项目融资模拟试题及参考答案PDF.pdf
项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2
《项目融资》模拟试题(一)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.项目融资:项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司,由项目公司承担贷款,并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人:也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金,经过项目的投资、经营活动,获取投资利润和其他利益,实现投资者的最终目标。
3.准股本资金:是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.5.担保。
1.2.3.、近5.。
6.和(基1.答:(1)项目的经济强度是项目融资的基础(2)追索的有限性(3)风险分担的合理性(4)融资的负债比例较高(5)非公司负债型融资(6)融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种?答:(1)按照发行主体不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
(2)按照利息支付方式的不同,债券可分为附息票债券和贴现债券。
(3)按照发行人和发行市场是否在一国境内,债券可分为本国债券和国际债券。
3.政府在经济方面如何支持BOT项目运作?答:政府对BOT项目在经济上支持的内容如下:(1)提供项目运作的基本条件;(2)保证项目最低收益的实现;(3)提供援助贷款和备用贷款;(4)外汇承诺;(5)提供股本投资;(6)对不可抗力风险的补偿等。
4.5.BP公司LNG 广东资协议认购项目公司股份。
由广东大鹏液化天然气公司负责运营广东LNG项目一期工程的源头项目:战线项目。
项目公司各发起方和投资者的持股比例为:中海油33%,广东发起方31%,英国BP公司30%,香港电灯集团有限公司3%和香港中华煤气有限公司3%。
采用有限追索方式和基于整个产业链长期“照付不议”商务架构而设计的“项目融资”合同为项目的顺利建设提供了资金保障。
由五家国有银行——中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、国家开发银行和中国银行组成的银团向广东LNG项目提供总金额为52.2亿等值人民币贷款。
2023年项目融资模拟试题
一、单项选择题(只有一种对旳答案)【1】利息预提税是主权国家对外国资金旳一种管理方式, 其税率一般为贷款利息旳()。
A: 5%-10%B: 5%-20%C: 10%-20%D: 10%-30%答案: D【2】我国经国家同意旳第一种BOT试点项目是()。
A: 重庆地铁项目B: 深圳沙角B电厂项目C: 北京京通高速公路项目D: 广西来宾B电厂项目答案: D【3】已知流动资产总额为800万元, 流动比率为2:1, 速动比率为1:1, 则速动资产总额为()。
A: 800万元B: 400万元C: 200万元D: 1600万元答案: B【4】()被称为构造性融资模式。
A: 杠杆租赁融资模式B: ABS融资模式C: 产品支付模式D: BOT模式答案: A【5】下列属于TOT项目融资方式旳是()。
A: 以一条高速公路23年旳经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路B: 将一条已修建好旳公路旳经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施C: 私人部门修建基础设施向公共部门收费赔偿其投资D: 修建一条公路, 并将这条公路50年旳经营权交给投资者答案: B【6】某投资项目估计建成后旳年固定成本为38万元, 每件产品估计售价为45元, 单位变动成本为20元, 销售税率为12%。
则该项目盈亏平衡点旳产量为( )。
A: 22050件/年B: 18110件/年C: 19388件/年D: 14839件/年答案: C【7】任命项目融资顾问属于()。
A: 融资决策阶段B: 融资谈判阶段C: 融资构造设计阶段D: 融资执行阶段答案: A【8】在BOT 项目融资中出现旳以政府特许权形式提供旳担保属于()。
A: 或有担保B: 间接担保C: 直接担保D: 意向性担保答案: B【9】在项目旳试生产期, 贷款银团旳经理人重要职责有()。
A: 管理所有或一部分项目旳现金流量, 以保证按期偿还债务B: 确认项目与否到达融资文献规定旳有关原则C: 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款D: 参与部分项目旳生产经营决策答案: B【10】项目债务覆盖率旳合理取值范围是()。
项目融资复习参考题
资金监管
对项目资金进行监管,确保资金使用合规, 防止挪用和滥用。
04
项目融资的主要方式
https://
无追索权的项目融资
定义
无追索权的项目融资是指融资方在项目建成后,对项目借款没有追 索权,只能依靠项目的现金流量来偿还贷款。
特点
由于没有追索权,融资方承担的风险较大,因此需要较高的利率来 补偿风险 务,可能影响项目的进度和 效益。
供应链问题
供应商或承包商无法按时提 供所需的产品或服务,导致 项目延误或成本增加。
政治风险
政策变化
政府政策的调整可能对项目的建设和运营产生负面影响, 如税收政策、环保政策等。
01
法律变更
相关法律的变更可能对项目的合规性和 经营产生影响,如劳动法、土地法等。
特点
项目融资主要用于大型基础设施、公 共设施、工业项目等建设,具有融资 期限长、金额大、风险分散等特点。
项目融资的应用范围
01
能源领域
如火电、水电、核电等能源项目。
城市基础设施领域
如供水、供气、污水处理等城市基 础设施项目。
03
02
交通领域
如高速公路、铁路、机场等交通项 目。
矿产资源开发领域
如石油、天然气、有色金属等矿产 资源开发项目。
02
03
政权稳定性
政权的不稳定可能导致项目面临被中 断或被收回的风险。
完工风险
工期延误
项目无法按时完工,可能导致额外成本的增 加和收益的延迟。
质量不达标
项目质量不符合要求,可能需要额外的修复或整改 工作。
成本超支
项目实际成本超出预算,可能导致资金链出 现问题。
环境风险
自然灾害
(完整word版)项目融资模拟试题-1(含答案)(2) 2.
