私人银行业务体系介绍

代 销 理财产品
渠
公募基金
信 托
阳光私募
道
中 资 私 人 银 行 自 销 理财产品
资产配 置组合 建议
高 净 值 客 户
券商资管
资私人银行“一站式”产品选择平台 中国银行业研究中心
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发展趋势—业务模式
目前中国的富人基本是第一代或一代半富人，正处于财富积累的过程之中， 一旦财富积累到一定程度，财富需要转移给第二代，财富管理需求也会随之发生变化， 这也为私人银行实行全权委托资产管理提供了一个良好的契机。
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发展趋势--离岸业务的发展
为顺应金融业开放和市场环境变化，中资银行在大力发展在岸业务 的同时需注重离岸业务的开发。
中资银行 中国银行
时间 2009年10月
事件 中银国际（中国银行旗下全资附属子公司）启动 私人银行业务，这是香港首家中资私人银行
招商银行
2011年4月
正在将其在香港的全资子公司永隆银行，搭建成
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品牌初步树立，服务理念日趋成熟
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中资私人银行业推动中国财富管理业态进一步丰富
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业务规模增长迅猛—私人银行业开业情况
银行名称
开业时间
私人银行服务中心（或分 部）数量
中国银行
招商银行 中信银行 交通银行 工商银行 建设银行 民生银行 农业银行
2007年3月28日
2007年8月6日 2007年8月8日 2007年9月 2008年3月27日 2008年7月16日 2008年7月 2010年9月
2009年 9500 8905 5223 13000 10486 1229 48343
2010年 14250 12645 10055 18000 15729 2485 73164
计
中资私人银行近三年客户数量增长情况
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业务规模增长迅猛—管理总资产规模情况
截止2010年年末， 6家中资私人银行拥 有的私人银行客户数 量总数达73164 位，近三年年化增长 率为55.1%。管理 总资产规模13177 亿元，近三年年化增 长率为51.57%，人 均资产达1801万 元。
全国个人可投资资产总体规模（万亿）
个人可投资资产包括净金融资产（金融资产减去金融负债）与投资性房地产，不包括自住房产、非上市 公司股权和耐用消费品。
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蓬勃发展的财富市场
截止到2010年底，我国高净值人群数量达到100.3万，四年来平均增速为19.8%， 预计其未来五年年均增速17%，到2015年其数量将达到219.3万。
关注下一代教育与 亲子沟通
增值服务需求
关注财富传承
希望私人银行举行专题类活动集中在休闲旅游 和贵族运动（如高尔夫）
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高净值人群金融行为特征---增值服务需求
选择私人银行进 行资产配置的理 由
稳健增值，多样化投资降低风险，资产保值成为高 净值人士选择私人银行主要原因。
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高净值人群金融行为特征---增值服务需求
私人银行品牌选择
私人银行的“绩效、专业性”是客户选择品牌的重要指标。 “口碑”是高净值人群选择私人银行时最重要的信息渠道，远高于大众媒体的宣传。
私人银行品牌选择的考虑
选择私人银行时最重要的信息渠道
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二、中资银行私人银行业四年来的成果
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行业蓬勃发展，业务规模增长迅猛
业 务 体 系 介 绍
中 信 银 行 私 人 银 行
您尊逸生活的伙伴
内容提要
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中国私人银行市场分析
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中信银行私人银行中心概况
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动态财富管理体系介绍
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蓬勃发展的财富市场
全国个人可投资资产总体规模从2006年的36.1万亿元增长到了2010年底的 86.7万亿，增长幅度为105.8%，复合年均增长率为15.5% 。
高净值人群金融行为特征---基本特征
