RQ期货公司自有资金运作的风险管控

RQ期货公司自有资金运作的风险管控

资金运作指利用市场法则，通过资本本身的技巧性运作或资本的科学运动，实现价值增值、效益增长的一种经营方式。期货公司自有资金运作，是指期货公司运用以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润及其他自有资金进行投资以及用于本公司日常经营管理所需的资金支出行为。本文通过分析我国期货公司的发展情况、资产管理业务推行进度、自有资金运作的基本原则和监管要求引出了全文的议题。重点以RQ期货公司为案例，详尽介绍了自有资金运作的四大途径：日常经营管理、金融资产投资、委托证券投资及参与同业拆借。

基于实际操作的流程，逐项分析了RQ期货公司日常经营管理的风险、金融资产投资的风险、委托证券投资的风险及参与同业拆借的风险。本文的目的是基于自有资金运作现状，加强期货公司的风险管控，以协助期货公司提高自有资金运作效益的同时培育健康的风险管理文化。根据不同运作项目的风险特质提出具有针对性的风险管控措施，主要提出的风险管控措施有：优化资金财务权限配置；完善固定资产与无形资产的管理与核算；完善对金融资产风险的识别、评估及应对；加强金融资产投资各部门的信息沟通与实施监控；对委托证券投资受托方的展开详尽信用调查及评估；度量参与同业拆借前的市场风险及信用风险；利用金融衍生品对冲同业拆借风险；突出RQ期货公司的全局风险管控。