《项目融资》模拟试题(一一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分1.项目融资:项目融资是指项目发起人为项目的筹资和经营而专门成立项目公司,由项目公司承担贷款,并以项目的未来现金流量为首要还款来源的一种融资方式。
2.项目发起人:也称项目的实际投资者。
项目发起人通过组织项目融资获得资金,经过项目的投资、经营活动,获取投资利润和其他利益,实现投资者的最终目标。
3.准股本资金:是指在本金偿还顺序上先于股本资金但落后于高级债务和担保债务的从属性债务。
4.信用风险:是指项目参与者与各方因故无法履行或拒绝履行合同所规定的责任与义务的可能性。
5.或有担保:是针对一些由于项目投资者而面临不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险所提供的担保。
二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分1.项目前期的可行性研究工作分为(机会研究(初步可行性研究(可行性研究和(项目评估四个阶段。
2.合伙制结构有两种基本形式:(一般合伙制和(有限合伙制。
3.项目融资模式的设计原则有:( .有限追索原则、(项目风险分担原则、(成本降低原则,完全融资原则、近期融资和远期融资相结合的原则、表外融资原则、融资结构最优化原则。
4.BOT项目融资的主要当事人有:(政府、(项目发起人、(项目公司和(项目的贷款者。
5.从投资者能否直接控制项目风险的角度,项目风险分为两类:(项目的核心风险和(项目的环境风险。
6.项目融资所涉及的法律具有以下特征:(主体的特殊性、(客体标的物的特殊性、(体系的复杂性和(基础的一致性。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分1.项目融资的基本特征有哪些?答:(1项目的经济强度是项目融资的基础(2追索的有限性(3风险分担的合理性(4融资的负债比例较高(5非公司负债型融资(6融资成本高2.债券的分类方式主要有哪几种?答:(1按照发行主体不同,债券可分为政府债券、公司债券和金融债券。
(2按照利息支付方式的不同,债券可分为附息票债券和贴现债券。
项目融资模拟试题-3(含答案)
一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.项目融资的功能有( )、( )和( )。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段:()、()、()、()和()。
3.项目融资环境评价主要是评价项目的()和()。
4.项目股本资金筹措的主要方式有:利用()、()和()筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同,项目担保可以划分为四种基本类型:()、()、()和()。
6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为:()、()和()。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中,静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些4.项目融资的资金结构由哪些部分组成融资的当事人主要有哪些四、案例分析:(共两小题,总分30分)1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰,于1984年开始建设,1988年9月全面建成投产。
1985年6月,美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。
经过历时1年的紧张工作,中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂,持有项目10%的资产。
中信公司成立了中信澳大利亚有限公司,代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售,承担总公司在合资项目中的经济责任。
波特兰铝厂的投资结构:波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。
该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。
因此,对于中信公司来说,在决定是否投资时,没有决策投资结构的可能。
所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化;第一,确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标;第二,在许可的范围内,就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。
项目融资模拟试题5-含答案
《项目融资》模拟试题(五)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.敏感性分析:是研究分析项目的投资、成本、价格、产量和工期等主要变量发生变化时,导致对项目经济效益的主要指标发生变动的敏感程度。
2.信托基金结构:是一种投资基金的管理结构,在投资方式中属于间接投资。
3.经济环境:是构成投资环境中的众多因素中最直接、最基本的因素,是投资决策中首先要考虑的主要因素。
4.信用增级:为吸引投资者并降低融资成本,必须对资产证券化产品进行信用增级。
5.商业担保:是以提供担保作为一种盈利的手段,承担项目风险并收去担保服务费用。
二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.不确定性分析的基本方法包括()和()。
盈亏平衡分析、敏感性分析2.公司型合资结构的优点主要表现在以下几个方面:()、()、()和()。
有限责任、融资安排比较灵活、投资转让比较容易、可以安排表外融资结构3.项目投资结构文件的主要内容:()、()、()、()、()和()。
合资项目的经营范围、投资者在合资项目中的权益、项目的管理和控制、项目预算的审批程序、违约行为的处理方法条款、融资安排条款4.融资结构最优化原则包括:()、()和()。
融资方式种类的优化、融资成本的优化、融资期限结构的优化5.项目的核心风险包括:()、()、()、()和()。
信用风险、完工风险、生产风险、市场风险、环境保护风险三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.如何进行项目融资的政治和商业环境的分析评价?答:(1)项目融资的宏观环境分析:①东道国政治环境的考察;②东道国法律和法规建设的考察;③东道国经济条件的考察(2)项目融资的微观环境分析。
2.产业基金的主要参与人有哪些?答:(1)基金持有人,即投资者。
(2)基金受托人。
基金受托人负责保护投资者在基金中的资产和权益不受损害以及监督基金管理人的工作。
(3)基金管理人。
基金管理人负责产业基金的资金投向及其投资项目的日常经营管理。
项目融资模拟试题及参考答案
《项目融资》模拟题一一、判断题(正确的填“√”;错误的填“×”。
本题共10小题,每小题1分, 共10分)1.在股权式合资结构中,投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2.融资租赁具有融资和融物双重职能。
()3.以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
()4.准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5.意向性担保由于不具有法律上的约束力,因此在项目融资中很少出现。
()6.在国际会计制度中,商业交易是不必进入资产负债表的。
()7.项目融资的资金构成一般包括两部分:股本资金与债务资金。
() 8.世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
()9.资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券,使其资产负债表更具有流动性。
()10.货币互换是一项常用的债务保值工具,主要用来控制短期汇率风险。
