浅析我国投资连结保险之风险(1)
投资风险分析报告(通用3篇)
投资风险分析报告第1篇一、基金定投的基本投资原理基金定投是基金定期定额投资的简称，指的是在固定的时间以固定的金额投资于指定的开放式基金的业务，投资者可以通过基金销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由指定的销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请。
基金定投具有逢低加码、逢高减码的自动调节功能，使得投资者可以有效降低基金份额的平均买入成本，分散单笔投资的择时风险。
市场总是波动的，而波动具有周期性特征，这种周期性规律具有延续性。
最理想的资产配置策略是在市场最高位满仓低风险资产，在市场下跌周期最大程度减少损失;在市场最低位满仓高风险资产，在市场上涨周期最大程度增加收益。
这种理想化的投资很难做到，但无疑是所有投资人的梦想。
“基金定投”实际上是对理想资产配置策略妥协的产物，通过牺牲时间平滑风险，加大对市场波动的利用，向投资“梦想”靠近。
基金定投获得投资收益的根本原理是只要在结束定投时基金净值大于定投期间该基金净值的平均值，那么投资者的一定会取得正的投资收益。
对于那些相信基金净值最终能从底部反弹至净值的平均值之上的长期投资者来说，即使暂时处于亏损状态，仍应在目前的低成本时期继续定投，为未来市场反弹打好基础，同时紧密跟踪市场及基金净值的走势，在基金净值探底回升之后，选择适当的退出时点择机退出，获取投资收益。
象所有的投资模式一样，基金定投也并非完全不会亏钱，而是与选择的投资标的，采用何种投资策略，在何时退出等有着密切的关系。
二、基金定投的投资者适配原则投资很大程度是心理游戏。
贪婪和恐惧是人类的天性，也是投资的常态，无论过去、现在、将来，证券市场总是波动的，在市场中追涨杀跌，在追涨中套牢，在杀跌中踏空，并不鲜见。
基金定投是一种有效利用“贪婪与恐惧”，具有纪律性的投资方法。
对投资者来说，基金定投通过自动投资有效屏蔽了“贪婪与恐惧”带来的过度行为，“旁观”市场波动，同时还能利用市场波动，是一种很不错的投资工具选择。
投资连结险风险故事案例
投资连结险风险故事案例故事案例一：张先生的投资连结险张先生是一家投资公司的合伙人，他决定购买一份投资连结险来保护他的投资组合。
这种保险将他的投资与特定的指数相关联，如果该指数表现良好，他将获得一定的回报，但如果指数下跌，他可能会损失资金。
在购买投资连结险后不久，股市出现了剧烈波动，导致指数大幅下跌。
由于投资连结险与该指数挂钩，张先生的投资组合价值急剧缩水，造成了巨大的损失。
他虽然购买了保险，但并没有完全保护自己的投资。
故事案例二：李女士的投资连结险李女士是一位职业投资者，她对股市有一定的了解，并且希望通过投资连结险来增加她的投资回报。
她购买了一份投资连结险，与一支表现强劲的股票挂钩。
然而，未来几个月，该股票的表现并不理想，导致投资连结险的价值下跌。
李女士意识到她的投资亏损，但她并没有因此感到失望或绝望，因为她知道投资市场有风险，并且没有把所有的鸡蛋放在一个篮子里。
她的其他投资仍然在表现良好，并帮助她平衡了亏损。
故事案例三：王先生的投资连结险王先生是一位老年人，他想通过投资连结险来增加退休金。
他购买了一份投资连结险，与房地产市场挂钩。
然而，在过去的几年里，房地产市场一直处于疲软状态，导致王先生的投资连结险价值持续下跌。
王先生发现自己的投资连结险并没有达到预期的回报，并决定将其撤回。
然而，他在解除投资连结险之前需要支付一定的解约费用，这使他的亏损更加严重。
王先生意识到购买投资连结险是一种冒险的决定，并且可能并不适合他的财务状况。
总结：投资连结险是一种有风险的投资工具，它的回报与市场表现密切相关。
虽然投资连结险可以帮助投资者实现潜在的高回报，但也存在损失资金的风险。
投资者在购买投资连结险前应该详细了解其风险和回报特性，并确保其符合自己的投资目标和财务状况。
投资连结险并不适合所有投资者，尤其是不愿意承担风险或财务状况不允许的人。
保险资金投资意义及风险防范
保险资金投资意义及风险防范一、保险资金投资的意义一般而言，在成熟的资本市场，占据主导地位的是机构投资者，而不是个人投资者。
从国际发展趋势看，20世纪80年代以来，以养老基金、保险基金、投资基金为代表的各类外部机构投资者持有的上市公司股票比重迅速增大，如美国保险公司的证券化资产已超过80%。
因此保险公司已成为发达证券市场重要的机构投资者，保险资金是证券市场的重要资金来源，是促进证券市场稳定发展的重要力量。
因此保险资金投资对保险公司及资本市场均具有重大意义。
首先，保险资金投资可以促进资本市场的健康发展。
保险资金投资增加了资本市场的资金来源。
保险资金是发达资本市场的重要资金来源，相比于财险公司而言，寿险公司因为其经营业务的长期性和稳定性的特点，更是为资本市场提供了长期稳定的资金来源。
例如，在资本市场最为发达的美国，保险公司是美国证券市场的最重要的持有人。
保险资金入市可以刺激并满足资本市场主体的投资需求，改善资本市场结构，提高资本的流动性，刺激资本市场主体的成熟和经济效益的提高，促进保险市场与资本市场的协调发展。
保险资金投资的安全性要求拓展了资本市场的金融工具。
保险资金运用要求符合安全性、盈利性、流动性等原则，其中盈利性是目标，安全性、流动性是基础，因为保险资金担负着随时补偿灾害损失和给付保险金的任务，因此保险公司必须采取适当措施应付风险，所以保险公司在保险资金的投资过程中对股票指数期货、期权等避险工具的需求非常强烈，而这些需求是稳定资本市场的重要因素。
而且机构投资者占主体的市场是崇尚长期投资、战略投资的市场，因此，保险资金投资能够促进我国资本市场的健康发展。
其次，保险资金投资能够促进我国保险业的长期发展。
保险资金投资增强了保险公司的偿付能力。
偿付能力充足是对保险公司的最基本要求。
随着我国保险公司的增加，特别是外资保险公司的进入，保险行业的竞争日益激烈，保费的降低，经营成本大幅度上升，使承保利润明显下降。
2024年我国企业境外直接投资风险问题的分析