私人银行主要客户群体的资产持有集中在1000万元至2000万元的区间内
家庭可投资资产1亿元以上
3.17%
家庭可投资资产5000万-1亿之间
12.35%
家庭可投资资产2000万 -5000万之间 家庭可投资资产1000万 -2000万之间
20.99%
63.49%
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多客户家 庭办公室
虚拟服务 平台
根据课题组测算，在我国，拥有1亿元以上可投资 资产的中高级富豪目前约有3.2万人。针对这个庞 大的群体，课题组认为，虽然目前家庭办公室在 我国还处于启蒙阶段，但这些超级富豪的存在， 作为潜在目标客户，为我国家庭办公室的出现创 造了条件。
家庭办公室类型
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2、从业人员专业
素质的提高
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发展趋势—组织模式
短期趋于大零售模 式 长期趋于事业部模 式
五大国有银行---大零 售模式
因行制宜
其余中资股份制银行---事 业部模式
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发展趋势--家庭办公室
分层次家 庭办公室
家庭办公室是一种与私人银行非常类似的金 融服务提供形式，也可以称之为顶级的私人 银行服务。现如今，家庭办公室在美国大行 其道。在私人银行业务的顶端，形成了为富 人们提供财富管理的家庭办公室，它们正形 成一股巨大的财富力量。
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发展趋势—管理模式
财富管理 兼管资产与负债
通过各种投资 组合的构造和 整体的合理规 划来实现风险 收益均衡基础 上的客户资产 增值，又帮助 客户经营负 债，通过成本 收益的权衡和 比较来达到财 富最大化。
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由财富 管理转 向资产 负债同 时管理
转变条件：1、资 本市场的完善
PE管理 人风险
一方面，PE的创富效应引发了部分行业投资过热、 企业估值虚高等尖锐矛盾；另一方面，有限合伙人面 临不能顺利退出导致价值无法实现的风险，退出方式 和时机的选择对投资者来说至关重要。
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高净值人群金融行为特征---增值服务需求
为实现客户资产的全方位管理，对私人银行业来说，不仅应涵盖投资和财富 管理等系列产品和服务，还需要提供多角度的增值服务。 对私人医生及健康顾问关注度居首位（关注度 54.35%）
境外私人银行管理平台
中信银行
2011年4月
信银国际在香港推私人银行中心，并拟在明年年
中在新加坡推私人银行中心
风险偏好
自我评价
理财目标
资产涉猎
现金及存款为主，其次是投资性房地产和股票； 其他类别投资将以其卓越的竞争力在其资产组合中不断丰富； 高净值人群的投资领域将日趋多元化。
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高净值人群金融行为特征---金融特征
风险偏好 理财目标
自我ຫໍສະໝຸດ Baidu价 资产涉猎
投资领域
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高净值人群金融行为特征---金融特征
20
20 35 5 10 10 17 12
自2007年首家中资私人 银行至今，我国共有8家 商业银行开设了私人银行 ，成立了100多家私人银 行服务中心。此外，浦发 银行、兴业银行、华夏银 行等也纷纷设立私人银行 部门，筹划发展私人银行 业务。
中资银行私人银行业务开业时间及专营机构数量（截至2010年末）
房地产市场
•―新国十条‖、―国八条‖、限购令、保障房政策的相继出台，房地产调控已具长期性政策趋势，进而房价在未来不会 呈现以往一样的高速增长态势，房地产市场将逐渐回归自住型理性需求，其投资性需求将减弱，继而房地产市场的 财富效应将被削弱。
收入分配改革
•为摆脱“中等收入陷阱”，避免经济硬着陆，中国在未来五年将进行制度跟进，更加重视收入分配问题，削减贫富 差距，出台新的收入分配改革方案。
中资私人银行近三年管理总资产增长情况
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私人银行服务理念日趋成熟
总的来说，中资私人银行 的服务模式过去主要是” 卖产品”和维护客户关系， 目前是卖产品组合，做好 增值服务、投资顾问，未 来可能进一步向定制产品、 专属服务、全权委托资产 管理方向发展，这也印证 着私人财富管理市场由产 品驱动型向客户需求驱动 型转变的未来趋势。
基尼系数对比
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日趋集中的财富市场– 区域集中
财富的流动与政策的支持息息相关，沿海地区的先富造成今天的财富格局。
半数以上高净值人士集中 在6个地区：北京、广东、 上海、浙江、江苏、福建
