长距离输油管道工程项目经济评价算例(PPT 41页)
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3
2、固定资产投资方向调节税
按照国家规定，本项目的固定资产投资方向调节税税率为0%。
3、资金筹措及建设期利息
➢ 根据新财会制度规定，企业在设立时必须有法定资本金，并不得低于 国家规定的限额。因此，该项目资本金按固定资产投资的30%考虑， 其余70%申请建设银行贷款，年利率为9.9%，按复利计算。本工程 建 设 期 为 三 年 ， 则 总 的 建 设 期 利 息 方 案 一 为 16589 万 元 、 方 案 二 为 16293万元、方案三为16836万元。
1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.2 1.3 1.3.1 1.3.2 2 3
固定资产投资 工程费用 线路工程 泵站工程 通信工程 输电工程 公路工程 辅助工程 其他费用 预备费 基本预备费 价差预备费
投资方向税 建设期利息
合计
139475 103509 0 62783 26356
年份
1～3
4
5
6
7
8～17
Baidu Nhomakorabea
项目
生产负荷(%)
0
57
62
72
86
100
输油量(万吨)
0
570
620
720
860
1000
1
3、管径方案工程量表
表7-2 三种管径方案的主要工程量
线路长度(km) 泵站(个) 耗钢量(104t)
方案一（φ529）
491 6 4.45
方案二（φ610）
491 3 5.87
方案三（φ630）
4320 5053 2310 2687 16147 16147 19819 19819 11966 11966 7853 7853
0 16293 155768
74.21
11.58 14.21
附表7-2 投资计划与资金筹措表
单位：万元
年份
序号 项目
合计 1
2
3
4
5
n
PC ( I C Sv W )t (1 ic )t t 1
式中：PC：费用现值； I：年全部投资(包括固定资产投资和流动资金)； C：年经营成本； Sv：计算期末回收的固定资产余值； W：计算期末回收的流动资金。
10
❖ 根据以上数据，按此公式计算的三种管径方案的比较结果如表7-3 所示。
491 3 6.06
2
三、投资估算与资金筹措
1、固定资产投资估算
根据各专业提供的工程量，采用《长距离输油管道工程建设投资估算指 标》及有关行业的投资估算指标，结合项目实际情况，按照1994年初物 价水平，测算出固定资产投资方案一、方案二、方案三分别为141015万 元、139475万元、144131万元。基本预备费为工程费用和其他费用之和 的12%。价差预备费以工程费用为计算基础，建设期物价上涨率为6%， 则方案一、方案二、方案三价差预备费分别为7939万元、7853万元、 8115万元。
6
四、成本估算与分析
1、基础数据 原油价格：720元/吨 辅助材料：正常年172万元 电价：0.35元/度 工资标准：800元/人.月 定员：150人 职工福利费：为工资总额的14% 折旧费：按直线法计算，综合折旧率为7.14%； 残值率为0% 修理费：按折旧的50%计算 无形资产摊销费：按10年期限平均摊销
流动资金估算按照分项详细估算法进行估算，估算总额方案一、方案 二、方案三分别为3210万元、2129万元、2537万元。(见附表7-3 )
❖ 项目总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税 +建设期利息+流动资金
➢ 方案一：141015+16589+3210=160428万元 ➢ 方案二：139475+16293+2129=157897万元 ➢ 方案三：144131+16836+2537=163504万元
二、基础数据
1、实施进度及计算期 项 目 计 划 三 年 建 成 ， 第 一 年 完 成 总 投 资 的 20% ， 第 二 年 完 成 总 投 资 的 50%，第三年完成总投资的30%。管道生产期为14年，计算期为17年。
2、设计能力 ： 项目设计输油能力为1000万吨/年，逐年生产负荷见下表。 表7-1 逐年生产负荷
7
❖ 利息计算：按照新财会制度规定，长期借款生产期利息计入财务费 用。借款发生当年均在年中支用，按半年计息，其后年份按全年计 息，还款当年按年末偿还，按全年计息。见附表7-9。
❖ 流动资金借款利息计入财务费用，正常年应计利息为175万元。 ❖ 其他数据参照有关长输管道运营的实际数据估列。
8
2、经营成本估算结果与分析