2024年我国企业境外直接投资风险问题的分析一、投资风险类型概述随着我国经济的持续发展和“走出去”战略的深入实施，越来越多的企业开始涉足境外直接投资。
然而，这一过程中伴随的风险也不容忽视。
这些风险主要可以归结为政治风险、经济风险、市场风险、技术风险和文化风险。
政治风险是指因投资所在国的政治环境不稳定、政策变动或国际关系紧张等因素导致的投资风险。
例如，政权更迭、政策不稳定或外资限制等都可能对企业的境外投资造成负面影响。
经济风险则主要源于投资所在国的经济状况不稳定或预期不佳。
如汇率波动、通货膨胀、经济衰退等，这些因素都可能影响企业的盈利能力和投资回报。
市场风险主要涉及市场竞争的激烈程度、消费者需求的变化以及法律法规的制约等。
企业在境外投资时，需要面对一个全新的市场环境，如何适应并在竞争中取得优势，是一个重要的挑战。
技术风险主要源于技术更新换代的快速性和技术标准的差异。
在境外投资中，企业可能需要引进或适应新的生产技术和管理方法，这需要企业具备一定的技术实力和创新能力。
文化风险则是因为不同国家、不同民族之间的文化差异导致的沟通障碍和管理难题。
如何理解和尊重当地文化，实现文化融合，是企业在境外投资中需要面对的重要问题。
二、政治风险与应对政治风险是企业境外直接投资中面临的一大难题。
为了应对这一风险，企业首先需要密切关注投资所在国的政治动态和政策变化，及时做出反应。
其次，企业可以通过与当地政府建立良好的关系，增强自身的政治影响力。
此外，多元化投资区域也是一个有效的策略，可以降低单一政治风险对企业的影响。
三、经济风险分析经济风险是影响企业境外直接投资回报的重要因素。
为了降低这一风险，企业需要对投资所在国的经济环境进行深入分析，包括汇率、通胀率、利率等关键经济指标。
同时，企业还应制定灵活的经营策略，以适应经济环境的变化。
四、市场风险与策略面对市场风险，企业需要关注市场趋势，及时调整产品结构和市场策略。
此外，建立品牌形象和强化市场推广也是提升市场竞争力的关键。
《2024年保险中的风险分析与控制》范文
《保险中的风险分析与控制》篇一一、引言在当今社会，保险作为一种风险管理工具，对于个人和企业都具有重要意义。
保险的核心作用在于转移和分散风险，为投保人提供经济保障。
然而，保险业务中存在的风险也不容忽视。
本文将详细分析保险业务中可能遇到的各种风险，并探讨相应的控制措施。
二、保险风险分析1. 承保风险承保风险是保险业务中最常见的风险之一。
这主要包括投保人隐瞒重要信息、夸大损失程度等道德风险，以及保险公司对承保条件的错误判断和定价不当等操作风险。
2. 投资风险保险公司为筹集资金和保持财务稳定，常常会将部分保费收入进行投资。
投资风险主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。
市场波动可能导致投资收益的不稳定，信用风险则指投资项目可能因债务人违约而遭受损失，而流动性风险则指投资项目在需要资金时无法及时变现。
3. 法律与合规风险随着法律法规的不断完善，保险业务中的法律与合规风险日益突出。
这包括合同条款的合规性、保险产品创新的合规性以及与监管机构的沟通协调等。
一旦出现违规行为，保险公司将面临罚款、声誉损失甚至业务暂停等严重后果。
三、保险风险控制措施1. 承保风险控制为降低承保风险，保险公司应加强投保人信息核实和调查力度，建立完善的信用评估体系。
同时，保险公司应提高承保人员的专业素质和道德水平，制定严格的承保流程和操作规范。
此外，通过科学合理的定价机制，根据风险程度制定不同的保费标准，也是降低承保风险的有效途径。
2. 投资风险管理为降低投资风险，保险公司应建立多元化的投资组合，分散投资风险。
同时，加强投资决策的审慎性和科学性，制定严格的投资策略和风险管理机制。
此外，保险公司还应关注市场动态和法律法规变化，及时调整投资组合和策略。
3. 法律与合规风险管理为确保保险业务的合规性，保险公司应建立完善的法律与合规管理体系，加强对员工的法律培训，确保合同条款和保险产品创新的合规性。
此外，保险公司还应与监管机构保持良好沟通，及时了解政策变化和法规要求。
国家开放大学《个人理财》形考一试题及参考答案
《个人理财》形考一试题及参考答案1.投资连结保险是保险产品中投资风险最高的一类。
A.对B.错正确答案: A答案解释:解析：投资连结保险是保险产品中投资风险最高的一类，如果受不了短期波动而盲目调整，有可能损失较大。
该品种有可能血本无归，因此不适合将养老寄托于此的人。
适合年轻人，风险承受能力强，以投资为主要目的，兼顾养老。
2.社会保险具有非盈利性、社会公平性和强制性等特点。
A.对B.错正确答案: A答案解释:解析：社会保险是指国家通过立法形式，收取保险费，形成社会保险基金，以劳动者的年老、疾病、伤残、失业或死亡等特殊事件为保障内容，政府强制实施、提供基本生活需要为特征的一种保障制度，具有非盈利性、社会公平性和强制性等特点。
3.传统养老险和分红型养老险的预定利率设置相同。
A.对B.错正确答案: B答案解释:解析：传统养老险和分红型养老险最根本的区别是预定利率设置不同。
前者的预定利率是确定的，后者有一个保底利率，但相对前者要低许多，或者根本就没有保底，但有投资收益的可能。
4.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低。
A.对B.错正确答案: B答案解释:解析：通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。
与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。
债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
5.社会保险都是强制保险，商业保险都是自愿保险。
判断题(1 分) 1分A.对B.错正确答案: B答案解释:解析：一般而言，社会保险都属于强制保险，但有些商业保险也可以是强制的，如机动车交通事故责任强制保险。