()二、单选题(下列每小题的备选答案中,只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题,每小题1分, 共10分)11.()被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12.关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是()。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13.项目融资中的完工风险主要通过()来化解。
A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14.某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元,每件产品估计售价为45元,单位变动成本为20元,销售税率为12%。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件/年B. 18110件/年C. 19388件/年D. 22050件/年15.()是项目融资的核心。
项目融资模拟试题含答案
《项目融资》模拟试题(二)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.项目公司:也称项目的直接主办人,是指直接参与项目投资与管理,承担项目债务责任与项目风险的法律实体。
2.项目可行性研究:是在投资决策前,通过对拟建项目有关的市场、资源与工程技术、经济与社会各方面情况进行全面分析、论证与评价,从而确定项目是否可行或选择最佳实施方案的工作。
3.契约型合资结构:也称为合作式投资结构,是指项目发起人之间,跟据合作经营协议结合在一起的、具有契约合作关系的投资结构。
4.项目直接融资模式:是指项目投资者直接安排项目的融资,并直接承担起融资安排中相应地责任与义务的一种方式.5.工程保险:工程保险是指对一切关系项目在工程施工期及工程经营期的一切意外事故所造成的损失与赔偿责任一概予以负责.二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.项目融资的主要参与者有:()、()、()、()、()、项目产品购买者或使用者、保险公司、融资顾问、政府机构。
2.项目的不确定分析的基本方法包括()与()。
3.确定项目资金的合理使用结构,需建立在债务资金与股本资金比例关系合理的基础上,除此之外,还应考虑一下几个方面:()、()、()与()。
4.降低金融风险的方法分为: ( )的方法与( )的方法.5.项目保险的范围依项目的不同而不同,一般可分为()与()。
6.在项目融资中,掉期是指项目的全部或部分现金流量交换与项目无关的另一组现金流量。
经常使用的掉期形式有()、()与()。
7.在我国现行的法律制度之下,中国境内项目融资的贷款人可以获得的担保包括:()与()。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.如何理解项目融资的定义及项目融资的主要功能是什么?2.简述项目融资框架结构的组成3.信托基金的建立与运作包括内容是什么?4.以“设施使用协议”为基础的融资模式有何特点?5.简述PPP模式的适用范围及其运作的条件?四、案例分析:(本大题共2个案例,每个15分,总分30分)1.广东省沙角火力发电厂B处(简称沙角B电厂)于1984年签署合资协议,1986年完成融资安排并动工兴建,1988年建成投入使用。
项目融资试卷含参考答案A
二○一年学期期末考试Array专业年级项目投资与融资试题考试类型:闭卷试卷类型:A卷考试时量:120分钟一、1、从项目融资的起源和发展来看,通过项目融资筹措资金的主要领域有: ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中,准股本资金的常用形式主要有_______ ____、和。
(写出任意三种形式即可)3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括:、、和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为:、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中,作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式:、和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式,项目担保可以划分为四种基本类型:直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式,分别是和。
8、一般来讲,项目融资的资金结构由两大部分组成:和,二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题(每题2分,共10分)1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是()。
A、项目的投资结构B、项目的资金结构C、项目的融资结构D、项目的信用担保结构2、项目的财务盈利评价站在()立场考察项目的经济效益。
A、国家角度B、企业投资者角度C、评估人角度D、社会公众角度3、项目融资中的完工风险主要通过()来化解。
A、保险B、建立完工保证基金C、签订交钥匙总承包合同D、提供完工担保4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的()。
A、投融资环境B、法律环境C、经济环境D、投资政策5、()是指获得特许经营的投资人,在特许经营期内,投资建造、运营所特许的基础设施,从中获得收益,在经营期末,无偿地将设施移交给政府。
A、BOTB、PPPC、TOTD、MOP三、判断题(每题1分,共10分)1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
()2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
()3、信托单位持有人在信托基金结构中的责任是无限的。
项目融资试卷含参考答案F
二○一年学期期末考试专业年级项目投资与融资试题考试类型:闭卷试卷类型:F卷考试时量:120分钟题号一二三四五总分统分人得分阅卷人复查人一、1、从项目融资的起源和发展来看,通过项目融资筹措资金的主要领域有: ___、__ _ ____和_____ _____。
2、在项目融资中,准股本资金的常用形式主要有_______ ____、和。
(写出任意三种形式即可)3、杠杆租赁项目的参与主体主要包括:、、和杠杆租赁经理人。
4、项目融资中的三种主要担保形式为:、、以“无论提货与否均需付款”协议和“提货与付款”协议为基础的项目担保。
5、在项目融资中,作为风险管理工具经常使用的期权有三种形式:、和。
6、根据项目担保在项目融资中承担的经济责任形式,项目担保可以划分为四种基本类型:直接担保、间接担保、、。
7、合伙制结构有两种基本形式,分别是和。
8、一般来讲,项目融资的资金结构由两大部分组成:和,二者的比例就形成了一个项目的资本结构。
二、单选题(每题2分,共10分)1、项目融资整体框架结构组成中的核心部分是()。
A、项目的投资结构B、项目的资金结构C、项目的融资结构D、项目的信用担保结构2、项目的财务盈利评价站在()立场考察项目的经济效益。
A、国家角度B、企业投资者角度C、评估人角度D、社会公众角度3、项目融资中的完工风险主要通过()来化解。
A、保险B、建立完工保证基金C、签订交钥匙总承包合同D、提供完工担保4、重要项目的投资选址首先要考察项目所在地的()。
A、投融资环境B、法律环境C、经济环境D、投资政策5、()是指获得特许经营的投资人,在特许经营期内,投资建造、运营所特许的基础设施,从中获得收益,在经营期末,无偿地将设施移交给政府。
A、BOTB、PPPC、TOTD、MOP三、判断题(每题1分,共10分)1、贷款人对项目借款人的追索形式和程度是区分融资属于项目融资还是公司融资的重要标志。
()2、速动比率是反映项目快速偿付流动负债能力的指标。
工程项目融资考试试题
工程项目融资考试试题一、单项选择题(每题 2 分,共 20 分)1、以下哪种融资方式不属于项目融资?()A BOT 融资B 公司融资C ABS 融资D PPP 融资2、项目融资中,贷款人主要依靠()来保障贷款的偿还。
A 项目发起人的资产B 项目资产和未来收益C 项目发起人的信用D 第三方担保3、项目融资的特点不包括()A 有限追索B 风险分担C 表内融资D 融资成本较高4、在项目融资中,()通常是项目的发起人。
A 项目所在国政府B 项目公司C 项目承建商D 项目投资者5、以下哪项不是项目融资的风险?()A 信用风险B 市场风险C 操作风险D 政策风险6、项目融资中,()是项目融资结构的核心部分。
