新华百货2019年上半年财务分析详细报告

新华百货2019年上半年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

新华百货2019年上半年资产总额为502,043.02万元，其中流动资产为177,447.55万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的32.55%、31.84%和13.87%。非流动资产为324,595.48万元，主要分布在固定资产和长期待摊费用，分别占企业非流动资产的54.01%、24.34%。

资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产502,043.02 100.00 471,052.94 100.00 411,037.46 100.00 流动资产177,447.55 35.35 173,852.03 36.91 165,991.5 40.38 长期投资11,777.51 2.35 14,975.03 3.18 14,998.71 3.65 固定资产175,320.05 34.92 180,880.95 38.40 139,679.94 33.98 其他137,497.93 27.39 101,344.93 21.51 90,367.31 21.99

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的33.91%，表明企业

的支付能力和应变能力较强。不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.84%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产177,447.55 100.00 173,852.03 100.00 165,991.5 100.00 存货56,496.3 31.84 58,371.6 33.58 56,453.03 34.01 应收账款13,726.61 7.74 12,683.68 7.30 11,319.21 6.82 其他应收款5,831.73 3.29 4,476.47 2.57 5,163.18 3.11 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据2,425.92 1.37 696.72 0.40 912.87 0.55 货币资金57,753.72 32.55 55,655.37 32.01 50,969.86 30.71 其他41,213.27 23.23 41,968.18 24.14 41,173.34 24.80

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为502,043.02万元，与2018年上半年的471,052.94万元相比有所增长，增长6.58%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：无形资产增加26,249.52万元，长期待摊费用增加20,113.6万元，货币资金增加2,098.35万元，应收票据增加1,729.2万元，其他流动资产增加1,725.55万元，其他应收款增加1,355.26万元，应收账款增加1,042.93万元，递延所得税资产增加344.24万元，共计增加54,658.65万元；以下项目的变动使资产总额减少：应收利息减少94.89万元，商誉减少589.93万元，存货减少1,875.31万元，预付款项减少2,385.57万元，长期投资减少3,197.52万元，固定资产减少5,560.9万元，

在建工程减少12,653.05万元，共计减少26,357.18万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长28,301.47万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2019年上半年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2018年上半年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产177,447.55 2.07 173,852.03 4.74 165,991.5 0 长期投资11,777.51 -21.35 14,975.03 -0.16 14,998.71 0 固定资产175,320.05 -3.07 180,880.95 29.5 139,679.94 0 存货56,496.3 -3.21 58,371.6 3.4 56,453.03 0 应收账款13,726.61 8.22 12,683.68 12.05 11,319.21 0 货币性资产60,179.64 6.79 56,352.09 8.61 51,882.73 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

新华百货2019年上半年负债总额为283,442.47万元，资本金为

22,563.13万元，所有者权益为218,600.56万元，资产负债率为56.46%。在负债总额中，流动负债为265,846.29万元，占负债和权益总额的52.95%；短期借款为70,000万元，非流动负债为17,596.18万元，金融性负债占资金来源总额的17.45%。

负债及权益构成表

项目名称

2019年上半年2018年上半年2017年上半年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额502,043.02 100.00 471,052.94 100.00 411,037.46 100.00 所有者权益218,600.56 43.54 204,071.02 43.32 192,965.08 46.95 流动负债265,846.29 52.95 237,825.52 50.49 207,326.59 50.44 非流动负债17,596.18 3.50 29,156.4 6.19 10,745.79 2.61

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的47.97%，资金成本相对较低。企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的36%。