现代货币的创造机制(8)
第十四篇现代货币的创造机制
中央银行也不需要通货库存，通货就是它印制和 中央银行扩大了资产业务，必然相应地形成存款货币银行
的准备存款和货币发行——资产负债必然平衡。
2. 但从客观经济过程来说，约束则是强有力的
如此存贷、贷存继续下去。
货币创造总结果
银行
A B C
存款
10000 8000 6400
法定存款准备金 贷款
2000 1600 1280
8000 6400 5120
X
…
…
…
总计
50000 10000
40000
存款扩张倍数：50000/10000＝5＝1/20% 派生存款总额：50000-10000＝40000
现金是怎样进入流通的
1. 现金进入经济生活的渠道是：存款货币银行的 客户从自己的存款账户提取现金。
2. 每一个存款货币银行，在其日常的经营活动中， 都有现金的不断流入和不断流出。如果现金的 提取可以由现金的存入所满足，存款货币银行 则不必补充现金。如果存入的现金满足不了提 取现金的要求，存款货币银行则必须补充现金。
3. 在这个连续的过程中，中央银行一方面积累了自己 的资产；而另方面则形成两大负债项目： ⑴不断补充、不断提取现金的准备存款余额； ⑵由一笔笔现金漏损所累积形成的流通中现金。
准备存款的补充必须有中央银行的支持
4. 在中央银行资产负债表上的表现：
央行的支持有无限制？
1. 扩大资产业务并不以负债的增加为前提是中央银行 特有的能力：
200*（1-rd）3 ………………
则经过派生的存款总额为：
DR
1
货币创造原理
货币创造原理货币创造是指银行通过放贷活动创造货币的过程。
在现代货币体系中，货币的创造不再依赖于政府发行硬币和纸币，而是通过商业银行的放贷活动来实现。
货币创造原理涉及到货币供应、存款准备金、货币乘数等概念，是理解现代货币体系运行机制的重要基础。
本文将从货币创造的基本原理、影响因素和作用等方面进行探讨。
首先，货币创造的基本原理是多重存款创造。
当一个银行向借款人放贷时，借款人将这笔贷款存入自己的银行账户，这样银行的存款总额就增加了。
而银行放贷并不需要等额的存款准备金，只需要按照法定存款准备金率的比例准备一部分存款准备金。
这样，银行实际上可以通过放贷活动创造出比自身存款总额更多的存款，这就是多重存款创造的原理。
其次，货币创造的影响因素主要包括存款准备金率和货币乘数。
存款准备金率是指商业银行需要按照法定比例准备的存款准备金与存款总额的比率。
存款准备金率越低，银行放贷创造货币的能力就越强。
而货币乘数则是指一个银行体系中，每一单位存款准备金可以创造出多少单位的存款。
货币乘数等于1/存款准备金率，这意味着存款准备金率越低，货币乘数就越大，银行创造货币的能力也就越强。
再次，货币创造对经济的作用主要表现在资金供给和信用扩张两个方面。
通过创造货币，银行可以提供更多的资金支持企业和个人的投资和消费活动，从而促进经济的增长和发展。
同时，货币创造也会带来信用扩张，增加了社会的信用总量，为经济活动提供了更多的融资渠道，有利于促进经济的繁荣。
最后，需要注意的是，货币创造也存在一定的风险和负面影响。
过度的货币创造可能导致通货膨胀，破坏货币的稳定价值，影响经济的健康发展。
此外，货币创造也可能导致金融泡沫和资产泡沫的形成，增加了金融风险和系统性风险。
因此，监管部门需要加强对货币创造的监管和控制，确保货币创造活动在合理范围内进行，促进经济的稳健发展。
综上所述，货币创造是现代货币体系中的重要环节，对经济运行和金融稳定具有重要影响。
了解货币创造的原理和影响因素，有助于我们更好地理解货币体系的运行机制，为金融监管和货币政策的制定提供理论支持。
现代货币的创造机制课件
技术创新以及促进跨界融合等。
CHAPTER 06
案例分析与实践操作
案例一：美联储货币政策操作实践
美联储货币政策目标
通过调整联邦基金利率等货币政策工具，实现物价稳定、经济增 长、就业充分等政策目标。
美联储货币政策操作手段
包括公开市场操作、贴现率调整、准备金率调整等，以影响市场利 率和货币供应量。
美联储货币政策效果评估
金融创新的风险与监管
金融创新风险
金融创新在带来效率提升和收益增长的同时，也可能带来新的风险，如市场风险、信用风险、流动性 风险等。例如，新型支付工具可能存在安全漏洞和欺诈风险，证券化产品可能存在信息不对称和欺诈 风险。
金融创新监管
为保障金融市场的稳定和健康发展，需要对金融创新进行适当的监管。监管部门应加强对金融创新的 监测和评估，制定相应的监管政策和措施，以防范和控制金融创新带来的风险。同时，监管部门还应 积极推动金融科技创新，促进金融业的发展和进步。
现代货币的创造机制课 件
CONTENTS 目录
• 货币与现代经济 • 现代货币的创造过程 • 货币政策与货币创造 • 金融创新与货币创造 • 现代货币的未来发展 • 案例分析与实践操作
CHAPTER 01
货币与现代经济
货币的定义与功能
货币的定义
货币是一种交换媒介，用于购买 商品和服务，以及偿还债务和利 息。
金融科技概述
介绍金融科技的概念、特点、发展趋势等。
金融科技在货币政策中的应 用
