
性 质 ；二 是 程 序 ，物 流 企业 工 作人 员 在 对 仓 单 操 作 时 没 有 执 行 严 格 的 程 序 ，也 将 导 致 质 押 物 所 有 权 的 法 律 纠 纷 ，给第 三 方 物 流 企 业 带 来 风 险 。 ３３ 质 押 物 选 择 风 险 ． 并 不 是 所 有 的 商 品 都 适 合 作 仓 单 质 押 ，对 于 那 些 应 用 不 广 泛 、不 易 于处 置 、化 学 和 物 理 性 质 不 稳
能『 ２ ］ 。
３２ 法 律 风 险 ． 主要 表 现 在 两 个 方 面 ：一 是 仓 单 ，部 分 第 三 方 物 流 企 业 所 开 的 仓 单 不 够 规 范 ，部 分 企 业 甚 至 以 入 库
单为质押凭证 ，以提货单作为提货凭证 ，因此 ，必须有科学的管理程序 ，保证仓单 的唯一性与物权凭证
第 三 方 物 流 企 业 仓 单 质 押 融 资 模 式 与 ＪＬ 分 析 ｘ险
— — ＾ — — — ＿ — — — — — — ＿ — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — — ＿ — — — ＿ — — — — ＿ — — — — — — — — — — — ’ — — ’ — — — — ’ — 一
货仓质押模式详解
1张平祥,韩旭杰.粮棉油贷款仓单质押的意义与建议.山东金融,1997(6):45-46
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11。
农产品物流仓单质押融资风险及规避措施
农产品物流仓单质押融资风险及规避措施随着中国经济的快速发展，农产品物流行业也迅速崛起。
在这个行业中，农产品物流仓单质押融资成为了一种常见的融资方式。
然而，这种方式也带来了一定的风险。
本文将探讨农产品物流仓单质押融资的风险，并提出相应的规避措施。
一、农产品物流仓单质押融资的风险1.市场风险农产品市场受到政策、天气、自然灾害等因素的影响较大，价格波动大，市场风险较高。
如果农产品价格出现大幅波动，将导致质押物市值下降，从而导致融资方无法按时还款。
2.仓储环节风险农产品在仓储环节中，可能会遭受腐烂、虫害等损失，这些损失将对质押物的价值造成影响。
同时，仓储环节中的管理不善，也会导致质押物损失。
3.仓单真实性风险在质押融资过程中，仓单真实性是一个重要的问题。
如果质押物的仓单不真实，将导致质押物被抵押多次，从而导致融资方无法取得质押物。
4.融资方信用风险融资方的信用状况也是农产品物流仓单质押融资的一个重要风险。
如果融资方信用不良，将导致其无法按时还款，从而影响质押物的流通。
二、规避措施1.风险评估在进行农产品物流仓单质押融资之前，应对质押物进行风险评估。
评估应包括市场风险、仓储环节风险、仓单真实性风险等多个方面。
通过风险评估，可以避免一些风险。
2.建立质押物监管机制在进行农产品物流仓单质押融资时，应建立质押物监管机制。
通过监管机制，可以确保质押物的真实性，避免质押物被抵押多次。
3.加强仓储环节管理仓储环节的管理对于农产品物流仓单质押融资非常重要。
应加强对质押物的管理，确保质押物的安全性和完整性。
同时，应对仓储环节中的损失进行风险评估，以便及时采取措施。
4.控制融资方信用风险为控制融资方信用风险，应对融资方进行信用评估，并建立相应的信用监管机制。
同时，应加强对融资方的监管，确保其按时还款。
结论农产品物流仓单质押融资是一种常见的融资方式，但其也带来了一定的风险。
为了规避这些风险，应采取一系列的措施，包括风险评估、建立质押物监管机制、加强仓储环节管理、控制融资方信用风险等。
物流企业仓单质押融资模式研究
，并对新模式的可行性和有效性进行论证。 • 创新点 • 对物流企业仓单质押融资模式的运作机制进行了深入剖析，揭示了其发展面临的瓶颈和挑战。 • 结合实际案例分析，阐述了仓单质押融资模式在物流企业中的具体应用和风险管理方法。 • 提出了一系列针对物流企业的仓单质押融资模式优化方案和创新思路，为物流企业解决资金短缺问题提供
03
提高员工信息化素质
加强员工信息化培训，提高员工的信 息化素质和技能水平。
加强政策支持和市场推广
完善法律法规
推动相关法律法规的完善，为物 流企业仓单质押融资模式的发展 提供法律保障。
加大政策支持
通过政府补贴、税收优惠等政策 手段，降低物流企业的运营成本 ，提高其参与仓单质押融资模式 的积极性。
加强市场推广
将资金用于合法和合规的用途，降低资金风险。
仓单质押融资模式的优势和不足
优势
仓单质押融资模式可以缓解企业的资金压力，提高物流效率和降低成本，同 时也可以帮助金融机构更好地管理风险和提高业务规模。
不足
仓单质押融资模式存在一定的风险，如质押物贬值、债务方违约等风险，同 时需要投入一定的人力、物力和财力进行管理和监管。
04
物流企业仓单质押融资模式的实践案 例
案例一：中储股份的仓单质押融资模式
物流企业：中储股份
质押物：主要涉及钢材、有色金属、橡胶等大宗商品
质押模式：以货物所有权和保管权为保障，将货物存 储于中储仓库，并由银行给予融资
运营模式：中储股份负责货物监管和货物销售，银行 负责提供融资，借款企业可以获得资金支持
案例二：顺丰快递的仓单质押融资模式
仓单质押融资风险及防范措施及仓单质押融资
仓单质押融资风险及防范措施及仓单质押融资有缘千里来相见，希望仓单质押融资仓单质押融资风险及防范措施能很好的解决你要查找的问题！和你一起进步共同成长！✅1、一些法院以没有约定、没有规定，也不是必要支出为由，判决由申请人（原告）自己承担。
笔者认为，原告可以大大方方地向法院提出，这笔费用由被告承担。
2、保险费用由乙方承担。
保险事故发生，乙方须立即通知甲方，并即行将一切有关必要的文件交付甲方可用于下列事项：(1)作为第八条第1款第(1)或(2)项所需费用的支付。
(2)作为第八条第2款及其他乙方应付给甲方的款项。
3、四是要加强对质押货物的监督管理。
