金融市场学论文

JIANGXI AGRICULTURAL UNIVERSITY

题目：我国金融创新的现状与发展

学院：经济管理学院

*名：***

学号： ********

专业：金融学

班级：金融1205

指导教师：***

二0一三年十二月二十日

我国金融创新的现状与发展

摘要：金融创新就是金融市场的参与者利用新的观念、新的技术、新的管理方法或

组织形式对金融体系中的基本要素进行重新组合，推出新的工具、新的机构、新的市场，提

高金融资产的流动效率，规避风险和追逐盈利。

The re combination of the basic elements of financial system in the financial innovation is the financial market participants use new ideas, new technology, new management methods and organizational forms, new tools, new mechanism, new market, increase the efficiency of financial assets, risk aversion and chasing profit.

关键词：金融创新；商业银行创新；金融工具；金融产品

Financial innovation;innovation of commercial banks;financial products 金融创新是根据经济发展的需要来对金融产品、金融服务、金融工具、金融市场、金融机构等金融要素进行的重新组合。金融创新扩展了金融活动内涵，对金融界产生了很大的影响。我国近年来的金融创新，无论是在品种上、工具上还是制度上都取得了很大的成绩。但是，我国的金融创新与发达国家和地区相比，还存在着很大差距。因此，金融创新对发展我国社会主义市场经济有着极其重要的作用和现实意义。本文分析了我国金融创新的现状，面临的问题以及解决的对策和今后的发展。

一、我国金融产品创新的现状

在我国，实体经济对金融创新的需求量正迅速扩大，需求层次也不断提高，特别是金融业的全面开放将加快金融体质改革的过程，外部金融机构广泛介入我国金融市场，将直接带来创新业务，竞争的加剧也将迫使国内金融机构加快创新步伐。同时，受国际金融发展趋势的影响，我国金融监管必将趋于放松，宽松的外部环境也将促进金融创新的发展，在各种因素的共同作用下，我国金融创新将进入一个发展高潮期，并将成为推动我国金融发展的重要力量。

(一)金融创新业务的突破性进展。

目前，外资金融机构已遍布于沿海城市和内陆主要中心城市，已渗透到金融业的各个行业。由于受经营范围的约束和地域的限制，外资金融机构尚未对国内金融机构构成人的竞争威胁，但今后，外资金融机构的经营范围与地域限制将取消，外资金融机构将与国内金融机构展开全面业务竞争，以优质服务争取优质客户，以先进技术挖掘国内金融机构尚未开发的潜在优质客户，扩大在传统金融业务和中介服务中的市场份额。而为了在竞争中求取生存，获取发展空间，国内金融机构也将在国外金融机构业务创新示范效应的带动下迅速跟进，从而推动金融创新和金融服务深化发展。目前，随着我国利率自由化进程逐步推展，同业拆借市场利率的自由化进程已基本实现自由化、随着我国金融市场与国际金融市场一体化进程的加快，存贷款利率的自由化进程也必将加快。而实现利率自由化，实体经济和金融机构将产生对规避利率风险的金融工具的需求，与利率相关的金融业务创新必将应运而生。

(二)发展衍生金融工具市场。

有利于拓展金融机构的业务范围。金融衍生工具的创新和交易在丰富了市场投资者选择范围的同时，也大大扩展了各金融机构的业务范围。如今，金融衍生工具交易已经成为全球银行业的主要业务组成部分。全球约150多家的大型商业银行与证券公司的主要利润来源于衍生工具的交易和开发，许多大的金融机构的设立的金融创新部门盈利已超过了传统部门的产出。因此，在我国进行金融衍生工具的创新和交易，将有力的拓展国内金融机构特别是证券机构的业务范围，让国内传统券商从传统的、单一的证券发行、自营业务拓展到更大的衍生工具创新及交易中去，积极参与国际资本市场的竞争、不断提高金融创新和金融服务水平。

(三)进入资产证券化新领域。

资产证券化是金融创新的产物，作为一种金融创新，资产证券化实际上是金融企业对政府管制所造成的利润下降和经营不利等局面做出的反应。作为一种有效的替代融资手段，资产证券化已经成为欧美发达国家的主流融资手段之一，而在发展中国家，资产证券化也越来与多地被银行和企业采用。同时证券化的优势正逐渐得到认同，证券化是比其他融资形式（如发行商业票据或银行借款）成本更低的融资方法，它还可以增强流动性和减少利率风险，其他机构在债券和贷款收益与较高的证券化收益之间进行套利。商业银行利用证券化将贷款资产从其资产负债表中转移出去，从而可以在给定资本数量的条件下发放更多数量的贷款。证券化为金融机构提供了一种全新的资产负债管理方法。金融机构通过证券化还可以将与负债、利率期限不匹配的资产从资产负债表中剥离出去，用比较合适的资产取而代之。

资产证券化在融资中的优势可以大大促进债券市场的发展，从而创造一种新的成本较低的融资渠道。丰富金融工具种类，平衡金融工具之间的比例关系，这对于纠正中国金融工具的失调将具有十分重要的作用。

(四)导引混业经营的新趋势。

1、金融混业经营是大势所趋。

目前，我国金融业仍实行严格的分业经营，但从金融业的发展历程考察，混业经营是商业银行发展的趋势。金融业之所以选择混业经营模式在于这种经营模式的优越性。首先，它有助于实现规模经济。规模经济是所有经济组织的追求，只有达到规模经济的要求，才能更有效的利用组织资源。其次，它有助于金融部门之间的优势互补。第三，它有助于降低经营风险。

2、金融混业经营需要从严规范。

金融混业经营存在的问题主要有以下方面：一是内部成本问题。二是系统风险问题。三是金融垄断问题。四是金融监管问题。所以混业经营需要严格规范，