分析大数据、人工智能、区块链等技术在货币政策 决策、监测分析等方面的应用和作用。
金融科技对货币政策的影 响
从货币供应量、市场利率、金融稳定等方面 探讨金融科技对货币政策的影响和作用。
现代货币的创造机制
如此类推下去，即Ｃ、Ｄ、Ｅ、Ｆ等 银行的资产负债业务过程与上述过程是一 样的，并且在整个存款货币银行系统继续 进行下去。
那么存款货币的创造过程如下：
16
存款货币的创造过程如下：
银行 Ａ Ｂ
Ｃ Ｄ Ｅ Ｆ Ｇ Ｈ Ｉ Ｊ
存款增加额 由法此定可准见备，（存10%款）货币贷款量增加额
= 100109000+00900 + 810190。00 。。。。。
+ 。72。.9 。。。]
656.10
Ｅ
65=6.110000[1 + （1 -651.601%） + （1 - 15090%.49）2
Ｆ
59+0.4。9 。。。。] 59.05
531.44
Ｇ Ｈ
531.44
= 1000{
1/[1
-（513.1–410%）
]}
478.30
47.83
478.30 430.47
9
存款货币的创造
•法定存款准备金率
是指中央银行以法定的方式，规定存款货币银行 和其他金融机构对所拥有的各类存款必须保持的 准备金比率。
•法定准备金
与法定存款准备率对应的准备金就是法定准备金
一般只有银行库存现金和在央行存款帐户的存款 余额才可以作为法定准备金
10
存款货币的扩张过程
假设： 银行超额准备金为零（E = 0） 银行体系没有现金外流发生（C = 0） 银行没有定期存款（Dt = 0）
进入20世纪50年代以后，信用货币主要采取了 非实体化的存款货币的形式，人们的货币只有 一小部分以现金(钞票和铸币)的形式持有，大 部分以记账符号的形式存在于银行的账面上
5
信用货币的形态
第十二章 现代货币的创造机制 每章练习及其答案 深圳大学 金融学
第12章现代货币的创造机制二、填空1．现代经济生活中的货币都是___________。
2．现金在______银行帐户上是负债项目；而在_______银行帐户上则是资产项目。
3．存款货币的创造必须具备两个必要前提：______和______。
4．基础货币又称高能货币，包括存款货币银行的______和流通于银行体系之外的。
5．扩大资产业务不以负债的增加为前提是_______特有的权力。
6．从客观经济过程来说，中央银行为存款货币银行补充存款准备，支持其创造信用货币的能力要受到___________的约束。
7．银行派生创造存款的倍数大小如何，除了取决于法定存款准备率的高低以外，还要受到_________、__________和___________等多方面的制约。
8．定期存款与火气存款之比的变动主要决定于社会公众的。
9．作为存款货币创造的基础，基础货币是有___________提供的。
10．在经济增长的条件下，存款货币银行的________ 必须不断地得到补充，以便使之既能保证现金的不断提取，有能保证创造出经济生活所必需的越来越多的存款货币。
三、判断1．在现代经济生活中，作为辅币的金属货币也属于信用货币的范围。
2．国际货币基金组织所界定的存款货币仅包括活期存款，而不包括定期存款与储蓄存款。
3．信用货币之所以成为流通中货币的主要统治形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧密相关的。
4．在其他条件不变的情况下，定期存款的利率下调将使货币乘数减小。
5．现金的增发是以存款准备不断得到补充得以实现的。
6．向中央银行出售自己持有的外汇，可以增加商业银行的存款准备。
7．中央银行扩大了资产业务，也就相应形成了存款货币银行的准备存款。
8．基础货币直接表现为中央银行的资产。
9．通货作为基础货币的一部分，其自身也会随着存款货币的派生过程多倍增加。
四、不定项选择1．整个商业银行体系存款准备总额增加是来自于：A. 中央银行B. 商业银行自身C. 存款人D. 其他金融机构2．商业银行可以通过下列哪些途径增加自己的存款准备：A．向中央银行再贴现B．向中央银行再贷款C．向中央银行出售自己持有的外汇D．向中央银行出售自己持有的债券3．存款货币银行的存款准备包括：A．准备存款B．库存现金C．流通于银行体系之外的现金D．贷款4．现金漏损率越高，则存款货币创造乘数：A. 越大B. 越少C. 不变D. 不一定5．存款货币银行派生存款的能力：A．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比B．与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比C．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比D．与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比6．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量：A. 越多B. 越少C. 不变D. 不确定7．在其他条件不变的情况下，如果提高了定期存款利率，则货币创造乘数：A. 不变B. 增大C. 减少D. 不确定8．存款货币银行影响派生存款能力的因素有：A. 财政性存款B. 原始存款C. 法定存款准备金率D. 超额准备金率五、问答1．试举例分析现代金融体制下存款货币的创造过程。