6.高标准农田单个项目的治理面积原则上是平原地区不低于3000亩，丘陵山区不低于2000亩。
A.对B.错正确答案: B答案解释:解析：高标准农田单个项目的治理面积原则上是平原地区不低于5000亩，丘陵山区不低于2000亩。
7.中央银行买卖证券既是为了获取一定利益，又是出于宏观调控的需要。
保险产品风险等级划分标准(2023年7月1日之后)
保险产品风险等级划分标准(2023年7月
1日之后)
概述
本文档旨在提供2023年7月1日之后的保险产品风险等级划分标准，以帮助保险公司和消费者更好地了解和评估不同保险产品的风险程度。
风险等级划分
低风险等级
1. 长期赔付保险产品：针对长期保险需求的产品，如寿险、养老保险等。
2. 固定利率保险产品：收益率稳定且无风险浮动的产品，如固定利率寿险、年金保险等。
中风险等级
1. 投资连结保险产品：与金融市场挂钩的产品，可能存在投资
风险，如投连寿险、投资连结年金保险等。
2. 分红保险产品：根据保险公司经营状况给付分红的产品，收
益具有一定波动性，如整合型万能寿险产品等。
高风险等级
1. 万能寿险产品：根据保险公司经营状况灵活调整利率和保险
费的产品，收益具有较大波动性和风险，如传统型万能寿险产品等。
2. 股权投资型保险产品：将资金用于股权投资市场，收益高但
风险较大的产品，如股权投资型寿险、股权投资型年金保险等。
注意事项
1. 本文档的风险等级划分仅供参考，具体风险程度可能与保险
产品的具体设计和市场环境有关。
2. 消费者在选择保险产品时应充分了解产品的风险等级和特点，并根据个人需求和风险承受能力进行选择。
3. 保险公司应根据本文档提供的风险等级划分标准，合理设计
和定价保险产品，并向消费者提供清晰的产品风险提示和说明。
以上为2023年7月1日之后的保险产品风险等级划分标准，希望能对保险市场的参与者有所帮助。
如有任何疑问，请随时与我们联系。
平安保险销售资格考试(5)
平安保险销售资格考试（5）平安保险销售资格考试（5）单选题1.从保险原理上讲可以承担，但保险人考虑到保险责任不易区分或限于承保能力，只有经过投保人与保险人特别约定，有事还要另外加保险费后才予承保的意外伤害属于（）[1分]A.一般可保意外伤害B.不可保意外伤害C.特约保意外伤害D.固定可保意外伤害2.根据不可抗辩条款，人寿保险合同自订立时起，超过法定时限，保险人将不得以投保人和被保险人在投保时违反如实告知义务的理由，而主张保险合同无效或拒绝给付保险金该法定时限通常为（）[1分]A.1年B.2年C.3年D.4年3.在人寿保险中，当投保人申请退保时，保险人对保单现金价值的处理是（）[1分]A.在予退还B.全部退还C.部分退还D.协商解决4.以生命风险作为保险事故的人寿保险，其主要风险因素是（）[1分]A.伤残率B.死亡率C.意外事故D.自杀5.在人寿保险的定价方法中，将保费与保费给付和费用的差额用利率积累到未来某点的方法是（）[1分]A.营业保费法B.营业保费等价公式法C.积累公式法D.利润指标定价法6.团体人寿保险单的保单持有人是（）[1分]A.投保个人B.投保团体C.被保险人D.受益人7.在宽限期内，人寿保险合同的效力状况为（）[1分]A.效力不变B.已经无效C.暂时无效D.效力减弱8.投资连结保险中承担投资风险是（）[1分]A.投保人B.保险公司C.投保人和保险公司双方D.代理人9.被保险人在保险期间内死亡或保险期满时生存，保险人均给付保险金的人寿保险是（）[1分]A.生存保险B.死亡保险C.年金保险D.两全保险10.在医疗保险中，为了加强被保险人对医疗费用的自我控制，最常用的条款是（）[1分]A.免赔额条款B.贷款条款C.宽限期条款D.免责条款11.保险代理从业人员职业道德的灵魂的（）。
[1分]A.诚实信用B.勤勉尽责C.守法遵规D.专业胜任12.保险代理从业人员的行业准则是（）。
[1分]A.一诺千金B.真诚永远C.诚实信用D.勤勉尽责13.在内容方面，职业道德总是要鲜明地表达职业义务和职业责任，以及职业行为上的道德准则。
投资连结保险问题探讨
财 政 金 融
投资连结保险问题探讨
投 资 连 结 保 险 问 题 探 讨
徐顺照
（ 江 财 经 学 院金 融 学 院 浙 浙 江杭 州 ３ ００ ） １０ ０
【 摘
要】 本文主要就如何对财富进行有效的管理， 又能得到相应的保 障等 问题进行 了 探讨
司提供 的金融产品必须与其他金融产 品有竞争优势 才能得 到市场 的认 可。投资连结保险的出现 ， 实际上是寿险公 司与 其他 金融机构围绕 投 资收益率方面的竞争。没 有投资渠道 的多 元化 ， 投资连 结保险是没 有
目前 ， 国内寿险市场上 的投资连结保 险 ， 均是在 错鉴国外同类产品 长久生命力的 ， 消费者的理性选择应该是 向保险公 司购买一个意外 险 的基础上 ， 结合国内寿险市 场的实际 情况 以及公 司自身经营管 理能力 或健康险 ， 然后再选择一个投资基金。投 资渠道狭窄势 必使投资连 结 而开发设计 的初级投资连 结保险产品。保单现金价值随投资收益的高 保险产品的投资收益很难达到客户的期望。 低不断变 动 ， 收益归保户 ， 保险公 司收取一定的账户资产管理费。与 国 （） ４ 资本市场发 育程度不 。投资连 结保 险产品对资本市 场的依 外投资连结保险相比较 ， 以下不 同点 ： 有 赖性很强 ， 必须有 比较成熟的资本市场和良好的投资渠道做后盾 ， 否则 （） １ 产品的具体形式不 同。国外的投资连结保险在 投资选择方面 ， 很难保证客户的收益。如果将投资连 结保险作为 主要业务 ， 投保人 将 投保人更具有主动选 择 性 ， 保险 公司提 供的多种 账户 ， 如货 币市 场基 的资金投入到不是特别规范的金融市场 ， 一旦资金运作失误 ， 由于没有 金、 债券和股 票的组合、 风险小 的普 通股、 风险大 的普通股供保 单所有 保底利率 ， 可能引发投保人大规模 的退保 ， 投资者没有信 心 ， 没 将 而 将 人选择 ， 保单所有人可以把所有 的净保费（ 扣除费用和死亡费用后的保 有足 的买盘来接受投资连结保险 的大量资金 ， 这将 ７ １ 投保人 资产 ３￣ ０Ｕ 险费） 投入到一种账户或分散到数个账户。目前 ， 国内平安保险投资 账 的贬值 ， 投资连结保险对金融市场有 协同效应 拥挤效应 ， 和 加剧
