制造业互联网行业分析报告

制造业互联网行业分析报告

目录

一、互联网的本质

1、数据、用户、生态

（1）数据驱动

（2）以用户为中心

（3）生态协同

2、自由与颠覆

二、制造业和互联网的融合

1、商业模式的突破

（1）硬件即入口时代到来

（2）制造+运营模式

2、从分销到直销

（1）分销模式

（2）落后的电商业态（3）分销变直销

3、互动式研发

4、云工厂

（1）降低生产成本

（2）个性化制造

三、谁主沉浮

1、中国特色的互联网经济

2、互联网经济2.0 时代

3、未来属于制造业

（1）硬件入口圈地模式较复杂

（2）企业的竞争壁垒需要长期的积累（3）互联网商业模式可以借鉴学习

四、投资思路

1、2015 年是融合元年

2、制造业触网概念股整体被低估

3、相关企业

（1）金运激光

（2）汉威电子

（3）实益达

（4）TCL 集团

（5）青岛海尔

（6）中威电子

（7）和而泰

互联网的本质互联网的运作方式是以连接在网络上的终端为中心，以信息为血液。互联网虽然是虚拟的，但是它又是人类社会网络的映射，虚拟网络也是一个生态系统。互联网的周期演变规律是由摩尔定律、梅特卡夫定律和颠覆定律来推动的。

制造业与互联网融合成趋势随着互联网的发展，虚拟经济正在与实体经济不断融合。在制造业领域，互联网正在改变着制造业的盈利模式，销售模式、研发模式和生产模式，最终使制造业的效率更高，将传统制造业改造为现代制造业。

中国特色的互联网经济互联网在中国的空前成功是由中国不完善的商业环境造成的，这种不完善存在于中国社会的方方面面，各个角落。这为中国企业提供了广阔的施展空间。因此我们不应把思路局限于金融、零售等局部服务型领域，而应有更宽广的视野，而互联网对中国社会的改造才刚刚开始。

互联网经济2.0 时代互联网经济2.0 时代是基于1.0 时代的再发展，在2.0 时代的主要特点是，随着技术的发展，垄断性入口不仅有软件还有硬件；虚拟经济和实体经济将深度融合；2.0 时代的互联网经济从低端业态向高端业态发展，中国的商业环境将随之更成熟，在这一进程中消费者会成为最终受益者，即进一步实现以用户为中心。

未来属于制造业随着2.0 时代到来，硬件将成为入口争夺战的主角，从而竞争格局和方式将不同于软件入口时代。而制造业者凭借长期积累的技术、管理和品牌等优势，如果能够借鉴和学习互联网的商业模式，利用好互联网的技术手段，结合中国国情，定能厚积薄发。

一、互联网的本质

互联网的运作方式是以连接在网络上的终端为中心，以信息为血液。互联网虽然是虚拟的，但是它又是人类社会网络的映射，虚拟网络也是一个生态系统。

互联网的周期演变规律是由摩尔定律、梅特卡夫定律和颠覆定律来推动的。

1、数据、用户、生态

互联网顾名思义就是互相连接的意思，互联网诞生之初就是把两台电脑连接起来。随着科技的发展，手机、pad 也可以上网了，世界就进入了移动互联网的时代。未来汽车也可以联网、电视也可以联网，任何东西都可以联网，那就是物联网。

（1）数据驱动

连接就意味着线上化了，一旦线上化就数据化了，大数据就随之产生了。互联网时代一个最大的优势是可以利用实时精准沉淀的数据来进行决策。

（2）以用户为中心

互联时代就意味着一张网，我们在不断的发生连接。如果是万物互联，那么我们连接的终端比以前更多了。企业和用户之间可以发生交互，用户和用户之间形成互动，这些互动可以影响到企业的决策和用户的购买行为，最终让企业形成以用户为中心的决策机制。

（3）生态协同

网络不是一个线性的轨道，而是一个生态的概念。有的互联网企业处于这个生态的制高点，有的则处于底端。处于互联网顶端的企业往往掌握着互联网的入口，从而掌控了整个网络生态。

2、自由与颠覆

与传统的世界相比，互联网的世界是自由的。只要你的产品更好，就会吸引更多的流量，根据梅特卡夫定律，随着互联网的发展容易形成自然垄断。

那么互联网世界的竞争格局会不会就因此固化哪？辛亏我们还有摩尔定律，互联网物理层面的更新速度是由摩尔定律来左右的，物理层面的变革是互联网具有颠覆性的物质基础。随着技术的发展必然带来应用的变革，从而给后来者带来颠覆现有格局的机会。

我们这里要强调的是互联网虽然是虚拟世界，但是现实世界的映射，而且两者正在不断融合中。虚拟世界的改变就会影响到现实世界，从而颠覆定律就会起作用，即社会、政

治和经济体系的变革是渐进的，而科技的发展是指数式的。科技发展造就了巨大的变革可能性，而实际体制取得的变革落后于此，两者之间的鸿沟不断扩大，意外、激进、无计划的转型发生的可能性也随之激增。

这三大定律不仅推动了互联网的不断进步，也推动了人类社会的进步。

二、制造业和互联网的融合

随着互联网的发展，虚拟经济正在与实体经济不断融合。在制造业领域，互联网正在改变着制造业的盈利模式，销售模式、研发模式和生产模式，最终使制造业的效率更高，将传统制造业改造为现代制造业。

1、商业模式的突破

（1）硬件即入口时代到来

移动互联时代表面看让手机可以上网，而其真正的意义是拉开了硬件入口的序幕。移动互联，甚至未来的物联网，人类对手机等硬件设备的依赖性越来越大，从而硬件作为网络入口的重要性大幅提升。

一旦形成网络，就会形成一个生态，而入口就处于生态圈的顶部，我们回顾互联网的发展历史无不如此。随着硬件入口时代的到来，未来生态的最高端将转移到硬件制造商。（2）制造+运营模式

硬件要成为网络入口，就必须使硬件智能化，说白了就