现代货币创造机制简答题
现代货币创造机制简答题
现代货币创造机制是指现代金融体系中，商业银行通过贷款和存款活动创造新的货币的过程。
下面是对现代货币创造机制的简答：
1.存款乘数理论：现代货币创造机制的核心是基于存款乘
数理论。
根据这个理论，当一个人将存款存入银行时，银行
可以将一部分存款作为准备金，用于满足存款者的提款需求
，而将其余部分作为贷款发放给其他借款人。
这样，存款乘
数就被引入，使得原始存款能够创造出更多的存款和货币。
2.存款准备金率：为了确保金融体系的稳定运行，中央银
行通常会规定商业银行需要持有一定比例的存款准备金作为
储备金。
存款准备金率是商业银行需要留存的客户存款的一
部分。
其他部分可以用于贷款和创造新的存款。
3.贷款创造：商业银行通过向借款人发放贷款来创造新的
存款和货币。
当借款人接受贷款时，他们的账户中会增加存
款，从而增加了银行的负债和借款人的资产。
这样，新的存
款和货币就被创造出来了。
4.存款消失：当贷款偿还或者存款被提取时，存款会减少
或者消失。
当借款人还款时，存款会被销毁，并且银行的负
债也会减少。
同样，当存款被提取时，存款会从银行转移出
去，从而减少了银行的负债和存款。
总的来说，现代货币创造机制是通过商业银行的贷款和存款活动，以及存款乘数效应，不断创造和销毁存款和货币。
中央银行通过监管存款准备金率等政策来调控货币供应量，以维持经济的稳定运行。
金融学习题和答案(1)
第一章货币与货币制度一、名词解释1．货币流通速度2．无限法偿3. 有限法偿4. 信用卡5.纸币6.金本位制7.货币购买力8.辅币二、单项选择题1．流动性最强的金融资产是（）。
A.银行活期存款；B.居民储蓄存款；C.银行定期存款；D.现金。
2．马克思的货币起源理论表明（）。
A.货币是国家创造的产物；B.货币是先哲为解决交换困难而创造的；C.货币是为了保存财富而创造的；D.货币是固定充当一般等价物的商品。
3．价值形式发展的最终结果是（）。
A.货币形式；B.纸币；C.扩大的价值形式；D.一般价值形式。
4、贝币和谷帛是我国历史上的（）。
A.信用货币；B.纸币；C.实物货币；D.金属货币。
三、多项选择题1.黄金之所以能作为货币，是因为它具有以下特点（）。
A.同质可分；B.体积小价值大；C.便于携带；D.便于保存。
2.人民币符合以下特点（）。
A.是信用货币；B.起一般等价物作用；C.是我国唯一合法流通的货币；D.由中国人民银行统一发行。
3.信用货币包括（）。
A.政府债券；B.现钞；C.存款货币；D.商业票据4.金属本位货币制度可分为（）。
A.银本位制；B.铜本位制；C.金本位制；D.金银复本位制。
四、判断题1．秤量货币在使用时需要验成色秤重量。
2．从货币发展的历史看，最早的货币形式是铸币。
3．货币作为流通手段必须是现实的、足值的货币。
4．货币执行流通手段和支付手段职能时，其价值的运动形式是不同的。
5．国家货币制度由一国政府或司法机构独立制定实施，是该国货币主权的体现。
五、简答题1．金银复本位制下为什么会出现劣币驱逐良币的现象？2．如何理解货币的本质属性？3．为什么说金币本位制是一种稳定的货币制度？第一章货币与货币制度习题参考答案一、名词解释1．货币流通速度：在一定期间货币可实现几次买或卖的行为。
2．无限法偿：是主币具有的无限支付能力，无论每次支付的数额多大，人们都不能拒绝接受。
3．有限法偿：无限法偿的对称。
第十一章课后答案文档
第十一章现代货币的创造机制1．为什么说现今经济生活中的货币都是信用货币?找一找是否有不是信用货币的货币。
答：（1）现代经济生活中的货币都是信用货币。
信用货币替代金属货币，这一过程的萌芽早就存在于古老的信用工具之中；这一过程的不可逆转决定于商品经济覆盖整个经济生活，也即资本主义生产方式的产生和发展；这一过程的最终完成则是在经历了几百年之后的20世纪。
现代信用货币，其最早的典型形态是银行券。
当前世界各国，包括我国在内，流通着的钞票都是银行券。
关于银行券，由于银行券的发行权集中在中央银行，所以银行券的持有者就意味着握有对中央银行的债权。
不论在法律形式上如何规定，人们总是把中央银行与国家联系在一起，在中国特别是这样。
所以，人们认定，持有钞票就是持有对国家的债权；在人们心目中要求国家对钞票负责。
与银行券同时流通的有作为辅币的金属硬币。
硬币已不是过去意义的金属货币，并不是以自己所含金属的价值流通。
现在世界各国，硬币的发行通常统一于中央银行，也属于信用货币。
伴随着银行券的流通，不以现钞形态存在的货币也出现了。
在19世纪和更早的年代，人们曾广泛讨论商业票据和支票由于背书流通所发挥的货币功能。
到19世纪末和20世纪初，人们则已明确认识到：银行活期存款，其本身就应视为货币。
至于商业票据和支票，由于背书流通的现象逐渐减少，已不再讨论它们是否是货币的问题。
银行活期存款，其根本特征是随时可据以签发支票用以购买和支付，同时也有权从中提取钞票。