按以上数据估算满负荷运行时三种管径方案的年经营成本，分别为 11024 万 元 、 9512 万 元 、 9783 万 元 ； 单 位 经 营 成 本 分 别 为 0.022 元 / 吨.km、0.019元/吨.km、0.0199元/吨.km。(见附表7-4)
9
五、不同管径方案比选
三种管径方案效益基本相同。方案比选时，为了简化计算，可采用最小费 用法，按费用现值比较法比选。
4
➢ 按国务院有关文件规定，新建、扩建项目必须将项目 建成后所需的30%铺底流动资金列入投资计划。凡铺 底资金不落实的，国家不予批准立项，银行不予贷款。 因此，该项目流动资金30%为自有，70%为工商银行 贷款。流动资金在投产第一年投入，年利率10.98%， 按全年计息，利息进入财务费用。
5
4、流动资金估算
表7-3 三种管径方案的对比
方案一
方案二
方案三
输量（万吨） 投资（万元） 年经营成本(万元) 费用现值(万元)
1000 160428 11024 181600
1000 157897 9512 172818
1000 163504 9873 178864
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❖ 从以上方案比选结果看，方案二费用现值最低，为172818万元；最 后是方案一，为181600万元。因此，按设计能力1000万吨/年计算， 考虑今后发展余地，通过方案比较结果，推荐采用方案二。
❖ 对方案二进行财务评价。 ❖ 方案二固定资产投资估算、投资使用计划、流动资金估算、生产成
本估算分别见附表7-1、附表7-2、附表7-3、附表7-4。
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附表7-1 固定资产投资估算表
单位：万元、万美元
序 号 工程或费用名称 建筑 设备 安装 其他 工程 购置 工程 费用
合计 其中 占固定产投资 备 注 外币 的比重％
2、固定资产投资方向调节税
按照国家规定，本项目的固定资产投资方向调节税税率为0%。
3、资金筹措及建设期利息
➢ 根据新财会制度规定，企业在设立时必须有法定资本金，并不得低于 国家规定的限额。因此，该项目资本金按固定资产投资的30%考虑， 其余70%申请建设银行贷款，年利率为9.9%，按复利计算。本工程 建 设 期 为 三 年 ， 则 总 的 建 设 期 利 息 方 案 一 为 16589 万 元 、 方 案 二 为 16293万元、方案三为16836万元。
1 1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.3 1.1.4 1.1.5 1.1.6 1.2 1.3 1.3.1 1.3.2 2 3
固定资产投资 工程费用 线路工程 泵站工程 通信工程 输电工程 公路工程 辅助工程 其他费用 预备费 基本预备费 价差预备费
投资方向税 建设期利息
合计
139475 103509 0 62783 26356
年份
1～3
4
5
6
7
8～17
Baidu Nhomakorabea
项目
生产负荷(%)
0
57
62
72
86
100
输油量(万吨)
0
570
620
720
860
1000
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3、管径方案工程量表
表7-2 三种管径方案的主要工程量
线路长度(km) 泵站(个) 耗钢量(104t)
方案一（φ529）
491 6 4.45
方案二（φ610）
491 3 5.87
方案三（φ630）
4320 5053 2310 2687 16147 16147 19819 19819 11966 11966 7853 7853
0 16293 155768
74.21
11.58 14.21
附表7-2 投资计划与资金筹措表
单位：万元
年份
序号 项目
合计 1
2
3
4
5
n
PC ( I C Sv W )t (1 ic )t t 1
式中：PC：费用现值； I：年全部投资(包括固定资产投资和流动资金)； C：年经营成本； Sv：计算期末回收的固定资产余值； W：计算期末回收的流动资金。
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❖ 根据以上数据，按此公式计算的三种管径方案的比较结果如表7-3 所示。
491 3 6.06
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三、投资估算与资金筹措
1、固定资产投资估算
