上海地区商业银行理财业务年度报告(2014)

上海地区商业银行理财业务年度报告（2014）

The Overview of Shanghai Banking Wealth Management Market (2014)

上海市商业银行理财业务联席会议成员单位Joint Meeting of Shanghai Banking Wealth Management Business

目录

前言 (1)

概述篇 (4)

一、2014年上海地区银行理财业务特点分析 (5)

二、2014年度上海地区债券类和货币市场类个人理财产品收益率

分析 (7)

三、2014年资产管理行业政策动态 (12)

四、2015年银行理财业务展望 (15)

改革篇 (17)

一、优化理财业务管理机制，有序推进事业部制改革 (17)

二、完善理财管理制度，促进理财业务创新发展 (20)

三、建立健全理财业务系统，提升理财业务管理能力 (22)

四、强化风险控制，确保理财业务的健康持续运行 (25)

专业篇之跨境产品 (31)

一、QDII理财产品的分类和主要发行方 (31)

二、境外投资市场分析 (33)

三、QDII理财产品风险的应对措施 (35)

四、产品系列剖析 (36)

专业篇之投研能力 (44)

一、银行理财业务的投研队伍现状 (44)

二、银行理财业务的投研分析领域 (44)

三、投研成果的运用形式 (45)

金融消费者保护篇 (47)

一、外资银行“两集中、两分离”销售管理模式 (47)

二、完善各项理财销售管理制度 (48)

三、销售人员配备、资质和培训 (52)

四、个人理财产品销售基本要求和销售流程 (53)

五、销售流程、销售话语示例 (55)

前言

金融领域市场化改革推进，居民财富积累和投资意识增强，推动了国内资产管理行业的蓬勃发展，也对资产管理提出更高要求。银行理财业务经过十年的快速发展，在竞争日趋激烈的“大资管”背景下，2014年末全国银行理财余额达15万亿元，是国内资产管理领域最重要的参与者之一。根据监管要求，上海地区商业银行优化银行理财组织、管理和产品体系，2014年末银行理财余额1.33万亿，全国占比8.85%。

《上海地区商业银行理财业务年度报告（2014）》围绕2014年上海地区银行理财发展主要关键词——“事业部制改革”、“跨境类产品”、“销售管理”，结合数据分析上海地区银行理财市场的特点和发展趋势，设立改革篇、专业篇、金融消费者保护篇等专门篇章，丰富地展示上海地区银行理财业务在组织架构改革、产品体系、销售管理等方面的亮点和特色。

2014年上海地区银行理财业务稳健增长，银行资产管理能力不断提升。银行理财产品以投向固定收益类稳健型产品为主。从2014年度理财产品收益率指数看，相对于2013年，银行理财产品收益率表现好于以国债为代表无风险市场利率的天数明显增加。2014年到期兑付个人理财产品24729款，到期产品平均收益率为5.2%，平均期限为115天，实现预期最高收益率产品占所有产品的80.4%。为增加可比性，报告延续历年编写架构，

并特别聚焦2014年上海理财市场三大特点：第一，事业部制改革年。改革篇展示了2014年上海地区商业银行优化理财业务管理机制，完善管理制度、业务系统和风险管理，有序推进事业部制改革。第二，专业能力提升年。随着金融改革开放，财富管理开启全球资产配置时代，上海外资银行众多，专业篇特别选取了外资银行开展多年的跨境财富管理服务，为今后财富管理跨境业务发展提供借鉴和经验。此外，上海地区商业银行普遍认识到投研能力重要性，专业篇介绍了银行针对自身现状提升理财投研能力的各种准备。第三，销售管理改进年。上海银行理财市场分支机构众多，销售管理规范也是银行理财管理的重要环节。消保篇总结了近年来银行理财销售管理方面的监管和银行实践，描述了上海地区商业银行在银行理财的销售行为、销售人员和销售流程管理的规范和特色，并对外资银行“两集中、两分离”销售管理模式以及银行销售流程示例作专门介绍。

银行理财业务是银行应对利率市场化的必然选择，在通过创新为客户提供多样化服务、延伸银行服务价值链的同时，也为银行适应利率市场化积累了基础和经验。面对金融改革深入、移动互联网时代、财富管理行业竞争的市场环境，银行理财需要在业务模式、经营机制、投资能力、产品投向方面主动调整，以适应市场结构变化。一方面，利率市场化进一步推进，银行理财业务将探索适应其自身特点和趋势业务经营的风险管理机制，提升投研、设计和定价等专业化水平，真正做到银行理财业务回归资产

管理本质。另一方面，银行理财必须主动找寻新资产配置方向。银行将利用好上海新的金融改革平台，提升银行跨境投资能力，抓住国企改革和资本市场发展机遇，进一步扩展市场空间。

报告由上海市商业银行理财业务联席会议1汇编完成。感谢上海银监局的悉心指导和大力支持。感谢交通银行、浦发银行、上海银行、花旗中国、恒生中国、工行上海市分行等6家银行参与编纂工作。感谢联席会议各成员单位提供素材支持。

12014年度联席会议成员单位包括：交通银行、上海浦东发展银行、上海银行、上海农村商业银行、汇丰中国、渣打中国、花旗中国、恒生中国、南商中国、工商银行上海市分行、农业银行上海市分行、中国银行上海市分行、建设银行上海市分行、交通银行上海市分行、民生银行上海分行。

概述篇

2014年，上海地区银行理财业务稳健增长，但全年理财规模增速放缓，特别是四季度股市对个人理财资金的分流效应明显。银行理财产品中稳健型产品更受市场欢迎，投资结构以固定收益类和现金管理类为主，即使是投向挂钩衍生类结构性理财产品，其保本型比例也高达96%。银行理财面临投资端收益下降和负债端成本粘性的双重压力，银行不断调整架构、管理和业务体系，资产管理能力有所提升。以2014年度理财产品收益率指数与2013年进行对比：银行理财产品收益率表现好于以国债为代表无风险市场利率的天数明显增加。2014年到期兑付银行理财产品24729款，到期产品平均收益率为5.2%，平均期限为115天，实现预期最高收益率产品占比80.4%。

随着国内经济改革深入，2015年财富管理行业将迎来蓬勃发展的新时期，联席会议成员单位普遍认为：一是银行理财业务回归资产管理本质。银行理财业务应建立适应其自身特点和趋势业务经营和风险管理机制，提升投研、设计和定价等专业化水平。二是提高资产配置能力。目前理财业务的主要资产配置方向为固定收益市场，随着2015年的市场变化，有必要寻找新的投资方向：进一步挖掘银企关系，如，抓住国企改革中并购重组的机会和资本市场发展的机遇，扩展市场空间；利用好内嵌金融衍生工具结构性理财产品发展的市场机会，交易类资产可能成为未来理财重点配置方向；立足上海金融改革平台，学习外资银行跨境财