人身保险产品练习题 (8)
人身保险产品练习题(1)第八章1.投资连结保险的投资风险（）。
A．完全由投保人承担 B．完全由保险公司承担C．由投保人和保险公司共同承担 D．由受益人和保险公司共同承担（答案：A．完全由投保人承担；P231）2.客户购买投资连结保险时，保险公司不能收取的费用是（）。
A．账户管理费 B．手续费 C．资产管理费 D．初始费用（答案：A．账户管理费；P239）3．以下关于投资连结保险与万能保险账单价值计算方式的描述，正确的是（）。
A．投资连结保险的账户价值由投资单位数和单位价格确定，存在平滑机制，收益波动性不大B．万能保险的账户价值由投资单位数和单位价格确定，存在平滑机制，收益波动性不大C．投资连结保险的账户价值由投资单位数和单位价格确定，不存在平滑机制，收益波动性大D．万能保险的账户价值由投资单位数和单位价格确定，不存在平滑机制，收益波动性大（答案C．投资连结保险的账户价值……收益波动性大；P233）4．下列四类产品中相对而言“透明”程度最大的是（）。
A．传统保险 B．分红保险 C．万能保险 D．投资连结保险（答案：D. 投资连结保险；P232）5．下列关于投资连结保险投资账户的描述中，错误的是（）。
A．投资连结保险的投资账户完全独立于保险公司的其他投资账户B．保险公司应定期对投资连结保险的投资账户进行评估并公开相关信息C．投保人不能自主选择投资账户D．投资连结保险投资账户的价值由投资单位的数量和价格决定（答案：C．投保人不能自主选择投资账户；P231）6. 个人投资连结保险的费用，除了死亡风险保费、退保费用外，保险公司还可以收取的费用是（）：①初始费用；②保单管理费；③资产管理费；④手续费；⑤买入卖出差价。
A．①②④⑤ B．①②③④⑤ C．①②⑤D．①②③④（答案：B．①②③④⑤ P.239）7. 客户购买投资连结保险并交纳保费后，所能购买投资单位数等于（）。
A. 保费/投资单位买入价B. 保费/投资单位卖出价C. 扣除初始费用后的剩余保费/投资单位买入价D. 扣除初始费用后的剩余保费/投资单位卖出价（答案：C. 扣除初始费用后的剩余保费/投资单位买入价；P242）8. 投资连结保险的灵活性表现在（）：①保险费可以灵活支付；②保险金额可以灵活调整；③投资账户可以灵活转换；④保险责任可以灵活调整。
投连险：有风险的保险
势和投资 者力求先期介 八新投 资 工具
的热 切心 理促 成 了投连 险的 ‘ 高烧
不退 ．而在介八者 中 ，不乏对此 项保 险产 品风险缺乏认识 盲 目跟进 的人
群 。与 之相配合 ，投 连险的 名义投 资
保险 为主要形武 的投资类保 险产 品发
出类似 提醒 。保 监 会反复 强调 风 险 是 因为担心 很多人 并不知道这 里面存 在的风 险。 从 １９ 年 １ ９ 问世以来 投 连 ９ ０月
显 示 ：去年 ｉ ３ 度 ，投 资连 结 类 至 季 产 品保 费收八 １ １ｇ ４亿元 ２ 同比增 长
９ ８６ ％ ． ３ ７ 而传 统保险产 品 （ 养老 险、
健康险 和意外险 ｝ 费收八 ７ ３８ 亿 保 ２ ６ 元 ．仅 增长 Ｂ７ ％ 。但是 ．与投 资者 ３ 的热情相 比 ．投 连险 的收益 却令人心
家 公司极 尽渲染 铺陈之 能事 ．把投连
险炒上 了天 保 险公司 强大的宣传攻
这 与申贿和赎 回自 由的开放式 基金有
异 曲同工之 妙 ． 同之 处仅仅 是增 加 不 了保 障型保 险 一 时间 ，街头 巷尾 相 传 ：买投连 险 就是 买准开 放 式基金 。 市场 看好 ． 销售 自然 就好 平 安 世纪理财 推 出的第一个 月 即售 出
收益 多 数 时间都 维 持在 １ ％ 以上 ． ０
２ ０ 年 ６月竟达到 了 １ ６ 。 ０１ ４％ ９
保单 ２ ５ 件 ， ４０ 保费 收八 １ ２ 万元 。国 １４
内其 它保 险公 司 的 类 似 产 品迅 速 跟
然而就 在几 个月前 ．以国有股减
险 直到几 个月前还一 直行情看涨 ．保 监 会公布 的全 国保 险业 经营状况分析
保险业的投资风险与风险管理
保险业的投资风险与风险管理在保险业中，投资风险是不可避免的一个重要问题。
保险公司通过投资来获取资金回报，但同时也要承担相应的风险。
为了确保保险公司的可持续发展和保险责任的履行，风险管理在保险业中显得尤为重要。
本文将探讨保险业的投资风险以及如何进行风险管理。
一、保险业的投资风险保险公司的投资风险主要包括市场风险、信用风险、利率风险和流动性风险等。
其中市场风险指的是由于市场波动导致投资收益的不确定性。
信用风险则涉及到投资方无法如约履行合约或违约的情况。
利率风险指的是利率波动对投资收益的影响。
而流动性风险则是指投资无法及时变现或以合理价格变现的风险。
二、投资风险的影响保险公司的投资风险如果无法得到有效控制，将会对公司的稳定经营和保险责任履行产生一系列不良影响。
首先，投资亏损会减少保险公司的偿付能力，导致无法按时支付理赔款项。
其次，投资波动也可能会导致保险公司资本金的不稳定，进而影响公司的市场竞争力。
此外，投资风险还可能会引发系统性风险，对整个金融体系产生连锁效应。
三、保险业的风险管理为了有效管理投资风险，保险公司需要采取一系列措施。
首先，建立合理的投资组合是关键。
多元化投资可以降低特定投资带来的风险，如将资金分散投资于不同行业和不同地区的投资标的。
其次，对投资进行定期评估和监控。
保险公司需要建立有效的风险管理体系，对投资的进展和资产质量进行监控，并及时调整投资策略。
此外，保险公司还可以利用金融工具如期货合约、衍生品等来管理投资风险。
最后，加强内部控制和风险意识培养也是重要的措施。
保险公司应该建立健全的内部控制机制，提高员工的风险意识和风险管理能力。
四、国际经验与启示可以借鉴国际上保险业的风险管理经验。
一方面，可以参考国际上一些成熟的保险市场的监管经验，建立适合中国国情的风险管理框架。