A 项目资金结构B 项目融资结构C 项目信用保证结构D 项目投资结构7、()是项目融资中最早和最常用的一种风险分担方式。
A 签订协议B 建立合伙制结构C 成立有限责任公司D 设立项目公司8、项目融资中,用于支持贷款的信用结构的基本模块不包括()A 项目资产担保B 项目投资者提供的担保C 商业担保人提供的担保D 政府提供的担保9、以下哪种不是项目融资中常见的资金来源?()A 商业银行贷款B 国际金融机构贷款C 股票市场融资D 民间借贷10、在项目融资的风险评估中,()是最关键的因素之一。
A 风险识别B 风险量化D 风险监控二、多项选择题(每题 3 分,共 30 分)1、项目融资的参与者包括()A 项目发起人B 项目公司C 贷款银行D 承建商E 供应商2、项目融资的应用领域包括()A 能源开发项目B 基础设施建设项目C 制造业项目D 房地产项目E 高科技项目3、项目融资的主要风险有()A 完工风险C 市场风险D 金融风险E 环境保护风险4、项目融资中,项目公司的主要职责包括()A 项目的策划B 项目的融资C 项目的建设D 项目的运营E 项目的移交5、项目融资的资金结构包括()A 股本资金B 准股本资金C 债务资金D 留存收益E 折旧资金6、项目融资的信用保证结构包括()A 直接担保B 间接担保C 或有担保D 意向性担保E 无担保7、以下属于项目融资中准股本资金形式的有()A 优先股B 可转换债券C 零息债券D 普通债券E 商业票据8、项目融资的风险应对策略包括()A 风险规避B 风险减轻C 风险转移D 风险接受E 风险监控9、项目融资中,项目的可行性研究包括()A 市场分析B 技术分析C 财务分析D 经济分析E 环境分析10、项目融资的合同文件包括()A 特许权协议B 贷款协议C 担保协议D 保险协议E 供货协议三、简答题(每题 10 分,共 30 分)1、简述项目融资的概念和特点。
项目融资复习题及参考答案
项目融资模拟试卷2总共80题共100分一单选(共30题,共30分)1. ()在BOT融资模式中处于中心位置。
(1分)A.政府B.项目公司C.特许权协议D.项目发起人标准答案:C2. 在进行项目融资结构设计时,除了考虑项目本身的经济强度、现金流量状况以外,还要特别考虑项目的税务结构的项目融资模式是()。
(1分)A.BOT模式B.A BS模式C.直接融资模式D.杠杆租赁模式标准答案:D3. ()是A BS能够成功运作的基本条件和关键因素。
(1分)A.信用增级B.组建SPCC.进行资产评估D.寻找信用评估机构标准答案:B4. 设计项目融资模式的一个最基本原则是()。
(1分)A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资标准答案:C5. 为了能够建立与国际惯例一致的有利于A BS模式实施的税收环境,下列()不属于应该在税目与税率方面进行税制改革的项目。
(1分)A.增值税B.消费税C.营业税D.印花税E.所得税标准答案:B6. 生产支付模式的一个关键问题就是()。
(1分)A.确定融资期限B.选择融资中介机构C.设计信用保证体系D.计算所购买的资源储备量的现值标准答案:D7. 利用设施使用协议安排融资成败的关键在于()能否提供一个强有力的无论提货与否均须付款性质的承诺。
(1分)A.项目设施投资者B.项目设施使用者C.项目设施所有者D.项目设施承建者标准答案:B8. 一般,项目建设期和试生产阶段的风险需要全部由()承担。
(1分)A.贷款银行B.项目投资者C.项目产品购买者D.项目承包商标准答案:B9. 在BOT融资模式中,作为项目建设开发和安排融资的基础是()。
(1分)A.贷款合同B.建筑承包合同C.保险合同D.特许经营权协议标准答案:D10. 由与项目无直接联系的第三者,通过提供保险、设立基金等形式实现的信用增级为()。
(1分)A.外部信用增级B.内部信用增级C.普通信用增级D.特殊信用增级标准答案:A11. 设施使用模式是以一个工业设施或服务性设施的()为主体安排的融资模式。
82_工程项目融资题库及答案
项目可行性研究属于()的工作内容。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资执行阶段答案:A【2】关于项目融资阶段的说法中正确的是()。
•A、项目可行性研究属于投资决策阶段•B、项目商务合同谈判属于融资决策阶段•C、选择融资方式属于融资谈判阶段•D、签署项目融资文件属于融资谈判阶段答案:A【3】在项目的试生产期,贷款集团的经理人主要职责是()。
•A、根据资金运算和施工建设进程表安排贷款•B、确认项目是否达到融资文件规定的有关标准•C、管理全部或一部分项目的现金流量,以确保按期偿还债务•D、参与部分项目的生产经营决策答案:B【4】我国经国家批准的第一个 BOT 试点项目是()。
•A、重庆地铁项目•B、广西来宾 B 电厂项目•C、深圳沙角 B 电厂项目•D、北京京通高速公路项目【5】公司融资是以已经存在的公司本身的()对外进行融资,取得资金用于投资与经营。
•A、资产•B、收益•C、权益•D、资信答案:D【6】项目融资中的关键阶段是()。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资结构设计阶段答案:D【7】()是指借款人必须以本身的资产作抵押,如果违约时以该项目不足以还本付息,贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖,直到贷款本金及利息偿清为止。
•A、有限追索•B、无追索•C、完全追索•D、全部追索答案:C【8】某省电力责任有限公司先有 A、B、C 三个电厂,决定增建 D 厂,下列关于融资说法中正确的是()。
•A、借来的款项用于建设 D 厂,而归还贷款的款项来源于 A、B、C 电厂的收益,属于项目融资•B、借来的款项用于建设 D 厂,而归还贷款的款项来源于 A、B、C、D 电厂的收益,属于项目融资•C、借来的款项用于建设 D 厂,而用于偿还借款的资金仅限于 D 厂建成后的电费和其他收入,属于项目融资•D、在签定贷款协议时,只要求电力公司把 A 厂的部分资产作为贷款担保,此时贷款方对电力公司拥有完全追索权答案:C【9】我国最早采用项目融资方式进行建设的项目是(),标志着中国利用项目融资方式进行建设的开始。
项目融资复习整理资料习题及答案
项目融资旳认识?公益、公共基础、收益型, 处理方式不同样?广义: 但凡为了建设新项目或收购既有项目或对已经有项目进行债务重组所进行旳融资活动。
(不包括技术改造)狭义: 专指具有无追索或有限追索形式旳融资活动。
(不包括完全追索)公益类项目不包括在项目融资内2.风险P179业务风险: 竣工风险、生产风险、产品市场风险、金融风险: 市场风险(利率风险、通货膨胀风险、外汇风险)、信用风险、流动性风险外围风险: 国家风险(政治风险、自然风险、环境保护风险)按照项目风险旳阶段性划分为:(1)项目建设开发阶段风险:真正旳项目建设开发阶段风险是从项目正式动工建设开始计算旳。
由于这一阶段需要大量资金购置工程用地、设备, 且贷款利息也开始计算成本, 因此项目风险靠近于最大。
需要有强有力旳信用支持来保证项目旳顺利完毕。
(2)项目试生产阶段风险: 风险仍很高旳一种阶段, 如不能生产出合格旳产品就意味着对项目旳现金流旳分析和预测是不对旳旳。
(3)项目生产经营阶段风险:这是一种标志性旳阶段, 从目前起, 项目进入正常运转, 正常状况下也应当产生出足够旳现金流支付生产经营费用偿还债务, 并为投资者提供理想旳收益。
按照项目风险旳体现形式划分为:(1)信用风险: 有限追索旳项目融资是依托有效旳信用保证构造支撑旳, 各个保证构造旳参与者能否按照法律条文在需要时履行其职责, 提供其应承担旳信用保证, 就是项目旳信用风险。
这一风险贯穿于整个项目各个过程之中。
(2)竣工风险:这是项目融资旳重要关键风险之一, 详细包括:项目建设延期、项目建设成本超支、项目迟迟达不到“设计”规定旳技术经济指标、极端状况下, 项目迫于停工、放弃。
无论在发展中国家还是发达旳工业国家, 项目建设期出现竣工风险旳概率都是比较高旳。
项目旳“商业原则”是贷款银行检查项目与否抵达竣工条件旳措施。
(3)生产风险:项目旳生产风险是在项目试生产阶段和生产运行阶段存在旳技术、资源储量、能源和原材料供应、生产经营、劳动力状况等风险原因旳总称, 是项目融资旳另一种重要旳关键风险。
工程项目融资题库及答案
项目可行性研究属于()的工作内容。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资执行阶段答案:A【2】关于项目融资阶段的说法中正确的是()。
