股权登记托管业务介绍

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三、股权登记托管的意义
对银行
1. 帮助银行理顺股权结构，进而明晰产权，提高股权管理透 明，为成功上市准备条件； 2.促进股权合理流动，实现股权的合理定价； 3.有利于提升企业公信力，增强股东信心，为股票发行和上 市创造条件； 4.有利于提高企业股权管理效率，代理分红派息，进行股东 名册维护和股东资料管理，降低成本； 5.吸收交易中心投资者资金托管于银行账户；
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七、广东股交中心股权登记托管业务体系
广东股交中心已建立包括股权登记服务、股权管理服务、其它服务等一体
股权登记托管业务体系。目前，已为两家非上市公众公司提供登记及代理 分红等服务，并与东莞农商行对接股权登记托管项目。
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八、强大、完善的交易系统支撑专业的股权登记托管和便利 的股权交易
同时发布的非上市公众公司监管指引第4号，上市申请文件中关于股权托管的 说明“股权已经委托股份托管机构进行集中托管的，应由股份托管机构出具股 份托管情况的证明”；
证监会承认股份托管机构作为第三方机构为非上市公众公司提供股权的集中托管。
虽无明文规定，但实际操作过程中，中国证券登记结算公司鼓励企业先在股 权托管机构前期登记托管，之后通过股权托管机构向中国证券登记结算公司移 交 作为由省政府直接批筹、依法设立、具有普遍社会公信力的第三方机构，广东股交 中心为能够非上市公众公司提供股权登记、交易、转让、结算！！
•上海股权托管交易中心于2008年底就开始为非上市公众公司提供股权登记托管 及转让服务，上海银行已于2008年在上海股权托管交易中心进行登记托管；
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六、广东股交中心优势
◇公正性：经政府部门批准、具有普遍社会公信力的第三方机构管理 ◇公开性： 企业通过股权托管，可吸引社会资本，为上市创造条件 ◇公平性：通过平台进行规范交易，保护股东自身利益 ◇规范性：通过规范的登记和交易管理，规范企业运作，提升管理水平 ◇流动性：提供股权交易平台，提供流动性 ◇专业性：提供专业的登记、交易平台和管理服务，降低企业运营成本；
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股权登记托管业务介绍
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目录
1 2股权交易中心简介源自股权登记托管业务介绍3
登记托管操作指引
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一、 广东股权交易中心的成立情况
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二、 广东股权交易中心的股权结构 券商主导，依托“强中介”，坚持市场化运作
打造由券商、银行、基金、 信托等金融行业人才队伍。
协议交易：
客户可双向申报协议交易，协议交易单不对市场参与者展示，协议双方必须匹配交易价 格、交易数量及交易协议号三部分信息才可完成协议交易。
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目录
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股权交易中心简介
股权登记托管业务介绍
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登记托管操作指引
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一、股权登记托管流程指引
根据股东提交的相关身 份证明及确权材料后，为 其开通股权交易转让功能， 并根据交易结果，办理变 更登记，并为企业提供其 它股权管理服务
◇方案二： 挂牌通过后，在办理初始登记托管时同时完成股东身份及股权 持有证明的确认，一并为其开立账户并开通股权交易功能。
鉴于农商行股东人数较多，建议采用方案一完成股权的初始登记
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五、初始登记托管材料清单
托管企业提供