另一方面，可以借鉴国际上一些保险公司在投资风险管理方面的创新做法，如利用量化模型进行风险评估和控制，使用高频交易手段来获取投资回报等。
我国保险资金运用的风险分析及对策
我国保险资金运用的风险分析及对策保险资金运用的风险非常重要，因为保险资金是由保险公司接受保险责任后，按照保险合同约定从保险费中收取的资金。
由于保险行业的特殊性，保险公司在运用资金时需要考虑各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
下面我将对我国保险资金的风险进行分析，并提出相应的应对策略。
首先，市场风险是保险资金运用过程中最主要的风险之一、市场风险是指由于金融市场波动造成的投资损失。
保险公司通常把保险资金的一部分投资于证券市场、债券市场和股票市场等，以获取更高的回报。
然而，金融市场的不确定性和波动性使得保险公司可能面临投资损失的风险。
为了应对市场风险，保险公司可以采取以下措施：1.多元化投资组合：保险公司应该将投资分散在不同的资产类别和行业中，以降低投资组合的风险。
这样能够降低整体投资组合的波动性，并减少不同资产之间的关联度。
2.加强风险管理：保险公司应该建立科学的风险管理制度，明确投资的风险容忍度和投资策略。
并利用先进的风险测量和控制技术，及时监测市场风险，以便及时调整投资组合。
其次，信用风险也是保险资金运用中的重要风险之一、信用风险是指由于债务人不能按时或按约定偿还债务而造成的损失。
保险公司通常将一部分资金投资于债券市场，以获取固定的收益。
然而，如果债务人违约或无力偿还债务，保险公司就会面临债务违约的风险。
为了应对信用风险，保险公司可以采取以下措施：1.严格的信用评级：保险公司应该对债券发行人进行严格的信用评级，并只投资于高信用评级的债券。
此外，保险公司还应该定期监测债券发行人的信用状况，以便及时调整投资组合。
2.分散投资：保险公司应该将债券投资分散在不同的发行人之间，以降低投资组合的信用风险。
这样能够减少单个债券违约对投资组合的影响。
最后，流动性风险也是保险资金运用中的重要风险之一、流动性风险是指资产不能按时变现或不能按时满足支付义务的能力。
保险公司通常需要保证资金的流动性，以便按时支付保险理赔。
投资连结保险的原理和风险控制
投资连结保险的原理和风险控制投资连结保险（Investment-Linked Insurance，简称ILI）是一种将保险和投资组合相结合的金融产品。
投资连结保险的原理是将保费分配到保单持有人选择的投资项目中，以期通过投资获得更高的回报。
然而，与其他保险产品相比，投资连结保险也存在一定的风险。
本文将探讨投资连结保险的原理以及相关的风险控制策略。
一、投资连结保险的原理投资连结保险的原理是将保费分配到不同的投资项目中，比如股票、债券、基金等，以期通过投资获得更高的投资回报。
保单持有人可以根据自身的风险承受能力和投资目标选择不同的投资项目。
一般来说，保险公司会提供多种投资组合选择，并根据保单持有人的需求进行投资配置。
投资连结保险的一个主要优势是灵活性。
相比传统的保险产品，投资连结保险允许保单持有人更加自由地进行投资策略的调整。
保单持有人可以根据市场状况和个人需求来调整投资组合，从而更好地应对市场波动。
二、投资连结保险的风险控制虽然投资连结保险提供了投资回报的机会，但也伴随着一定的风险。
以下是一些常见的投资连结保险风险以及相关的风险控制策略。
1. 投资风险投资连结保险所投资的项目可能存在市场风险，包括股票价格下跌、债券违约等。
为了控制投资风险，保险公司会进行有效的投资组合管理，实施多元化投资策略。
此外，保险公司还会根据市场环境和风险承受能力进行投资组合调整。
2. 保险风险除了投资风险，投资连结保险也面临着保险风险，即保险公司无法兑现保单承诺的风险。
为了控制保险风险，监管机构通常会对保险公司资本充足率进行监管，并要求保险公司储备足够的资金以应对可能的赔付。
3. 选择风险保单持有人在投资连结保险中需要做出投资选择。
然而，由于投资知识和信息的限制，保单持有人可能面临选择风险，即选择不合适的投资项目。
为避免选择风险，保单持有人可以寻求专业的投资建议，了解自己的风险承受能力，并根据个人情况做出明智的投资决策。
4. 赎回风险投资连结保险一般具有一定的锁定期限或者赎回费用。
平安投连保险危机原因及对策研究
摘要在最近十年中国保险市场得到了极大发展，尤其是人寿保险市场，作为中国民族保险业的先锋一平安保险公司在这几年也得到了快速发展，２００２年营业收入达到６１８亿元，其中２０００年ｌＯ月率先在国内推出的投资连结保险在这几年的平安发展中扮演了极为重要的角色！基于对中国大陆寿险市场前景的良好预期及公司的自身发展状况，２００２年初平安提出了３—５年内进军世界５００强、全球４００优的一个目标。
然而随着２００１年资本市场的收益大幅下滑，公司曾经热销的令竞争对手“胆战心惊”的拳头产品：平安世纪理财投资连结保险遭遇收益的滑铁卢，引发了消费者甚至与部分营销员对于产品、公司的信任危机，同时也暴露出公司在业务快速发展时掩盖的一些问题。
由投连产品所引发的危机加上竞争日趋激烈的市场环境使平安的发展速度在进入２００２年以来大幅减慢，“投连危机”是每一个平安人不得不面对和关注的一个重要问题．作为亲历这场危机的平安人中的一员深感有必要思索、探寻问题的解决办法，这也是选择这个课题的初衷。
本人试图通过对于投连危机整个事件的回顾分析和总结出投连危机的原因进而结合与公司所面临的实际情况运用所学到的管理理论知识提出解决问题的办法与措施。
首先通过对于投资连接保险产品本身的特点分析、推出背景及危机所表现出的现象引出它的原因分析。
然后着眼于整个危机事件的外部环境影响发现出它的外部原因：资本市场的持续低迷、新闻媒体的不实报道、竞争对手恶意竞争、商业社会诫信危机、不成熟的投资风险意识。
接下来结合公司的内部管理分析危机管理、营销管理、执行能力三方面的因素。
进而针对以上原因提出围绕危机管理能力、调整营销策略、建立执行文化三个层面提出危机的应对对策。