•A、项目可行性研究属于投资决策阶段•B、项目商务合同谈判属于融资决策阶段•C、选择融资方式属于融资谈判阶段•D、签署项目融资文件属于融资谈判阶段答案:A【3】在项目的试生产期,贷款集团的经理人主要职责是()。
•A、根据资金运算和施工建设进程表安排贷款•B、确认项目是否达到融资文件规定的有关标准•C、管理全部或一部分项目的现金流量,以确保按期偿还债务•D、参与部分项目的生产经营决策答案:B【4】我国经国家批准的第一个 BOT 试点项目是()。
•A、重庆地铁项目•B、广西来宾 B 电厂项目•C、深圳沙角 B 电厂项目•D、北京京通高速公路项目【5】公司融资是以已经存在的公司本身的()对外进行融资,取得资金用于投资与经营。
•A、资产•B、收益•C、权益•D、资信答案:D【6】项目融资中的关键阶段是()。
•A、投资决策阶段•B、融资决策阶段•C、融资谈判阶段•D、融资结构设计阶段答案:D【7】()是指借款人必须以本身的资产作抵押,如果违约时以该项目不足以还本付息,贷款方有权把借款方的其他资产也作为抵押品收走或者拍卖,直到贷款本金及利息偿清为止。
•A、有限追索•B、无追索•C、完全追索•D、全部追索答案:C【8】某省电力责任有限公司先有 A、B、C 三个电厂,决定增建 D 厂,下列关于融资说法中正确的是()。
•A、借来的款项用于建设 D 厂,而归还贷款的款项来源于 A、B、C 电厂的收益,属于项目融资•B、借来的款项用于建设 D 厂,而归还贷款的款项来源于 A、B、C、D 电厂的收益,属于项目融资•C、借来的款项用于建设 D 厂,而用于偿还借款的资金仅限于 D 厂建成后的电费和其他收入,属于项目融资•D、在签定贷款协议时,只要求电力公司把 A 厂的部分资产作为贷款担保,此时贷款方对电力公司拥有完全追索权答案:C【9】我国最早采用项目融资方式进行建设的项目是(),标志着中国利用项目融资方式进行建设的开始。
1003工程项目融资模拟试题及参考答案
《工程项目融资》模拟题一一、判断题(正确的填“√”;错误的填“×”。
本题共20小题,每小题1分, 共20分)1-5 ×√√√×,6-10 ×××√√,11-15 √√√√√,16-20 ×√√××1. 为建设一个新项目而进行的融资活动称为项目融资。
()2. 项目融资也称非公司负债型融资,是资产负债表外的融资。
()3. 融资租赁具有融资和融物双重职能。
()4. 项目公司是为了项目的建设和生产经营而建立的独立经意并自负盈亏的经营实体。
()5. 项目融资的特点之一是参与者风险均分。
()6. 生产支付融资模式的融资期限等于项目的开采期限。
()7. 进行项目财务评价时项目建设期的投资仅指构成项目的有形资产的投资。
()8. 财务比率是指工程项目达到设计能力后,其每年的净收益与项目全部投资的比率。
()9. 项目融资的风险在试生产阶段达到了最大化。
()10. 在盈亏平衡点处,项目经营的结果是既无应力也无亏损。
()11. 进行项目融资时需要考察东道国的价格水平、国内资本市场、国内信用等级和国内利率水平等。
()12. 负责项目开发、建设、融资和经营的公司是项目公司。
()13. 当资本利率水平相对较低,且有上升趋势时,应尽量争取固定利率融资以避免利率浮动升高可能带来的损失。
()14. 设施使用协议融资模式主要用于石油、天然气管道、发电设施、某种专门产品的运输系统以及港口、铁路设施等。
()15. 资产证券化中的投资者是资产证券的最终购买者。
()16. 杠杆租赁融资模式中要求项目发起人必须提供比例为20%以上的股本资金。
()17. 生产支付融资模式中借款方在项目投产后直接以项目产品来还本付息。
()18. 股权式合资结构的基础是有限责任公司。
()19. TOT融资模式中,3个字母的含义分别是:移交、拥有、移交。
()20. 政府机构可以作为第三方担保机构,但是与项目开发有直接利益关系的商业机构则不可以。
工程项目融资管理练习题
1. 工程项目融资中,以下哪一项不是项目融资的特点?()A. 资金来源多元化B. 融资风险较大C. 融资成本较高D. 融资期限较长2. 项目融资中,以下哪一项不属于项目融资的参与者?()A. 项目发起人B. 项目投资者C. 项目运营商D. 项目监理3. 以下哪一项不是项目融资的主要方式?()A. BOT(建设-运营-移交)B. TOT(转让-运营-移交)C. PPP(公私合作)D. ABS(资产支持证券)4. 项目融资中,以下哪一项不属于项目融资的风险?()A. 融资风险B. 技术风险C. 市场风险D. 政治风险5. 项目融资中,以下哪一项不是项目融资的管理内容?()A. 项目融资方案设计B. 项目融资风险管理C. 项目融资谈判D. 项目融资退出6. 以下哪一项不是项目融资的融资结构设计阶段工作内容?()A. 组织贷款银团B. 评价项目风险因素C. 评价项目的融资结构和资金结构D. 选择银行、发出项目融资建议书7. 项目融资的融资执行阶段工作内容不包括以下哪一项?()A. 执行项目投资计划B. 项目风险控制与管理C. 签署项目融资文件D. 起草融资法律文件8. 以下哪一项不是PPP(公私合作)的分类?()A. 生产性建设项目B. 合作开发项目C. 开发经营项目D. 传统承包项目9. 项目融资中,以下哪一项不是项目融资的前期费用?()A. 融资咨询费B. 评估费C. 保险费D. 工程设计费10. 以下哪一项不是项目融资的退出方式?()A. 项目运营B. 项目转让C. 项目回购D. 项目清算二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 项目融资的参与者包括()A. 项目发起人B. 项目投资者C. 项目运营商D. 项目监理E. 项目政府2. 项目融资的主要方式包括()A. BOT(建设-运营-移交)B. TOT(转让-运营-移交)C. PPP(公私合作)D. ABS(资产支持证券)E. 银行贷款3. 项目融资的风险包括()A. 融资风险B. 技术风险C. 市场风险D. 政治风险E. 人力资源风险4. 项目融资的管理内容包括()A. 项目融资方案设计B. 项目融资风险管理C. 项目融资谈判D. 项目融资退出E. 项目运营管理5. 项目融资的退出方式包括()A. 项目运营B. 项目转让C. 项目回购D. 项目清算E. 项目上市三、简答题(每题10分,共30分)1. 简述项目融资的特点。
项目融资模拟试题-4(含答案)
《项目融资》模拟试题(四)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.合伙制结构2.股本资金3.投资环境4.项目债务覆盖率5.预期利润损失险二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.项目融资的适用范围主要有三类:()、()和()。
2.财务效益分析指标中静态指标的计算主要包括()、()、()和()。
3.信托基金结构的基本构成要素:()、()、()和()。
4.杠杆租赁项目的参与主体主要包括:()、()、()和()。
5.项目融资风险管理的程序:()、()、()和()。
6.项目融资结构中最主要和最常见的,是()作为担保人。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.举出一些项目实例及投资结构类型。
2.确定项目资金结构时考虑因素有哪些?3.杠杆租赁融资模式操作中需要注意的主要方面有哪些?4.如何成功地进行PPP项目融资?5.降低政治风险的主要方法有哪些?四、案例分析:(共两小题,总分30分)1.印度大博电厂,是印度国内最大的BOT项目,也是迄今为止该国最大的外商投资项目。
大博电厂由美国安然投资近30亿美元建成。
2000年开始,有电厂电费纠纷报告。
2001年,电厂与马哈拉斯特拉邦的电费纠纷升级,电厂停止发电。
20世纪90年代初,项目融资方式重新兴起。
亚洲各国都不乏吸引外商投资基础设施的成功案例。
大博电厂由安然公司安排筹划,柏克德承建,通用电气公司提供设备,这当时几乎是世界上最强的组合。
电厂位于印度经济最发达的地区。
安然公司为大博电厂设立了独立的项目公司。
在政府特许售电协议中,规定大博电厂建成后所发的电由马哈拉斯特拉邦电力局购买,并规定了最低的购电量以保证电厂的正常运行。
协议还包括马哈拉斯特拉邦政府对其提供担保,并由印度政府对马哈拉斯特拉邦政府提供的担保进行反担保。
售电协议规定,电价全部以美元结算,汇率风险由马哈拉斯特拉邦电力局和印度政府承担。
电价计算公式采用成本分红电价。
项目融资模拟试题-3(含答案)
项目融资模拟试题-3(含答案)work Information Technology Company.2020YEAR《项目融资》模拟试题(三)一、名词解释:(本大题共5小题,每小题4分,共20分)1.项目的资金结构2.公司型合资结构3.融资模式4.项目债务承受比率5.第三者责任险二、填空题(本大题共20个空,每个空1分,共20分)1.项目融资的功能有( )、( )和( )。