仓储企业在开展仓单质押业务时，一般要与银行签订不可撤销的协助行使质押权保证书，对质押货物的保管负责，丢失或损坏由仓库承担责任。
4、卖方投保的保险金额应按CIF价加成10%。
如买卖双方未约定具体险别，则卖方只需取得最低限底的保险险别，如买方要求加保战争保险，在保险费由买方负担的前提下，卖方应予加保，卖方投保时，如能办到，必须以合同货币投保。
什么是标准仓单质押贷款1、仓单质押贷款是指银行与借款人（出质人）、保管人（仓储公司）签订合作协议，以保管人签发的借款人自有或第三方持有的存货仓单作为质押物向借款人办理贷款的信贷业务。
2、标准仓单质押贷款是指借款人以其自有的仓单作为质押担保向银行申请用于其正常经营活动资金周转所需的短期人民币流动资金，一般适用于固定资产少，流动资产大的具备期货市场相应交割品种或者持有仓单做质押的实体企业。
3、货物抵押贷款：银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款.以标准仓单质押贷款为例：由于仓单质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。
4、开展期货标准仓单质押贷款是商业银行寻求新的利润增长点的内在需求，是期货市场发展的润滑剂。
但同时也存在着风险。
要对贷款过程的每个环节认真分析，制定应对策略。
5、仓单的直接作用是提取委托寄存物品的证明文件，间接作用则是寄托品的转让及以此证券委担保向银行等金融机构借款的证书，因此，仓单是一种公认的“有价证券”。
仓单质押的模式有哪几种
仓单质押的模式有哪几种仓单质押是指将持有的仓单用作质押物，融资的一种方式。
在贸易、金融和物流行业，有多种仓单质押模式。
以下是几种常见的模式：1.一般仓库质押模式：这是最常见和传统的仓单质押方式。
持有仓单的借款人将仓单提供给贷款机构作为质押物，获得一定比例的贷款额度。
一般贷款额度为仓单价值的一定百分比，这取决于贷款机构的政策和仓单的品种、数量以及货物的存储条件等因素。
2.仓储联合贷款模式：在这种模式中，仓储公司和贷款机构合作，共同为借款人提供贷款。
仓储公司负责管理和监督仓单的存储和提取，贷款机构根据仓单的价值和信用评级来决定是否提供贷款，并负责放款和贷款的管理。
这种模式通过加强仓单质押的监管和管理，提高了贷款的可靠性和可用性。
3.仓单转让贷款模式：这种质押模式下，持有仓单的借款人将仓单转让给贷款机构，作为质押物。
贷款机构根据仓单的价值向借款人提供贷款。
一旦借款人偿还贷款本息，贷款机构将转让的仓单重新归还给借款人。
在这种模式下，贷款机构负责管理和监督仓单的转让和归还，借款人除了融资外无需关注仓单的存储和管理。
4.仓单互换质押模式：这是一种多方参与的仓单质押模式。
持有仓单的借款人和贷款机构之间签订仓单质押协议，借款人将仓单提供给贷款机构作为质押物，获得一定比例的贷款额度。
同时借款人可以选择将仓单转让给其他合作方，从而获得更多的融资。
这种模式的好处是可以提高融资额度和灵活性，但需要在多方之间进行协调和沟通。
5.仓单ABS模式：这是一种借助资本市场进行仓单质押融资的模式。
借款人将仓单交给证券公司，由证券公司发行基于仓单资产的资产支持证券（ABS），通过向投资者出售这些证券来融资。
投资者购买ABS证券后，享受仓单质押的利息和回报。
这种模式将仓单质押和资本市场结合起来，提供了一种多元化的融资渠道。
总结起来，仓单质押的模式有一般仓库质押模式、仓储联合贷款模式、仓单转让贷款模式、仓单互换质押模式和仓单ABS模式等多种模式。
5.2解析标准仓单质押业务模式(教学设计)-《物流法规》同步教学(大连理工大学出版社)
主备人
备课成员
教学内容分析
《物流法规》（大连理工大学出版社）的5.2节“解析标准仓单质押业务模式”，是本节课的主要教学内容。这一节内容详细介绍了仓单质押的概念、业务流程、法律风险及其规避措施。与学生已有知识的联系在于，学生在前期学习中掌握了物流基本概念、仓储管理基础知识以及相关法律法规的框架。在此基础上，本节内容将帮助学生理解标准仓单质押业务在实际物流运作中的应用，如何将理论知识与实务操作相结合，特别是在风险管理和合同执行方面的知识点，强化学生对物流法规实务的理解和应用能力。
（二）课堂导入（预计用时：3分钟）
激发兴趣：
回顾旧知：
简要回顾上节课学习的仓储管理基础知识，帮助学生建立知识之间的联系。提出问题，检查学生对旧知的掌握情况，为学习新课打下基础。
（三）新课呈现（预计用时：25分钟）
知识讲解：
清晰、准确地讲解标准仓单质押业务模式的知识点，结合实例帮助学生理解。突出重点，强调难点，通过对比、归纳等方法帮助学生加深记忆。
情感升华：
结合课程内容，引导学生思考物流法规在维护企业权益、降低业务风险中的作用，培养学生的社会责任感。鼓励学生分享学习心得和体会，增进师生之间的情感交流。
（六）课堂小结（预计用时：2分钟）
简要回顾本节课学习的标准仓单质押业务模式，强调重点和难点。肯定学生的表现，鼓励他们继续努力。
布置作业：
根据本节课学习的内容，布置适量的课后作业，巩固学习效果。提醒学生注意作业要求和时间安排，确保作业质量。
3. 完善合同条款，明确双方权利义务；
4. 加强仓库管理，确保质押物安全；
5. 与银行建立严格的贷款审核机制。
仓单及仓单质押-专题讲座