活期存款的名称多种多样。
我国在出现新式银行以后多年，习惯称之为支票存款。
实际上，由于管理习惯，活期存款有种种名称。
如我国机关单位在银行中的经费存款账户就是一种活期存款账户。
此外，更具有重要意义的是，由于金融创新，有些存款不叫活期存款但实际有活期存款的功能。
如美国的NOW（可开出相当于支票的“转让支付命令”的账户）就是一例。
这类账户上的金额，就其实际功能来说，无疑应同活期存款一样视为货币。
第11章 现代货币的创造机制
派生存款：相对于原始存款而言，指由商业银
行用转帐方式发放贷款，办理贴现或投资等业务 活动引申出来的存款，又叫衍生存款。P196
《金融学》石河子大学商学院 刘艳梅
第十一章 现代货币的创造机制
12
第三篇 现代货币的创造机制
二、存款货币创造的前提条件
• 1.部分准备金制度
存款准备金：商业银行持有的库存现金或在中央银行存
• 货币供给= 16400×2.3576=38664.64（亿）
《金融学》石河子大学商学院 刘艳梅
第十一章 现代货币的创造机制
30
第三篇 现代货币的创造机制
第十一章
现代货币的创造机制
第四节
对现代货币供给形成机制的总体评价
《金融学》石河子大学商学院 刘艳梅
第十一章 现代货币的创造机制
31
第三篇 现代货币的创造机制
《金融学》石河子大学商学院 刘艳梅
第十一章 现代货币的创造机制
17
第三篇 现代货币的创造机制
派生存款的收缩过程
• 派生存款的倍数缩减过程与其倍数创造、扩张过程是相对 称的，原理一样。 • 存款货币多倍收缩的过程与多倍扩张的过程正好相反。 • 存款货币的多倍扩张由准备金增加引起。 • 存款货币的多倍收缩由准备金减少引起。 • 在前述假设下，多倍收缩的倍数等于多倍扩张的倍数。
第四节 对现代货币供给形成机制的总体评价
• 一、最节约的货币制度 • 二、双层次的货币创造结构 • 三、联结微观金融与宏观金融的关节点
《金融学》石河子大学商学院 刘艳梅
第十一章 现代货币的创造机制
32
第三篇 现代货币的创造机制
一、最节约的货币制度
• 1.节约了货币材料。现代信用货币中的钞票和硬币是用纸 或贱金属制造的，存款货币本身只不过是银行账户上的一 个数字，而电子货币，更是极大的节约。
现代货币的创造机制
取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。
各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大，但两者的差额通常却较小。
举例：假设A银行的客户甲收到一张中央银行的支票，金额为10000元；客户甲委托A银行收款。从而A银行在中央银行的准备存款增加10000元，而甲在A银行账户上的存款等额增加10000元。
A银行吸收了存款，从而有条件贷款。设法定准备率仍为20%，则A银行针对吸收的这笔存款的法定准备金不得低于2 000元。如果A银行向客户乙提供贷款，按最高可贷数额是8 000元，则A银行的资产负债状况如下：
最早的典型形态是银行券；硬辅币的发行通常统一于中央银行，也属信用货币；
现代的信用货币：
直至进入20世纪，人们才意识到，如果不把定期存款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存在形态，微观主体的货币持有量和宏观调控中的货币供给就是不完整的。
生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视为同质的货币才符合实际。
当乙向B银行的客户丙用支票支付8 000元，而丙委托B银行收款后，A银行、B银行的资产负债状况如下：
B银行在中央银行有了8 000元的准备存款，按照20%的法定准备率，则它的最高可贷数额为 6 400元。向客户丁贷出6 400元后，则B银行的资产负债状况如下：
当B银行的客户丁向C银行的客户戊用支票支付6 400元的应付款，而客户戊委托C银行收款后，B银行、C银行的资产负债状况如下：
现代货币创造机制
01
银行券
02
钞票
03
发行权在央行
04
硬币
05
不以现钞形态存在的货币
06
商业票据、支票、活期存款、定期存款、储蓄存款
07
国际货币基金组织将3称为“存款货币”
二、现代的货币都是信用货币
1
现代商业银行只是创造存款货币，称为存款货币银行
2
原始存款与派生存款
3
Primary deposit derivative deposit
现金发行
现金发行是增长的根本原因为经济增长
4
3
5
四、中央银行体制下的货币创造过程
2
B（或H）=R+C
3
R：准备存款+现金库存
1
定义：又叫高能货币、强力货币
5
基础货币直接表现为央行的负债
4
C：漏损现金
（三）基础货币
2
分析
1
含义：货币供给量与基础货币的比值
（四）货币乘数
发行收入是铸币收入的延伸
01
设 为活期存款法定准备率
为定期活期存款法定准备率
D为活期存款量增额
R为总准备存款的增额
现金漏损
现金漏损率 C=△C/ △D
6、扩展的存款货币创造模型和创造乘数
K=△D/△R
超额准备金