2.项目融资的运作程序大致可分为五个阶段:()、()、()、()和()。
3.项目融资环境评价主要是评价项目的()和()。
4.项目股本资金筹措的主要方式有:利用()、()和()筹措股本资金。
5.根据项目担保在项目融资中承担的经济责任不同,项目担保可以划分为四种基本类型:()、()、()和()。
6.按照项目的建设进展阶段将风险划分为:()、()和()。
三、简答题(本大题共6小题,每小题5分,共30分)1.项目融资的参与者有哪些核心层包括哪些2.在财务评价中,静态指标和动态指标的区别是什么每个指标如何计算3.公司型合资结构的优点和弊端有哪些?4.项目融资的资金结构由哪些部分组成?5.ABS融资的当事人主要有哪些?四、案例分析:(共两小题,总分30分)1.波特兰铝厂位于澳大利亚维多利亚州的港口城市波特兰,于1984年开始建设,1988年9月全面建成投产。
1985年6月,美国铝业澳大利亚公司邀请中国国际信托投资公司投资波特兰铝厂。
经过历时1年的紧张工作,中信公司在1986年8月成功地投资了波特兰铝厂,持有项目10%的资产。
中信公司成立了中信澳大利亚有限公司,代表总公司管理项目的投资、生产、融资、财务和销售,承担总公司在合资项目中的经济责任。
波特兰铝厂的投资结构:波特兰铝厂采用的是非法人契约型投资结构。
该投资结构是在中信公司决定参与之前就已经由其他投资者谈判建立起来的。
因此,对于中信公司来说,在决定是否投资时,没有决策投资结构的可能。
所能做的只是在已有的投资结构基础上尽量加以优化;第一,确认参与该投资结构是否可以实现中信公司的投资战略目标;第二,在许可的范围内,就合资协议的有关条款加以谈判以争取较为有利的参与条件。
工程项目投融资试卷一含参考答案
工程项目投融资试卷一含参考答案工程项目投融资试卷一含参考答案一、单选(每小题2分,共计30分)1、""综合运输大通道,""城镇化战略格局A.五纵五横,两横三纵B.五纵五横,三横两纵C.两横三纵,五纵五横D.三横两纵,五纵五横2、伴随着新能源的市场化,大量资本涌入新能源建设项目,则新能源建设投资机会分析时,投资者在确定基准收益率时应以为基础A.资金限制和投资风险B.资金成本和目标利润C.目标利润和投资风险D.资金成本和通货膨胀3、进行航空中心互斥机会比选时,用净现值法和差额内部收益率法得到的结论应当是OA.全都的B.有时是冲突的C.相互补充的D.难以推断的4、在航空中心建设中,资本金最低需要占到多少o20%30%40%50%5、建设工程项目投资的风险评价应当遵循原则A.科学性、系统性、可行性、定性与定量相结合原则B.系统性、可行性、定性与定量相结合原则C.科学性、可行性、定性与定量相结合原则D.科学性、系统性、定性与定量相结合原则就应从全局动身做进一步的分析,当确认机会多于风险时对项目或项目的方案可做适当调整后再开头实施5、简要阐述常用的项目投资风险应对策略主要类型(6分)答(1)风险回避风险回避是彻底规避风险的一种做法即断绝风险的来源对投资项目可行性争论而言风险回避意味着提出彻底转变原方案甚至拒绝项目的建议或是以风险较低的解决方案削减并替代高风险或中等程度风险的方案(2)风险把握风险把握是指通过实行有效措施避开风险产生,从而削减损失风险管理机构或决策人员应就识别出的主要风险因素逐一提出技术上可行、经济上合理的预防措施以将风险损失把握在最低程度(3)风险转移风险转移的目的不是降低风险发生的概率和不利后果的大小而是借用合同或协议在风险事故发生时将损失的一部分转移到项目以外的第三方身上(4)风险自留风险自留是将风险损失留给拟建项目投资者自己担当这是依靠项目单位自身的财力来负担将来可能的风险损失这适用于已知有风险存在,但为获高利甘愿冒险的项目,或者风险损失较小可以自行处置解决的项目(5)风险组合这种处理项目风险的方法以西方经济学中债券投资组合方法作为理论基础将许多类似的但不会同时发生的风险集中起来考虑从而能较为明确地猜想将来损失发生的状况并使该组合中发生风险损失的部分能得到其他未发生损失部分的补偿(6)后备措施有些风险要求事先制定好后备措施必要状况下应提前制定紧急大事应急预案一旦项目的实际进展状况与方案不同,就需动用后备措施(主要有费用、进度和技术三种)6、风险转移的主要方式是oA.发包、开脱责任合同、保险与担保B.出售、开脱责任合同、保险与担保C.出售、发包、保险与担保D.出售、发包、开脱责任合同、保险与担保7、是一种进行偏差分析的最常用方法A.曲线法B.时标网络图法C.表格法D.横道图法8、工程项目融资的核心部分是oA.信用保证结构B.投资结构C.资本结构D.融资结构9、是设计工程项目融资模式的一个最基本的原则A.降低融资成本B.实现风险分担C.实现有限追索D.实现完全融资10、下面不属于PPP项目模式运作程序的是oA.项目识别B.募集资金C.项目执行D.项目移交11>有限追索指的是A.贷款人可以在任意时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索B.贷款人对项目借款人实行追索时不用看是否划定了范围C.贷款人可以在某个特定时间阶段(如项目建设期或试生产期)对项目借款人实行追索或者在一个规定的范围内(如金额或者形式的限制)对项目借款人实行追索D.贷款人只能在项目建设期或试生产期对项目借款人实行追索或者在金额或者形式的限制对项目借款人实行追索12、以下哪一原则不是工程项目融资模式的设计原则oA.有限追索原则B.部分融资原则C.项目风险分担原则D.成本降低原则13、接受ABS方式融资,组建SPV作用是oA.由SPV公司直接在资金市场上发行债券B.由SPV公司与商业银行签订贷款协议C.SPV公司作为项目法人D.由SPV 公司运营项目14、与BOT模式相比,ABS融资方式的特点是oA.投资者担当的风险大B.实际运作难度大C.融资成本高D.强调通过证券市场发行债券筹集资金15、下列属于直接融资方式的有oA.银行存款B.银行贷款C.发行债券D.国家信贷二、多选(每小题2分,共计20分)1、在用于当前新能源项目经济评价的现金流量表中,属于现金流出范围有OA.固定资产B.固定资产折旧C.流淌资金D.经营成本2、建设航空中心的资金来源可以是oA.进展基金B.自有资金C.社会资本D.国有资本经营预算资金E.银行贷款3、在建设机会中,常用到动态评价方法,动态评价方法有oA.增量投资收益率B.增量内部收益率C.最小公倍数法D.增量投资内部回收期法E.综合费用法4、工程项目融资的参与人包括oA.项目发起人B.项目公司C.项目运营维护商D.项目使用者E.贷款银行5、PPP项目模式的特点包括A.风险支配合理B.政府部门和社会资本方优势互补C.投资主体多元化D.项目投资者担当无限责任E.促进政府角色转换、减轻财政负担6、为了限制融资对项目投资者的追索责任需要考虑的问题A.项目的经济强度在正常状况下是否足以支持融资的债务偿还B.项目融资是否能够找到强有力的来自投资者以外的信用支持C.项目融资的投资者是否具有有力的经济基础D.对于融资结构的设计能否做出适当的技术性处理7、在国际工程项目融资中,处理融资与市场关系的方法和手段主要有oA.设置特殊付款方式B.长期市场合约C.政府特许权合约D.产品支付、产品贷款等8、ABS融资模式的特点有oA.证券化融资B.投资风险分散C.将项目资产的将来现金流量包装成高质量的证券投资对象D.债券的信用风险得到了SPV的信用担保易于债券的发行和推销E.筹资成本相对较低9、下列关于融资租赁的说法中,正确的是oA.融资租赁是指出租人与承租人商定,出租人依据承租人对租赁物或者供货人的认可或选择,购买租赁物并将租赁物出租给承租人B.承租人占有、使用租赁物并向出租人支付租金C.当事人可以商定租赁期满时续租、留购、返还租赁物或者将租赁物的全部权转移给承租人的交易活动D.由于融资租赁的主要租赁物是房屋,因而融资租赁又称房屋租赁10、下列关于风险管理目标的表述中,正确的是oA.风险管理的目标与项目管理的目标是全都的B.风险大事发生前与发生后的风险管理目标是全都的C.风险管理是为目标把握服务的D.风险管理听从于目标规划E.