2、担保法律关系的内容。 担保法律关系的内容。 是担保人和被担保人的权利义务，还包括责任。 是担保人和被担保人的权利义务，还包括责任。被担保人的 权利，是在主合同不能履行或不能完全履行时， 权利，是在主合同不能履行或不能完全履行时，有权从担保人那里 获得清偿。被担保人承担义务的情况是不多的， 获得清偿。被担保人承担义务的情况是不多的，但我们不能因此说 担保法律关系是一种单务的关系，即被担保人只有权利而无义务。 担保法律关系是一种单务的关系，即被担保人只有权利而无义务。 比如，被担保人是质权人、留置权人时， 比如，被担保人是质权人、留置权人时，应当承担妥善保管质物或 留置物的义务。 留置物的义务。 担保的义务，是在主合同不能履行或不能完全履行时， 担保的义务，是在主合同不能履行或不能完全履行时，保证 主债权得以清偿。但是，在担保人是以物或权利向被担保人担保时， 主债权得以清偿。但是，在担保人是以物或权利向被担保人担保时， 担保人承担的往往不是义务，而是责任。 担保人承担的往往不是义务，而是责任。 担保人承担的责任与主债务人履行的义务是不尽相同的， 担保人承担的责任与主债务人履行的义务是不尽相同的，它们的区 别表现在：期限不同，范围及方式也不相同。 别表现在：期限不同，范围及方式也不相同。 担保法律关系的客体。 3、担保法律关系的客体。担保人和被担保人在担保法律关系中的 权利义务指向的对象是该关系的客体，在担保法律关系中， 权利义务指向的对象是该关系的客体，在担保法律关系中，客体有 权利以及行为。 物、权利以及行为。
（二）担保的作用 担保通常是指为预防债务的不履行所事先采取的确保债权实现 的手段。担保根本的作用在于保障债权的实现。担保作为一种法律 的手段。担保根本的作用在于保障债权的实现。 手段，具有威慑力量，在合同订立时， 手段，具有威慑力量，在合同订立时，由债务人提供的担保可以迫 使债务人及时清偿债务。如果债务人不履行债务的情况已经发生， 使债务人及时清偿债务。如果债务人不履行债务的情况已经发生， 则担保可以提供挽救手段，以保证债权的实现。 则担保可以提供挽救手段，以保证债权的实现。 在借贷关系中，担保是债权人保护作债权的第二道道防线。加 在借贷关系中，担保是债权人保护作债权的第二道道防线。 强对借款人的审查是第一道防线。 强对借款人的审查是第一道防线。
第三方物流企业仓单质押风险管理研究
２０ ０８年
第 ２ 卷 第 ６ ３ 期
第三方物流企业仓单质押风险管理研究
冯 路
（ 山东省青年管理干部 学院，山东 济南 ２ ０４） ５ １ ０
摘要 ：本文在阐述仓单质押概念 的基础上， 分析 第三方物流企业开展仓单质押 业务的模式和作用 ，探讨物流企业 开展 仓单质押 业务的风险并提 出相应 的风险管理策略。 关键 词：仓单质押；第三方物流 ；风险管理
一
、
在 实践 中的第三方 物流企 业所广 泛实行 的是第 二种 ， 即非 标 准 仓 单 质 押 。 非标准仓单质押授信指授信 申请人 以仓单为质押物 ，向 相 关 金 融机 构 申请 短 期 融 资 的授 信业 务 。在 债 务人 不 履行 债 务 时，金 融 机 构有 权 依 照 《 保法 》 的规 定 ， 以 该仓 单折 价 担 或 以拍卖 、变卖 该 仓 单 的价 款优 先 受 偿 。非 标准 仓 单 是仓 储 单 位 签 发给 存储 人 或 货物 所 有人 的记载 仓 储 货物 所有 权 的 唯 合法的物权凭证，仓单持有人随时可以凭仓单直接向仓储 方提取仓储货物 。 根 据仓 储 物 品 的地 理位 置 ，可 分 为静 态 质押 和 动 态质 押 两 种 形 式 静 态 质 押 ， 也 称 为 仓 单 质 押 的 基 本 模 式 ， 是 指 货 主 企 业 把 商 品 存 储在 物 流 企 业 的仓 库 中 ， 后 凭仓 库 开 具 的仓 单 然 向银行 申请贷款 ， 银行根据 商品的价值和其他相关因素向客 户 提 供 一 定 比例 的贷 款 。同时 ，银 行 委 托物 流 企 业 代 理监 管 货物 。 货主企业可根据 自身经营需要，在保证仓库 内质押存货 总 体价 值 不 低于 银 行 融 资额 度 的情 况下 ，经 银 行 同意 ， 并与 银 行签 订 质 押合 同的 补充 协 议 ，可 以采用 以物 易物 和保 证 金 置 换等 方 式 ，用 新 出 质仓 单 置换 全 部或 部 分 旧 出质仓 单 ， 使 质 押 物 可持 续 流 动更 新 ，企 业 资产 得 以正 常周 转 。 动 态质 押 ， 又 叫异 地 质押 监 管质 押 贷 款 ， 是在 仓 单质 押 基 本模 式 上 ，对 地 理位 置 的 一种 拓 展 。物 流 企业 根 据 客户 的 实 际情 况 和 不 同 需求 ，或 利 用全 国的 仓储 网络 ，或 整 合社 会 仓库资源 ，甚至是客户 自身的仓库 ，就近进行质押监管，极 大 地 降 低 客 户 的质 押 成 本 。 异地仓库监管质押模式充分考虑 了客户的需要，可以把 需 要质 押 的 存货 保 管 在 方便 企 业 生产 或 销售 的 仓 库 中 ，由物 流企业派专人进行监管 在这种模式下，可以解决由于物流 企 业 网 点覆 盖 的 问题 给仓 单 质押 业 务 带 来 的不 便 ，尤 其适 合 生 产 型企 业 采用 ， 实践 中 ，广 大制 造 型 企 业应 用这 种 模 式 在 十 分广 泛 。 ３ 第 三 方 物 流企 业 开 展 仓 单 质押 的作 用 ．
物流企业开展质押监管业务的探讨
在质 押 监 管业 务 中，物流 企 业既 要接 受银 行委 托 ，代 理 银行 监 管仓 库 中 的质 押 物 ；又 要 接受 货 主 的委 托 ，为 货主 提 供仓 储 服务 。 仓 储 作 业 过程 主要 由商 品入 库 、 商 品保 管 、商 品 出库 三 个 阶段 组
８ ％。在传 统 物流 市 场 竞争 日趋激 烈 、行业 利 润 空间 大 幅 “ 水 ” 工 作环 节 ， 降低 贷 款风 险 ，质押 业 务的实 际操 作 中 已出现 了一 种延 ３ 缩 的 当前 ， 已有 越来 越 多 的物 流 企业 参 与到 质押 监管 业务 中来 。但 因 伸— — 统 一授 信业 务 模式 。统 一授 信就 是银行 把 贷款 额度 直接 授权
二 、质 押 监 管 模 式
（ 按 质押 物 的存 放 地 点分 一）
管质押 动产 。
成 ， 其 中涉 及 卸 车 、 检验 、 整 理 入 库 、 保 管 与 保 养 、检 出 与 集 中 、 装 车 、 发送 等 作 业 环 节 ，蕴 含 着 很 多 不安 全 因 素 。 物流 企 业