超额准备金率e=超额准备金/
存款货币创造乘数
活期存款总额
2
1
现金的理解
现金回笼
现金通过存款货币银行从央行的准备存款账户上提现而进入流通
第三节 货币流通—现代货币的创造机制
一、货币流通的基本概念 二、现代的货币都是信用货币 三、存款货币的创造 四、中央银行体制下的货币创造过程 五、对现代货币供给形成机制的总体评价
可持续发展视角下的现代货币创造机制
可持续发展视角下的现代货币创造机制山东理工大学经济学院公衍照人类生存环境和社会经济系统正面临着严重危机。
气候变暖和资源枯竭直接威胁着人类的生存和发展;全球经济不均衡发展态势日趋严重,各国经济发展失衡尤其是世界范围内贫富差距日益扩大,经济金融危机频发,经济的可持续发展也面临越来越大的挑战。
简而言之,当代人类社会面临两大难题:一是人类经济活动与生态环境之间难以克服的矛盾冲突,二是人类经济社会系统内严重的矛盾冲突。
这两大矛盾直接导致了人类社会经济体系的不稳定性、不平等性和不可持续性。
对人类经济系统进行深刻的反思,从经济制度的设计上进行审视,才能通过制度的改进找出解决矛盾的途径。
毋庸讳言,人类今天所面临的问题可归结为市场经济弊端所致,资源与环境问题是经济学中公共品问题,经济社会非均衡的发展也是市场经济的自发性和分配制度的缺陷造成的。
但从主流经济学的角度看,同时解决两大矛盾并不可行,人类在这两大矛盾面前往往顾此失彼。
要解决民生问题,消除债务和贫困,消除穷国与富国之间的鸿沟,既要依赖于欠发达国家的努力,同时需要发达国家创造足够的市场空间,必须实现经济增长,而这必定恶化全球资源和环境状况。
此两大矛盾所带来种种问题相互交织而非相互独立,一个矛盾的解决必定恶化另一个矛盾,表明现代市场经济制度下某个基础的制度安排存在重大缺陷。
过去几十年,人类在解决以上两大矛盾的过程中,通过一些传统的经济政策进行治理,却收效不大,原因在于所有的对策都是头疼医头,脚痛医脚,没有找出基础制度的症结所在。
在市场经济条件下,到底是哪个更基础的经济制度与目前人类面临的两大矛盾有着直接的因果关系?本文从货币制度层面来分析两大矛盾的生成机制,探讨实现人类社会可持续发展的货币制度改革方向。
一、当今世界各国的货币发行和创造机制理论上,货币的发行和创造机制无外乎以下几种方式,一是交易者在某一区域内创造并使用一种大家都接受的货币,这主要是市场经济萌芽时期所使用的货币。
现代货币的创造机制
第十二章现代货币的创造机制第一节现代的货币都是信用货币现代经济生活中的货币都是信用货币现代货币最早的典型形态是银行券。
当今世界各国所使用的钞票都是银行券。
银行活期存款也应视为货币，其根本特征是随时可据以签发支票用以购买和支付，同时也有权从中提取钞票。
所有以银行信用为基础的货币，除钞票和硬币外，统称“存款货币”。
今天的货币无一例外都是信用货币。
信用货币与债权债务网现在的钞票都是银行券，是银行的债务，银行券持有者的债权。
购物时买方支付钞票，银行券的债权从买者转移到卖者手中。
各种支付义务的过程也类似，这就使得整个经济中的任何经济交往都同时伴随着债权债务的转移。
第二节存款货币的创造现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造作为信用中介和支付中介的银行，在其调剂货币资金余缺和组织客户相互结算的基础上，发展了发行银行全和创造存款货币的功能。
现代银行创造货币的功能集中体现为存款货币的创造。
原始存款与派生存款存款货币的创造与银行以支票存款为依据组织的转账结算有着直接联系，这在金属铸币和信用货币流通的条件下都存在。
把最初的存款称为“原始存款”，把在此基础上通过转账结算而扩大的存款称为“派生存款”。
现代金融体制下的存款货币创造以ΔD表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，以ΔR表示原始存款或准备存款的初始增加额，rd表示法定存款准备率，ΔL 表示贷款总额，则：存款货币创造的两个必要前提条件存款货币创造的两个必要前提条件：1、各个银行对于自己所吸收的存款只需保留一定比例的准备金。
2、银行清算体系的形成。
存款货币创造的乘数银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称派生乘数。
它是法定准备率的倒数。
若以K表示派生乘数，则如下式：这里的K值只是原始存款能够扩大的最大倍数，实际过程的扩张倍数往往达不到这个值。
存款货币创造乘数=活期存款/基础货币扩展的存款货币创造模型和创造乘数存款之区分为活期、定期与创造乘数仍设ΔD为活期存款量的增额，rd为活期存款的法定准备率；再假定ΔT为定期存款量的增额，rt为定期存款的法定准备率，ΔR为总准备存款的增额（即基础货币），ΔL为贷款增量，定期存款与活期存款之比为t（ΔT/ΔD）。
金融学--练习及其答案_深圳大学_金融学--本科的---非重点资料
第三章金融二、填空1．金融一词与英文_________对应，但词义涵盖的范围因使用场合的变化而不同。
2．货币在以实物形态和铸币形态存在时，都不是信用的创造。