如果平安能够很好解决投连危机对于其他国内的企业应该说是一个良好借鉴，并为企业将来更大的发展打下一个坚实的基础！关键词：投资连结保险：危机管理；服务营销：执行文化ＡｂｓｔｒａｃｔＩｎｒｅｃｅｎｔｙｅａｒｓ，Ｃｈｉｎｅｓｅｉｎｓｕｒａｎｃｅｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓｈａｖｅｂｅｅｎｇｒｏｗｉｎｇｒａｐｉｄｌｙ．ｅｓｐｅｃｉａｌｌｙｉｎｌｉｒｅｉｎｓｕｒａｎｃｅｓ．ＡｓｔｈｅｐｉｏｎｅｅｒｏｆＣｈｉｎｅｓｅｉｎｓｕｒａｎｃｅｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ，ＰｉｎｇＡｎ．ｈａｓａｃｈｉｅｖｅｄｍｕｃｈｐｒｏｇｒｅｓｓｉｎｙｅａｒｓｗｉｔｈｔｈｅｔｏｔａｌｒｅｖｅｎｕｅＯｆ６１．８ｂｉｌｌｉｏｎＲＭ瞎．Ｉｔｍｕｓｔａｓｃｒｉｂｅｉｎｔｈｅｉｍｐｏｒｔａｎｔｒｏｌｅｏｆｔｈｅｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ—ｌｉｎｋｅｄｉｎｓｕｒａｎｃｅｗｈｉｃｈＷａｓｆｉｒｓｔｌｙｉｎｔｒｏｄｕｃｅｄｉｎｔｏｔｈｅｍａｒｋｅｔｂｙＰｉｎｇＡｎｉｎＯｃｔｏｂｅｒｏｆ２００２．Ｉｎｔｈｅｃｏｎｓｉｄｅｒａｔｉｏｎｏｆｇｏｏｄｅｘｐｅｃｔａｔｉｏｎｓｆｏｒｔｈｅｄｏｍｅｓｔｉｃｄｅｍａｎｄａｎｄｔｈｅｓｅｌｆ－ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ，ＰｉｎｇＡｎｒａｉｓｅｄａｇｏａｌｉｎｔｈｅｓｔａｒｔｏｆ２００２ｗｉｔｈＧｌｏｂａｌ５００ｗｈｉｃｈｍｕｓｔｂｅａｃｃｏｍｐｌｉｓｈｅｄｉＩｌ３－５ｙｅａｒｓ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ａｓｔｈｅｇｒｅａｔｄｅｃｌｉｎａｔｉｏｎｉｎｄｏｍｅｓｔｉｃｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ．ｔｈｅｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ．１ｉｎｋｅｄｉｎｓｕｒａｎｃｅ，ｔｈｅｂｅｓｔ．ｓｅｌｌｉｎｇ，ｗｈｉｃｈｅｖｅｒｓｈｏｃｋｅｄＰｉｎｇＡｎ’Ｓｒｉｖａｌｓ，ｍｅｔｗｉｔｈｉｔｓＷａｔｅｒｌｏｏ．ＩｔａｒｏｕｓｅｄａｇｒｃａｔｔｒｕｓｔｃｒｉｓｉｓａｍｏｎｇｍａｎｙｃｏｎｓｕｍｅｒｓａｎｄｓｏｍｅｓａｌｅｓａｇｅｎｔｓｔｏｗａｒｄｓＰｉｎｇＡｎ，ｍｅａｎｗｈｉｌｅ，ｕｎｃｏｖｅｒｅｄｓｏｍｅｐｒｏｂｌｅｍｓｗｈｉｃｈｈａｄｂｅｅｎａｌｗａｙｓｈｉｄｄｅｎｉｎＰｉｎｇＡｎ’Ｓｆａｓｔｇｒｏｗｉｎｇ．ＴｈｉｓｃｒｉｓｉｓａｎｄｍｏｒｅｉｎｔｅｎｓｅｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎｈａｖｅｓｌｏｗｅｄｄｏｗｎｔｈｅｐａｃｅｏｆＰｉｎｇＡｎｓｉｎｃｅｔｈｅｙｅａｒｏｆ２００２．Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ－ｌｉｎｋｅｄｉｎｓｕｒａｎｃｅｃｒｉｓｉｓｈａｓｔｕｒｎｅｄｏｕｔｔｏｂｅａＰｕｂｌｉｃｆｏＣＵＳｗｈｉｃｈａｌｌｔｈｅＰｉｎｇＡｎａｇｅｎｔｓｄｏｈａｖｅｔｏｆａｃｅｕＤｔｏ．ＳｏｉｔｉＳｎｅｃｅｓｓａｒｙａｎｄｕｒｇｅｎｔｔｏｐｏｎｄｅｒｔｈｉｓｐｒｏｂｌｅｍａｎｄｓｅｅｋｐｒｏｐｅｒｒｅｓｏｌｕｔｉｏｎｆｏｒｅｖｅｒｍｅｍｂｅｒｏｆＰｉｎｇＡｎ．Ｔｈｅａｕｔｈｏｒｒｅｔｒｏｓｐｅｃｔｅｄｉｎｖｅｓｔ．１ｉｎｋｅｄｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔｃｒｉｓｉｓａｎｄｄｉｇｓｏｕｔｔｈｅｒｅａｓｏｎｓｆｏｒｉｔ．Ｆｕｒｔｈｅｒｍｏｒｅ，ｈｅａｔｔｅｍｐｔｅｄｔｏｃｏｍｅｕｐｗｉｔｈｓｏｍｅｒｅｓｏｌｕｔｉｏｎｓａｎｄｍｅａｓｕｒｅｓｔｏｓｏｌｖｅｔｈｉｓｐｒｏｂｌｅｍｔｈｒｏｕ曲ｃｏｍｂｉｎｉｎｇｉｎｄｉｖｉｄｕａｌｋｎｏｗｌｅｄｇｅｏｆｍａｎａｇｅｍｅｎｔａｎｄｔｈｅｐｒａｃｔｉｃａｌｃｏｎｄｉｔｉｏｎｓｏｆＰｉｎｇＡｎ．Ｆｉｒｓｔｌｙ，ｈｅｒａｉｓｅｄｓｏｍｅＰｈｅｎｏｍｅｎａｔｈａｔｔｈｅｂａｃｋｇｒｏｕｎｄａｎｄｒｅａｓｏｎｓａｒｏｕｓｅｄｔｏｌｅａｄｔｏａｎａｌｙｚｅｔｈｉｓｒｅａｓｏｎｔｈｒｏｕｇｈａｎａｌｙｚｉｎｇｉｔｓｄｉｓｔｉｎｃｔｆｅａｔｕｒｅｓ．Ｓｅｃｏｎｄｌｙ，ｆｏｃｕｓｉｎｇｔｈｅｅｘｔｅｒｉｏｒｉｍｐａｃｔｓ．ｆｉｎｄｏｕｔｔｈｅｅｘｔｅｒｉｏｒｆａｃｔｏｒｓ．Ｔｈｅｙａｒｅ－ｔｈｅｃｏｎｓｅｃｕｔｉｖｅｄｅｐｒｅｓｓｉｎｃａｐｉｔａｌｍａｒｋｅｔ，ｕｎｔｒｕｔｈｆｕｌｒｅｍａｒｋｓｆｒｏｍｔｈｅｐｒｅｓｓ．ｉｌｌｃｏｍｐｅｔｉｔｉｏｎｆｒｏｍｔｈｅｒｉｖａｌｓ，ｂｕｓｉｎｅｓｓｒｅｌｉａｂｉｌｉｔｙｃｒｉｓｉｓａｎｄｕｎｄｅｒｇｒｏｗｉｎｇｃｏｎｓＣｉｅｎｃｅｏｆｒｉｓｋｓ．Ｔｈｉｒｄｌｙ，ｈｅａｎａｌｙｚｅｄｔｈｅｍａｎａｇｅｍｅｎｔｏｆｃｒｉｓｉｓ，ｍａｒｋｅｔｉｎｇｍａｎａｇｅｍｅｎｔ，ａｎｄｅｘｅｃｕｔｉｏｎ．Ｆｕｒｔｈｅｒ，ｈｅｒａｉｓｅｄｓｏｍｅｍｅｔｈｏｄｓｔｏｃｏｎｆｒｏｎｔｗｉ也ｔｈｅｃｒｉｓｉｓｏｎｔｈｅｂａｓｅｏｆａｂｏｖｅｔｈｒｅｅｆａｃｔｏｒｓ．ＩｔｗｉｌｌｂｅｅｘａｍｐｌｅｆｏｒｏｔｈｅｒｌｉｆｅｃｏｍｐａｎｉｅｓｉｆＰｉｎｇＡｎｓｏｌｖｅｔｈｉｓｒｉｓｋｃｒｉｓｉｓ．Ａｓｔｈｅｒｅｓｕｌｔ，ａｇｏｏｄｔｏｅｎｓｕｒｅａｇｏｏｄａｎｄｓｔａｂｌｅｃｉｒｃｌｅｏｎｇｒｏｕｃｈｏｆＰｉｎｇＡｎｉｎｓｕｒａｎｃｅｃｏｍｐａｎｙ．Ｋｅｙｗｏｒｄｓ：Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ—ｌｉｎｋｅｄＬｉｆｅＩｎｓｕｒａｎｃｅ；ＣｒｉｓｉｓＭａｎａｇｅｍｅｎｔＳｅｒｖｉｃｅｓＭａｒｋｅｔｉｎｇ；ＥｘｅｃｕｔｉｏｎＣｕｌｔｕｒｅ知识水坝为您整理大连理工大学ＭＢＡ学位论文原创性声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下开展研究工作所取得的成果。