风险对策是为风险管理目标服务的三、填空(每小空1分,共计20分)1、十三五以来,随着经济进展的需要,2021年发布的《国家综合立体交通网规划纲要》已经提出到2035年,国家高速铁路规模达7万公里(含部分城际铁路)形成由""高速铁路主通道为骨架、区域性高速铁路连接的高速铁路网2、《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》(国办发(2003)81号)与《国家进展改革委关于加强城市轨道交通规划建设管理的通知》(发改基础(2015)49号)两个文件相辅相成,共同规范我国城市轨道交通准入门槛二者的核心要点可以概括为"+"3、与"十三五"期间政策对比可见,我国的航空建设正在增速,在原有基础上从、、等多方面进行深化建设,通过扩大和完善航空运输网络助力我国现代化综合交通运输体系的建设和进展,畅通国内大循环,实现交通强国4、项目投资风险的大小取决于两个因素:一是;二是o5、在确定整体项目风险水平常,有必要明确各单个项目风险之间的相互作用和转化关系风险的、和三个方面会以多种方式组合使整体项目风险水平评价变得特别简洁6、风险转移主要有四种方式、、、保险与担保7、任何项目风险都有一个发生、进展的过程,因此必需对项目投资过程进行实时监控,以动态地把握项目投资风险及其变化状况项目投资风险监控是建立在项目投资风险、和基础上的一种项目管理工作8、偏差分析法计算、收集三种基本数据、以及四、简答(共5小题,共计30分)1、《国家综合立体交通网规划纲要》主要提出了哪几点?(6分)2、简要阐述城市轨道交通与高铁项目面临的问题与解决措施(4分)3、建设工程项目投资的风险评价应当遵循哪些原则,并简洁解释(8分)4、简要阐述风险水平是如何比较的?(6分)5、阐述常用的项目投资风险应对策略主要类型(6分)投融资试卷一(参考答案)一、单选(每小题2分,共计30分)1、A2、B3、A4、B5、A6、D7、C8、D9、C10、B11、C12、B13、A14、D15、C二、多选(每小题2分,共计20分)1、ACD2、ABCDE3、BC4、ABCDE5、ABCE6、ABD7、BCD8、ABCDE9、ABC10、ACE三、填空(每小空1分,共计20分)1、八横八纵2、准入限制;增量把握3、范围;功能;平安4、风险概率;风险潜在损失值5、可预见性;发生概率;后果大小6、出售;发包;开脱责任合同7、阶段性;渐进性;可控性8、方案工作的预算费用;已完工作的实际费用;已完工作的预算费用1、《国家综合立体交通网规划纲要》主要提出了哪几点?(6分)答(1)加快构建6条主轴加强京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极之间联系,建设综合性、多通道、立体化、大容量、快速化的交通主轴拓展4极辐射空间和交通资源配置力气,打造我国综合立体交通协同进展和国内国际交通连接转换的关键平台,充分发挥促进全国区域进展南北互动、东西交融的重要作用;(2)加快构建7条走廊强化京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝地区双城经济圈4极的辐射作用,加强极与组群和组团之间联系,建设京哈、京藏、大陆桥、西部陆海、沪昆、成渝昆、广昆等多方式、多通道、便捷化的交通走廊,优化完善多中心、网络化的主骨架结构;(3)加快构建8条通道强化主轴与走廊之间的连接协调,加强组群与组团之间、组团与组团之间联系,加强资源产业集聚地、重要口岸的连接掩盖,建设绥满、京延、沿边、福银、二湛、川藏、湘桂、厦蓉等交通通道,促进内外连通、通边达海,扩大中西部和东北地区交通网络掩盖2、简要阐述城市轨道交通与高铁项目面临的问题与解决措施(4分)答问题投资额巨大、运营成本昂扬、盈利水平较低等解决措施合理性线路、站点、线网规划、创新型投融资机制、沿线及周边土地与商业资源综合开发利用以及地铁小镇、高铁新城的规划与建设都是国家将来将在轨道交通行业实施的可持续进展策略3、建设工程项目投资的风险评价应当遵循哪些原则,并简洁解释(8分)答(1)科学性原则对风险的分析评价要体现理论与实际的结合,风险分析是对客观实际的抽象描述对风险客观实际抽象描述越清楚、越简练、越符合实际,风险分析结果的科学性也就越强进行风险分析时,各个风险分析指标的概念不仅要科学、精确,还要有确定的内涵和外延(2)系统性原则建设工程项目投资的风险性不仅受企业自身内部的因素影响,同时还受到外部政治、经济等各种环境的影响因此,要想对房地产投资风险做出全面、客观的合理评价,就必需坚持系统设计、系统评价的原则(3)可行性原则对房地产项目投资进行风险分析时,要留意与该项目的实际状况相结合首先,风险分析指标体系要简繁适中,计算评价方法简便、明确,易于操作;其次,各项指标及相应的计算方法、各项数据都要标准化、规范化(4)定性与定量相结合原则风险是一个抽象的概念,在综合评价建设工程项目投资风险时应当考虑影响投资风险的定性和定量的指标,对定性指标要明确其含义,并依据某种标准对其赋值,使其能够恰如其分地反应指标的性质定性指标和定量指标都必需有明确的概念和精确的计算方法因此,在进行项目投资风险评价时,应选取有代表性、操作性强的要素作为评价指标所选择的单个评价指标,虽仅反应项目投资风险的一个侧面或某一方面但整体评价指标体系却能够详细地反应当项目整体风险的全貌4、简要阐述风险水平是如何比较的?(6分)答将单个项目风险水平与单个评估标准、整体项目风险水平与整体风险标准对比,推断项目风险是否在可接受的范围之内,进而确定该项目应当就此止步还是连续推行(1)单个项目风险水平与单个评估标准进行比较单个项目风险水平和基准的比较通常特别简洁例如某子项目可能会滞后5天,此时仅需与网络分析计算的时间参数相比较:当该子项目的自由时差大于5天时一般认为该子项目的滞后是可接受的;当该子项目的自由时差小于5天时这一滞后就会影响到后续子项目的正常开头;若进一步,当这滞后的5天还大于其总时差时可能会影响项目的关键路径由于该子项目的滞后会影响项目工期(2)整体项目风险水平与整体风险标准进行比较在进行整体项目风险水平和风险标准的比较时先要留意到两者的可比性即整体项目风险水平的评估原则、方法和口径要与整体风险标准所依据的原则、方法和口径基本全都,否则其比较就无实际意义当项目整体风险小于整体评估标准时,总体而言风险是可接受的项目或项目方案是可行的;当整体风险大于整体评估标准甚至大得较多时则风险是不行接受的就需要考虑是否放弃这个项目或项目方案(3)进行综合性比较即将单个项目风险水平与其相应的评估标准相比较的同时也将整体项目风险水平与其对应的评估标准相比较当整体项目风险小于或等于整体风险评估标准且主要的单个项目风险也能被接受时,则项目可以按方案开头;若整体项目风险可以接受,只有个别次要的单个项目风险水平大于相应的评估标准则可以进行成本效益分析或其他权衡方法看是否有其他风险小的替代方案当整体项目风险比整体风险评估标准大很多时风险不行接受因此就要认真考虑是否放弃该项目;若整体项目风险可接受但主要的某些单个项目风险不行接受,此时。
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《项目融资》模拟题一一、判断题(正确的填“√”;错误的填“×”。
本题共10小题,每小题1分, 共10分)1.在股权式合资结构中,投资者的责任仅限于其对公司投入的股本资金。
() 2.融资租赁具有融资和融物双重职能。
()3.以贷款担保作为项目股本资金的投入是项目融资独具特色的资金投入方式。
()4.准股本资金是指在偿还顺序上先于股本资金但后于高级债务和担保债务的次级债务。
( ) 5.意向性担保由于不具有法律上的约束力,因此在项目融资中很少出现。
()6.在国际会计制度中,商业交易是不必进入资产负债表的。
()7.项目融资的资金构成一般包括两部分:股本资金与债务资金。
() 8.世界上绝大多数的利率掉期交易的定价都是以纽约同业银行拆放利率为基准利率。
()9.资产证券化能将非流动性资产转换成为可流通证券,使其资产负债表更具有流动性。
()10.货币互换是一项常用的债务保值工具,主要用来控制短期汇率风险。
()二、单选题(下列每小题的备选答案中,只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题,每小题1分, 共10分)11.()被称为结构性融资模式。
A. ABS融资模式B. BOT模式C. 杠杆租赁融资模式D. 产品支付模式12.关于项目论证的静态与动态评价方法表述不正确的是()。
A. 静态评价方法是指不考虑资金时间价值的投资项目评价方法B. 动态评价方法是考虑了资金时间价值的投资项目评价方法C. 动态评价指标包括动态投资回收期、净现值和内部收益率等D. 静态评价比动态评价更科学、更全面的评价方法13.项目融资中的完工风险主要通过()来化解。
A. 保险B. 建立完工保证基金C. 签订交钥匙总承包合同D. 提供完工担保14.某投资项目预计建成后的年固定成本为38万元,每件产品估计售价为45元,单位变动成本为20元,销售税率为12%。
则该项目盈亏平衡点的产量为( )。
A. 14839件/年B. 18110件/年C. 19388件/年D. 22050件/年15.()是项目融资的核心。
A. 项目的融资结构B. 项目的投资结构C. 项目的资金结构D. 项目的信用担保结构16.下列影响因素在确定项目债务资金与股本资金比例时起到主要作用的是()。