当贵金属货币退出流通，20世纪30年代始，进入_______ 流通时代，货币流通与信用的活动，则变成了同一过程。
3．就金融学科理论部分的内容而言，包括对有关________的理论论证、对金融的微观分析和宏观分析。
三、判断1．金融就是指资金的融通。
2．就finance一词独立使用的情形来看，尽管不同场合不完全对应，但与中文的金融在总体上是一致的。
3．在以实物形态和铸币形态为形式的货币流通时代，货币范畴和信用范畴是各自独立发展的。
4．从《货币银行学》到《金融学》的名称变化，反映出金融学科在内容上发生了脱胎换骨的变化。
四、不定项选择1．在中文文献中，以下各项曾用来表达和说明金融一词的是：A．银根B．金钱融通C．资金融通D．家计理财2.西方对finance一词的诠释包括：A．国际货币合作B．与资本市场有关的运作机制以及股票等有价证券的价格形成C．货币流通、信用授予、投资运作、银行服务等D．货币事务、货币管理、与金钱有关的财源等3.金融范畴在中国的最终形成较晚。
到1935年，以下述改革为标志，完全排除了银元的正式流通，完成了金融范畴形成的最后一步的是：A．废两改元B．金圆券C．法币改革D．船洋的使用4.就FINANCE口径与中文“金融”一词的对应情况而言，以下的描述适合的是：A．宽口径的finance不能使用中文“金融”一词来表达B．中口径的finance与宽口径的“金融”对应C．窄口径的finance与窄口径的“金融”对应D．宽口径的finance相当于中文“金融”于“财务”之和五、问答1．如何理解金融这个范畴？2．“现代经济生活中货币量越多表明银行信用资金来源越多”的说法正确吗？为什么？3．现代金融体系有那些构成因素？参考答案二、填空1．Finance2．信用货币3．金融各范畴三、判断1．×2．√3．√4．×四、不定项选择1．ABC 2．BCD 3．C 4．ABC五、问答1．如何理解金融这个范畴？答：在现代资本主义市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着互相独立的状态。
现代货币的创造机制
第二节 存款货币的创造
基本模型
D RK R 1 rd
K为存款派生乘数
D R K R 1 rd
第二节 存款货币的创造
（三）检验 1、法定存款准备率的细化 2、超额存款准备率对存款创造的限制 3、现金漏损率对存款创造也有一定影响 所以模型修正为：
币职能的信用凭证，包括银行券、铸币、存款货币等。 IMF提供各个成员国参考的货币定义包括：
M0=现金通货 M1＝现金通货（银行券＋辅币）＋活期存款→狭义货币 M2＝M1＋储蓄存款＋定期存款→广义货币
第一节 现代货币都是信用货币
故而，关于“存款货币”需同时考察活期、定 期和储蓄三类。
另一方面，现实中居于活期、定期和储蓄之间 转化频繁，很难把它们清晰的区分开来，故而 也需同时考察。
如把货币供给量定义为M2，则
m2
M2 B
C D T CR
m2
c
c 1t rd t rt
e
第四节 对现代货币供给形成机制的 总体评价
现代货币供给机制－双层次的货币创造结构 联结微观金融与宏观金融的关节点
一、双层次的货币创造结构
由上述分析可之，现代货币供给机制是分别由 存款货币银行和央行形成和控制的“双层次的 货币创造结构”。
现代货币的创造机制
第十四章 现代货币的创造机制
第一节 现代货币都是信用货币 第二节 存款货币的创造 第三节 中央银行体制下的货币创造过程 第四节 对现代货币供给形成机制的总体评价
第一节 现代货币都是信用货币
一、信用货币包括现金通货和存款货币 “信用货币”——是在信用基础上产生并可在流通中发挥货
现代货币创造机制真题及答案解析
现代货币创造机制真题及答案解析(1/5)单选题第1题通货比率的变动主要取决于( )的行为。
A.中央银行B.非银行金融机构C.商业银行D.社会公众下一题(2/5)单选题第2题标志着现代中央银行制度产生的重要事件发生在( )。
A.意大利B.瑞典C.英国D.美国上一题下一题(3/5)单选题第3题中央银行要实现“松”的货币政策可采取的措施有( )。
A.提高法定存款准备金率B.降低再贴现率C.在公开市场上卖出有价证券D.提高证券保证金比率上一题下一题(4/5)单选题第4题从中央银行制度看，美联邦储备体系属于( )。
A.单一中央银行制度B.复合中央银行制度C.跨国中央银行制度D.准中央银行制度上一题下一题(5/5)单选题第5题下列货币政策操作中，可以增加货币供给的是( )。
A.增加法定存款准备金率B.提高再贴现率C.提高超额存款准备金率D.央票回购上一题下一题(1/1)多选题第6题下列引起基础货币变化的原因中，属于技术和制度性因素的有( )。
A.中央银行收购黄金B.增发通货C.在途票据D.政府财政收支盈余上一题下一题(1/1)判断题第7题当货币乘数变大时，若其他因素不变，社会货币供应总量增加。
( )A.正确B.错误上一题下一题(1/2)名词解释第8题基础货币________上一题下一题(2/2)名词解释第9题基础货币________上一题下一题(1/9)简答题第10题分析我国商业银行行为对货币供给的影响。