２８ ・月 下 ０年 １ ・期 ０ １
学 理 现 代 霪 术・论 等
物流企业开展质押监管业务的探讨
李 英
（ 苏州市职业大学 江苏 苏州 ２ ５ ０ ） １ １４ 摘要：物流企业开展质押监管业务意义重大，但在经营过程 中存在着诸 多风险。本 文介绍了质押监管的含义及意义，阐述 了质押监管 模 式 ，对 照物 流 企业 在质 押 监 管业 务 中的工作 内容 ，提 出 了物 流企 业 开展质 押 监 管 业 务 的建议
物流企业开展仓单质押业务的风险与对策
物流企业开展仓单质押业务的风险与对策1 引言1.1研究的背景和意义现代物流行业中，一些传统的物流业务，其利润率已经越来越低，而且很难进一步提高。
近年来，物流金融服务这一新型业务在物流行业中呈异军突起之势，日益成为物流行业的一个主要利润来源之一。
如UPS早在1998年，在美国收购了一家银行，成立UPS资本公司，为客户提供代理收取货款，抵押贷款、设备租赁、国际贸易融资等物流金融服务。
但是在国内，由于我国现行的分业经营金融体制，物流企业不可能像国外跨国物流企业一样收购银行以进行自身的物流金融业务，所以，第三方物流企业与金融企业联合开展物流相关的物流金融服务（仓单质押融资）就成为必然的选择。
仓单质押作为传统储运向现代物流发展的一个延伸业务，同时它也被看成一种金融产品，由于它在解决我国“企业融资难，银行贷款难”发挥的巨大作用，越来越受到人们的关注。
国内学者从1997年开始了仓单质押在学术上的探讨，1999年中国物资储运总公司与银行合作，开展仓单质押业务获得成功。
目前，仓单质押已经在国内广泛开展。
通过仓单质押业务，可以达到申请贷款企业、银行和物流企业三方共赢。
不但，申请贷款企业解决了产品库存占用其大量资金的问题，加快资金的周转速度；而且，银行寻找到了具有变现快而风险低的金融产品；同时，对于作为中间方的物流企业来说更是一举数得：一方面，仓库增加了配套服务功能和仓储附加值，提升了企业综合竞争力，稳定和吸引了众多客户进驻并开展经营业务；另一方面，仓库作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去，同时也加强了同银行的战略关系1。
1郑金波、齐美志，2003：《仓单质押及其管理》，《中国物流与采购》第15期。
物流企业开展仓单质押业务虽然有着广阔的发展前景，但也不可避免的存在一些风险和问题。
仓单质押业务的风险分析及采取积极有效的规避措施对物流企业来说尤为重要。
1.2文献综述顾建强、王锐兰在《金融物流——现代物流服务的新领域》中通过分析物流企业的的现状，指出物流企业开展包括仓单质押在内的物流金融业务既是增强竞争力的要求，也是增加新利润源的需要，并进一步说明物流企业开展金融物流的优势：一是有效规避客户资信的风险，二是有效规避质押物选择的风险。
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析
第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析第三方物流企业仓单质押融资模式与风险分析物流活动不仅伴随着资金的活动，而且受到资金流的制约。
从某种程度上说，资金流决定着社会资源的配置效率和经济运行效率。
如何突破资金“瓶颈”，促进第三方物流企业，特别是中小型第三方物流企业的发展，不仅是物流企业界关注的焦点，也是金融业热衷的话题。
虽然“现代物流与金融创新”现在来看还是个比较前瞻的话题，但是市场上已经有了这份期待，一些企业也开始了这方面的尝试，比如有些企业开展“融通仓”、“银行保理”、“仓单质押”等业务。
但是目前市场上通行的物流融资模式都具有一定的局限性，使物流融资服务并没有能够被广泛接受，这就给物流融资服务提出了更高的要求，仓单质押融资就是这样一种全新的物流融资模式。
仓单的概念仓单是仓库经理人或者仓库公司在收存货主交来的货物时出据给货主的收据。
即是一种货物所有权的凭证。
既能证明收到货物，又能作为提货的根据。
仓单不象提单那样可以通过背书流通转让。
《合同法》第三百八十七条规定:“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利。
”因而仓单持有人将仓单转让给第三人时，必须办理过户手续，第三人才能取得货物的所有权。
仓单的性质1、仓单为有价证券《合同法》第387条规定:“仓单是提取仓储物的凭证。
存货人或者仓单持有人在仓单上背书并经保管人签字或者盖章的，可以转让提取仓储物的权利.”由此可见，仓单能表明存货人或者仓单持有人对仓储物的交付请求权，因而为有价证券。
2仓单为要式证券《合同法》第386条规定: “仓单须经保管人签名或者盖章，且须具备一定的法定记载事项。
”如所列记载事项缺少则无法律效力。
因此仓单为要式证券。
Ellipticity of elbow pipes with diameters less than or equal to 150 mm must be not greater than 8% diameter of 200 mm or less shall not be greater than 6%. Wall thickness of the pipe wall thinning rate must not exceed the original 15%. Crease roughness: diameter 125 mm or less,shall not exceed 3 mm diameter less than or equal to 200 mm, not more than 4 mm. 7.3.9 simmering bending production of square steel tube extension, to use the whole tube