九鼎新三板1号基金募集简章

九鼎新三板1号基金募集简章2015年3月

第一部分新三板概述

第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款

第四部分九鼎投资简介

1.1 新三板的定位和政策背景

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2013年12月13日，国务院正式发布《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》（国发[2013]49号文），明确指出全国股份转让系统（以下简称“新三板”）是经国务院批准依据证券法设立的全国性证券交易场所，由中国证监会统一监管。

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新三板发展历程：

新三板发展历程

2013年1月全国中小企业股份转让系统举行揭牌仪式，“新三板”起航。

2014年1 月全国股转系统正式进入面向全国的常态化运行。

2014年8月新三板做市商交易系统正式上线，交易日趋活跃。

截至2015年3月6日，新三板挂牌公司达2026家，总市值超7000亿元。

⏹官方号令资金进场：2014年12月25日，证监会发文鼓励各类机构参与新三板，引导资金入市，包括：支持证券公司自营业务、客户资产管理业务、公募基金产品、合格境外机构投资者（QFII）等机构投资新三板。

⏹三板指数箭在弦上：2015年2月13日，全国股转公司和中证指数联合公告，全国中小企业股份转让系统成份指数（指数简称：三板成指，指数代码：899001）和做市成份指数（指数简称：三板做市，指数代码：899002）将于2015年3月18日正式发布指数行情。

⏹机构进场蓄势待发：2015年2月14日，全国股转公司联合中国结算北京分公司等有关机构完成数据汇总业务相关技术系统通关测试，意味着公募基金、券商资管可正式投资新三板。

数字新三板：

⏹2026：新三板挂牌公司达2026家⏹

177：其中做市转让的177家

⏹7000：总市值超过7000亿元⏹

10：日成交额10亿

2014年7月

2015年1月

成交量7500万股-4.9亿股、成交金额5.5亿元-29.7亿元、成交笔数1420笔-49347笔

1000020000300004000050000600000

50000

10000015000020000025000030000035000014.0114.0214.0314.0414.0514.0614.0714.0814.0914.1014.1114.1215.01

单月成交笔数

成交数量/金额(万)

2014年以来新三板市场成交情况

成交数量（万股）

成交金额（万元）单月成交笔数

数据来源：股转系统公司市场数据统计快报

单月成交变化

1.3 新三板发展趋势

⏹成交日益活跃：股转系统公司已明确表示，2015年将实施市场分层管理、对“精选市场”实施竞价交易并适当降低投资者门槛，将于下半年推出具体方案。

⏹机构加速进场：政策强力引导以及市场快速发展的背景下，公募基金、私募基金、证券公司、保险资管等各类资产管理机构将进一步加大新三板投资力度。

三次历史投资机遇：

2005年全流通改革—非流通股投资、

2009年创业板及民营企业上市浪潮—

preIPO投资、

2015年新三板—做市前投资

第一部分新三板概述

第二部分基金的定位和优势第三部分基金核心条款

第四部分九鼎投资简介

2.１基金的定位

基金定位

✓主要投资于九鼎已投

资且已在/拟在新三板挂牌的公司。

✓筛选规模较大、成长性较

好的优质公司进行投资。

✓主要以协议转让或者

定向增发的方式取得拟投资公司的股票。

✓致力于通过专业能力

为投资者获取高收益。

2.2基金的优势（1）

一、项目优势：

（1）项目储备丰富：投资于已投企业，现成的项目储备，减少项目搜寻成本；

（2）项目质地优良：已投企业原本均计划IPO，在规模、成长性和规范程度方面均属于新三板优质项目，极大降低投资风险；

（3）洞悉项目前景：与企业多年合作，熟悉企业情况，能够判断企业发展趋势。

二、交易优势：

（1）投资效率高：与拟投公司有信任基础，投资效率高，沟通成本低；

（2）投资成本低：主要以协议转让或者定向增发方式取得股票，降低投资成本；（3）安全边际高：入股价格一般不高于做市商的价格，具有很高的安全边际；（4）退出保障强：投资于新三板优质项目，退出方式灵活、具有较高的流动性。

2.2基金的优势（2）

三、运作优势：

（1）增值服务提升业绩：有专业的资管团队，将为拟投公司在日常经营管理层面提供优质的增值服务，帮助公司提升业绩；

（2）资本运作促进升值：将协助企业实施做市，再融资，并购等资本运作，提高交易活跃程度，促进股票升值；

（3）专业团队保障收益：拥有专业的二级市场运营团队，善于把握时机，保障投资收益。

盈利逻辑：

⏹制度红利明显：新三板作为新生资本市场受国家政策支持力度大，制度红利明显；

⏹投资成本较低：投资价格低于或等于做市商价格，安全边际高，增长空间大；

⏹业绩成长明确：拟投资公司成长性好，业绩增长预期比较明确；

⏹利润挖掘充分：九鼎具有很强的专业运作能力，能充分挖掘利润空间。

盈利预期:

投资前：1*12=12

投资后：1*（1+15%）*30=34.5盈利空间：2.875倍

⏹企业业绩增长15％，基金投资成本为12倍市盈率，二级市场估值30倍市盈率。

⏹通过增值服务和市值管理，公司业绩和市盈率将进一步提升，投资回报提升空间较大。

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新三板市场平均市盈率数据来源：股转系统公司市场数据统计快报