投资连结保险优缺点
投资连结保险优缺点
一、对保险公司
（一）优点
1．可避免随“息”而舞引起波动，规避利差损。
2．拓宽服务领域，提升经营管理水平，促进业务发展。
（二）缺点
1．投资收益全部归客户所有，保险公司利润有限。
2．对电算设备要求高，加大公司投入。
3．需要加大对销售人员的严格培训，增加人力資源成本。
4．客户期待高的收益率，因此要不断提升投资人员素质，拓宽投资渠道。
5．销售人员误导增加，要求提高保险公司经营品质。
二、对客户
（一）优点
1. 专家投资优势，投资收益归客户。
2. 各项费用收取透明清晰。
3. 灵活、弹性缴费满足客户的不同需求。
4. 独立账户不受公司债权人的追偿。
（二）缺点
1. 无确定的投资收益率，客户承担投资风险。
2. 投资收益率、投资单位、现金价值计算复杂，增加理
解难度。
3. 若前置费用太高，会减少保单账户金额。
世纪理财保险责任●身故保险金
●全残保险金
●失能豁免保费
●满期保险金
●满期特别给付金
●可保选择权。
投资连结保险的发展与风险控制
国开 办以来 ， 即受到 客户的喜爱 ， 立 市场份额不断上升 ， 它既 可以拓 宽保险服 务领域 ， 高保 险公 司经 营 管理水 准 ， 可 提 又 促进公 司技 术进步和增 强竞争力 ， 但投 资连结保险在我 国刚刚开办 ， 如何使 其更具发展 潜力 ， 如何在发展 中避 免风险 ， 则
资连 结保险 。我 国 自 １９ ９９年 １ ０月由平安保险公 司率 先在上海推 出“ 世纪理财投 资连结保险 ” 国内寿险高声 在开发 投资 ，
型 保 险 上 迈 出 了 坚 实 的 第 一 步 。之 后 ， 中国 人 寿 、 平 洋 、 宏 人 寿 、 邦 、 华 等 公 司 也 相 继 推 出 了 各 具 特 色 的 投 资 连 太 中 友 新 结类 保险 。 投 资 连 结 保 险 就 是 兼 顾 投 资 与保 险 双 重 功 能 的 保 险 。它 将 投 保 人 缴 付 的 保 险 费 分 成 “ 障 ” “ 资 ” 个 部 分 ， 保 和 投 两 独
加 快 ， 中产 品 的 灵 活 性 、 明 度 与 投 资 品 种 的有 机 联 系 等 方 面 将 是 急 需 解 决 的 重 点 和 难 点 ； 务 领 域 的 竞 争 也 将 一 改 其 透 服 过 去 的 简 单 的 售 后 拜 访 而需 针 对 性 和 创 造 性 地 满 足 客 户 多 样 化 的投 资需 求 ， 客 户 投 资 理 财 担 当智 囊 和 参 谋 的 角 色 ； 为 服 务 质 量 将 因 各 经 营 主 体 的服 务 手 段 技 术 创 新 而 产 生 差 异 。
了一个重要 的机遇 ， 同时它也是 当前我 国化解 寿险公司利差损 ， 维持寿险业持续 健康发展 的一个重要 出路 。投 资 连结保
险 是 我 国保 险 业 的 又一 大 创 新 ， 同时 它 也 给 寿 险 业 带 来 了重 大 变 化 。 １认 识 形 态 方 面 的 转 变 。投 资连 结 类 产 品 弱 化 了精 算 技 能 的 要 求 ， 强 调 计 算 机 系统 的 支 持 ， 此 保 单 持 有 人 可 随 ． 更 因
投资连结保险的优势和风险
投资连结保险的优势和风险投资连结保险（Investment-Linked Insurance，简称ILI）是一种将保险和投资相结合的金融产品。
它为投保人提供了既能保护风险又能实现资本增值的双重功能。
本文将从优势和风险两个方面来探讨投资连结保险。
一、优势1. 灵活度高：投资连结保险具有较高的灵活度，投保人可以根据自身需求和风险承受能力来选择不同的投资策略。
保单持有人可以根据市场情况选择调整投资组合，实现资产配置的灵活性。
2. 资本增值机会：通过投资连结保险，投保人可以将一部分保费用于投资，以追求更高的回报。
投资组合的增值将直接影响保单的累计现金价值，如果市场表现良好，投保人还可通过赎回或贷款的方式获得投资收益。
3. 保险保障：与传统保险相比，投资连结保险在提供投资机会的同时，仍提供了基本的保险保障。
无论在投资期间还是保单到期，保险公司都将支付保单规定的保费。
4. 税收优势：根据不同国家的税收政策，投资连结保险可能具有税收优惠。
例如，有的国家允许投资收益免税或延迟交税，这对于长期投资者来说是一项重大优势。
二、风险1. 市场风险：投资连结保险的价值与所投资资产的表现直接相关。
如果投资组合表现不佳，那么保险金和投资回报都可能会受到影响。
因此，投保人需要密切关注市场变化，做出正确的投资决策。
2. 保费风险：在投资连结保险中，投保人需要每年或定期交纳保费。
如果投保人在保险期间无法支付保费，可能会导致保单取消或影响保险保障。
3. 保险公司风险：投资连结保险的安全性取决于所选择的保险公司的财务健康状况。
如果保险公司面临财务困境，可能会导致无法按时兑付保单价值或终止相关产品。
4. 保险保险权益损失：投资连结保险的管理费用通常较高，这可能会对保单的现金价值产生一定影响。
此外，保单的终止或部分赎回也可能导致保单价值的损失。
总结：投资连结保险在保险和投资方面取得了一定的平衡，具有较高的灵活性和资本增值机会，同时仍提供了保险保障。
保险投资的三大风险
保险投资的三大风险保险投资是一种投资方式，通过购买保险产品来实现资产增值和风险分散。
然而，就像任何其他投资一样，保险投资也存在一些风险。
在本文中，我们将探讨保险投资的三大风险，并提供相应的风险管理建议。
一、保险公司信用风险保险投资的首要风险是保险公司信用风险。
保险产品的实际效力依赖于保险公司的偿付能力。
如果保险公司面临财务困境或破产，投保人可能会失去其保险金或投资本金。
因此，投资者在选择保险产品时，应该仔细评估保险公司的信用风险。
为了管理信用风险，投资者可以采取以下措施。
首先，选择信誉良好、财务稳定的保险公司。