bending. Interface if necessary, the welding position should be located in the middle of the vertical arm. 7.3.10 install expansion joints should be done. If design is not required, pipe compensator lengthen should conform to the requirementsin the following table: square scale length δ x is equal to 1/2. Pre stretch tolerance: casing + 5 mm, +10 mm. 7.3.11 pipe form, location, spacing shall meet the design and specifications. 7.3.12 piping on back or return pipe at higher levels of the upper to automatic valve toinstall a drain valve below the horizontal parts. 7.3.13 supports and hangers of checks and the number 1) hanger installed must be checked before installation of supports and hangers part models, specifications of springs setting values, whether the materials meet the requirements of drawings and documents; 2) supports and hangers of material, size andaccuracy shall conform to the provisions of the design drawings, material technical requirements should be consistent with national standards, industry standards and technical requirements related to the alloy spectrum review should be carried out; 3) pipe supports and hangers part plant product quality certificate for each variable spring supports, constant support hangers, dampers, damper function, there should be factory calibrated test3、仓单为物权证券仓单上所载仓储物的移转，必须自移转仓单开始发生所有权转移，故仓单为物权证券，即谁手持仓单谁就对货物拥有所有权。
仓单质押研究
仓单质押研究全球金融危机的爆发触动了金融业潜在的监管风险,金融机构监管力度的缺失所引发的大面积金融风险,让整个金融行业不得不开始正视这一业务漏洞。
在金融危机的影响下,我国众多中小企业面临着极为严峻的融资困境,有限的固定资产让这些企业无法满足金融机构更加谨慎且严格的放贷标准,纷纷陷入濒临倒闭的局面。
第三方物流企业通过物流金融服务拓展了自身的服务范围与内容,利用物流业较为完善的物流信息管理、追踪技术协助银行对贷款企业的质押物进行有效监管,解决了银行在放贷时所担心的质押物评估不准及流动资产处理等问题,同时将融资企业积压性的原材料和产成品转变为流动资金,有效的缓解了融资企业贷款资金不足的问题。
仓单质押现属于我国常见的物流金融的业务形式,也是物流金融的核心环节。
仓单质押业务转化了贷款企业固定资产的比例,加速资金流转,降低了银行放贷时面临的业务风险,扩展了物流企业的服务范围,达到了融资企业、银行和物流企业三方共赢的局面。
但这种新的融资方式在发挥独特优势的同时也伴随产生了新的金融风险,融资企业信用问题、银行业信息整合问题、物流企业风险控制问题等都是亟待分析解决的业务风险。
仓单质押的三方当事人如何提高对于物流金融风险的认知、如何有效提升对于风险的防控能力,对仓单质押业务的发展有着指导性意义。
本文正文共分为五章。
绪论部分主要阐述了本文的研究背景及研究方法。
第一章从仓单质押的产生背景、运作流程以及我国开展仓单质押业务的驱动力等方面进行了阐述,并概述这一融资模式在实际运行中所面临的风险。
第二章对于仓单质权成立、权利冲突以及效力等问题进行了论述。
第三章是对上海钢贸危机及青岛港骗贷事件的案例研究,分析了仓单重复质押出现的原因及相应的防范措施。
第四章主要分析了我国动产担保物权登记公示制度的现状,并对仓单质权公示方式改善提出建议。
第五章是对仓储者的风险控制、责任承担进行了研究。
现代物流管理7种金融模式
物流公司：
必须全面参与借款企业的业务活动,掌握商品的流动情况,并且对商品的市场销售情况也要有所了解，要求物流企业有完善的信息系统，要建立自己的数据库
借款企业：
必须依赖第三方物流公司和银行开展业务
银行：
要根据物流企业提供的商品信息及商品的流动情况之类的信息，来确定向供应商提供贷款,间接向借款企业融资,所以离不开物流企业的支持
采购商的付款能力
七、信用证担保模式
物流公司：
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的客户群，从而稳固自己的客户群基础
供款企业：
有效解决融资难的问题,利于公司长期稳定发展
S（优点〉
物流公司:
必须对采购商的经营情况及信用情况非常了解，并且只能选择经营业绩好、信用度高的开展合作；本身必须具有一定的实力及规模，能提供供应商需要的担保供款企业：
W（缺点）
O（机会)
长期合作，三方共赢
T(威胁）
质押物的变现：物流公司与借款企业
提供虚假的商品信息
六、垫资-代收货款模式
物流公司:
新的利润源泉；
将客户与自己的利害关系联系在一起，有效扩大自己的用户群，从而稳固自己的客户基础
采购方：
有效解决融资难得问题Biblioteka 有利于公司长期稳定发展供应商：
提前获得预付款
S（优点）
物流金融运作模式分析
SWOT分析法分析
一、仓单质押模式
物流公司：
提供了新的增值服务'是新的利润
增长点
借款企业:
有效盘活企业存活资金'并能及时得到银行的融资帮助’有利于企业的长远发展
银行：
提供了新的增值服务'成为新的利润增长点
仓单质押的有关问题（收藏）
仓单质押的有关问题（收藏）仓单质押的有关问题所谓仓单质押指的是货主企业把货物存储在仓库中，然后可以凭仓库开具的货物仓储凭证——仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时，由仓库代理监管货物。
仓库为货主企业在仓库中存储的货物开具仓单，存储货物的货主企业凭着仓库开具的仓单可以向银行申请贷款，银行根据在仓库中间存储货物的价值为货主企业提供一定比例的贷款。
一、仓单质押简介仓单是在仓库受到存货人要存放的货物以后，向存货人开具的说明存货情况的存单。
由于这种存单不单纯是证明性的，外还具备特殊的功能和起到其它一些重要的作用，所以它便升格为“有价证券”的地位。
随着市场经济的发展，仓单不仅是存货人与仓库经营者之间的存货凭证，基于仓单的交易也发展起来。
仓单作为一种有价证券可以进行质押，实现资金融通。
辅助完成现货交易，提高交易效率，降低交易成本的功能，也具有价格发现功能。
所谓仓单质押指的是货主企业把货物存储在仓库中，然后可以凭仓库开具的货物仓储凭证——仓单向银行申请贷款，银行根据货物的价值向货主企业提供一定比例的贷款，同时，由仓库代理监管货物。
这里明显的特征是货物可以买卖流动，只要在库中存储的货物总量不超过一定数量，货主企业可以随时在仓库中间存储和取出货物。
在这种情况下，仓库因为保有了一定的货物存储数量，提高了仓库空间的利用率，也有了稳定存储费输入来源，同时因为监管了货物的数量，也取得了一定的监管费收入。
银行因为控制了风险，同时增加了贷出款项的数量，增加了利息收入。
另一方面，企业特别是流通企业则因为取得了更多的流动资金周转，从而提高了企业的竞争能力。
这种业务不同于动产的质押，质押货物的使用权不发生转移，质押货物不可以再进行买卖，而物资银行里面的货物是可以流动的，可以进入流通领域进行买卖。
也不同于市场中的当铺或者典当行，当铺或者典当行中间的货物物权要发生有条件转移。
这是一种新型的经营模式，值得关注。
法对仓储的解读与适用
法对仓储的解读与适用仓储业作为供应链的重要环节，承担着物流运营中商品存放、保管、管理等职责。
然而，在仓储业务中，由于商品存储的特殊性和高风险性，常常会发生一系列的争议和纠纷。
因此，了解法律对仓储的解读与适用对于仓储业的顺利运营和争议解决具有重要意义。
一、法律关系和主要法律规定1. 仓储合同关系：仓储业务实质是一项基于合同关系的商业活动。
根据《中华人民共和国合同法》的规定，仓储合同是一种提供仓储服务的约定。
合同主要内容包括存储物品、保管义务、费用计算、承运风险等特定条款。
2. 法律规定：《中华人民共和国仓储法》是对仓储业务进行解读和规范的法律依据。
该法律明确了仓储业务的性质、义务和权益，阐述了仓储人的责任和义务，规定了仓储物品的保管期限、存储费用、保险责任等重要事项。
二、法律对仓储的解读1. 仓储物品的保管：根据《仓储法》规定，仓储人应对存储物品进行正确、安全的保管。
仓储人有义务对存储物品进行清点、检验，并对任何导致损坏、灭失或品质变坏的原因负责。
2. 存储期限和费用：根据《仓储法》的规定，存储期限应按照合同约定，同时也应根据存储物品的性质和客户的要求进行合理安排。
而存储费用则由仓储人和货主在合同中约定，应计算并支付合理的存储费用。
3. 仓储物品的保险：仓储人应当建立仓储保险制度，对存储物品进行必要的保险。
当仓储物品发生意外损失或灭失时，仓储人应根据事实情况承担相应的保险赔偿责任。
三、法律在仓储业中的适用1. 争议解决：在仓储业务中，由于货物的价值高、数量多，纠纷和争议时有发生。
此时，当事人可以通过仲裁或者诉讼的方式解决纠纷。
经济纠纷仲裁机构或法院会根据法律的适用和事实情况，对仓储合同进行解读，并给予相应的仲裁或判决。
2. 合同变更和解除：仓储合同的双方可以根据业务需求和合同条款的约定，协商变更或解除合同。
在变更合同时，双方应严格遵守法律规定，合法合理地进行合同的变更操作。
3. 法律保护：法律对于仓储人和货主的权益都有相应的保护措施。
物流企业仓单质押融资模式
综上所述，物流企业参与仓单质押融资 模式具有诸多优势，不仅有助于降低融 资成本、提高资金周转率，还能拓展业 务范围、增加收入来源，进而提升企业
竞争力，实现可持续发展。
05
仓单质押融资模式风险识别与评估
质物价格波动风险
质物价格波动
质押物市场价格波动导致质押物 价值下降，使融资企业无法按时
质权优先受偿风险
质权人在实现质权时，可能面临其他债权人的优 先受偿权挑战。
操作风险与法律风险
操作失误
物流企业在质押物监管、贷款审批等环节出现操作失误，导致质 押物损失或融资风险。
法律纠纷
融资企业与物流企业之间因质押合同、贷款协议等产生法律纠纷， 影响融资进程和质权实现。
合规风险
物流企业在开展仓单质押融资业务时，可能面临相关法律法规、监 管政策的合规性风险。
仓储物品质量
仓储物品的质量问题可能 导致质押物价值下降，进 而影响融资安全。
法律风险
由于法律法规的不完善或 变动，可能导致仓单质押 融资的法律效力受到影响 ，给企业带来法律风险。
仓单质押融资模式的发展前景