根据各专业提供的工程量，采用《长距离输油管道工程建设投资估算指 标》及有关行业的投资估算指标，结合项目实际情况，按照1994年初物 价水平，测算出固定资产投资方案一、方案二、方案三分别为141015万 元、139475万元、144131万元。基本预备费为工程费用和其他费用之和 的12%。价差预备费以工程费用为计算基础，建设期物价上涨率为6%， 则方案一、方案二、方案三价差预备费分别为7939万元、7853万元、 8115万元。
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四、成本估算与分析
1、基础数据 原油价格：720元/吨 辅助材料：正常年172万元 电价：0.35元/度 工资标准：800元/人.月 定员：150人 职工福利费：为工资总额的14% 折旧费：按直线法计算，综合折旧率为7.14%； 残值率为0% 修理费：按折旧的50%计算 无形资产摊销费：按10年期限平均摊销
流动资金估算按照分项详细估算法进行估算，估算总额方案一、方案 二、方案三分别为3210万元、2129万元、2537万元。(见附表7-3 )
❖ 项目总投资=固定资产投资+固定资产投资方向调节税 +建设期利息+流动资金
➢ 方案一：141015+16589+3210=160428万元 ➢ 方案二：139475+16293+2129=157897万元 ➢ 方案三：144131+16836+2537=163504万元
二、基础数据
1、实施进度及计算期 项 目 计 划 三 年 建 成 ， 第 一 年 完 成 总 投 资 的 20% ， 第 二 年 完 成 总 投 资 的 50%，第三年完成总投资的30%。管道生产期为14年，计算期为17年。
2、设计能力 ： 项目设计输油能力为1000万吨/年，逐年生产负荷见下表。 表7-1 逐年生产负荷
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❖ 利息计算：按照新财会制度规定，长期借款生产期利息计入财务费 用。借款发生当年均在年中支用，按半年计息，其后年份按全年计 息，还款当年按年末偿还，按全年计息。见附表7-9。
❖ 流动资金借款利息计入财务费用，正常年应计利息为175万元。 ❖ 其他数据参照有关长输管道运营的实际数据估列。
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2、经营成本估算结果与分析
按以上数据估算满负荷运行时三种管径方案的年经营成本，分别为 11024 万 元 、 9512 万 元 、 9783 万 元 ； 单 位 经 营 成 本 分 别 为 0.022 元 / 吨.km、0.019元/吨.km、0.0199元/吨.km。(见附表7-4)
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五、不同管径方案比选
三种管径方案效益基本相同。方案比选时，为了简化计算，可采用最小费 用法，按费用现值比较法比选。
4
➢ 按国务院有关文件规定，新建、扩建项目必须将项目 建成后所需的30%铺底流动资金列入投资计划。凡铺 底资金不落实的，国家不予批准立项，银行不予贷款。 因此，该项目流动资金30%为自有，70%为工商银行 贷款。流动资金在投产第一年投入，年利率10.98%， 按全年计息，利息进入财务费用。
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4、流动资金估算
表7-3 三种管径方案的对比
方案一
方案二
方案三
输量（万吨） 投资（万元） 年经营成本(万元) 费用现值(万元)
1000 160428 11024 181600
1000 157897 9512 172818
1000 163504 9873 178864
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❖ 从以上方案比选结果看，方案二费用现值最低，为172818万元；最 后是方案一，为181600万元。因此，按设计能力1000万吨/年计算， 考虑今后发展余地，通过方案比较结果，推荐采用方案二。
❖ 对方案二进行财务评价。 ❖ 方案二固定资产投资估算、投资使用计划、流动资金估算、生产成
本估算分别见附表7-1、附表7-2、附表7-3、附表7-4。
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附表7-1 固定资产投资估算表
单位：万元、万美元
序 号 工程或费用名称 建筑 设备 安装 其他 工程 购置 工程 费用
合计 其中 占固定产投资 备 注 外币 的比重％