通过研究保险公司的财务报告和信用评级，了解其偿付能力和风险水平。
其次，分散投资于多家保险公司。
这样能够分散信用风险，减少单一保险公司的不确定性。
二、市场风险保险投资的第二个风险是市场风险。
市场风险是指由于市场因素导致投资价值下降的风险。
保险公司所投资的资产可能包括股票、债券、房地产等。
当市场发生剧烈波动或经济衰退时，这些资产的价值可能会受到影响，从而影响保险产品的价值。
为了管理市场风险，投资者可以采取以下措施。
首先，进行充分的市场研究，了解不同资产类别的风险和预期回报。
其次，建立适当的资产配置策略。
通过将资金分配给不同类型的资产，可以降低特定市场风险的影响。
此外，定期调整资产配置，以适应市场变化。
三、通胀风险保险投资的第三个风险是通胀风险。
通胀是货币购买力下降的过程，这可能导致投资回报不足以抵消通胀率的上升。
保险产品的回报通常与通胀相关，在通胀率上升时，投资回报可能不足以满足投资者的预期。
为了管理通胀风险，投资者可以采取以下措施。
首先，选择具有通胀保值能力的保险产品。
一些保险产品提供通胀保值条款，提高资金的购买力。
其次，多元化投资组合，包括不同资产类别和地区，以分散通胀风险。
此外，定期评估投资组合的表现，并根据通胀情况进行调整。
结论保险投资的三大风险包括保险公司信用风险、市场风险和通胀风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
浅析我国投资连结保险之风险(1)
目前，国内正在兴起的投资连结保险与国外同类险种相比，存在着较大的差别。
分析这种差别，认识我国投资连结保险存在的风险，对我国寿险产品的转型和投资连结产品的健康运作与发展非常必要。
1、二者产生和迅速发展的条件不同
在美国，20世纪70年代由于通货膨胀和高利率等原因，开始了金融革命和金融创新，银行和证券公司开发出大量创新的金融产品，使得投资者的收益提高，从而吸引了大量的个人金融资产，造成保险公司的资金外流。
为此，寿险公司也开始业务创新，推出更灵活更具透明度的投资连结保险。
在我国，投资连结保险是在通货紧缩、利率不断下调、各家保险公司积聚大量利差损的金融背景下进入市场的。
2、产品的具体形式不同
国外的投资连结保险在投资选择方面保险公司提供多种投资账户，供保单所有人
选择，保险金额和保费也更具灵活性。
目前国内出现的投资连结保险仅具有一个投资
账户，保单持有人完全被动地接受保险公司的投资选择，且固定的保费和保险金额降低了该产品的灵活性。
3、保险资金的投资方式不同
在国外，由投资连结保险产品集聚的保险资金往往交由专门的基金管理公司去管理，投资主体的权利与义务明确。
在国内，由于尚未出现专门的保险基金管理公司，各家保险公司均采取自己运营保险资金的投
资方式，而资金运营主体的定位模糊极易产生责任的混淆不清，从而可能降低投资决策的科学性和投资效果的有效性。
同时，在投资收益的确定方面，国外的保险公司往往采用指数化的投资战略，即把保险现金价值的投资收益率同一个公布的
指数挂钩，如与为期90天的国库券利率或莫迪氏债券收益率指数挂钩。
这种方法提供了一个有保证的收益率。
而国内的投资连结保险的投资收益率则根据实际投资收益率
来确定，保单持有人的投资风险较大。
4、产品的监管和销售方式不同
在国外，投资连结保单也被看成是一种证券，证券管理部门和保险监管部门同时对它进行监管，该产品同时受制于证券法规和保险法规。
在销售该类产品时，要求营销员具有保险和证券双重从业资格。
在国内，该种产品只受到保监会监管，在销售时通常只是选择资深业务员进行营销，缺乏具体的身份认定。
通过以上国际间横向对比可以发现，国内的投资连结保险仍存在众多风险因素，突出表现为
1、投资连结保险的认识风险
投资连结保险的认识风险主要表现在两方面，即由保险人认识不足引起的风险和由投保人认识不足引起的风险。
中国保监会副主席吴小平曾在“2000中国寿险业经营与发展国际研讨会”上特别指出，中国寿险业目前正处于从传统寿险产品向非传统寿险产品转变的关键时期，这一变革不仅仅是保险产品的转变，更应是中国寿险业的经营战略、经营理念和管理水平的全面提升和飞
跃。
但是，并不是每一个保险从业人员都能认识到这样的高度。
不可避免的许多从业人员只将投资连结保险产品看成是化解寿险
公司“利差损”的有效方式，或是又一次热卖的高潮、提高收入的好机会。
如果寿险经营者仍用传统的经营理念和经营方式来经
营投资连结型产品，那么认识上的风险将不可避免地转化为现实的损失。
同时，由于媒体大量的热卖报道，极易误导消费者，使他们难以全面认识投资连结型产品的高风险，而对该产品有过高的期望值，这显然对投资连结型产品的长远发展不利。
2、投资连结保险的投资风险
投资连结保险的投资风险主要表现为
其所积聚的保险资金能否获得令人满意的
投资收益。
其投资风险的大小主要取决于两个主要因素，即内因——保险公司的投资决策体系是否科学有效；外因——是否有成熟规范的资本市场做基础。
一般说来，保险资金投资模式有三种：(1)由与保险公司有股权关系的投资公司管理；(2)由专门运营保险资金的资产管理公司管理；(3)由保险公
司成立专门的投资管理部门管理。
从风险控制的角度看，前两种方法更易于投资决策中责、权、利的划分，是较优的投资模式，也是国际上使用较多的方式。
但在国内由于长期对保险资金投资重要性认识不足，投资模式的发展处于较低的水平，主要采用第三种方式。
这种投资模式的决策风险相对较大。
同时，我国保险企业缺乏具有丰富经验相专业素质的投资人才，这进一步加大了投资风险。
另一方面，我国目前的资本市场离规范成熟的资本市场还有很大的距离。
基于以上内因外因的相互作用，目前我国投资连结型保险尚存在不容忽视的投资风险。
3、投资连结保险的技术风险
投资连结保险技术风险主要表现为产
品开发技术风险和售后服务技术风险。
投资连结保险的相关资产必须设立与
保险公司其他资产相独立的分离账户，在费用处理、利润核算等方面都具有独立性，这需要相应的财务技术支持；投资连结保险的资产单位价格的确定十分严密，需要高水平的精算技术支持；投资连结保险售出后，必。