________上一题下一题(2/9)简答题第11题假设由美联储指定的准备金比率为10%，现在假定美联储通过纽约的债券交易上购买了价值10亿美元的美国政府债券。
计算这一行为对以下各项的影响：(l)美联储的准备金；(2)商业银行法定准备金；(3)商业与银行超额准备金；(4)货币供应量最初变化；(5)在所有银行用掉他们所有的超额准备金后，货币供应量最终的变化。
________上一题下一题(3/9)简答题第12题央行是否应该保持独立性，为什么？________上一题下一题(4/9)简答题第13题简述中央银行主要职能。
人民大2024金融学(第六版)精编版课件第十一章 现代货币的创造机制
叫派生存款，也是10000与40000的比。
原始存款与派生存款
原始存款、贷款总额、经过派生后的存款总额(包括原始
存款)、必要的铸币库存对存款的比率，这四者的关系可
以用如下公式表示:
1
=×
=+
D 为经过派生的存款总额(包括原始存款)；R 为原始
中,基础货币的数额均占中央银行负债总额的绝大比重。
货币乘数
把货币供给量与基础货币相比,其比值称为货币乘数
(money multiplier)。以MS代表货币供给,以B代表基础
货币,则可列出下式：
= ×
代表货币供给，B为基础货币，为货币乘数，
进一步可推倒出下式：
+
+
+
按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时，
10000元铸币的存款,可使有关银行共发40000元贷款和
吸收包括最初10000元存款在内的50000元存款。从先
后顺序来说，10000元是最初的款，40000元是由于有
了最初的存款才产生的。因此,通常把最初的存款称为原
始存款,把在此基础上扩大的存款称为派生存款。如果把
∆ 1
=
=
∆
存款区分为活期、定期与存款货币创造乘数
假设ΔD犇为活期存款增加额，rd为活期存款法定准备金
率；另假定ΔT犜为定期存款增加额，rt 为定期存款法定
准备金率，ΔR为总准备存款增加额，且定期存款与活期
存款之比（ΔT／ΔD）为t，则有
现金与存款货币创造乘数
如用∆代表现金漏损额，用c代表现金漏损率，则：
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第一节 现代的货币都是信用货币
本节内容： 一、现代经济生活中的货币都是信用货币 二、信用货币与债权债务网
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一、现代经济生活中的货币都是信用货币
（一）信用货币的含义 是指由国家法律强制流通的，其币材的价值低于
其作为货币所代表的价值甚至没有价值，且不以任 何贵金属为基础而只凭借发行者的信用得以独立发 挥货币职能的货币。 ➢ 目前世界各国发行的货币，都是信用货币。
1. 信用货币替代金属货币的过程，早就萌芽于古老的
信用工具之中； 这一过程的最终完成则是在经历了几百年之后
生活中，定期存款、储蓄存款与活期存款，存 款与银行券，它们之间时时相互转化，它们之间的 界限也不断被打破。这些现象说明，必须把它们视 为同质的货币才符合实际。
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（二）信用货币的主要形态
1、钞票 钞票或纸币多数由一国央行发行，其主要功能是承担人们日
常生活用品的购买手段。
2、硬币 硬币（辅币）多用贱金属制造，其发行通常统一于中央银行，
二、派生存款的创造过程
存款货币的创造是在商业银行吸收存款、发放贷款和组 织转帐结算的过程中上进行的。
条件1：在发达的银行制度下，客户之间的支付广泛采 取非现金的转帐结算方式(非现金结算制度) 。
条件2：银行实行比例存款准备金制度(部分准备金制度)
条件3：客户始终存在贷款需求。
过程：甲银行吸收存款 提取部分比例准备金后向A客 户发放贷款 A客户用存款进行转帐支付 形成乙银行 B客户的存款增加 乙银行继续前面过程 银行体系可 以派生出数倍的存款货币。
⑷各个银行保存铸币的需要归结为二：一是客户从存 款中提取铸币；二是结清支票结算中应收应付的差 额。
在长期的经营活动中，银行认识到：铸币的需要， 相对于存款额来说，只是其一部分，而且比例关系 相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存 即可应付顾客对于铸币的需要（铸币库存占存款的 一小部分）。
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债权债务文书是货币的载体
债权债务，绝大部分是以一定的文书形式来体 现并具备由法律规范的确定形式，如票据、银行券、 各种存款、贷款、各种公债、公司债等。其中，很 容易当作债权债务转移工具的规范文书，特别是银 行信用文书，自然而然地成为代替贵金属流通的理 想货币形态。
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7
第二节 商业银行的存款货币创造