• 随着物流行业的快速发展和金融市场的不断创新，仓单质押融 资模式的发展前景十分广阔。未来，随着相关法律法规的完善 和金融科技的应用，仓单质押融资模式将更加便捷、高效和安 全，为物流企业提供更加稳定和多样化的融资支持。同时，政 府和社会各界应加强对仓单质押融资模式的监管和支持，推动 其健康、可持续发展。
06
物流企业仓单质押融资模式优化策略建 议
完善相关法律法规及监管体系
1 2 3
建立完善的仓单质押法律法规
明确仓单质押的法律地位，规范仓单质押融资业 务的操作程序，确保各方权益得到合理保障。
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物流企业仓单质押运作模式的法律分析仓单质押业务是物流企业与银行合作开展的物流金融服务。
本文从物流公司的角度介绍了仓单质押业务的运作模式，并对该业务的法律关系和法律风险进行分析，以促进物流仓单质押业务在法律框架内的良性发展，减少和避免法律风险。
物流；仓单质押；法律分析仓单是仓储物流企业接受货主的委托，将货物收存入库以后向存货人开具的说明存货情况的存单。
仓单不仅是提取委托仓储物的证明文件，也可以作为仓储物品的转让证明，同时仓单还可以作为质押担保。
质押担保包括动产质押和权利质押两种。
《中华人民共和国担保法》第63条规定：“本法所称动产质押，是指债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。
债务人不履行债务时，债权人有权依照本法规定以动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。
”权利质押则是以权利为质押的标的，而不是动产，其他内涵与动产质押基本相同。
以仓单作担保是一种以提取仓储物的权利为标的的担保，属于权利质押。
目前物流企业充分运用仓单质押功能与银行合作开展新型物流金融服务，仓单质押比较适应我国目前企业融资难、银行放贷难的市场现状，能够较好地解决银行和企业之间的矛盾。
它通过物流仓储企业作为第三方担保人，有效地规避了金融风险。
目前一些大型的物流企业如中储与十几家金融机构联合，开展了多种形式的仓单质押业务。
1物流仓单质押的具体运作模式在实践中，仓单质押业务模式主要有：现有存货质押贷款、异地仓库监管质押贷款、买方信贷、综合授信等。
1.1现有存货质押贷款现有存货质押贷款是指货主企业把质押品存储在物流公司的仓库中，然后凭借仓单向银行申请贷款，银行根据质押品的价值和其他相关因素向客户企业提供一定比例的贷款。
1.2异地仓库监管质押贷款异地仓库监管质押贷款是在仓单质押的基本模式上，对地理位置的一种拓展。
物流公司根据客户不同，或利用遍布全国的仓储网络，或整合社会仓库资源，甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，这一过程中物流公司受银行委托，对贷款企业存放在物流公司认可的仓库、货场、码头的货物进行监管，并对监管质押货物开具仓单，贷款企业将物流公司开出的仓单质押给银行，银行审核后对贷款企业发放贷款。
这种方式极大地降低了客户的质押成本。
1.3买方信贷或保兑仓买方信贷（保兑仓）是银行以客户与厂家（供货方）签订贸易合同的金额为依据，为客户提供专项用于向合同的厂家（供货方）支付货款的融资授信方式。
它是针对买卖合同的买方要买的未来货物进行仓单质押，其特点是先票后货，即银行在客户（买方）交纳一定的保证金后开出承兑汇票，收票人为生产企业，生产企业在收到银行承兑汇票后按银行指定的仓库发货，货到仓库后由物流公司签发仓单，然后将仓单质押给银行。
保兑仓业务有效地放大了仓单质押业务量，更大程度上满足客户对资金的需求，银行资金的安全性也得到了有效保障，这是一种买方、卖方（生产企业）、银行、物流公司四方共赢的合作。
1.4质押贷款统一授信统一授信就是银行把贷款额度直接授权给物流公司，再由物流公司根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。
物流公司代替银行向客户融资，开展质押业务，获取利差。
物流公司向银行按企业信用担保管理的有关规定和要求提供信用担保，并直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务，银行则基本上不参与质押贷款项目的具体运作。
2仓单质押运作中的法律关系分析2.1仓单质押业务当事人的法律地位仓单质押业务中存在三个当事人：物流公司、银行和货主企业。
在仓单质押的法律关系中，物流公司属于保证人的角色。
物流公司作为银行的保证人，负有向银行保证协助监管的责任；银行担当质权人的角色，银行根据企业的质押物总价值向企业发放贷款并委托物流公司对质押物进行监管；货主企业担当出质人的角色，企业向银行提供仓单或动产质押，通过物流企业的担保作用，获取银行贷款。
2.2仓单质押业务的法律关系在上述四种仓单质押业务的模式中，现有存货质押贷款模式的法律关系是最基本的，保兑仓业务的法律关系是最为复杂的，下面以该两种模式来分析仓单质押业务的法律关系。
2.2.1仓单质押业务的基本法律关系物流公司、银行和货主企业之间存在着三个法律关系：(1)银行与物流公司的保证合同关系。
(2)物流公司与货主企业之间的仓储合同关系。
物流公司是保管人，货主企业是存货人。
(3)银行与货主企业之间的以质押为担保的借款合同关系。
在这个法律关系中，银行是贷款人和质权人，货主企业是借款人和出质人。
具体法律操作程序为：货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《账户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。
货主按照约定数量送货到指定的仓库，物流仓储企业接到通知后，经验货确认后开立仓单；货主当场对仓单作质押背书，由仓库签章后，货主将仓单交付银行并提出仓单质押贷款申请。