A. 投资者经济状况B. 融资模式C. 项目的经济强度D. 资金的供求关系17.在BOT 项目融资中出现的以政府特许权形式提供的担保属于()。
A. 直接担保B. 间接担保C. 或有担保D. 意向性担保18.下列几种方式中,()是BOT的常用形式。
A. BOOTB. BOOSC. ROOD. BRT19.对于偿债顺序安排中错误的说法是( )。
A. 在多种债务中,对于借款人来说,在时间上应当先偿还利率较高的债务,后偿还利率低的B. 由于有汇率风险,通常应当先偿还软货币债务,再偿还硬货币的债务C. 受偿优先顺序通常由借款人项目财产的抵押及公司账户的监管安排所限定D. 可以让所有债权人享受相同的受偿顺序20.甲国发行人在乙国某地发行,以第三国货币为面值的债券属于()。
A. 国内债券B. 外国债券C. 欧洲债券D. 美国债券三、多选题(下列每小题的备选答案中,有两个或两个以上符合题意的正确答案。
本题共10个小题,每小题2分, 共20分)21.项目融资参与者中,项目产品的购买者或使用者通常包括()。
A.项目发起人B.相关政府机构C.对产品有兴趣者D.对设施感兴趣者22.下列关于MBS的说法错误的是()。
A. MBS的中文含义是资产支持证券化B. 抵押过手证券的一个重要特征就是超额抵押C. 转付债券既有过手债券的特征,也有资产支持债券的特点D. 担保抵押债务是独立于MBS的一种新型结构形式23.按照期权合约的性质,期权包括()。
A. 看涨期权B. 看平期权C. 看跌期权D. 双期权24.项目融资中的追索形式多为()。
A. 完全追索B. 有限追索C. 无追索D. 无限追索25.主要的欧洲期票的种类可以包括()。
A. 欧洲期票贷款B. 欧洲商业票据C. 可循环承购贷款D. 综合期票贷款26.项目担保的主要类型有()。
A. 直接担保B. 间接担保C. 或有担保D. 意向性担保27.一种资产如果具有()特征,进行证券化的可能性将得到提高。
A. 本金到期一次偿还B. 金融资产的债务人有修改合同条款的权利C. 在未来产生可预测的稳定的现金流D. 金融资产的债务人有广泛的地域分布28.下列关于说法中准确的是()。
A. 在大多数国家,债务利息的支付是可以抵税的B. 投资者为项目提供准股本资金有利于减轻投资者的债务负担C. 相对于股本资金而言准股本资金在债务本金的偿还上更具灵活性D. 准股本不能以与股本资金平行的形式进入项目的资本结构只能以准备金形式进入29.关于财产抵押与质押说法错误的是( )。
A. 质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有,将该抵押物财产作为债权的担保B. 可以抵押的财产有:抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权,抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等C. 抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值D. 财产抵押或质押需要发生一些附加费用30.以下()可以成为项目担保人。
A. 项目的投资者B. 项目公司C. 与项目利用有关的第三方D. 商业担保人四、简答题(本题共6小题,共35分)31.简述项目融资的特点。
(7分)32.按照项目发展的时间顺序,项目风险可以分为哪几个阶段?(6分)33.杠杆租赁融资模式的特点?(6分)34.简析项目融资成本高的主要原因。
(4分)35.CAPM模型有哪些理论假设?(6分)36.简述担保在项目融资中的主要作用。
(6分)五、论述题(本题共2小题,共25分)37.试述ABS融资的运作程序。
(10分)38.BOT融资模式有哪些具体形式,简述其各自的特点?(15)《项目融资》模拟题二一、判断题(正确的填“√”;错误的填“×”。
本题共10小题,每小题1分, 共10分)1.项目延期完工、完工后无法达到设计运行标准的风险是完工风险。
()2.最简单、最古老的抵押支付证券形式是抵押过手证券。
()3.SPV一般是具有较高信用评级的投资银行、信托公司,不能由原始权益人设立。
() 4.从属性债务在项目资金偿还优先序列中要高于其他的债务资金,但是要低于股本资金。
()5.ABS融资模式是以目标项目所拥有的资产为基础,以该项目资产的未来收益为保证,通过在国际资本市场发行普通债券等金融产品来筹集资金的一种项目证券融资方式。
()6.“设施使用协议”融资模式下,不论设施使用者是否真正利用了项目设施所提供的服务,都必须支付设施使用费。
() 7.特殊从属性债务是指该资金在资金序列中低于一切其他债务资金形式。
()8.在CAPM模型中,风险校正系数越高说明市场和宏观环境的变化对风险贴现率的影响越小。
()9.融资结构设计的主要内容是决定采用何种融资方式为项目筹集资金。
() 10.通过签订长期的产品销售协议可以有效降低项目市场风险。
()二、单选题(下列每小题的备选答案中,只有一个符合题意的正确答案。
本题共10个小题,每小题1分, 共10分)11.我国经国家批准的第一个BOT试点项目是()。
A. 重庆地铁项目B. 广西来宾B电厂项目C. 深圳沙角B电厂项目D. 北京京通高速公路项目12.项目债务覆盖率的合理取值范围是()。
A. 1.0~1.5B. 1.5~2.0C. 任何年份都要大于2D. 1.3~1.513.任命项目融资顾问属于()。
A. 融资执行阶段B. 融资决策阶段C. 融资谈判阶段D. 融资结构设计阶段14.()是项目融资的核心。
A. 项目的融资结构B. 项目的投资结构C. 项目的资金结构D. 项目的信用担保结构15.在项目的试生产期,贷款银团的经理人主要职责有()。
A. 根据资金运算和施工建设进程表安排贷款B. 确认项目是否达到融资文件规定的有关标准C. 管理全部或一部分项目的现金流量,以确保按期偿还债务D. 参与部分项目的生产经营决策16.在CAPM模型中,若将风险校正贴现率、风险校正系数、资本市场的平均投资收益率、无风险投资收益率用R i=R f+B*(R m-R f)的关系方式来表达,则应以()。
A. R i表示风险校正系数B. R f表示无风险投资收益率C. R m风险校正贴现率D. B表示资本市场的平均投资收益率17.利息预提税是主权国家对外国资金的一种管理方式,其税率通常为贷款利息的()。
A. 5%-10%B. 10%-20%C. 10%-30%D. 5%-20%18.下列投资项目评价指标中,不受建设期长短、投资回收时间先后、现金流量大小影响的评价指标是()。
A. 投资回收期B. 投资利润率C. 净现值率D. 内部收益率19.已知流动资产总额为800万元,流动比率为2:1,速动比率为1:1,则速动资产总额为()。
A. 200万元B. 400万元C. 800万元D. 1600万元20.下列属于TOT项目融资方式的是()。
A. 修建一条公路,并将这条公路50年的经营权交给投资者B. 将一条已修建好的公路的经营权拍卖筹集资金建设其他基础设施C. 以一条高速公路20年的经营权为抵押发行债券筹集资金建设该条高速公路D. 私人部门修建基础设施向公共部门收费补偿其投资三、多选题(下列每小题的备选答案中,有两个或两个以上符合题意的正确答案。
本题共10个小题,每小题2分, 共20分)21.项目公司的组成形式有()。
A. 契约式合营B. 股权式合资经营C. 独资D. 非股权式经营22.项目融资的应用领域包括()。
A. 能源开发项目B. 收费公路项目C. 污水处理项目D. 工业加工项目23.下列说法正确的是()。
A. 一般商品掉期期限基本上不能超过3年B. 商品掉期的应用比利率掉期更加广泛C. 利用掉期工具可能产生大量的经纪费用、信用风险等D. 商品掉期是在两个没有直接关系的商品生产者和用户之间进行的一种合约安排24.常用的完工保证的形式包括下列中的()。
A. 最佳努力承诺B. 完工保证基金C. 附条件完工保证D. 债务承购保证25.关于有限合伙制投资结构,说法正确的是()。
A. 不包括一般合伙人B. 包括至少一个一般合伙人和至少一个有限合伙人C. 有限合伙人不能参与项目的日常经营管理D.有限合伙人只承担与其投资比例相应的有限责任26.关于直接融资模式的说法正确的是()。
A. 选择融资结构和融资方式比较灵活B. 债务比例安排比较灵活C. 融资追索的程度和范围上会比较简单D. 因其结构简单,在大多数项目融资中直接融资模式比较受欢迎27.下列关于资金成本的理解正确的是()。
A. 项目的股本资金成本是相对意义上的成本概念B. 项目的债务资金成本是绝对意义上的成本C. 股本资金成本是机会成本,只需要考虑投资者获取该股本时的实际成本D. 采用固定利率是降低债务资金利息成本的有效手段28.设计项目融资模式的基本原则包括()。