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⑶如此类推，从银行A开始至银行B，银行C，…，银行N， 持续地存款贷款，贷款存款，则产生这样的结果：
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结论
从表可知，当银行根据经验按存款的一定比例——假 设是20%——保存铸币库存时，10 000元铸币的存款 ，可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初 10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说 ，10 000元是最初的存款，40 000元是由于有了最初 的存款才产生的。 因此，把最初的存款称为“原始存款”，把在 此基础上扩大的存款称为“派生存款”。
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原始存款和派生存款
1、原始存款 ❖ 指银行吸收到的能增加其准备金的存款。 ❖ =库存现金+在央行存款 ❖ 两个来源：一是商业银行吸收银行体系外的现
金；二是中央银行对商业银行的再贷款或再贴 现。 2、派生存款 它是相对于原始存款而言，指由商业银行以原始 存款为基础通过转账方式发放贷款（或其他资 编辑pp产t 业务）所创造出来的12 存款。
也属信用货币。其主要功能是充当小额或零星交易中的媒介手 段。
3、银行存款 存款是存款人对银行的债权，对银行来说，这种货币又是债
务货币。存款除在银行账户的转移支付外，还要借助于支票等 支付。目前在全社会的经济交易中，用银行存款作支付手段的 比重占绝大部分。
➢ 以上以银行信用为基础的货币，除了钞票和硬币外，概称为 “存款货币”。
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⑴设A银行吸收到客户甲存入10 000元铸币；根据经验 ，保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常提取 铸币需要。那么，A银行即可把8 000元铸币贷给乙。 A银行的资产负债状况如下：
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⑵乙将8 000元铸币支付给丙，丙把铸币存入自己的往来银行B，按照同 样的考虑，B银行留下20%的铸币即1 600元，其余6 400元铸币贷给客户 丁。这时，B银行的资产负债状况如下：
的20世纪。
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3
2. 现代的信用货币：
⑴最早的典型形态是银行券；硬币的发行通常统一 于中央银行，也属信用货币；
⑵银行活期存款（活期存款的种种不同的名称）；
⑶定期存款和居民在银行的储蓄存款。
3. 直至进入20世纪，人们才意识到，如果不把定期存 款和居民在银行的储蓄存款视为货币的存在形态， 微观主体的货币持有量和宏观调控中的货币供给就 是不完整的。
⑴客户把铸币存入银行之后，并不一定再把铸币全数 提出；从银行取得贷款的客户也通常是银行要求把 贷给的款项记入自己的存款账户。
当他们的存款账户上存有款项时，既可在提取铸 币，又可开出支票履行支付义务。
⑵取得支票，往往并不提取铸币，而是委托往来银行 代收并把收来的款项记入自己的存款账户。
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⑶各个银行，由于自己的客户开出支票，因而应该付 出款项，同时由于自己客户交来支票委托收款，因 而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大， 但两者的差额通常却较小。
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简单的现金运行机制
公开市场业务
央 再贷款再贴现
行
存入准备金
公开市场业务
商业 银行
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公开市场业务
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个人
流 通 购 支中 买 付的 商 报现 品 酬金
企业
一、原始存款和派生存款
1. 原始存款与派生存款这一对范畴，在金属铸币流通 的条件下即已存在。
2. 在支票存款和转账结算的基础上(派生存款的前提)， 出现了具有如下特点的经济行为：
➢ 4.信用货币的其他形态：如电子货币等
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二、信用货币与债权债务网
1. 形形色色的信用货币之所以成为流通中货币的统治 形态，是与信用这种经济联系全面覆盖经济生活紧 密相关的。
2. 现代经济生活，所有经济行为主体都由债权债务关 系联结在一起，并在债权债务的网络中进行运作。 所以，用信用的支付工具实现债权债务的消长和转 移势所必然。