序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 序号 1 2 3 4 材料名称 数量（份） 1 4 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 数量（份） 1 1 1 1 需加盖公章 托管企业向股东出具 视企业情况决定，非必须项 备注 每页均需加盖公章 签署页签字盖章并加盖骑缝章 加盖公章，多页需加盖骑缝章 股份清晰、明确的除外 加盖公章，多页需加盖骑缝章 加盖公章 加盖公章 加盖公章 加盖公章 加盖公章 加盖公章（挂牌企业可不提供） 加盖公章 加盖骑缝章 加盖公章 备注 股份登记托管申请书 股份登记托管服务协议书 公司股东名册（经公司确认的PDF文件） 律师事务所出具的公司股权确认法律意见书 质押、冻结的相关材料（如无此种情况的公司无需提供） 营业执照复印件 组织机构代码证复印件 公司法定代表人证明书 法定代表人身份证复印件 经办人身份证复印件及授权委托书 公司权利机构（股东（大）会或董事会）对股权托管事项的决议 上一年度的审计报告或财务报表 公司章程复印件 股权确权表格 材料名称
股东提供
股东身份证明文件（自然人提供身份证、法人股东提供营业执照复印 件、组织机构代码证件、法定代表人在职证明及身份证复印件） 股权证明文件（股权证等） 同名银行账户信息（如要进行代理分红派息或股权转让） 股权确权表格
以上材料可视实际情况进行部分调整，若企业股权清晰，则无须律师事务所出具法律意见书，但企业须对股东结构清晰进行承诺； 操作上，股东可首先开登记托管户，待股东有交易转让需求，在完成身份及持股确认的情况下再开通交易功能；
奖励类别 挂牌奖励 发债奖励
0元
挂牌企业 尽职调查费15万+挂牌申 请费15万，共计约30万 挂牌企业 转让双方 挂牌企业 托管股权面值的3‰/年 转让金额的1‰- 3‰ 分红派息金额的1‰- 3‰
奖励对象
前100家在交易中心挂牌的股份公司、或实现挂牌且实 现单笔融资500万或累计融资1000万以上的有限公司 前10家在交易中心发债且单次发债票面金额不低于 2000万或累计发债票面金额不低于5000万元
股权登 记托管 的意义
对股东
1.有效杜绝私下交易、黑市交易等不规范行为，保护股东 利益； 2.增强股权的流动性，方便投资者进退； 3.通过查询股权信息和股权证明，减少不对称信息，防范 欺诈行为；
尤其对于拟上市的公众公司，股份的集中托管登记为股权的合理、规范流动奠 定了基础，有助于企业缩短上市时间！！！
登记托管结算
后端内部管理功能
系统管理 开立和注销账户
客户账户管理
广东股交 中心交易 系统架构
客户资金管理
柜台系统
股权/债权/权益产品的 份额登记
清算交收（份额及资金） 综合查询
前端外部投资者
支持多种交易转让模式 信息展示 资金管理 信息披露
报价转让交易
客户端 系统
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股权交易、变更等
初始登记托管
挂牌审核
挂牌前尽职调查
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二、企业挂牌条件
依法设立且持续经营满 一个完整会计年度
业务明确
股权明晰，股份发行、 转让无重大纠纷
公司治理规范，报告期 内无重大违法违规行为
最近一个会计年度营业 收入≥1000万元或净利 润≥100万元
承诺履行有关信息披露 义务
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四、相关政策规定
2013年12月26日，中国证券监督管理委员会发布《关于修改<非上市公众公司 监督管理办法>的决定》，第四条“公众公司公开转让股票应当在全国中小企业 股份转让系统进行，公开转让的公众公司股票应当在中国证券登记结算公司集 中登记存管”
非上市公众公司只有在全国股份转让系统挂牌，股权才需要在中登集中登记存管。对于 非挂牌的公众公司，不强制要求
交易中心的挂牌奖励基本能覆盖企业挂牌成本。
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谢 谢！
股权结构
人才结构
会员机制
依托中介、合作共赢； 三类会员：推荐会员、服务会员、交易会员。
专业团队
内部：高素质专业人才； 外部：会员机构+行业专家。
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三、 广东股权交易中心的经营范围
根据省主要领导指示及《关 于转去加快推进我省OTC市场建 设的工作方案的函》（粤金函 [2012]193号）的要求，组建公 司制区域股权交易市场，由广 东省政府直属管理。 为非上市公司股权、债权、 权益产品和相关金融产品的挂 牌、转让、融资、登记、托管 、结算等提供场所、设施和服 务以及其他依法依规批准的业 务。
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股权交易中心简介
股权登记托管业务介绍
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登记托管操作指引
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一、 企业股权管理碰到的问题
跑工商局办理股权质押、变更登记
烦!!!