银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管账户。
2.2.2保兑仓质押业务中的特殊法律关系保兑仓质押业务的法律关系比较复杂，共存在着四个法律关系：(1)买方（未来货主企业，经销商）与卖方（供应商，生产企业）之间的买卖合同关系。
(2)银行与物流公司的保证合同关系。
物流公司作为银行的保证人，监管货主企业在仓库中存储货物的种类、品种和数量等，并协助银行行使质押权。
(3)买方、卖方与银行之间的以仓单质押担保的银行承兑汇票关系（保兑仓协议）。
银行是汇票付款人和质权人，买方是借款人和出质人，卖方是回购担保人。
(4)买方与物流公司之间的仓储合同关系，物流公司是保管人，买方是存货人。
保兑仓质押业务是一个动态的质押业务，其具体法律操作程序如下：物流公司与银行要签订保兑仓业务质押监管协议（相当于保证协议），经销商与生产商签订买卖合同后，经销商和生产商即可向银行申请签订保兑仓协议，银行审查生产商的资信状况和回购能力，并与生产商签订回购及质量保证协议；在保兑仓协议中，规定由经销商交存一定比例的保证金，银行向经销商开出以生产商为收款人的银行承兑汇票。
生产商收到银行承兑汇票后向银行指定的物流公司发货，银行凭经销商存入的保证金签发等额的《提货通知书》，经销商持《提货通知书》向物流公司提货；经销商实现销售，货款回笼追加保证金从物流公司的仓库提货，如此循环操作，直至足额交付保证金，到期兑付银行承兑汇票。
3物流仓单质押模式的法律风险分析3.1注意仓单与出货单、存货单的区别仓单是质押贷款和提货的凭证，是可转让的有价证券，也是物权凭证，是仓单质押业务开展的重要法律依据和凭证。
但目前我国出现了形式不一的仓单，使仓单的管理具有较大难度。
有的物流公司收取质押物时，并没有开具有效的仓单，而是使用存货单或入库单。
由于我国法律上对提取货物时是否必须是存货人没有明确规定，实际操作中，各物流企业遵循各自的规定，有的认单不认人，有的认单还要认人，仓单的操作风险隐藏在无律管理中。
因此，物流企业在开具仓单时一定要按照标准的仓单格式签发，以保证仓单的有效性。
3.2注意仓单项下的货物所有权转移和风险问题仓单是具有流通性的，物流公司在出货过程中只需确定仓单的真实性，不需确认仓单项下的货物是否属于仓单持有人。
因此仓单质押一般不需考虑货物所有权问题。
但在保兑仓质押业务中，由于企业方面是涉及买方和卖方两个企业，为了买方信贷的方便，货物所有权的问题还应该明确，主要是买卖双方在买卖合同中要明确货物一旦进入物流公司的仓库，所有权即应转移给买方。
这样能够使物流公司避免不必要的纠纷。
仓单是提取仓储物的凭证，仓单作为质押担保的价值体现在仓储物上，如果仓储物发生了灭失，则作为质权人银行的权利就会受到损害，同样对物流公司的担保信誉也会受到影响，因此在仓单质押中物流公司要注意仓单项下货物的风险问题，可以要求货主企业对仓储物向指定的保险公司申请办理仓储货物的保险，确保仓储货物出现损毁时，保险公司可以赔偿。
3.3明确出质人、质权人、监管人的法律关系及权利义务物流公司仓单质押业务涉及多方主体，仓单项下的货物所有权在各主体间进行流动，很可能产生所有权纠纷；加之该业务开展时间较短，目前还没有相关的法律条款可以遵循，也没有行业性指导文件可以依据，因此在业务开展过程中，各方主体应尽可能地完善相关的法律合同文本，明确各方的权利义务，将法律风险降低到最小。
在履行合同过程中注意货物的验收确认、货物出质、质押货物的置换和解除监管等关键环节的控制。
特别是物流公司要加强对质押货物的监督管理。
物流公司在开展仓单质押业务时，要与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》，对货物的保管负责，如有丢失或损坏由物流公司承担责任。
因此，为了维护自身利益和履行对银行的承诺，物流公司要加强对质押货物的监管，保证仓单与货物货单一致，手续完备，货物完好无损。
3.4注意非法质押问题物流公司同银行之间可能信息不对称，信息失真或信息滞后，会导致双方决策的失误，造成质押商品的监管风险。
特别是异地仓库监管，潜藏着更大的风险，一是同一商品出现两个仓单，被重复质押，二是质押商品被非法挪用，都会使债权人银行的质权落空。
物流公司作为银行的保证人，要切实履行好监管的责任。
4结束语在国外仓单质押已经成为企业与银行融通资金的重要手段，也是仓储业增值服务的重要组成部分。
而在我国仓单质押是近几年物流企业发展的新型物流金融服务项目，在实践中一直是摸索着向前走，没有任何经验可言。
物流企业仓单质押无论在法学理论上还是在法律制度上都还不够完善，而仓单质押业务涉及的法律问题又很多，因此可能产生不少法律风险及纠纷，如果仓储物流企业能处理好各方面的法律关系，并能够有效地防范以上风险，仓单质押业务会有更好的发展。
参考文献：[1]李媛,徐萍.仓单质押贷款风险管理研究[J].中国储运,2006(2):104-106.[2]曹艺.关于物流银行业务中风险防范的思考[J].物流科技,2007(10):126-127.[3]王耀明.银行法律实务报告[M].北京:法律出版社,2006:16-17.钢材贸易项下仓单质押贷款初步研究1、钢材贸易商必须将其主要结算账户开在指定的金融机构，主要目的是便于了解及掌控钢材贸易商资金流情况。
2、钢材贸易商必须定期提供会计报表和钢材出入库明细表，金融机构及担保公司应当定期结合报表和明细表至仓库现场核对最低库存钢材数。
3、在联合监管协议中，必须明确担保公司和仓库企业的最低库存责任，必须约定当库存钢材价值（以每日钢材种类平均市场价为准）低于最低库存时，钢材贸易商不得提货，仓库企业不得允许任何人或单位提货的责任。
浅析仓单质押融资过程中的法律风险中小企业融资难，难在哪？缺少金融机构认可的担保是其中重要的一个原因。
《物权法》自生效以来，应收账款、仓单等权利质押担保方式重新获得市场的青睐，被视为银企合作的“新途径”。