。
高净值人群占全国比例
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高净值人群金融行为特征---基本特征
年龄分布及教育背景
高净值人群可投资资产规模（万亿元）
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影响财富市场未来发展趋势因素分析
宏观经济
•GDP增速每变化一个百分点，高净值人群增速变化1.3个百分点，其持有可投资资产增速变化1.6个百分点。未来 GDP增速放缓，但仍保持增长趋势。
资本市场
•随着资本市场制度的完善，人民币国际化进程的加快，资本市场的开放，国际板的开启，资本市场仍具有强大的成 长潜力与吸引空间，从而为中国财富市场的发展提供更好的支持平台。
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高净值人群金融行为特征---金融特征
以中等风险投资为主，追求收益和风险的平衡； 可投资资产达到一定规模后，风险承受能力提升，偏好高风险配置 大多数属于“具有适当投资经验、适度风险承担力”的平衡型客户； 越来越多的高净值人群愿意接受来自专业人员的理财分析和规划。 集中在“资产的稳健成长”； 高净值人群对风险的认知和财富的追求在逐步成熟、理性、深刻。
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日趋集中的财富市场-- 人群集中
表现为人群集中和区域集中在全民收入大幅增长的同时，收入差距也在不断扩大中； 收入不平等的同时也说明了财富的日趋集中化。
（2006年高净值人群占总 人数0.028％，持有可投 资资产占比28.7％,2010 年，比例分别为0.078％ 和34.5％）
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业务规模增长迅猛—客户总数情况
私人银行客户数量逐年倍增；截止2010年年末， 6家中资私人银行拥有的客户总量达73164位，近三年年增长率为55.1%。
银行名称 中国银行 招商银行 中信银行 工商银行 建设银行 民生银行 合
中资私人银行近三年客户数量增长情况
2008年 5029 6398 2000 9389 6991 608 30415
信托兑 付风险 信托产品投资主要以贷款和股权投资方式运用于基础 设施建设和房地产开发。如果信托不能如期兑付，冲 击高净值人群财富。
新 投 资 领 域 面 临 的 风 险
民间借 贷风险
广泛的资金需求和紧缩的银行信贷之间的不匹配，激 发了民间借贷市场的异常活跃，高利诱惑吸引了众多 风险收益观尚未成熟的盲从者。
私营企业主 民营、私营企业管理层 外资、合资企业管理层 国企管理层 11.11% 6.12% 4.94% 2.47% 2.34% 1.42% 71.60%
专业人士（教师、医生、律师，会计师等）
文艺、演艺界人士 家族继承人 政府机关、事业单位领导干部
0.00%
高净值人群的职业构成
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当前国内市场理财、财富管理和私人银行的 品牌与服务层级
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财富管理业态进一步丰富
中资私人银行代销及推介信托、证券、PE等机构产品，为私人银行客户提供了一个 “一站式”的产品选择平台。也正是通过这一平台，信托公司、证券公司、阳光私 募、私募股权投资基金、第三方理财机构等财富管理机构也都得到了快速发展
高净值人群的主体集中在上世纪六七十年代出生的30-49岁人群，平均年龄远低于发达国家， 且年轻化趋势愈发明显。其中有超过半数为中国“文革”之后第一代大学生——以“60后” 与“70后”为主。
高净值人群的年龄分布及教育背景
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高净值人群金融行为特征---基本特征
职业构成
由高净值人群的职业构成来看，自营业主占比为71.6%，家族继承人比重为1.42%，这充分 表明目前我国私人银行客户多为“第一代”或“一代半”富人。一方面，其创富路径高度个性 化，需求特征不甚具体，有待进一步发掘；另一方面，财产的继承和发展成为第一代富裕阶层 亟待解决的问题。
卖产品
卖组合
全权委托资 产管理模式
私人银行业务在注重客户需求和个性化服务的基础上为单个客户单独 订制投资产品。除金融服务外，还涉及到法律税务咨询、不动产投 资、艺术品投资、子女财富教育、慈善等非金融领域。通过设计投资 组合、管理资产等一系列的规划，实现资产的保值增值。是以产品为 中心向以客户需求为中心的一大转变
高净值人群数量（万人）
高净值人群：个人可投资资产超过1000万元的人群
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蓬勃发展的财富市场
高净值人群持有的可投资资产从2006年的10.4万亿增加到2010年的30万亿， 年均增速23.6%；未来五年增速将为20.8%，预计在2015年我国高净值人群 可投资资产总量将达到77.2万亿。