管理股东名册、分红派息…
对于股份公司来说，
难!!!
发起成立之后的股份增资扩股、股权转让等不属于 工商局的管理范围， 股份公司的股权管理存在一定的
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三、企业挂牌流程
企业挂牌约1个月
省金融办 备案
企业 决议挂牌
企业 选择中介
中介 尽职调查
企业股改 （如有）
企业 申请挂牌
发委会 审核同意
挂 牌 成 功 ！
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四、股权初始登记及交易转让流程
◇方案一：挂牌通过后，企业按广东股权交易中心要求，提交相关材料。广 东股权交易中心根据企业确认并加盖公章的股东名册，批量为股东开立托管 账户，该账户仅具托管功能，不具交易功能。股东有交易需求时，需提交相 关主体证明及股权证明材料，并经托管企业确认后，广东股权交易中心为其 开通股权交易转让功能。
盲区! ! !
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二、 股权登记托管概念
非上市公司股权登记托管是指股权托管机构作为具有普遍社会公信力的独
立主体，按照政府规定，接受非上市股份公司或有限公司及其股东委托， 依法从事股权登记、股权管理及其它服务的工作。
理解 托管机构主体的特殊性：经政府批准设立，具有普遍社会公信力； 托管机构受公司委托，代公司进行股权管理； 股权登记托管的业务内容主要包括两部分：股权登记业务和股权管理业务
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十一、客户系统意向交易模式
意向交易
客户可双向申报意向交易，这种订单作用在于表达购买或出让的意向，不能成交。
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十二、客户系统定价交易模式
定价交易
客户可双向申报定价交易，市场所有参与者可以对这类订单提交部分或全 部成交申报。
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十三、客户系统协议交易模式
由广东股权交易中心 认定的推荐会员推荐， 并由推荐会员、会计师 事务所、律师事务所等 共同完成挂牌前的尽职 调查，并出具相关报告
由广东股权交易中心 专家审核委员会对企业 进行审核，决定是否通 过企业的挂牌申请
通过挂牌后，企业 按广东股权交易中心 要求，提交相关登记 托管材料，申请办理 股权的初始登记
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六、成本分析及扶持政策
收费项目 收费对象 成本 备注 交易中心开业初期免企业挂 牌费，免费期后按收费标准 收取 挂牌申请费是中介机构对制 作材料、出具报告及代理办 理挂牌事宜的收费 收费标准可根据实际情况沟 通调整
奖励标准 25+ 5万 20万
挂牌费用
挂 牌 中介费用 托管费 股权转让费 分红派息手续费
九、沿用券商严谨、规范的账户体系
账户体系
交易中心
客户交易结算 资金交收账户
银行1： 客户交易结算 资金汇总账户 投资者1： 交易结算 资金账户
银行n： 客户交易结算 资金汇总账户 投资者n： 交易结算 资金账户
投资者
投资者1： 证券账户
投资者n： 证券账户
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十、支持个性化的股权交易模式
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五、外地怎么做的？
• 近年来，重庆市、上海市、安徽省、武汉市、广东省等纷纷开展了现代意义的 股权登记托管。 •重庆股份转让中心已为多家公众企业提供非上市公众公司提供股权登记托管服 务；
•武汉股权托管中心为当地一家银行（股东人数将近6000人）提供股权登记托管、 代理分红、股权交易等服务；
客户系统根据转让双方个性化交易需求，提供意向交易、定价交易和 协议交易三种交易模式
意向交易：
客户可双向申报意向交易，这种订单作用在于表达购买或出让的意 向，不能成交。
客户可双向申报定价交易，市场所有参与者可以对这类订单提交点 选成交申报，可以部分或全部成交，并且支持在线洽谈。
定价交易：
客户可双向申报协议交易，协议交易单不对市场参与者展示，只有 协议交易： 在交易双方同时输对相应信息后，方能定向成交。协议双方必须事 先先下沟通，再通过交易系统输入匹配的交易价格、交易数量及交 易协议号三部分信息才可完成协议交易。即